内蒙古西水创业股份有限公司
2014年半年度报告摘要
一、 重要提示
1.1 本半年度报告摘要来自半年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的半年度报告全文。
1.2 公司简介
| 股票简称 | 西水股份 | 股票代码 | 600291 |
| 股票上市交易所 | 上海证券交易所 | ||
| 联系人和联系方式 | 董事会秘书 |
| 姓名 | 苏宏伟 |
| 电话 | 0473-6953126 |
| 传真 | 0473-6953126 |
| 电子信箱 | xsgf_291@126.com |
二、 主要财务数据和股东变化
2.1 主要财务数据
单位：元 币种：人民币
| 本报告期末 | 上年度末 | 本报告期末比上年度末增减(%) | |
| 总资产 | 25,754,893,906.29 | 17,550,292,319.83 | 46.75 |
| 归属于上市公司股东的净资产 | 2,433,975,796.70 | 2,228,402,794.39 | 9.23 |
| 本报告期 | 上年同期 | 本报告期比上年同期增减(%) | |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 6,250,980,369.39 | 936,251,831.51 | 567.66 |
| 营业收入 | 18,053,766.78 | 170,020,099.17 | -89.38 |
| 归属于上市公司股东的净利润 | 144,662,455.43 | 24,818,710.12 | 482.88 |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 | -10,530,069.90 | -15,569,244.84 | 不适用 |
| 加权平均净资产收益率（%） | 6.57 | 1.13 | 增加5.44个百分点 |
| 基本每股收益（元／股） | 0.3767 | 0.0646 | 483.13 |
| 稀释每股收益（元／股） | 0.3767 | 0.0646 | 483.13 |
2.2 截止报告期末股东总数及持有公司前十名股东持股情况
单位：股
| 报告期末股东总数 | 38,619 | ||||||
| 前10名股东持股情况 | |||||||
| 股东名称 | 股东性质 | 持股比例(%) | 持股数量 | 持有有限售条件的股份数量 | 质押或冻结的股份数量 | ||
| 北京新天地互动多媒体技术有限公司 | 境内非国有法人 | 13.66 | 52,447,968 | 0 | 质押 52,000,000 | ||
| 乌海市城建投融资有限责任公司 | 国有法人 | 12.94 | 49,705,512 | 0 | 质押 24,852,000 | ||
| 上海德莱科技有限公司 | 境内非国有法人 | 9.68 | 37,164,180 | 0 | 质押 8,300,000 | ||
| 长春铁发实业有限公司 | 未知 | 1.85 | 7,099,537 | 0 | 未知 | ||
| 许春辉 | 境内自然人 | 1.54 | 5,929,260 | 0 | 未知 | ||
| 新时代证券有限责任公司 | 境内非国有法人 | 1.38 | 5,290,176 | 0 | 未知 | ||
| 中国对外经济贸易信托有限公司－尊嘉ALPHA证券投资有限合伙企业集合资金信托计划 | 其他 | 0.60 | 2,318,200 | 0 | 未知 | ||
| 赵风琴 | 境内自然人 | 0.46 | 1,776,000 | 0 | 未知 | ||
| 云南国际信托有限公司－云信成长2007-2号(第三期)集合资金信托计划 | 其他 | 0.44 | 1,706,000 | 0 | 未知 | ||
| 长春鼎盛涂料有限公司 | 未知 | 0.44 | 1,700,340 | 0 | 未知 | ||
| 上述股东关联关系或一致行动的说明 | 股东北京新天地互动多媒体技术有限公司与上海德莱科技有限公司之间存有关联关系,并是一致行动人；未知其他股东间是否存在关联关系，也未知其他股东是否属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》中规定的一致行动人。 | ||||||
2.3 控股股东或实际控制人变更情况
□适用 √不适用
三、 管理层讨论与分析
报告期内，水泥整体行情持续低迷，需求疲软，市场需求量持续下滑，竞争激烈，区域内水泥销售价格仍在低位徘徊，给公司水泥产业经营造成一定的困难。面对困难，公司继续加大淘汰落后的水泥产能设备，通过创新经营模式，发挥公司在技术、品牌、人才、管理等方面的优势，谋求新的发展。
