2014年半年度报告摘要

一、重要提示

1.1 本半年度报告摘要来自半年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的半年度报告全文。

1.2 公司简介

股票简称	冠农股份	股票代码	600251
股票上市交易所	上海证券交易所

联系人和联系方式	董事会秘书	证券事务代表
姓名	金建霞	陈莉
电话	0996-2113386	0996-2113788
传真	0996-2113676	0996-2113676
电子信箱	jinjianxia@163.com	cl6828@163.com

二、 主要财务数据和股东变化

2.1 主要财务数据

单位：元 币种：人民币

	本报告期末	上年度末	本报告期末比上年度末增减(%)
总资产	2,785,165,104.12	2,735,095,824.09	1.83
归属于上市公司股东的净资产	1,875,984,617.61	1,387,456,776.20	35.21
	本报告期	上年同期	本报告期比上年同期增减(%)
经营活动产生的现金流量净额	152,461,139.02	205,081,101.86	-25.66
营业收入	567,432,117.24	433,378,327.87	30.93
归属于上市公司股东的净利润	162,277,853.71	157,766,854.89	2.86
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润	158,681,390.94	156,164,834.61	1.61
加权平均净资产收益率（%）	11.05	12.60	减少1.55个 百分点
基本每股收益（元／股）	0.4482	0.4357	2.86
稀释每股收益（元／股）	0.4482	0.4357	2.86

2.2 截止报告期末股东总数及持有公司5%以上股份的前十名股东情况

单位：股

报告期末股东总数				40,432
前10名股东持股情况
股东名称	股东性质	持股比例(%)	持股数量		持有有限售条件的股份数量	质押或冻结的股份 数量
新疆冠源投资有限责任公司	国有法人	40.89	160,466,354
新疆生产建设兵团农业建设第二师二十九团	国有法人	4.14	16,258,290
长信基金-宁波银行-上海长江财富资产管理有限公司	其他	3.79	14,890,000		14,890,000
长信基金-兴业银行-民生加银资产管理有限公司	其他	3.38	13,250,000		13,250,000
新疆生产建设兵团农业建设第二师三十团	国有法人	3.21	12,601,080
樊淑珍	其他	0.87	3,397,900
财通基金－工商银行－财通基金－富春定增分级8号资产管理计划	其他	0.56	2,181,004		2,181,004
上海三川投资管理有限公司	其他	0.26	1,018,163
上海隆纺服饰织品有限公司	其他	0.21	816,852
王建祥	其他	0.19	740,000

2.3 控股股东或实际控制人变更情况

□适用 √不适用

三、管理层讨论与分析

（一）董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析

2014年上半年，公司依托新疆固有的农业资源优势，充分发挥农业产业化国家重点龙头企业的作用，不断提升品牌运营能力和市场开拓能力，借助资本市场的力量，致力发展混合所有制经济，大力推进产业链的延伸，努力开拓销售市场，不断增强公司可持续跨越式发展后劲，主营业务继续趋向好转，投资收益效益可观，实现了经济平稳较快发展。截止2014年6月30日，公司总资产27.85亿元，净资产18.76亿元，比年初增长35.21%，2014年1-6月，实现销售收入5.67亿元，比上年同期增长30.93%，净利润1.62亿元，比上年同期增长2.86%。

（1）内控体系日趋完善。公司完善了内控评价体系，加大了关键环节和重点领域的监督力度，加强了目标考核管理和责任追究力度，为强化管理提供了有力的制度保障。

（2）预算管理不断深化。按照“全面预算、集团管理，总量控制、抓大放小”的总体原则，推行了“四级预算分摊核算”，进一步深化了全面预算管理。

（3）资金管理成效显著。公司通过推行ERP集团管控系统软件和现金管理平台联动，充分发挥对资金的集团管控作用，并通过成功非公开发行股票募集资金、合理压缩信贷规模，争取低息贷款份额，大幅度降低了财务费用。

（4）技术改造促增长。将库尔勒工业园番茄丁生产线搬迁至冠农番茄食品，盘活了市区工业园闲置固定资产，实现番茄加工扩能增效；同时对番茄生产线前处理和水循环系统、糖业制糖设备升级改造、棉业轧花厂进行技改，进一步提升产能，提高产品品质。

