2014年半年度报告摘要
一、 重要提示
1.1 本半年度报告摘要来自半年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的半年度报告全文。
1.2 公司简介
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二、 主要财务数据和股东变化
2.1 主要财务数据
单位：元 币种：人民币
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2.2 截止报告期末股东总数及持有公司5%以上股份的前十名股东情况
单位：股
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2.3 控股股东或实际控制人变更情况
□适用 √不适用
三、 管理层讨论与分析
3.1董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析
报告期内，公司坚定不移的实施产业转型升级战略，积极拓展国内外制剂市场，加快国内外制剂文号的获得，制剂业务发展迅速。目前，公司已有10多个制剂产品在美国进行规模化销售，且已跟美国大的批发商、零售商等建立了良好的合作关系，为后续公司更多的制剂产品进入美国市场夯实了基础。同时，原料药市场竞争持续激烈，产品价格波动较为剧烈。
报告期内，公司实现营业收入115,002.52万元，比去年同期下降6.21%；实现利润总额14,389.48万元，比去年同期下降42.19%；实现归属于母公司股东的净利润12,884.07万元，比去年同期下降42.23%。
1、公司制剂业务快速发展，产业转型升级稳步推进。
2、受公司所在园区实施环保专项整治的影响，公司原料药产能未能有效发挥，导致原料药业务出现下滑。
3、围绕"二级转型升级”的战略方针，各项管理工作有序开展，管理水平不断提高。
3.2主营业务分析
3.2.1 财务报表相关科目变动分析表
单位：元 币种:人民币
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营业收入变动原因说明：主要系受原料药市场影响，本期原料药产品营业收入减少所致。
营业成本变动原因说明：主要系本期营业收入减少，相应的营业成本减少。
销售费用变动原因说明：主要系公司本期加大制剂产品的市场推广力度，导致市场推广服 务费等大幅增加。
管理费用变动原因说明：主要系本期人工支出和研发费用增加所致。
财务费用变动原因说明：主要系随着美元汇率的上升，公司本期汇兑损失减少所致。
经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系：1）工资薪酬的调整，相应支付职工以及为职工支付的现金增加；2）公司本期加大制剂产品的市场推广力度，导致市场推广服务费等大幅增加。
投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系：1）本期收回委托贷款20,000万元；2）本期收回上期到期理财产品所致。
筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系：1）本期支付到期短期融资券30000万元；2）上期公开增发、股权激励行权及发行短期融资券等影响筹资活动现金净流量增加，本期无该等情况发生。
研发支出变动原因说明：主要系随着公司规模的扩大，公司加大产品研发力度，相应人工、材料、科研委外、BE等费用增加。
3.2.2资产负债表项目变动及说明
单位：元
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3.2.3利润表项目变动及说明
单位：元
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3.3 行业、产品或地区经营情况分析
3.3.1主营业务分行业、分产品情况
单位:万元 币种:人民币
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3.3.2主营业务分地区情况
单位:元 币种:人民币
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3.4核心竞争力分析
公司的核心竞争力主要体现在以下几个方面：
1、国外制剂业务体系日趋成熟，研发能力不断提高。
（1）公司制剂出口业务占比逐年增大，销售体系趋于成熟，未来几年公司制剂出口有
望实现快速增长
（2）公司研发申报能力不断增强，获批品种增多。报告期内，公司获得美国ANDA文
号1个，获得国内生产批件2个，临床批件4个。
（3）国外制剂销售渠道全面铺开。经过几年的努力，公司已与美国大的批发商、零售
商等建立了良好的合作关系。同时，开始着手于中东、俄罗斯、南美等新兴市场的开拓。
（4）公司已经组建了一支拥有较强竞争力的缓控释制剂研发团队，缓控释技术有望成
为公司新的竞争优势。
2、制剂产能和cGMP能力有助于国内制剂业务的拓展，随着公司研发注册整合的不断
推进，以及申报环节力量的不断加强，国内市场制剂业务正迎来快速发展的机遇期。
