⊙记者 王彭 ○编辑 王诚诚

  进入8月以来，创业板一改7月份震荡下跌走势，展开一波拉升行情，大幅跑赢略显乏力的大盘，新兴产业成长股再度成为引领市场上涨的动力。在国家发改委频推高技术产业和战略新兴产业利好政策的背景下，多数机构投资者仍然青睐相关领域蕴藏的投资机会。以华商主题精选基金为例，该基金自2012年5月成立以来便将主要配置方向集中于新兴产业和文化传媒板块，基金经理梁永强在操作上一般保持较高仓位和持股集中度，对看好的公司选择长期持有，保持较低的换手率，该基金2013年和年初至今分别上涨63.42%和25.07%，均跻身于同类基金前十之列。

  在具体策略上，梁永强会首先确定投资方向，筛选出未来可能成为主流趋势的朝阳产业，再从中挖掘战略布局明确的优质企业，从而进行长期投资。以LED产业为例，梁永强一方面会根据产业发展状况和国家自身基础，选择具有较强竞争力的产业链节点；另一方面则会综合考虑其国际上的产业竞争力。在梁永强看来，做投资首先不能立足于二级市场的博弈，其次也不能依靠蕴含很多偶然因素的企业本身，而应该是跟随整个产业的价值增长获取稳健的长期回报。确定投资方向之后，华商主题精选便筛选出行业内未来可能成为大蓝筹的优质公司长期持有。在投资标的上，梁永强通过三大标准严格筛选个股，其一是公司所处的产业方向能够不断拓展；其二是考察管理层对行业的认知程度和自身的资产战略布局；其三是市值偏小，具有足够的增长空间。诸如大洋电机、华映科技、七星电子及奥飞动漫等长期稳定持有的重仓股，均以惊人的涨幅为组合净值做出了显著贡献。

  展望下一阶段，梁永强表示，从全球来看，新的工业革命本质上构建起了以低碳为主要特征的能源网和以大数据化为主要特征的信息网，基于能源利用模式和信息沟通方式的大变革刚刚开始，各个行业所基于的外部环境在快速发生变化，利用这两大新网改造甚至改变人类的生活方式和企业的盈利模式，未来资本市场的发展将顺应这一趋势。此外，国企改革可能带来社会存量资产的效率改善，也将是未来一段时间资本市场追捧的热点所在。因此市场总体上会呈现出相对平稳、缓步向上的态势，市场未来将继续沿着“价值搭台、成长唱戏”的格局而展开。针对这些新的产业方向和市场特征，华商主题精选的配置重点为新能源、生物技术、新材料、人工智能、互联网新模式等基于转型的产业，以及长期投资价值逐步体现的军工行业。