2014年半年度报告摘要
一、 重要提示
1.1 本半年度报告摘要来自半年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的半年度报告全文。
1.2 公司简介
| 股票简称 | 宝泰隆 | 股票代码 | 601011 |
| 股票上市交易所 | 上海证券交易所 | ||
| 联系人和联系方式 | 董事会秘书 | 证券事务代表 |
| 姓名 | 王维舟 | 唐晶 |
| 电话 | 0464-2915999 | 0464-2919908 |
| 传真 | 0464-2915999 | 0464-2919908 |
| 电子信箱 | wwz0451@163.com | 475542078@qq.com |
二、 主要财务数据和股东变化
2.1 主要财务数据
单位：元 币种：人民币
| 本报告期末 | 上年度末 | 本报告期末比上年度末增减(%) | |
| 总资产 | 5,370,966,999.11 | 5,345,332,021.97 | 0.48 |
| 归属于上市公司股东的净资产 | 2,858,326,193.65 | 2,817,553,205.30 | 1.45 |
| 本报告期 | 上年同期 | 本报告期比上年同期增减(%) | |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 107,861,196.91 | 158,233,364.52 | -31.83 |
| 营业收入 | 908,468,176.52 | 866,168,583.46 | 4.88 |
| 归属于上市公司股东的净利润 | 34,482,723.59 | 3,891,419.27 | 786.12 |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 | 24,748,774.90 | -27,652,686.47 | 不适用 |
| 加权平均净资产收益率（%） | 1.22 | 0.14 | 增加1.08个百分点 |
| 基本每股收益（元／股） | 0.0891 | 0.0101 | 782.18 |
| 稀释每股收益（元／股） | 0.0891 | 0.0101 | 782.18 |
2.2 截止报告期末股东总数及持有公司5%以上股份的前十名股东情况
单位：股
| 报告期末股东总数 | 19,565 | |||||
| 前10名股东持股情况 | ||||||
| 股东名称 | 股东性质 | 持股比例(%) | 持股数量 | 持有有限售条件的股份数量 | 质押或冻结的股份数量 | |
| 黑龙江宝泰隆煤化工集团有限公司 | 境内非国有法人 | 47.96 | 185,587,095 | 0 | 质押57,747,838 | |
| 焦 云 | 境内自然人 | 8.82 | 34,140,141 | 0 | 无 | |
| 焦贵波 | 境内自然人 | 4.58 | 17,720,805 | 0 | 无 | |
| 焦岩岩 | 境内自然人 | 3.58 | 13,849,537 | 0 | 无 | |
| 张 超 | 境内自然人 | 1.03 | 4,000,000 | 0 | 无 | |
| 焦贵金 | 境内自然人 | 0.74 | 2,882,524 | 0 | 无 | |
| 焦 凤 | 境内自然人 | 0.71 | 2,750,064 | 0 | 无 | |
| 上海秀齐股权投资管理中心（有限合伙） | 未知 | 0.71 | 2,735,304 | 0 | 无 | |
| 周 秋 | 境内自然人 | 0.56 | 2,171,765 | 0 | 无 | |
| 华宝信托有限责任公司－时节好雨2号－IV集合资金信托 | 未知 | 0.56 | 2,148,878 | 0 | 无 | |
| 上述股东关联关系或一致行动的说明 | 上述股东中焦云、焦岩岩为父女关系，焦云、焦贵波、焦贵金为叔侄关系，焦云、焦凤为兄弟关系，焦贵波、焦贵金为兄弟关系，周秋为焦云之外甥女。 | |||||
2.3 控股股东或实际控制人变更情况
□适用 √不适用
三、 管理层讨论与分析
（一）董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析
2014年上半年，公司受钢铁市场低迷，焦化产能过剩等宏观经济因素影响，生产经营形势艰难。主要表现在，焦炭销售市场持续萎缩，价格持续下滑。在焦化行业的困难时期，公司紧紧依托全体员工的集体力量，攻坚克难、锐意进取、稳中求进，向细化管理、深挖潜能要效益，着力在逆境中促增长，促发展，实现了公司生产经营效益最大化。
报告期内，公司实现营业收入90,846.82万元，同比增长4.88%；营业利润2,846.84万元；归属于上市公司股东的净利润3,448.27万元，同比增长786.12%。
1、主营业务分析
（1）财务报表相关科目变动分析表
单位：元 币种:人民币