3、环保设施的高投入，环保处理能力的不断提高，将在一定程度上缓解环保要求提高
对公司原料药业务的影响。
4、华海的制造和管理能力，以及所具备的资源和要素，将促使我们实现向其他医药领
域的拓展。
3.5主要子公司、参股公司分析
2014年1-6月份 单位：万元
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| 股票简称 | 华海药业 | 股票代码 | 600521 |
| 股票上市交易所 | 上海证券交易所 | ||
| 联系人和联系方式 | 董事会秘书 | 证券事务代表 |
| 姓名 | 祝永华 | 金敏 |
| 电话 | 0576-85991096 | 0576-85991096 |
| 传真 | 0576-85016010 | 0576-85016010 |
| 电子信箱 | 600521@huahaipharm.com | 600521@huahaipharm.com |
| 本报告期末 | 上年度末 | 本报告期末比上年度末增减(%) | |
| 总资产 | 4,227,424,313.02 | 4,466,104,075.41 | -5.34 |
| 归属于上市公司股东的净资产 | 2,978,544,059.22 | 3,006,971,363.04 | -0.95 |
| 本报告期 | 上年同期 | 本报告期比上年同期增减(%) | |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 77,342,065.81 | 148,470,386.60 | -47.91 |
| 营业收入 | 1,150,025,179.91 | 1,226,175,759.70 | -6.21 |
| 归属于上市公司股东的净利润 | 128,840,697.23 | 223,018,261.47 | -42.23 |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 | 115,250,703.69 | 221,855,489.13 | -48.05 |
| 加权平均净资产收益率（%） | 4.23 | 10.36 | 减少6.13个百分点 |
| 基本每股收益（元／股） | 0.16 | 0.28 | -42.86 |
| 稀释每股收益（元／股） | 0.16 | 0.28 | -42.86 |
| 报告期末股东总数 | 38,451 | ||||||
| 截止报告期末表决权恢复的优先股股东总数(户) | 0 | ||||||
| 前10名股东持股情况 | |||||||
| 股东名称 | 股东性质 | 持股比例(%) | 持股数量 | 持有有限售条件的股份数量 | 质押或冻结的股份数量 | ||
| 陈保华 | 境内自然人 | 26.93 | 211,495,300 | 质押 166,900,000 | |||
| 周明华 | 境内自然人 | 19.77 | 155,274,466 | 无 | |||
| 翁震宇 | 境内自然人 | 1.39 | 10,906,567 | 45,630 | 无 | ||
| 中国人民财产保险股份有限公司－传统－普通保险产品－008C－CT001沪 | 其他 | 1.15 | 8,999,919 | 无 | |||
| 中国光大银行股份有限公司－光大保德信量化核心证券投资基金 | 其他 | 0.94 | 7,352,508 | 无 | |||
| 中国银行股份有限公司－易方达医疗保健行业股票型证券投资基金 | 其他 | 0.84 | 6,581,416 | 无 | |||
| 马团结 | 境内自然人 | 0.80 | 6,260,888 | 无 | |||
| 苏春莲 | 境内自然人 | 0.65 | 5,124,347 | 无 | |||
| 中国太平洋人寿保险股份有限公司－传统－普通保险产品 | 其他 | 0.60 | 4,734,080 | 无 | |||
| 首域投资管理(英国)有限公司－首域中国A股基金 | 其他 | 0.59 | 4,642,073 | 无 | |||
| 上述股东关联关系或一致行动的说明 | 本公司前十名无限售条件的股东中，陈保华先生与翁震宇先生、苏春莲女士存在着关联关系，属于《上市公司收购管理办法》规定的一致行动人,本公司未知前十大股东中其他无限售条件股东之间是否存在关联关系或属于《上市公司收购管理办法》规定的一致行动人情况。 | ||||||
| 科目 | 本期数 | 上年同期数 | 变动比例（%） |
| 营业收入 | 1,150,025,179.91 | 1,226,175,759.70 | -6.21 |
| 营业成本 | 662,314,607.02 | 697,780,762.39 | -5.08 |
| 销售费用 | 106,998,773.14 | 57,665,009.03 | 85.55 |
| 管理费用 | 224,758,733.56 | 178,343,142.07 | 26.03 |
| 财务费用 | 16,212,256.16 | 27,247,816.21 | -40.5 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 77,342,065.81 | 148,470,386.60 | -47.91 |