报告期内，公司切实履行天安财险股东职责，监督天安财险增资扩股程序，天安财险增资扩股工作顺利完成，进一步优化了天安财险法人治理结构，资本充足率得以显著提高，资本实力明显壮大。面对国内经济发展的新形势，天安财险大胆创新，积极树立品牌美誉度，开拓市场营销渠道，探索多元化经营模式，保险业务蓬勃发展，保费规模不断扩大。
报告期内，天安财险增资扩股完成，股份总数由5,647,918,375股变更为6,981,251,708股。 公司以及授权公司行使经营表决权的三家股东中，上海银炬实业发展有限公司参与了此次增资，认购股份450,000,000股，持股数量增加到1,127,742,000股，持股比例增加到16.15%。此次增资完成后，公司持股数量为1,129,583,675股，持股比例为16.18%，仍然为天安财险第一大股东。 公司以及天安财险股东中江国际信托股份有限公司、日本SBI控股株式会社、上海银炬实业发展有限公司合计持有天安财险经营表决权为50.94%。
报告期内，公司实现营业总收入 438,285.82万元，比上年同期增加了 3.09%；实现净利润28,252.88万元，比上年同期增加191.04%。天安财险实现营业收入438,283.34万元，实现净利润17,233.29万元，归属于母公司的净利润3,446.66万元，占公司合并净利润23.83%。
报告期内，公司期初持有兴业银行股票 168,991,726股，本期出售所持兴业银行股票24,861,728股，期末持有兴业银行股票144,129,998股，以2014年6月30日兴业银行股票收盘价10.03元/股确认可供出售金融资产的期末公允价值。本期出售股票收益19,509.68 万元，全部计入当期利润总额。
(一) 主营业务分析
1、 财务报表相关科目变动分析表
单位：元 币种:人民币
| 科目 | 本期数 | 上年同期数 | 变动比例（%） |
| 营业收入 | 18,053,766.78 | 170,020,099.17 | -89.38 |
| 营业成本 | 90,213,642.08 | 188,045,437.00 | -52.03 |
| 销售费用 | 7,336.14 | 4,711,726.09 | -99.84 |
| 管理费用 | 11,843,114.39 | 34,331,674.09 | -65.50 |
| 财务费用 | 33,370,271.88 | 52,342,021.80 | -36.25 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 6,250,980,369.39 | 936,251,831.51 | 567.66 |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -6,387,372,799.61 | 21,476,466,391.56 | -129.74 |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | 790,326,184.21 | -22,709,266,215.21 |
2、 其它
(1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
利润表项目：
单位：元 币种:人民币
| 项目 | 本期金额 | 上期金额 | 差额 | 变动比例（%） |
| 营业收入 | 18,053,766.78 | 170,020,099.17 | -151,966,332.39 | -89.38 |
| 营业成本 | 90,213,642.08 | 188,045,437.00 | -97,831,794.92 | -52.03 |
| 手续费及佣金支出 | 621,415,277.28 | 446,063,044.10 | 175,352,233.18 | 39.31 |
| 提取保险合同准备金净额 | -3,203,562.69 | 120,495,945.73 | -123,699,508.42 | -102.66 |
| 分保费用 | 1,634,081.40 | 639,676.34 | 994,405.06 | 155.45 |
| 销售费用 | 7,336.14 | 4,711,726.09 | -4,704,389.95 | -99.84 |
| 管理费用 | 11,843,114.39 | 34,331,674.09 | -22,488,559.70 | -65.50 |
| 摊回分保费用 | 548,842,028.64 | 160,869,405.68 | 387,972,622.96 | 241.17 |
| 财务费用 | 33,370,271.88 | 52,342,021.80 | -18,971,749.92 | -36.25 |
| 资产减值损失 | 5,211,081.56 | -113,533,184.44 | 118,744,266.00 | |
