株洲时代新材料科技股份有限公司
2014年半年度报告摘要
一、 重要提示
1.1 本半年度报告摘要来自半年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的半年度报告全文。
1.2 公司简介
| 股票简称 | 时代新材 | 股票代码 | 600458 |
| 股票上市交易所 | 上海证券交易所 | ||
| 联系人和联系方式 | 董事会秘书 | 证券事务代表 |
| 姓名 | 季晓康 | 胡志强 |
| 电话 | 0731－22837786 | 0731－22837786 |
| 传真 | 0731－22837888 | 0731－22837888 |
| 电子信箱 | jixiaokang@csrzic.com | huzhiqiang@csrzic.com |
二、 主要财务数据和股东变化
2.1 主要财务数据
单位：元 币种：人民币
| 本报告期末 | 上年度末 | 本报告期末比上年度末增减(%) | |
| 总资产 | 6,746,313,030.67 | 5,617,655,363.27 | 20.09 |
| 归属于上市公司股东的净资产 | 3,089,925,858.23 | 3,066,791,004.63 | 0.75 |
| 本报告期 | 上年同期 | 本报告期比上年同期增减(%) | |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 70,628,185.77 | -193,362,031.73 | 不适用 |
| 营业收入 | 2,181,447,660.97 | 2,021,027,873.96 | 7.94 |
| 归属于上市公司股东的净利润 | 60,747,717.13 | 81,864,785.04 | -25.80 |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 | 60,188,349.75 | 77,577,942.42 | -22.42 |
| 加权平均净资产收益率（%） | 1.96 | 4.50 | 减少2.54个百分点 |
| 基本每股收益（元／股） | 0.09 | 0.12 | -25.00 |
| 稀释每股收益（元／股） | 0.09 | 0.12 | -25.00 |
2.2 截止报告期末股东总数及持有公司5%以上股份的前十名股东情况
单位：股
| 报告期末股东总数 | 57,323 | ||||||
| 前10名股东持股情况 | |||||||
| 股东名称 | 股东性质 | 持股比例(%) | 持股数量 | 持有有限售条件的股份数量 | 质押或冻结的股份数量 | ||
| 南车株洲电力机车研究所有限公司 | 国有法人 | 22.85 | 151,118,043 | 无 | |||
| 中国南车集团投资管理公司 | 国有法人 | 9.98 | 66,029,078 | 无 | |||
| 南车株洲电力机车有限公司 | 国有法人 | 1.87 | 12,338,786 | 无 | |||
| 南车四方车辆有限公司 | 国有法人 | 1.57 | 10,393,435 | 无 | |||
| 中国南车集团株洲车辆厂 | 国有法人 | 1.35 | 8,909,666 | 无 | |||
| 南车资阳机车有限公司 | 国有法人 | 1.09 | 7,179,675 | 无 | |||
| 中国南车集团南京浦镇车辆厂 | 国有法人 | 1.07 | 7,070,109 | 无 | |||
| 广东恒健投资控股有限公司 | 未知 | 0.90 | 5,954,000 | 未知 | |||
| 中国北车集团大连机车车辆有限公司 | 国有法人 | 0.84 | 5,574,515 | 无 | |||
| 中国南车集团眉山车辆厂 | 国有法人 | 0.78 | 5,142,908 | 无 | |||
| 上述股东关联关系或一致行动的说明 | 前10名股东中，第1、3、4、6名股东的控股股东同为中国南车股份有限公司，第2、5、7、10名股东和中国南车股份有限公司均为中国南车集团公司的控股子公司。 | ||||||
2.3 控股股东或实际控制人变更情况
□适用 √不适用
三、 管理层讨论与分析
上半年, 公司积极践行跨行业发展，国际化经营的指导思想，以效益、效率为工作核心，继续积极推进海外并购，持续开拓新市场新项目，加大新产品研发投入，全面推行精益管理，改善经营效率，充分发挥技术、市场等核心优势，各项年度重点工作有序推进。
报告期内公司收入较上年同期有所增长，共完成销售收入21.81亿元，较上年同期增长1.60亿元，增幅为7.94%；实现净利润0.61亿元，较上年同期有所下降，主要受海外并购项目相关费用的影响；经营性净现金流为0.71亿元，较上年同期增长2.64亿元。