（5）延伸番茄产业链。公司出资2.1亿元，控股天津三和，提高番茄产品附加值，增强企业盈利能力和抗风险能力。

下半年，制糖产业局面仍然严峻、干果产业市场竞争加剧、棉花直补政策未出台、番茄产业市场价格存在较大不确定性、劳动用工成本继续上升等，公司仍面临着较大的经营压力和经营风险。为顺利完成今年的经营计划，履行好新时期"稳定器、大熔炉、示范区"的历史使命，发挥好农业产业化国家重点龙头企业的辐射带动作用，公司还将做好以下重点工作：

1、全面深入开展质量效益管理年活动，用心抓好经营生产各个环节，加强经济运行分析和预警，明确责任；

2、继续抓好流程优化和制度建设，进一步强化服务理念；

3、抓住番茄酱市场行情好的时机，全力做好番茄收购工作，争取超额完成生产计划，实现番茄产业的大丰收；进一步做好番茄丁产品的市场开拓和生产工作；

4、加强天津三和收购后的管控措施和企业文化的融合，充分发挥好上下游的产业联动，加大小包装番茄酱的国际、国内市场开拓力度，确保完成对公司的利润承诺；

5、做好嘉兴茂雄收购后的资产运营，争取早日发挥效果；

6、努力克服棉花收储政策对棉业造成的影响，抓住新疆作为纺织产业基地的机遇，提高企业经营业绩；

7、持之以恒抓好安全生产工作。

(二) 主营业务分析

1、财务报表相关科目变动分析表

单位：元 币种:人民币

科目	本期数	上年同期数	变动比例（%）
营业收入	567,432,117.24	433,378,327.87	30.93
营业成本	528,872,406.49	393,627,692.98	34.36
销售费用	11,555,669.16	14,427,690.91	-19.91
管理费用	29,698,512.22	45,209,263.62	-34.31
财务费用	17,765,508.53	29,239,304.26	-39.24
经营活动产生的现金流量净额	152,461,139.02	205,081,101.86	-25.66
投资活动产生的现金流量净额	312,867,149.25	265,640,647.60	17.78
筹资活动产生的现金流量净额	106,972,668.45	-311,478,589.55	-134.38
研发支出	124,711.00	75,835.37	64.45

营业收入变动原因说明：主要系本期棉业生产规模扩大，收入相应增加。

营业成本变动原因说明：与营业收入同比增加。

销售费用变动原因说明：主要系冠农果蔬南疆三个加工厂停产后2013年上半年将库存产品全部销售，产生148万的销售费用，而2014年无产品销售，因此未产生费用。

管理费用变动原因说明：主要系本期（1）按中央八项规定，不再发放过节费，致职工薪酬降低；（2）番茄市场好转，工厂开工，停工损失减少。

财务费用变动原因说明：贷款规模压缩致财务费用降低。

经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系本期白砂糖市场疲软，价格低迷，销售收入减少。

投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系本期收到开都河公司红利款及冠农果蔬库尔勒工业园拆迁补偿款。

筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系本期定向增发成功，收到募集资金款。

研发支出变动原因说明：主要系本期增加研发投入。

2、其它

经营计划进展说明

公司在2013 年年度报告中披露了2014年度经营计划：预计2014年实现营业收入10亿元以上，净利润1.6-1.8亿元以上。公司2014年上半年实际完成情况：

1）营业收入5.67亿元，完成年度计划的56.7%，符合销售进度；

2）归属于母公司的净利润1.62亿元，主要是来自罗钾公司投资收益进度比计划增加，其原因是（a）钾肥价格比计划有所提高，公司加快了销售进度；(b）上半年罗钾公司增值税退税进度较快。

(三) 行业、产品或地区经营情况分析

1、主营业务分行业、分产品情况

单位:元 币种:人民币

主营业务分行业情况
分行业	营业收入	营业成本	毛利率（％）	营业收入比上年增减(%)	营业成本比上年增减(%)	毛利率比上年增减（%）
果蔬加工业	70,324,375.54	52,136,390.46	25.86	317.90	203.42	增加27.97个百分点
棉花初加工	376,667,657.33	369,764,144.91	1.83	77.75	83.65	减少3.15个 百分点

