坚持跨越发展、创新发展、国际化发展。博时基金3年战略目标：全面转型成为现代资产管理公司。10年战略目标：全面提升核心竞争力，努力打造世界百强的资产管理公司。

  ⊙本报记者 徐维强 黄金滔

  近年来，曾经风光的老牌基金公司遭遇前所未有的挑战和冲击，多家公司业绩下滑。而以博时为代表的部分老牌基金公司积极求变，主动转型，在成立16年之际重新起航，再立潮头。

  1998年7月13日，中国内地首批成立的五家基金管理公司之一博时基金在深圳正式成立。16年风雨博时基金一路走来，已经成为我国资产管理规模最大的基金公司之一。今年的业绩更是稳步前进，排名在去年年末基础上晋升一位至第八名。这家老牌基金公司正在积极探索向现代资产管理公司转型之路。

  重回公募前八

  银河证券基金研究中心发布的2014年上半年基金业绩规模榜单显示，截至2014年6月30日，博时基金管理的公募基金份额规模为1211.96亿份，资产净值规模为1041.91亿元，排名在去年年末基础上晋升一位至第八名，重回公募基金排行前八强。

  博时基金交出的上半年投资成绩单亦颇为靓丽。银河统计数据显示，标准股票型基金中，截至6月30日，博时医疗保健股票基金、博时卓越品牌股票基金今年以来净值增长率在355只标准型股票基金中排名前1/4，博时主题行业股票基金今年以来净值增长率在355只标准型股票基金中排名前1/3。标准指数股票型基金中，博时沪深300指数、博时上证超大盘ETF、博时深证基本面200ETF三只基金今年以来净值增长率在150只同类基金中排名前1/2。混合基金方面，今年以来博时裕益收益率在35只灵活配置型同类基金中排名前1/2，博时平衡配置在16只股债平衡型同类基金中排名前1/2。2013年底成立的博时标普500ETF是国内首只投资标普500的场内工具，今年以来的收益也已超过8%。

  固定收益方面，博时现金收益进入同类基金排名前1/4，博时信用债纯债今年以来收益率在101只长期标准债券型基金中排名前1/4，博时安丰18个月定期开放基金排名前1/3，博时安盈债券基金（A类）在6只中短期标准债券型基金中排名前1/2。海外投资方面业绩方面，截至6月30日，博时亚洲票息收益债券基金在同类可比7只QDII债券基金中排名第1，博时大中华亚太精选今年以来收益率在9只QDII亚太股票型基金中排名第2，博时抗通胀在8只QDII商品基金中排名第2。

  社保、年金业务方面，博时基金表现突出。受全国社会保障基金理事会委托，博时基金管理部分社保基金，以及多个企业年金账户、特定资产管理账户。截至2013年底，博时管理的包括企业年金在内的养老基金规模已超过830亿元，其中企业年金规模近300亿元，养老金业务已成为博时的主营业务之一。

  此外，博时资本、博时国际子公司的业绩也发展迅猛。据透露，博时资本子公司截至2014年6月30日规模与上年同期相比增幅高达698%；博时国际资产管理规模则在年初基础上翻了一番。

  夯实转型基础

  博时基金的这一系列成绩也向外界释放了良好的信号，处于艰苦转型之中的博时已经止住了下滑势头，经营边际出现了明显的改善。过去的一年，为博时的转型打下了坚实的基础。

  据了解，2013年下半年，博时基金制订了2014-2016年的三年战略，围绕跨越发展、创新发展和国际化发展，紧锣密鼓地展开了战略、考核、激励三位一体的顶层设计；同时，启动四类核心客户服务模式优化改革；在保持和提升权益投资的核心竞争力的同时，博时重点布局和投入五个战略业务方向——博时将上述这些转型措施称归纳为“三四五”工程，并总结为“谋新与提升并举、人才与资本并举”。博时相关负责人表示，期待假以时日这些战略业务全面开花，能够成为未来新增规模的重要来源。

  而随着战略的敲定，博时立即通过战略布局和资源投入，2014年成为博时的“战略布局年”。在这一年，博时为了以客户为中心全力优化投研模式、营销模式、产品模式和盈利模式，着力打造财富管理和机构客户服务能力，博时果断对组织架构进行合理调整。

  以投研体系为例，博时设立了权益投资总部和固定收益总部，两个投资总部下设若干投资小组，其中权益总部在原有的4个风格小组的基础上，新增了绝对收益组、GARP组和国际组；固定收益总部下设了现金组、公募组、专户组、国际组和研究组。

  在投研体系两大总部的架构调整中，既有外部引入的人才担当重任，也有博时过去培养的年轻精英获得提拔。这种组织架构的调整既是对市场形势变化的应对，也是基于博时投研一体化平台发展的长远考虑。另一方面，公司内部着力推动协同文化和协同机制建设，围绕战略一盘棋，公司投研、销售、互联网金融、子公司、各业务板块以及前中后台各部门，协同意识和协同支持的力度都明显增强。