| 科目 | 本期数 | 上年同期数 | 变动比例（%） |
| 营业收入 | 908,468,176.52 | 866,168,583.46 | 4.88 |
| 营业成本 | 690,004,414.68 | 725,476,186.12 | -4.89 |
| 销售费用 | 38,875,215.33 | 9,926,199.65 | 291.64 |
| 管理费用 | 69,487,063.39 | 89,475,474.51 | -22.34 |
| 财务费用 | 67,143,957.94 | 68,309,207.68 | -1.71 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 107,861,196.91 | 158,233,364.52 | -31.83 |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -223,736,776.08 | -109,210,065.58 | |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | -12,287,320.08 | -173,872,047.96 |
销售费用变动原因说明：销售费用本期较上年同期增加291.64%，主要原因是本期向抚顺新钢、吉林鑫达、迁安恒瑞销售焦炭，运费结算采用一票制包干结算，运费大幅度提高，导致销售费用增加。
经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：经营活动产生的现金流量净额本期较上年同期减少31.83%，主要原因是本期支付职工以及为职工支付的现金和支付的各项税费较上年同期增加所致。
投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：投资活动产生的现金流量净额本期较上年同期减少114,526,710.50元，主要原因：一是本期控股子公司黑龙江龙泰煤化工股份有限公司利用闲置资金购买理财产品，二是30万吨煤焦油深加工项目和职工住宅楼项目支出增加。
筹资活动产生的现金流量 净额变动原因说明：筹资活动产生的现金流量净额本期较上年同期增加161,584,727.88元，主要原因本期贷款金额增加所致。
（2）经营计划进展说明
报告期内，公司原煤生产37万吨，完成全年计划的49.33%，采购精煤7.7万吨，完成全年计划的55%，采购原煤81.7万吨，完成全年计划的24.76%，入洗原煤117万吨，完成全年计划的35.45%，生产焦炭56万吨，完成全年计划的44.8%，生产焦油2.5万吨，完成全年计划的41.67%，生产粗苯8200吨，完成全年计划的43.85%，生产甲醇4.9万吨，完成全年计划的49%，加工煤焦油5.1万吨，完成全年计划的34%，生产精制洗油2.09万吨，完成全年计划的57.26%，发电量2.2亿度，完成全年计划的55%。
报告期内，公司销售焦炭55万吨，洗沫煤13万吨，甲醇4.3万吨，精制洗油 1.6万吨。基本实现了产、供、销平衡。
2、行业、产品或地区经营情况分析
（1）主营业务分行业、分产品情况
单位:元 币种:人民币
| 主营业务分行业情况 | ||||||
| 分行业 | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率（％） | 营业收入比上年增减(%) | 营业成本比上年增减(%) | 毛利率比上年增减（%） |
| 煤焦产品 | 557,715,478.69 | 535,928,449.83 | 3.91 | -8.91 | -10.66 | 增加1.88个百分点 |
| 化工产品 | 265,565,636.55 | 87,566,494.43 | 67.03 | 56.89 | 48.94 | 增加1.76个百分点 |
| 热电产品 | 68,427,779.21 | 53,798,131.78 | 21.38 | -9.96 | -19.42 | 增加9.23个百分点 |
| 主营业务分产品情况 | ||||||
| 分产品 | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率（％） | 营业收入比上年增减(%) | 营业成本比上年增减(%) | 毛利率比上年增减（%） |
| 焦炭（含焦粉、焦粒） | 503,814,665.63 | 496,411,065.83 | 1.47 | -8.46 | -9.29 | 增加0.90个百分点 |
| 粗苯 | 45,926,294.88 | 4,486,097.97 | 90.23 | 2.78 | 7.43 | 减少0.43个百分点 |
| 沫煤 | 53,573,280.41 | 43,227,194.16 | 19.31 | -13.40 | -17.77 | 增加4.28个百分点 |