主营业务分产品情况
分产品	营业收入	营业成本	毛利率（％）	营业收入比上年增减(%)	营业成本比上年增减(%)	毛利率比上年增减（%）
番茄酱	70,324,375.54	52,136,390.46	25.86	466.08	340.02	增加21.24个百分点
皮棉	376,667,657.33	369,764,144.91	1.83	77.75	83.65	减少3.15个百分点

(1)果蔬加工业本期营业收入较上期增加了317.90%，毛利率较上期增了27.97个百分点，主要系2012季冠农番茄停产，2013年销售减少；2013年番茄酱市场好转，售价逐步上升，2013季开工生产致2014年销售增加、毛利率增加。

(2）棉花初加工营业收入较上期增加77.75%，主要系冠农棉业产能扩大，本期销售增加；皮棉收购成本增加，致使本期皮棉毛利率降低。

2、 主营业务分地区情况

单位:元 币种:人民币

地区	营业收入	营业收入比上年增减（％）
新疆以内地区	320,112,076.35	29.07
新疆以外地区	180,737,425.78	13.62

（1）本期皮棉销售主要集中在疆内，致新疆以内地区销售额有较大上升。

（2）番茄酱的销售主要在疆外，而报告期番茄酱销售收入大幅增加，导致新疆以外地区的销售收入增加。

(四) 核心竞争力分析

报告期内，公司出资2.1亿元，控股天津三和，借助天津三和全球36个国家的国际市场，实现冠农番茄产业由大桶番茄酱原料出口到终端产品走向国际市场的工商贸易一体化的成功转型，可提高产品附加值和番茄行业核心竞争力，显著增强企业盈利能力和抗风险能力。

(五) 投资状况分析

1、对外股权投资总体分析

公司报告期内对外股权投资1,000万元，与上年同比减少6,840万元，减少87.24%，投资明细如下：

被投资的公司名称	主要经营活动	占被投资公司权益的比例(%)	备 注
嘉兴冠农电子商务有限公司	预包装食品、散装食品销售及利用互联网开展经营活动。	100	公司投资1,000万元于2014年4月23日设立该公司

2、非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况

(1) 委托理财情况

本报告期公司无委托理财事项。

(2) 委托贷款情况

本报告期公司无委托贷款事项。

3、募集资金使用情况

（1）募集资金总体使用情况

单位:元 币种:人民币

募集年份	募集方式	募集资金总额	本报告期已使用募集资金总额	已累计使用募集资金总额	尚未使用募集资金总额	尚未使用募集资金用途及去向
2014	非公开发行	416,774,987.70			416,774,987.70	(1)2014年7月24日公司召开临时股东大会将“向库尔勒热电增资，实施国电库尔勒2×35万千瓦热电联产工程”的14,875万元变更为“向天津三和增资全部用于生产经营活动”；（2）向绿原糖业增资，实施生产装备技改项目4,990万元。2014年6月18日前公司已用自有资金投入890.34万元，需用该项目资金进行置换；（3）向冠农棉业增资，用于收购恒绵棉业、金运棉业、顺泰棉业100%股权，并配套棉花收购相关保证金项目16,335万元，2014年6月18日前公司已用自有资金投入9,135.31万元，需用该项目资金进行置换；（4）向开都河水电公司增资，实施柳树沟水电站建设项目2,250万元；（5）补充流动资金3,227.49877万元。 上述资金全部存放于公司的募集资金账户中。
合计	/	416,774,987.70			416,774,987.70	/

经中国证券监督管理委员会《关于核准新疆冠农果茸集团股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监许可[2014]81号）文件批准，公司2014年6 月17日向特定投资者非公开发行人民币普通股（A 股）30,321,004股，每股面值人民币1.00 元，发行价格为人民币14.33元/股，募集资金总额共计人民币434,499,987.32元，扣除保荐承销费用人民币12,034,999.62元后, 实际到位资金为人民币422,464,987.70元。另扣除其他审计、评估等与本次发行有关的费用5,690,000.00 元后，本次发行募集资金净额为416,774,987.70元。 2014年6月18日，上述募集资金已存入公司开立的募集资金专户。2014 年6月19日，中审华寅五洲会计师事务所（特殊普通合伙）对上述募集资金到位情况进行了验证并出具了CHW新验字【2014】0006号《验资报告》。截止本报告期末，募集资金账户余额422,477,809.08元，其中：本金422,464,987.70元，利息12,821.38元。

