西藏旅游股份有限公司
2014年半年度报告摘要
一、 重要提示
1.1 本半年度报告摘要来自半年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的半年度报告全文。
1.2 公司简介
| 股票简称 | 西藏旅游 | 股票代码 | 600749 |
| 股票上市交易所 | 上海证券交易所 | ||
| 联系人和联系方式 | 董事会秘书 | 证券事务代表 |
| 姓名 | 欧阳旭 | 潘丽萍 |
| 电话 | (0891)6339150 | (0891)6339150 |
| 传真 | (0891)6339041 | (0891)6339041 |
| 电子信箱 | ouyangxu@sohu.com | panlp@tibtour.com |
二、 主要财务数据和股东变化
2.1 主要财务数据
单位：元 币种：人民币
| 本报告期末 | 上年度末 | 本报告期末比上年度末增减(%) | |
| 总资产 | 1,297,175,175.53 | 1,168,286,069.12 | 11.03 |
| 归属于上市公司股东的净资产 | 643,130,780.07 | 658,521,467.06 | -2.34 |
| 本报告期 | 上年同期 | 本报告期比上年同期增减(%) | |
| 经营活动产生的现金流量净额 | -1,107,167.92 | 41,628,618.04 | -102.66 |
| 营业收入 | 52,350,765.29 | 61,694,197.71 | -15.14 |
| 归属于上市公司股东的净利润 | -15,390,686.99 | -17,190,123.65 | 不适用 |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 | -14,129,350.63 | -16,873,206.55 | 不适用 |
| 加权平均净资产收益率（%） | -2.3648 | -2.5948 | 不适用 |
| 基本每股收益（元／股） | -0.0814 | -0.0909 | 不适用 |
| 稀释每股收益（元／股） | -0.0814 | -0.0909 | 不适用 |
2.2截止报告期末股东总数及持有公司5%以上股份的前十名股东情况
单位：股
| 报告期末股东总数 | 31,110 | ||||||
| 前10名股东持股情况 | |||||||
| 股东名称 | 股东性质 | 持股比例(%) | 持股数量 | 持有有限售条件的股份数量 | 质押或冻结的股份数量 | ||
| 国风集团有限公司 | 境内非国有法人 | 16.72 | 31,624,825 | 0 | 质押29,723,699 | ||
| 西藏国际体育旅游公司 | 国有法人 | 7.54 | 14,265,871 | 0 | 无0 | ||
| 中国工商银行股份有限公司－汇添富价值精选股票型证券投资基金 | 未知 | 2.64 | 5,000,000 | 0 | 未知0 | ||
| 中国工商银行股份有限公司－广发行业领先股票型证券投资基金 | 未知 | 2.33 | 4,400,000 | 0 | 未知0 | ||
| 张杰 | 未知 | 1.83 | 3,464,483 | 0 | 未知0 | ||
| 西藏自治区国有资产经营公司 | 国有法人 | 1.59 | 3,000,000 | 0 | 未知0 | ||
| 中国工商银行－汇添富均衡增长股票型证券投资基金 | 未知 | 1.32 | 2,500,000 | 0 | 未知0 | ||
| 中海恒信资管－兴业银行－中海恒信－专户成长5号特定多客户资产管理计划 | 未知 | 1.22 | 2,300,000 | 0 | 未知0 | ||
| 王妙玉 | 未知 | 1.16 | 2,187,118 | 0 | 未知0 | ||
| 西藏农牧业生产资料（集团）有限责任公司 | 国有法人 | 0.82 | 1,560,000 | 0 | 未知0 | ||
| 上述股东关联关系或一致行动的说明 | 1、公司第一大股东国风集团有限公司与其他九名股东不存在关联关系，也不属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》规定的一致行动人。2、公司未知其他流通股股东之间是否存在关联关系或是否属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》规定的一致行动人。 | ||||||
2.3 控股股东或实际控制人变更情况
□适用 √不适用
三、 管理层讨论与分析
报告期内，公司实现营业收入5,235.08万元，较上年同期下降15.14%；主因为：阿里景区受流量动态控制政策影响、广告投放代理业务下降；利润较上年同期减亏179.94万元，主因为：公司着力控制费用及相对高毛利的广告策划、制作业务增加，整体经营情况未达到公司经营收益预期。
旅游景区业务：本报告期，公司旅游景区业务实现收入3,358.93万元，较上年同期减少4.36%。阿里景区受流量动态控制政策的影响，营业收入较上年同期下降41.20%；大峡谷景区营业收入较上年同期小幅上涨5.2%，受公务消费政策调整等因素的影响，产品结构发生变化，收益增长低于预期；巴松措景区因酒店项目改扩建工程尚处于建设中，部分产品受限，致使景区收益增长低于人数增长幅度。
旅游服务业务： 普兰、冈仁波齐酒店已进入全面调试阶段，拉萨、巴松措酒店改扩建正在按进度正常建设，旅行社继续向配合景区营销方向调整，发挥西线优势，配合阿里景区的销售策略在策划中。
传媒文化业务：坚持运用西藏资源、配合旅游主业的方向继续进行调整。报告期内，相对高毛利的广告策划业务有所增长，使得广告业务减亏。本期成功举办林芝桃花节，承办巴松措松茸美食节、自行车环湖赛等活动，培育成林芝节庆品牌，为区域旅游推广、专线游奠定了基础。
(一) 主营业务分析
1、 财务报表相关科目变动分析表
单位：元 币种:人民币
| 科目 | 本期数 | 上年同期数 | 变动比例（%） |
| 营业收入 | 52,350,765.29 | 61,694,197.71 | -15.14 |
| 营业成本 | 31,370,755.85 | 35,120,361.17 | -10.68 |
| 销售费用 | 6,455,926.29 | 5,987,580.03 | 7.82 |