| 公允价值变动收益 | -6,794,137.01 | -53,988,495.92 | 47,194,358.91 | |
| 投资收益 | 630,337,532.16 | 208,421,560.40 | 421,915,971.76 | 202.43 |
| 汇兑收益 | -7,029,728.95 | -964,738.68 | -6,064,990.27 | |
| 营业外收入 | 6,583,965.24 | 17,646,505.79 | -11,062,540.55 | -62.69 |
| 营业外支出 | 2,305,333.18 | 1,401,960.28 | 903,372.90 | 64.44 |
| 所得税费用 | 39,932,516.74 | 1,760,906.05 | 38,171,610.69 | 2,167.73 |
| 少数股东损益 | 137,866,318.42 | 72,257,224.99 | 65,609,093.43 | 90.80 |
变动原因：
营业收入减少的的主要原因是本期水泥业务收入减少所致。
营业成本减少的主要原因是本期水泥业务所转成本减少所致。
手续费及佣金支出增加的主要原因是本期保费收入增加所致。
提取保险合同准备金净额减少的主要原因是受理赔速度、风险暴露数量、分保合同等因素的综合影响。
分保费用增加的主要原因是本期分保费收入增加所致。
销售费用减少的主要原因是本期水泥销量减少及出售乌海西水股权所致。
管理费用减少的主要原因是出售乌海西水股权所致。
摊回分保费用增加的主要原因是本期车险分出合约所致。
财务费用减少的主要原因是融资成本降低和对外借款减少所致。
资产减值损失增加的主要原因是2013年投资产品出售转回所致。
公允价值变动收益增加的主要原因是本期交易性金融资产价值上升所致。
投资收益增加的主要原因是本期出售可供出售金融资产收益及信托产品利息增加所致。
汇兑收益减少的主要原因是本期美元汇率下跌所致。
营业外收入减少的主要原因是本期收到的政府补助减少所致。
营业外支出增加的主要原因是本期捐赠支出增加所致。
所得税费用增加的主要原因是本期确认为递延所得税资产的可抵扣亏损减少所致。
少数股东损益增加的主要原因是本期子公司利润增加所致。
(二) 行业、产品或地区经营情况分析
1、 主营业务分行业、分产品情况
单位:元 币种:人民币
| 主营业务分行业情况 | ||||||
| 分行业 | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率（％） | 营业收入比上年增减(%) | 营业成本比上年增减(%) | 毛利率比上年增减（%） |
| 建材 | 24,839.32 | 39,318.15 | -58.29 | -99.98 | -99.98 | 减少34.23个百分点 |
| 保险 | 4,364,804,428.02 | 2,775,076,045.64 | 36.42 | 6.94 | 13.98 | 减少31.23个百分点 |
| 主营业务分产品情况 | ||||||
| 分产品 | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率（％） | 营业收入比上年增减(%) | 营业成本比上年增减(%) | 毛利率比上年增减（%） |
| 建材 | 24,839.32 | 39,318.15 | -58.29 | -99.98 | -99.98 | 减少34.23个百分点 |
| 保险 | 4,364,804,428.02 | 2,775,076,045.64 | 36.42 | 6.94 | 13.98 | 减少31.23个百分点 |
2、 主营业务分地区情况
单位:元 币种:人民币
| 地区 | 营业收入 | 营业收入比上年增减（％） |
| 内蒙古 | 24,839.32 | -99.98 |
| 上海 | 4,364,804,428.02 | 6.94 |
(三) 核心竞争力分析
报告期内，公司核心竞争力未发生重大变化。
(四) 投资状况分析
1、 对外股权投资总体分析
(1) 持有其他上市公司股权情况
单位：元
| 证券代码 | 证券简称 | 最初投资成本 | 期初持股比例（％） | 期末持股比例（％） | 期末账面价值 | 报告期损益 | 报告期所有者权益变动 | 会计核算科目 | 股份 来源 |
| 601166 | 兴业银行 | 163,290,777.67 | 1.52 | 0.76 | 1,445,623,879.94 | 195,096,766.96 | -167,914,255.54 | 可供出售金融资产 | 受让、配股、转增 |