（2）募集资金承诺项目使用情况

单位:元 币种:人民币

承诺项目名称	是否变更项目	募集资金拟投入金额	募集资金本报告期投入金额	募集资金累计实际投入金额	是否符合计划进度	项目进度	预计收益	产生收益情况	是否符合预计收益	未达到计划进度和收益说明	变更原因及募集资金变更程序说明
向天津三和进行增资,全部用于其生产经营活动	是	148,750,000.00			是	2014年7月24日公司召开2014年第二次临时股东大会，变更为向天津三和增资，尚未实施增资。	14,050,000.00	尚未实施增资，因此无收益。	是		经公司2014年7月24日2014年第二次临时股东大会和2014年7月7日四届二十三次董事会审议批准，公司将“库尔勒热电项目”资金14,875万元全部变更至“对天津三和进行增资，用于其生产经营”。变更原因为：公司接到国电新疆电力有限公司致库尔勒热电各股东《关于征求转让国电库尔勒发电有限公司股权意见的函》，库尔勒热电的控股股东国电新疆电力有限公司拟将其全部51%的股权予以转让。目前国电新疆电力有限公司已联系到两家意向单位均为非西部的地方性的国有控股公司。公司认为无论从对本地的熟悉程度，对本地公共服务资源的协调掌控能力，对项目建设的管控水平，对项目建成后的运行管理能力，对热、电产品上网供给的议价能力等方面，都具有较大的不确定性，这将会对项目能否实现预期收益和目标带来重大的不确定性。，同时根据当前库尔勒热电的项目建设情况，该项目建设期预计将比计划建设周期延长一年以上，已经无法达到预期目标。经公司四届二十三次董事会审议批准，公司决定终止对库尔勒热电继续投资。
向冠农绿原糖业增资，实施生产装备技改项目	否	49,900,000.00			是	已用自有资金投资8,903,405.15元对部分设备更新，由于白砂糖市场疲软，糖价持续下滑，公司将延期技改工程的实施，因此，该项目尚未完工。	4,990,000.00	项目未完工，未产生收益。	是
向冠农棉业增资，用于收购恒绵棉业、金运棉业、顺泰棉业100%股权，并配套棉花收购相关保证金	否	163,350,000.00			是	2013年已用自有资金91,353,100.00元完成对三个公司的收购工作	28,180,000.00	2014年上半年产生毛利16,042,308.32元。	是
向开都河公司增资，实施柳树沟水电站建设	否	22,500,000.00			是	项目已完工。	11,142,500.00	2014年上半年实现净利润8,102,435.74元，公司产生投资收益2,025,608.94元。	否	主要是销售电价未达到计划电价。
补充流动资金	否	32,274,987.70			是	尚未实施。	1,936,499.26	尚未实施，因此无收益。	是
合计	/	416,774,987.70			/	/	45,763,755.26	/	/	/	/

（3）募集资金变更项目情况

单位:元 币种:人民币

变更投资项目资金总额		148,750,000.00
变更后的项目名称	对应的原承诺项目	变更项目拟投入金额	本报告期投入金额	累计实际投入金额	是否符合计划进度	变更项目的预计收益	产生收益情况	项目进度	是否符合预计收益	未达到计划进度和收益说明
向天津三和进行增资,全部用于其生产经营活动	向库尔勒热电增资，实施国电库尔勒2×35万千瓦热电联产工程	148,750,000.00			是	14,050,000.00	尚未实施增资，因此无收益。	2014年7月24日，公司召开2014年第二次临时股东大会，变更为向天津三和增资，尚未实施增资。	是
合计	/	148,750,000.00			/	14,050,000.00	/	/	/	/

4、 主要子公司、参股公司分析

1）主要控股公司的净利润对公司净利润影响达10%以上： 单位：万元

公司名称	业务性质	主要产品或服务	注册资金	总资产	净资产	净利润
新疆绿原糖业有限公司	工业	白砂糖	13,000.00	31,721.97	22,848.62	-1,654.21
巴州冠农棉业有限责任公司	加工业	棉花	5,223.57	18,186.86	7,852.15	2,516.04