公司以高分子复合材料研究及工程化应用为核心，产品主要面向轨道交通、风力发电、汽车、特种装备和海外市场。其中，轨道交通市场报告期内完成销售收入11.14亿元，较上年同期上升1.27%。报告期内，国家铁路投资规划从年初6300亿元增加至8000亿元，铁路投资项目则从年初的44个增至64个，公司轨道交通市场又一次迎来发展的良好机遇；风电市场报告期内完成销售收入5.97亿元，较上年同期上升99%，本年风电行业整体回暖，公司研发的特种叶片及大功率叶片具技术优势，风电叶片、风电减振弹性元件销售规模增幅明显；汽车、特种装备市场报告期内完成销售收入1.56亿元，较上年同期增长7.59%；海外市场报告期内完成销售收入1.38亿元，较上年同期下降2.79%，公司全球营销网络进一步完善，海外网点建设初见成效，通过本地化服务提升，轨道交通维修市场将成为海外市场新的收入增长点；工业及其他市场完成销售收入3.22亿元，较上年同期下降3.59 %。
公司斥资收购德国采埃孚集团的BOGE橡胶与塑料业务，已于今年6月通过中国证券监督管理委员会的核准，并已完成国内外所有政府机构的审批工作，正在进行正式交割前的各项准备工作。
(一) 主营业务分析
1、财务报表相关科目变动分析表
单位：元 币种:人民币
| 科目 | 本期数 | 上年同期数 | 变动比例（%） |
| 营业收入 | 2,181,447,660.97 | 2,021,027,873.96 | 7.94 |
| 营业成本 | 1,706,580,016.67 | 1,636,884,580.96 | 4.26 |
| 销售费用 | 90,330,853.58 | 65,766,458.52 | 37.35 |
| 管理费用 | 265,990,296.90 | 168,861,776.77 | 57.52 |
| 财务费用 | 23,267,866.72 | 39,685,898.01 | -41.37 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 70,628,185.77 | -193,362,031.73 | 不适用 |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -94,994,674.25 | -79,291,812.55 | 不适用 |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | 502,179,581.35 | 1,326,616,883.46 | -62.15 |
| 研发支出 | 99,987,380.37 | 83,856,849.30 | 19.24 |
| 科目 | 期末数 | 期初数 | 变动比例（%） |
| 货币资金 | 1,175,143,863.96 | 596,098,542.93 | 97.14 |
| 应收票据 | 808,735,570.57 | 1,163,335,678.12 | -30.48 |
| 应收账款 | 1,671,135,547.10 | 936,349,083.77 | 78.47 |
| 预付款项 | 245,927,670.73 | 136,146,342.67 | 80.63 |
| 其他流动资产 | 75,942,212.86 | 153,859,274.45 | -50.64 |
| 在建工程 | 218,007,977.58 | 264,332,210.87 | -17.53 |
| 短期借款 | 253,881,356.01 | 388,790,173.00 | -34.70 |
| 应付账款 | 1,156,505,804.20 | 1,009,735,065.26 | 14.54 |
| 其他应付款 | 251,987,878.82 | 147,272,458.32 | 71.10 |
| 一年内到期的非流动负债 | 99,216,819.13 | 18,696,819.13 | -23.96 |
●营业收入的增长主要是由于本期轨道交通市场以及风电市场收入增长所致。
●营业成本的增长主要是由于销售收入的增长所对应的成本的增长所致。
●销售费用的增长主要是由于风电市场销售规模增长而产生的运费费及三包费的增长所致。
●管理费用的增长主要是由于列支海外并购费用及技术开发费的增长所致。
●财务费用的降低主要是由于本期银行借款减少导致利息支出降低所致。
●经营活动产生的现金净流量变动的原因是由于销售商品提供劳务收到的现金增加所致。
●投资活动产生的现金净流量变动的原因是购建固定资产支付的现金增加所致。
●筹资活动产生的现金净流量减少的原因是由于上年同期中包括配股收到的现金，而本年无此事项。
●研发支出的增长主要是由于公司研发新型风电叶片等新项目增加所致。
●货币资金增加的原因主要是报告期内因中期票据资金到位所致。
●应收票据减少的原因主要是报告期内票据贴现和到期收款增加所致。