| 合计 | 163,290,777.67 | / | / | 1,445,623,879.94 | 195,096,766.96 | -167,914,255.54 | / | / | |
2、 非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况
(1) 委托理财情况
本报告期公司无委托理财事项。
(2) 委托贷款情况
本报告期公司无委托贷款事项。
(3) 募集资金使用情况
报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。
3、 主要子公司、参股公司分析
单位:万元 币种:人民币
| 项目 | 包头市西水水泥有限责任公司 | 天安财产保险股份有限公司 |
| 总资产 | 16,164.86 | 2,318,948.22 |
| 净资产 | 8,378.64 | 602,579.96 |
| 注册资本 | 4,000.00 | 698,125.17 |
| 营业收入 | 2.48 | 438,283.34 |
| 净利润 | -802.83 | 17,233.29 |
4、 非募集资金项目情况
报告期内，公司无非募集资金投资项目。
三、 利润分配或资本公积金转增预案
(一) 报告期实施的利润分配方案的执行或调整情况
2014年4月9日，公司第五届董事会第七次会议审议通过了《公司2013年度利润分配预案》，同意公司2013年度不进行利润分配，亦不实施资本公积金转增股本。2014年5月6日，《公司2013年度利润分配预案》经出席公司2013年年度股东大会的股东所持有效表决权的100%通过。
四、 其他披露事项
(一) 董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
√ 不适用
内蒙古西水创业股份有限公司
2014年8月21日
证券简称：西水股份 证券代码：600291 编号:临 2014－024
内蒙古西水创业股份有限公司提示性公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本公司全资子公司包头市西水水泥有限责任公司于近日召开董事会，会议选举郭予丰先生为其新任董事长。
特此公告。
内蒙古西水创业股份有限公司董事会
二〇一四年八月二十一日
证券代码:600291 证券简称:西水股份 编号:临 2014-025
内蒙古西水创业股份有限公司第五届
董事会2014年第四次临时会议决议公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
内蒙古西水创业股份有限公司(以下简称“本公司”或“公司”)第五届董事会2014 年第四次临时会议于 2014 年 8 月19日以传真方式召开。本次董事会应参与表决董事9人,实际参与表决董事9人。会议以记名投票方式表决。本次会议的召开符合《公司法》和《公司章程》的有关规定。
一、审议通过了《公司 2014 年半年度报告全文及其摘要》; 表决情况:同意 9 票,弃权 0 票,反对 0 票。
报告全文详见上海证券交易所网站 www.sse.com.cn。
二、审议通过了《关于公司向金融机构申请借款不超过1.8 亿元人民币的议案》;
同意公司以持有的不超过2400万股兴业银行股权作为质押，向厦门国际银行股份有限公司思明支行申请借款不超过1.8亿元人民币，年利率不超过7.8%，借款期限12个月，用于补充公司流动资金和偿还借款。
表决情况:同意 9 票,弃权 0 票,反对 0 票。
特此公告。
内蒙古西水创业股份有限公司董事会
二〇一四年八月二十一日
证券代码:600291 证券简称:西水股份 编号:临 2014-026
内蒙古西水创业股份有限公司
第五届监事会2014年第二次临时会议决议公告
本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
内蒙古西水创业股份有限公司（以下简称“本公司”或“公司”）第五届监事会2014年第二次临时会议于2014年8月19日以传真方式召开。本次监事会应参与表决监事3人，实际参与表决监事3人。会议的召开符合《公司法》和《公司章程》的有关规定。 会议审议通过了《公司2014年半年度报告全文及其摘要》并发表如下审核意见：
公司监事会审核了公司2014年半年度报告的编制和审议程序，并认真阅读了公司2014年半年度报告，现发表如下审核意见：
1、公司2014年半年度报告的编制和审议程序符合法律、法规、公司章程和公司内部管理制度的各项规定；
2、公司2014年半年度报告的内容和格式符合中国证监会和上海证券交易所的各项规定，所包含的信息能从各方面真实的反映出公司2014年上半年的经营管理和财务状况；
3、在公司监事会提出本意见前未发现参与2014年半年度报告编制和审议的人员有违反保密规定的行为。
表决结果：同意3票，反对0票，弃权0票。
特此公告。
内蒙古西水创业股份有限公司监事会
二〇一四年八月二十一日