| 甲醇 | 92,033,996.20 | 33,064,485.61 | 64.07 | 83.25 | 65.74 | 增加3.79个百分点 |
| 燃料油及沥青调和组分 | 125,202,764.93 | 43,635,464.52 | 65.15 | 74.47 | 51.47 | 增加5.29个百分点 |
化工产品营业收入比上年同期增加56.89%，主要原因是甲醇和燃料油及沥青调和组分营业收入比上年同期增加，其中：甲醇收入比上年同期增加83.25%，燃料油及沥青调和组分营业收入比上年同期增加74.47%。
沫煤收入比上年同期减少13.40%，主要原因是本期沫煤销量13.73万吨比上年同期销量14.55万吨减少0.82万吨，降幅5.63%，本期沫煤的销售价格比上年同期下降，本期沫煤的平均销售单价390.29元（不含税）比上年同期平均销售单价425.34元（不含税）降低35.05元/吨，降幅8.24%。
甲醇收入比上年同期增加83.25%，主要原因是本期原料煤供应充足、焦炭生产负荷提高，产生的煤气量增加，本期甲醇的产量、销量增加，甲醇本期销量4.27万吨比上年同期2.52万吨增加1.75万吨，增幅69.32%，同时本期甲醇平均销售单价比上年同期提高163.92元/吨，增幅8.23%，导致甲醇销售收入增加。
燃料油及沥青调和组分营业收入比上年同期增加74.47%，主要原因：一是本期燃料油及沥青调和组分销量增加，本期燃料油及沥青调和组分销量4.31万吨比上年同期2.53万吨增加1.78万吨，其中燃料油销量增加0.74万吨，增幅77.96%，沥青调和组分销售增加1.04万吨，增幅66.49%。
（2）主营业务分地区情况
单位:元 币种:人民币
| 地区 | 营业收入 | 营业收入比上年增减（％） |
| 黑龙江省 | 443,409,012.82 | 29.02 |
| 吉林省 | 29,614,061.24 | -154.32 |
| 辽宁省 | 316,405,771.28 | -35.18 |
| 其他地区 | 23,847,072.67 | 45.03 |
吉林省本期营业收入比上年同期减少154.32%，主要原因是本期向吉林省的客户销售焦炭（含焦粉、焦粒)数量、价格比上年同期下降，导致营业收入大幅下降。
辽宁省本期营业收入比上年减少35.18%，主要原因是本期向辽宁省的客户销售焦炭（含焦粉、焦粒）价格比上年同期下降所致（销售数量基本持平）。
3、核心竞争力分析
报告期内，公司核心竞争力与前期相比未发生重要变化，亦无对公司产生严重影响的情况发生。
4、投资状况分析
（1）对外股权投资总体分析
持有金融企业股权情况
| 所持对象名称 | 最初投资金额（元） | 期初持股比例（%） | 期末持股比例（%） | 期末账面价值（元） | 报告期损益（元） | 报告期所有者权益变动（元） | 会计核算科目 | 股份来源 |
| 龙江银行股份有限公司 | 8,000,000.00 | 0.34633 | 0.34633 | 16,363,320.00 | 1,027,090.52 | 长期股权投资 | 直接投资 | |
| 合计 | 8,000,000.00 | / | / | 16,363,320.00 | 1,027,090.52 | / | / |
（2）非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况
委托理财情况
本报告期公司无委托理财事项。
委托贷款情况
本报告期公司无委托贷款事项。
其他投资理财及衍生品投资情况
| 投资类型 | 资金来源 | 签约方 | 投资份额 | 投资期限 | 产品类型 | 预计收益 | 投资盈亏 | 是否涉诉 |
| 理财产品 | 自有资金 | 兴业银行 | 40,000,000.00 | 可随时赎回 | 根据赎回时间确定 | 否 | ||
| 理财产品 | 自有资金 | 中国建设银行 | 10,000,000.00 | 2014.3.5-2014.4.23 | 可随时赎回 | 43,093.15 | 43,093.15 | 否 |
（3）募集资金使用情况
募集资金总体使用情况
单位:万元 币种:人民币
| 募集年份 | 募集方式 | 募集资金总额 | 本报告期已使用募集资金总额 | 已累计使用募集资金总额 | 尚未使用募集资金总额 | 尚未使用募集资金用途及去向 |
| 2011 | 首次发行 | 164,147.23 | 8,808.88 | 160,772.22 | 4,795.69 | 募集资金项目工程尾款及设备款尚未全部支付（尚未使用的募集资金总额包含募集资金利息1420.68万元） |
| 合计 | / | 164,147.23 | 8,808.88 | 160,772.22 | 4,795.69 | / |
A、截止2014年6月30日，用于募投项目30万吨煤焦油深加工项目募集资金50,585.61万元。
B、用部分闲置募集资金2.5亿元暂时补充流动资金。