●应收账款增加的原因主要是报告期内销售收入增加以及回款周期影响所致。
●预付账款增加的原因主要是报告期内材料采购预付款增加所致。
●其他流动资产减少的原因主要是报告期内未抵扣的增值税减少所致。
●在建工程减少的原因主要是报告期内栗雨工业园相关配套机器设备转入固定资产所致。
●短期借款减少的原因主要是报告期内归还银行借款所致。
●应付账款增加的原因主要是报告期内材料采购增加所致。
●其他应付款增加的原因主要是报告期内应付并购费用及供应商存入保证金所致。
●一年内到期的非流动负债增加的原因主要是距归还期限不足一年的长期借款重分类所致。
2、 其它
(1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
报告期内，公司利润构成和利润来源均未发生重大变动，公司收入及利润仍主要源于轨道交通、风电及汽车产业。
(2) 公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明
各类融资情况：
2013年6月，公司完成了配股工作,共募集12.14亿元资金，计划投资于弹性减振降噪制品扩能项目、高性能绝缘结构产品产业化项目、特种高分子耐磨材料产业化项目、大型交电装备复合材料国家地方联合工程研究中心建设项目。截止2014年6月30日止，募集资金已使用35,889.74万元。
2014年4月，公司为拓宽融资渠道，降低融资成本，优化公司负债结构，公司在全国银行间债券市场发行规模为7亿元人民币的公司 2014 年度第一期中期票据，所募集资金已于2014年4月全额到账。详见上海证券交易所网站www.sse.com.cn上刊登的公司临2014-21号公告。
重大资产重组情况：
2013年12月11日召开的公司第六届董事会第十六次会议，审议通过了关于公司向特定对象支付现金购买资产的议案。公司在德国设立全资子公司作为收购主体，现金收购德国采埃孚集团下属的BOGE橡胶与塑料业务，双方协商交易固定金额为2.9亿欧元。2014年5月21日召开的公司第六届董事会第十九次会议及2014年6月6日召开的2014年第一次临时股东大会，审议通过了BOGE并购的重大资产购买报告书（草案）及其摘要。该并购事项已于今年6月通过中国证券监督管理委员会的核准，并已完成国内外所有政府机构的审批工作，正在进行正式交割前的各项准备工作。
(3) 经营计划进展说明
报告期内，公司按照既定发展战略和经营计划有序推进各项工作，详见本节第一部分“董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析”。
(二) 行业、产品或地区经营情况分析
1、 主营业务分行业、分产品情况
单位:元 币种:人民币
| 分产品 | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率（%） | 营业收入比上年增减(%) | 营业成本比上年增减(%) | 毛利率比上年增减（%） |
| 高分子减振降噪弹性元件 | 1,116,876,889.96 | 825,240,756.11 | 26.11 | -2.28 | -8.76 | 增加5.25个百分点 |
| 绝缘制品及涂料 | 49,603,817.78 | 40,610,362.94 | 18.13 | 27.14 | 42.86 | 减少9.01个百分点 |
| 特种工程塑料制品 | 425,488,865.55 | 333,136,103.99 | 21.71 | -4.58 | -5.55 | 增加0.80个百分点 |
| 电磁线 | 175,007,249.05 | 159,869,122.00 | 8.65 | -15.33 | -14.72 | 减少0.65个百分点 |
| 复合材料制品 | 350,459,077.59 | 279,051,122.72 | 20.38 | 117.81 | 95.33 | 增加9.17个百分点 |
●高分子减振降噪弹性元件营业收入及营业成本减少主要是由于桥梁产品市场销售规模下降所致；毛利率较上年同期增加主要是弹性铁垫板、动车高铁配件等毛利较高产品的销量上升所致。
●绝缘制品及涂料营业收入及营业成本增加主要是绝缘浸渍漆收入增长所致；毛利率较上年同期减少主要是由于本期销售的产品结构变化导致低毛利产品销量增加。
●特种工程塑料制品营业收入及营业成本减少主要是轨道交通制品和改性材料销售略有下降； 毛利率较上年增加主要是毛利较高的高铁产品销售比重上升所致。
●电磁线营业收入及营业成本减少主要是普通电磁线收入下降；毛利率较上年同期略有下降的主要原因为产品结构变化所致。
●复合材料制品营业收入及营业成本较上年上升主要是风电叶片等复合材料制品销量增加所致；毛利率较上年上升主要是由于毛利率较高的特种叶片等产品销量比重增加所致。
2、 主营业务分地区情况
单位:元 币种:人民币
| 地区 | 营业收入 | 营业收入比上年增减（％） |