| 管理费用 | 23,237,724.01 | 27,201,992.56 | -14.57 |
| 财务费用 | 4,455,678.11 | 5,896,907.39 | -24.44 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | -1,107,167.92 | 41,628,618.04 | -102.66 |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -68,201,285.94 | -84,597,327.18 | 19.38 |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | 135,279,257.43 | 52,375,149.28 | 158.29 |
经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：收入的减少、员工薪酬及景区存货的增加所致。
筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：本期新增银行贷款。
2、 其它
(1) 公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明
公司募投项目--阿里神山圣湖旅游区一期工程项目建设基本完成，景区开始投入运营，阿里的普兰、冈仁波齐酒店进入全面调试阶段。
(2) 经营计划进展说明
收入未到达预期收益。主要由于公务消费政策调整；阿里景区受流量动态控制政策因素影响；产品结构发生变化。
(二) 行业、产品或地区经营情况分析
1、 主营业务分行业、分产品情况
单位:元 币种:人民币
| 主营业务分行业情况 | ||||||
| 分行业 | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率（％） | 营业收入比上年增减(%) | 营业成本比上年增减(%) | 毛利率比上年增减（%） |
| 景区收入 | 33,589,300.04 | 21,972,579.76 | 34.58 | -4.36 | 19.59 | 减少13.11个百分点 |
| 旅游服务收入 | 4,584,479.22 | 3,441,750.62 | 24.93 | -13.95 | -2.34 | 减少8.92个百分点 |
| 传媒文化业务收入 | 11,128,386.03 | 5,883,938.46 | 47.13 | -35.03 | -55.50 | 增加24.32个百分点 |
报告期受公务消费政策调整及阿里景区流量动态控制政策等因素的影响，景区业务及旅游服务业务的收入较上年同期均有下降。由于景区收入下降、成本中的薪酬增加，导致毛利率下降；传媒文化业务的相对高毛利广告策划业务有所增长。
(三) 核心竞争力分析
公司拥有林芝雅鲁藏布大峡谷4A景区独家开发经营权，经营期限40年；拥有阿里神山圣湖景区独家开发经营权50年、巴松措4A景区特许经营权40年、鲁朗五寨景区独家开发经营权40年。拥有丰富而优质的景区资源，保证了公司旅游业务的成长空间和发展的可持续性。
(四) 投资状况分析
1、 非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况
(1) 委托理财情况
本报告期公司无委托理财事项。
(2) 委托贷款情况
本报告期公司无委托贷款事项。
2、 募集资金使用情况
(1) 募集资金总体使用情况
单位:元 币种:人民币
| 募集年份 | 募集方式 | 募集资金总额 | 本报告期已使用募集资金总额 | 已累计使用募集资金总额 | 尚未使用募集资金总额 | 尚未使用募集资金用途及去向 |
| 2011 | 非公开发行 | 330,029,999.55 | 20,405,651.60 | 322,229,489.79 | 13,629,302.40 | 尚未使用的募集资金存储于募集资金专用账户，继续用于阿里神山圣湖旅游区一期工程 |
| 合计 | / | 330,029,999.55 | 20,405,651.60 | 322,229,489.79 | 13,629,302.40 | / |
本报告期，募投项目全面建设基本完成。
(2) 募集资金承诺项目使用情况
单位:元 币种:人民币
| 承诺项目名称 | 是否变更项目 | 募集资金拟投入金额 | 募集资金本报告期投入金额 | 募集资金累计实际投入金额 | 是否符合计划进度 | 项目进度 | 预计收益 | 产生收益情况 | 是否符合预计收益 | 未达到计划进度和收益说明 | 变更原因及募集资金变更程序说明 |
| 阿里神山圣湖旅游景区一期工程 | 否 | 330,029,999.55 | 20,405,651.60 | 322,229,489.79 | 是 | 正常 | 0 | 4,141,893.00 | 是 | ||
| 合计 | / | 330,029,999.55 | 20,405,651.60 | 322,229,489.79 | / | / | 0 | / | / | / | / |
本报告期，募投项目全面建设基本完成。
3、 主要子公司、参股公司分析
公司主要子公司为西藏巴松措旅游开发有限公司（后简称巴松措）以及西藏国风广告有限公司（后简称国风广告）。巴松措为景区资源类企业，通过收取门票提供环保车、游艇、住宿及高端生态游等方面的服务，该公司注册资本700万元、总资产8224.27万元、净资产2028万元、报告期净利润-112.68万元。国风广告为广告文化类企业，提供广告媒介或活动策划等方面的服务，该公司注册资本5200万元、总资产1.40亿元、净资产1.21亿元、报告期净利润为37.53万元。
4、 非募集资金项目情况
报告期内，公司无非募集资金投资项目。
四、 涉及财务报告的相关事项
4.1 与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的，公司应当说明情况、原因及其影响。
报告期内，公司会计政策、会计估计及核算方法未发生变化。
4.2 报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的，公司应当说明情况、更正金额、原因及其影响。
报告期内，公司未发生重大会计差错更正事项。
4.3 半年度财务报告未经审计。
西藏旅游股份有限公司
法定代表人：欧阳旭
2014年8月21日