2）单个参股公司的净利润对公司净利润影响达到10%以上： 单位：万元

公司名称	业务性质	主要产品或服务	注册资金	总资产	净资产	净利润
国投新疆罗布泊钾盐有限责任公司	化肥生产	硫酸钾	54,000.00	643,156.35	234,456.23	88,140.02

5、非募集资金项目情况

  报告期内，公司无投资总额超过公司上年度末经审计净资产10%的非募集资金投资项目。

（六）利润分配或资本公积金转增预案

报告期实施的利润分配方案的执行或调整情况

根据公司2013 年度股东大会审议通过的《公司2013年度利润分配预案》，公司于2014年5月9日发布了《公司2013年度利润分配实施公告》，以2014年5月15日为股权登记日，2014年5月16日为除息日， 2014年5月21日为现金红利发放日，以2013年末总股本362,100,000股为基数，向全体股东每10股派发现金红利2.5元（含税），共计分配现金红利90,525,000.00元。

四、涉及财务报告的相关事项

与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。

2014年4月9日公司第四届董事会第二十次会议决议通过了《关于投资设立冠农嘉兴电子商务有限公司的议案》，同意公司以自有资金1,000万元，在浙江嘉兴市投资设立冠农嘉兴电子商务有限公司，该公司于2014年4月成立公司持有其100%股权，本期纳入合并范围。

董事长：郭良

新疆冠农果茸集团股份有限公司

2014年8月12日

证券代码：600251 证券简称：冠农股份 编号：临2014-043

新疆冠农果茸集团股份有限公司

第四届董事会第二十四次（临时）会议决议公告

本公司及董事会全体成员保证公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实、准确和完整承担个别及连带责任。

新疆冠农果茸集团股份有限公司第四届董事会第二十四次（临时）会议于2014年8月12日以通讯方式召开，在确保公司9名董事（包括3名独立董事）充分了解会议内容的基础上，公司全体董事在规定的时间内参加了表决。会议的召开符合《公司法》和《新疆冠农果茸集团股份有限公司章程》的规定，合法有效。会议审议并一致通过了如下决议：

一、审议通过《公司2014年半年度报告》（内容详见2014年8月13日上海证券交易所网站（www.sse.com.cn））

表决结果：9票同意，0票弃权，0票反对。

二、审议通过《公司募集资金存放与实际使用情况的专项报告》（内容详见2014年8月13日上海证券交易所网站（www.sse.com.cn））

表决结果：9票同意，0票弃权，0票反对。

特此公告。

新疆冠农果茸集团股份有限公司董事会

二〇一四年八月十二日

证券代码：600251 证券简称：冠农股份 编号：临2014-044

新疆冠农果茸集团股份有限公司

第四届监事会第二十次会议决议公告

本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

新疆冠农果茸集团股份有限公司第四届监事会第二十次会议于2014年08月12日在新疆库尔勒市团结南路48号小区冠农大厦十一楼会议室召开。会议应到监事5人，实到监事5人。会议由公司监事会主席贾书选先生主持，会议的召开符合《公司法》和《公司章程》的规定，合法有效。

会议经认真审议，一致通过如下决议：

一、审议通过《公司2014年半年度报告》

公司监事会对公司董事会编制的2014年半年度报告提出如下审核意见：

（1）2014年半年度报告的编制和审议程序符合法律、法规、《公司章程》和公司内部管理制度的各项规定；

（2）2014年半年度报告的内容和格式符合中国证监会和上海证券交易所的各项规定，所包含的信息能从各个方面真实地反映出公司2014年上半年的经营管理和财务状况；

（3）在提出本意见前，监事会未发现参与2014年半年度报告编制和审议的人员有违反保密规定的行为。

表决结果：5票同意，0票弃权，0票反对。

二、审议通过《公司募集资金存放与实际使用情况的专项报告》

表决结果：5票同意，0票弃权，0票反对。

特此公告。

新疆冠农果茸集团股份有限公司监事会

2014年08月12日