| 国内 | 2,043,539,008.22 | 8.75 |
| 国外 | 137,908,652.75 | -2.79 |
| 合计 | 2,181,447,660.97 | 7.94 |
(三) 核心竞争力分析
1、公司拥有雄厚的研发实力
公司是国家火炬计划重点高新技术企业，拥有国家认定企业技术中心、企业博士后科研工作站、国家地方联合工程研究中心、国家轨道交通高分子材料及制品质量监督检测中心四大国家级技术创新平台。公司国家认定企业技术中心在国家发改委公告的最新评价中排名第25位，并位列湖南省以及铁路系统国家认定企业技术中心首位。
公司现有一大批高素质的研发人员，各专业领域博士38人，工程技术人员838人。公司以高分子材料技术为基础，以结构化设计为导向，致力于创造“安全、环保、节能、舒适”的运动空间，为轨道交通、新能源、汽车、特种装备、船舶、工程机械等领域提供高分子材料工程化应用的系统解决方案，已形成高分子材料技术、轻量化技术、减振技术、降噪技术四大核心技术，具备了高分子材料合成能力、高分子复合材料改性能力、系统结构仿真分析能力、振动测试和控制能力、噪声测试和控制能力、工艺装备设计能力和检测能力七大核心能力。经过公司多年的经营与技术积累，公司已逐步发展成为我国最具影响力的新技术、新工艺、新材料高科技产业基地之一。
2、公司产品已形成品牌优势
“时代新材”被国家工商管理局认定为中国驰名商标，是全国高分子复合材料基础研究和工程化应用领域最著名品牌之一，十多年专注于高分子复合材料的研发生产，在国内外市场中享有很高的声誉。轨道交通减振用复合弹性元件获湖南省名牌产品称号。
公司为中国橡胶协会副会长单位及橡胶制品分会理事长单位，公司总经理杨军任中国橡胶协会副会长兼橡胶制品分会理事长。
在世界非轮胎橡胶制品五十强最新排行榜上，时代新材排名上升至36位，继续领跑国内非轮胎橡胶制品行业。
3、公司业务国际化布局
公司在立足国内保地位，面向全球谋发展的基础上，积极致力于海外业务市场的开拓，并取得了积极的成效。公司在全球弹性元件领域市场建立了良好的品牌知名度，且主要出口产品均已通过国际权威机构的质量认证。公司相继与GE、庞巴迪、阿尔斯通、EMD等全球著名的主要轨道车辆制造商签订了长期战略合作协议，并多次荣获GE公司、阿尔斯通公司、ZF集团的“最佳供应商”和“最佳质量奖”。同时，公司也是全球唯一一家同时向国际主要车辆制造商（GE、BT、ALSTOM、SIEMENS和EMD）批量供货的弹性元件供应商。
公司全球营销网络进一步完善，海外网点建设初见成效，继成功并购澳大利亚代尔克公司后，又先后设立了美国子公司及德国子公司，并斥资2.9亿欧元收购德国采埃孚集团下属的BOGE橡胶与塑料业务，通过海外并购获取高端的营销网络，提升公司核心技术水平，实现公司产业链向新领域延伸。
(四) 投资状况分析
1、 对外股权投资总体分析
单位：万元 币种:人民币
| 报告期内投资额 | 0.00 |
| 投资额增减变动数 | -667.15 |
| 上年同期投资额 | 667.15 |
| 投资额增减幅度(%) | -100% |
(1)证券投资情况
报告期内，公司不存在证券投资情况。
(2)持有其他上市公司股权情况
报告期内，公司不存在持有其他上市公司股权的情况。
(3)持有非上市金融企业股权情况
报告期内，公司不存在持有非上市金融企业股权的情况。
(4)买卖其他上市公司股份的情况
报告期内，公司不存在买卖其他上市公司股份的情况。
2、 非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况
(1) 委托理财情况
单位:万元 币种:人民币
| 合作方名称 | 委托理财产品类型 | 委托理财金额 | 委托理财起始日期 | 委托理财终止日期 | 是否经过法定程序 | 预期年化收益率 | 是否关联交易 | 实际收回本金 | 实际获得收益 | 是否涉诉 | 资金来源并说明是否为募集资金 |
| 广发银行株洲支行 | 薪加薪16号 | 4,000 | 2013年8月7日 | 2014年7月23日 | 是 | 4.4% | 否 | 4,000 | 168.77 | 否 | 注1 |
| 光大银行株洲市分行 | 阳光理财对公“保证收益型T计划”2013年第十四期产品4 | 6,000 | 2013年8月9日 | 2014年2月9日 | 是 | 4.53% | 否 | 6,000 | 136.09 | 否 | 注1 |
| 光大银行株洲市分行 | “结构性存款” | 6,000 | 2014年2月18日 | 2014年7月18日 | 是 | 5.3% | 否 | 6,000 | 130.68 | 否 | 注1 |
注1：2013年7月23日召开的公司第六届董事会第十三次会议审议通过了《关于对暂时闲置募集资金进行现金管理的议案》，同意对最高额度不超过1亿元的闲置募集资金适时进行现金管理，在额度范围内授权经营层具体办理实施等事宜，在董事会决议有效期内（期限不超过12个月）该项资金额度可滚动使用。详见2013年7月24日披露的临2013-39、42号公告。