  与此同时，在保持传统业务优势基础上，博时大力推动创新业务和国际化转型。博时于2013年2月公司成立了全资子公司博时资本，2013年下半年，公司对其进行了从管理班子到业务团队、从发展战略到经营模式、从组织架构到管理体系的全面重构和调整，在坚持严控风险、合规经营前提下，博时资本子公司充分发挥主动财富管理能力，拓展股权定增、夹层基金等风险收益相配比的资管业务，完成了很多有市场影响力的项目，并不断开拓和丰富资产管理业务类型，产品结构和业务模式日趋合理。

  香港子公司博时国际方面，过去一年，博时在大力引进国际化营销人才的同时，对内部管理人员进行了全面调整，明确了集团化管理的原则，并积极调整组织架构不断拓展业务规模和范围（如专设ETF部门促进业务发展）。据透露，目前博时国际不仅在韩国、泰国等亚太区域重点市场占据先发优势，今年3月，博时国际成功在美国上市ETF，并管理首个在爱尔兰成立的QFII基金产品。博时的国际化转型的大幕已然拉开。

  过去一年中，博时基金还态度坚决、不遗余力地启动管理制度和授权体系优化、薪酬激励机制改革。一系列大刀阔斧的举措表明，博时已在重新起航。转型或有阵痛，效果也还需要时间检验，但博时投资业绩改善、子公司快速发展、国际化转型成果已初见端倪。

  四个坚守 回归价值

  有变化，但也有永远坚持的不变。

  博时基金相关负责人总结和汲取博时16年发展的历史经验表示，经过16年的拼搏和沉淀，博时成为一个大型综合性的资产管理业务平台，投研、销售、内控以及运营管理能力均位于行业前列，始终以处在国内公募基金第一梯队的形象在客户心中建立了领先的品牌优势，为投资者、股东创造了丰厚的回报，也为广大员工创造了良好的职业发展平台。博时认为，之所以能够在长期竞争中取得巨大的成绩，有四项经验在过去16年间博时一直在坚守：

  首先是开放创新的管理理念。在博时不断发展壮大的历史进程中，开放创新的管理理念贯穿始终。在投研队伍建设上有开放的心态、广阔的视野，以积极引进国内外先进的投资技术和投研人才闻名业内。在组织架构改革上，博时2006年实施由个人直线管理向小组团队管理的转型；2008年开始建立研究员组合制度；2008年依据客户类别对市场销售体系进行组织架构调整，目的都在于通过改变生产组织方式来提高生产效率。在产品创新上，2013年在证监会全年推出的创新基金产品中，博时就占了黄金ETF、债券ETF和定期支付基金三项。在系统优化上，博时聘请IBM，从底层架构到数据库、语言等全部按国际标准对整个IT系统进行更新。在业内博时最先在内控评价上采用SARS70准则，最早在绩效评价上引入GIPS体系，开发管理会计系统，建立行政秘书支持体系……这些开放创新的理念和举措，无一不领行业风气之先，都在源源不断地给博时成长注入生机。

  其次是以人为本的公司文化。作为人才密集型企业，博时注重以人为本，重视每个人的价值实现，注重用共同的理念、文化和价值观去团结人、凝聚人，鼓励每位员工充分发挥主动性和创造性，各展所长，各显其能。博时最早提出“投资价值发现者”，引一代行业之风；最早最全面地建立和完善了企业的VI系统、企业LOGO，提倡“客户至上、专精卓越、合作兼容、责任担当”的企业文化理念，并使之深入人心。博时建立了投资决策委员会领导下的基金经理负责制，尊重专业，尊重个性，充分授权；逐步建立和完善了系统的人才培养和培训机制，打造学习型团队，扩展每位员工的职业成长空间；同时博时也提倡团队合作，有效协同，使组织发挥出1+1>2的合力效应。

  第三、追求卓越的职业精神。博时在16年的发展中建立了机构投资者的差异化竞争优势。2002年博时首批获得全国社保基金投资管理资格；2005年首批获得企业年金基金投资管理资格；2011年首批获得RQFII资格；2012年首批获得保险资金投资管理资格……点点滴滴，造就非凡，博时人本着专精卓越的精神，通过16年的耕耘，在社保、年金、主权基金等业务上赢得了广泛的认同和良好的口碑。

  第四、历难弥坚的企业性格。16年发展中，博时也经历过不少挫折，但每一次都凭借坚定不移的拼搏意志和改革进取的勇气，渡过难关，且化劣势为优势。

  经过十六年的拼搏和沉淀，博时已经成为一个大型综合性的资产管理业务平台，投研、销售、内控以及运营管理能力均位于行业前列，始终以处在国内公募基金第一梯队的形象在客户心中建立了领先的品牌优势，为投资者、股东创造了丰厚的回报，也为广大员工创造了良好的职业发展平台。

  博时基金相关负责人表示，一直以来都是这样定义：博时基金是一家为客户提供专业投资服务的资产管理机构，“为国民创造财富”是博时的使命，博时的投资理念是“做投资价值的发现者”。现在，仍然继续坚定地认为，应该回归价值——努力为客户创造价值、努力实现公司价值增长。（下转基金周刊第7版）