| 投资活动产生的现金流量净额 | 273,614,218.68 | -211,472,351.44 | 229.39 |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | -301,487,032.22 | 922,673,571.92 | -132.68 |
| 研发支出 | 97,691,143.53 | 59,560,649.22 | 64.02 |
| 资 产 | 期末数 | 期初数 | 增减额 | 增减率 | 原因 |
| 交易性金融资产 | 6,308,926.31 | 15,602,680.57 | -9,293,754.26 | -59.57% | 主要系本期公司与银行签定的远期外汇交割，导致交易性金融资产减少。 |
| 应收票据 | 5,814,850.00 | 9,800,923.57 | -3,986,073.57 | -40.67% | 主要系本期部分票据背书转让所致。 |
| 应收利息 | 482,191.78 | -482,191.78 | -100.00% | 主要系本期收到委托贷款利息所致。 | |
| 其他应收款 | 15,977,920.81 | 210,355,637.30 | -194,377,716.49 | -92.40% | 主要系公司本期收回委托贷款20,000万元所致。 |
| 其他流动资产 | 245,817,289.91 | 485,362,195.19 | -239,544,905.28 | -49.35% | 主要系公司本期收回上期到期理财产品所致。 |
| 开发支出 | 14,431,447.92 | 9,821,515.89 | 4,609,932.03 | 46.94% | 主要系本期对符合资本化条件的研究开发费用增加所致。 |
| 长期待摊费用 | 8,859,876.61 | 8,859,876.61 | 100.00% | 主要系本期经营性租赁方式租入的固定资产所发生的改良支出所致。 | |
| 短期借款 | 722,251,971.52 | 519,878,914.75 | 202,373,056.77 | 38.93% | 主要系公司本期因归还短期融资券需要而增加的银行借款 |
| 应付职工薪酬 | 36,584,617.37 | 58,938,932.26 | -22,354,314.89 | -37.93% | 主要系本期支付2013年度的年终奖，相应应付职工薪酬减少。 |
| 应交税费 | 51,131,252.94 | 86,614,687.56 | -35,483,434.62 | -40.97% | 主要系本期缴纳税费增加所致。 |
| 应付利息 | 2,602,538.38 | 11,551,898.98 | -8,949,360.60 | -77.47% | 主要系短期融资券到期支付，相应利息支付所致。 |
| 其他应付款 | 19,831,412.21 | 10,624,184.41 | 9,207,227.80 | 86.66% | 主要系随着工程项目的推进，公司本期收到的工程项目保证金增加所致。 |
| 其他流动负债 | 300,000,000.00 | -300,000,000.00 | -100.00% | 主要系短期融资券到期支付所致。 |
| 项 目 | 本期数 | 上年同期数 | 增减额 | 增减率 | 原因 |
| 营业税金及附加 | 3,244,782.30 | 9,437,891.36 | -6,193,109.06 | -65.62% | 主要系本期计提城建税及教育费附加减少所致。 |
| 销售费用 | 106,998,773.14 | 57,665,009.03 | 49,333,764.11 | 85.55% | 主要系公司本期加大制剂产品的市场推广力度，导致市场推广服务费等大幅增加。 |
| 财务费用 | 16,212,256.16 | 27,247,816.21 | -11,035,560.05 | -40.50% | 主要系随着美元汇率的上升，公司本期汇兑损失减少所致。 |
| 资产减值损失 | 9,101,277.10 | 6,975,915.13 | 2,125,361.97 | 30.47% | 主要系本期计提的坏账损失及存货跌价损失增加所致。 |
| 公允价值变动收益 | -9,293,754.26 | -3,530,276.89 | -5,763,477.37 | -163.26% | 主要系本期公司与银行签定的远期外汇交割，导致公允价值变动损益减少。 |
| 投资收益 | 24,023,882.19 | 3,155,910.00 | 20,867,972.19 | 661.23% | 主要系本期收到委托贷款利息及理财产品利息增加所致。 |
| 营业外收入 | 5,961,982.28 | 4,260,388.96 | 1,701,593.32 | 39.94% | 主要系本期收到政府补助增加所致。 |
| 主营业务分行业情况 | ||||||