本公司于2013年8月7日发布了《关于对部分闲置募集资金购买银行理财产品的实施公告》（临2013-43）；2013年8月8日发布了《关于对部分闲置募集资金购买银行理财产品的实施公告》（临2013-45）；2014年2月19日发布了《关于使用部分闲置募集资金购买银行理财产品的实施公告》（临2014-05），对该项募投项目利用闲置募集资金购买银行理财产品的情况进行了详细披露。
公司已如期收回上述理财产品本金，并获得理财收益，本金及收益均已归还至募集资金账户。详见上海证券交易所网站www.sse.com.cn上刊登的公司临2014-33号公告。
(2) 委托贷款情况
本报告期公司无委托贷款事项。
3、募集资金使用情况
已在《公司2014年上半年募集资金存放与实际使用情况的专项报告》中披露，内容详见公司于2014年8月21日在上海证券交易所网站www.sse.com.cn上刊登的公司临2014-38公告。
4、主要子公司、参股公司分析
单位：万元 币种:人民币
| 公司名称 | 主要产品或服务 | 注册 资本 | 持股比例 | 总资产 | 净资产 | 净利润 |
| 株洲时代橡塑元件开发有限公司 | 橡胶及塑料制品的研发、试制、加工、检测、销售 | 1,000.00 | 100% | 2,708.26 | 2,651.31 | -53.13 |
| 株洲时代工程塑料制品有限公司 | 特种工程塑料制品 | 8,300.00 | 100% | 15,615.81 | 14,662.76 | -210.58 |
| 株洲时代电气绝缘有限责任公司 | 绝缘制品及涂料、电磁线 | 16,201.00 | 100% | 60,392.66 | 27,084.95 | 123.02 |
| 天津南车风电叶片工程有限公司 | 风电叶片 | 20,000.00 | 100% | 42,923.56 | 23,516.46 | 548.67 |
| 咸阳时代特种密封科技有限公司 | 轨道交通装备和汽车及工业橡胶密封件生产、销售等 | 585.00 | 51% | 2,167.28 | 844.50 | 99.67 |
| Delkor Rail Pty Ltd. | 线路扣件系统产品的开发和销售以及机车车辆弹性元件的代理销售 | 0.129万 澳元 | 100% | 5,512.03 | 2,789.56 | 323.04 |
| 内蒙古一机集团力克橡塑制品有限公司 | 橡胶制品、塑料制品等 | 7,089.76 | 49% | 15,710.03 | 8,268.57 | 5.42 |
| 青岛南车华轩水务有限公司 | 水处理设备及配件制造、销售等 | 1,250.00 | 60% | 9,144.86 | 2,120.59 | -309.20 |
| CSR New Material Technologies GmbH（注） | 橡胶塑料制品 | 2.5万欧元 | 100% | 20.54 | 20.54 | 0.00 |
| CSR Times New Material (USA) LLC. | 橡胶塑料制品 | 85万美元 | 100% | 515.31 | 515.31 | -7.80 |
| 齐齐哈尔时代橡塑有限责任公司 | 橡胶制品、橡胶弹性元件 | 300.00 | 50% | 1,423.04 | 1,307.15 | -143.10 |
注：2013年12月31日公司名称为CSR New Material(Germany）Holding GmbH
二、利润分配或资本公积金转增预案
(一)报告期实施的利润分配方案的执行或调整情况
公司第六届董事会第十七次会议审议通过了公司2013 年度利润分配预案，并经公司2013年度股东大会批准通过。2013 年度利润分配方案为：以公司2013年12月31日总股本661,422,092股为基数,拟向全体股东每10股派发现金股利0.60元(含税),共计分配39,685,325.52元，剩余未分配利润535,524,816.71元结转以后年度分配。本次不进行资本公积金转增股本。2014 年6月10日，公司发布《2013 年度利润分配实施公告》，此次利润分配方案已全部实施完毕。
(二)半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案
报告期未制定半年度利润分配预案、公积金转增股本预案。
三、其他披露事项
(一) 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及说明
√ 不适用
(二) 董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
√ 不适用
董事长：曾鸿平
株洲时代新材料科技股份有限公司
2014年8月20日