| 分行业 | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率（％） | 营业收入比上年增减(%) | 营业成本比上年增减(%) | 毛利率比上年增减（%） |
| 原材料及中间体销售 | 69,606.61 | 48,884.33 | 29.77 | -18.85 | -11.88 | 减少5.56个百分点 |
| 成品药销售 | 44,620.21 | 17,043.03 | 61.80 | 24.66 | 21.51 | 增加0.99个百分点 |
| 技术服务 | 102.41 | 100.00 | 36.88 | |||
| 其他 | 14.77 | 14.13 | 4.31 | -54.67 | -52.99 | 减少3.42个百分点 |
| 合计 | 114,344.00 | 65,941.49 | 42.33 | -6.03 | -5.16 | 减少0.53个百分点 |
| 主营业务分产品情况 | ||||||
| 分产品 | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率（％） | 营业收入比上年增减(%) | 营业成本比上年增减(%) | 毛利率比上年增减（%） |
| 普利类 | 16,711.55 | 12,042.58 | 27.94 | -21.30 | -18.46 | 减少2.51个百分点 |
| 沙坦类 | 33,328.15 | 23,405.37 | 29.77 | -18.06 | -5.83 | 减少9.12个百分点 |
| 制剂 | 44,620.21 | 17,043.03 | 61.80 | 24.66 | 21.51 | 增加0.99个百分点 |
| 地区 | 营业收入 | 营业收入比上年增减（％） |
| 国内 | 258,246,946.22 | 37.01 |
| 国外 | 885,193,047.90 | -13.92 |
| 子公司全称 | 所处行业 | 主要产品或服务/经营范围 | 注册资本 | 总资产 | 净资产 | 净利润 |
| 临海市华南化工有限公司 | 医药化工 | 有机中间体(不含前置许可项目及国家禁止、限制、淘汰的项目)制造 | 3,000.00 | 19,855.16 | 4,358.63 | -94.45 |
| 浙江华海医药销售有限公司 | 商品流通 | 中成药、化学药制剂、抗生素批发（许可证有效期至2014年7月19日） | 2,000.00 | 15,773.85 | 9,529.46 | 1,420.21 |
| 浙江华海进出口有限公司 | 进出口贸易 | 自营和代理各类商品及技术的进出口业务，但国家限定公司经营或禁止进出口的商品及技术除外；经营进料加工和“三来一补”业务；经营对销贸易和转口贸易 | 1,500.00 | 1,650.22 | 1,643.02 | -28.62 |
| 上海奥博生物医药技术有限公司 | 科研开发 | 生物、医药产品的研究、开发和技术转让，医药中间体（非药品及化工产品）的研发及销售，从事货物与技术的进出口业务（涉及许可经营的凭许可证经营） | 1,000.00 | 1,153.17 | 1,017.28 | -51.96 |
| 上海双华生物医药科技发展有限公司 | 医药化工 | 生物、医药产品的研究开发，相关领域的“四技”服务，医药中间体的销售（涉及许可经营的凭许可证经营） | 2,000.00 | 8,010.52 | 1,592.38 | -290.60 |
| 上海科胜药物研发有限公司 | 科研开发 | 生物、医药产品的研发及技术转让，医药中间体的销售，从事货物及技术的进出口业务（涉及许可经营的凭许可证经营） | 1,500.00 | 2,939.23 | 2,324.70 | 28.68 |
| 华海（美国）国际有限公司 | 进出口贸易 | 药品及中间体贸易 | USD980 | 32,345.26 | 7,174.78 | 626.99 |
| 华博生物医药技术（上海）有限公司 | 科研开发 | 生物技术的开发，生物药品、疫苗制品的研发及技术转让 | 3,000.00 | 1,757.66 | 1,675.32 | -203.78 |
| 浙江华海医药包装制品有限公司 | 医药化工 | 塑料瓶制造（上述经营范围不含国家法律法规规定禁止、限制和许可经营的项目） | 1,000.00 | 2,644.09 | 887.58 | -40.71 |
| 华海药业南通股份有限公司 | 科研开发 | 原料药、制剂药技术的研究、开发 | 20,000.00 | 10,639.33 | 9,647.24 | -131.94 |
| 上海华奥泰生物药业有限公司 | 医药化工 | 生物医药产品的研发，及相关的技术咨询、技术服务、技术转让，医药中间体的销售（除药品）（企业经营涉及行政许可的，凭许可证件经营） | 10,000.00 | 1,714.40 | 1,698.85 | -291.12 |
| 临海市华海制药设备有限公司 | 制造加工 | 化工生产专用设备、制药专用设备、环保设备制造，金属压力容器设计、制造、安装，压力管道设计、安装。 | 1,010.00 | 2,806.70 | 960.52 | 31.96 |