2013年11月25日第二届董事会第三十二次会议通过了《公司用部分闲置资金2.5亿元暂时补充流动资金》的议案，使用期限不超过十二个月，自公司董事会审议通过之日起计算。
C、将超募资金人民币85,186.61 万元用于永久补充流动资金。2011 年3 月25 日公司第二届董事会第一次会议和2011 年4 月11 日公司2011年第二次临时股东大会审议通过了《关于将超募资金用于永久补充流动资金》的议案，决议将超募资金人民币85,186.61 万元用于永久补充流动资金。
募集资金承诺项目使用情况
单位:万元 币种:人民币
| 承诺项目名称 | 是否变更项目 | 募集资金拟投入金额 | 募集资金本报告期投入金额 | 募集资金累计实际投入金额 | 是否符合计划进度 | 项目进度 | 预计收益 | 产生收益情况 | 是否符合预计收益 | 未达到计划进度和收益说明 | 变更原因及募集资金变更程序说明 |
| 30万吨煤焦油深加工项目 | 否 | 78,960.62 | 8,808.88 | 50,585.61 | 是 | 95% | 22,887.48 | 是 | 截止2014年6月末，安装任务已经全部完成，并进行了单元设备的试车与调试。目前正在处理试车与调试过程中发现的一些问题，按材料到货的使用及施工情况，预计于11月中旬调试结束 | ||
| 合计 | / | 78,960.62 | 8,808.88 | 50,585.61 | / | / | / | / | / | / |
（4）主要子公司、参股公司分析
七台河宝泰隆甲醇有限公司业务性质制造业，经营范围甲醇生产及销售，注册资本8200万元，本公司持股100%，期末资产总额39,280.28万元，净资产31,883.90万元。2014年1-6月实现营业收入9,488.83万元，净利润1048.87万元。
七台河宝泰隆圣迈煤化工有限责任公司业务性质制造业，经营范围煤焦油加氢深加工与销售，注册资本85,960.62万元，本公司持股100%，期末资产总额110,643.39万元，净资产94,276.98万元。2014年1-6月实现营业收入12,520.28万元，净利润719.67万元。
七台河宝泰隆环保建材有限公司业务性质制造业，经营范围生产销售灰渣砌块、粉煤灰砖、环保建材，注册资本300万元，本公司持股100%。2014年1-6月实现净利润-138.81万元。
鸡西市宝泰隆投资有限公司业务性质投资业，经营范围对机械设备、建材项目投资，注册资本3,000万元，本公司持股100%，期末资产总额15,432.35万元，净资产735.22万元。2014年1-6月实现净利润-260.22万元。
鸡西市宝泰隆煤业有限公司业务性质采矿业，经营范围对煤炭项目进行投资、煤炭批发经营，注册资本3,920万元，本公司持股51.02%，期末资产总额8,228.23万元，净资产3,458.40万元。2014年1-6月实现净利润-155.36万元。
七台河宝泰隆矿业有限责任公司业务性质采矿业，经营范围对煤炭生产、洗煤加工行业投资、金属矿石销售，注册资本13,000万元，本公司持股100%，期末资产总额60,785.88万元，净资产15,098.14万元。2014年1-6月实现净利润101.77万元。
七台河宝泰隆宏岚矿业有限责任公司业务性质采矿业，经营范围对煤炭生产、洗煤加工行业投资、金属矿石销售，注册资本1000万元，本公司持股51%，期末资产总额9,728.32万元。2014年1-6月实现净利润-405.55万元。
七台河宝泰隆龙西矿业有限责任公司业务性质采矿业，经营范围对煤炭生产、洗煤加工行业投资、金属矿石销售，注册资本6,572万元，本公司持股65%，期末资产总额9,351.98万元，净资产6,991.26万元。2014年1-6月实现净利润-31.53万元。
七台河市荣昌煤矿业务性质采矿业，经营范围煤炭生产及销售，注册资本30万元，本公司持股100%，期末资产总额4,528.68万元，净资产4,342.00万元。2014年1-6月实现净利润20.18万元。
七台河市宝泰煤矿业务性质采矿业，经营范围煤炭生产及销售，注册资本50万元，本公司持股100%，期末资产总额5,320.22万元，净资产5,089.52万元。2014年1-6月实现净利润16.25万元。
勃利县宏泰矿业有限责任公司业务性质采矿业，经营范围煤炭生产及销售，注册资本2600万元，本公司持股100%，期末资产总额14,702.19万元，净资产13,918.78万元。2014年1-6月实现净利润162.94万元。
双鸭山宝泰隆投资有限公司业务性质投资业，经营范围对煤炭、煤化工、建材项目的投资、管理，注册资本49,000万元，本公司持股96.94%，期末资产总额49,085.18万元，净资产48,985.36万元。2014年1-6月实现净利润0.08万元。
黑龙江龙泰煤化工股份有限公司经营范围对生产烯烃及副产品项目的筹建，注册资本10,000万元，本公司持股65%，期末资产总额9,676.16万元，净资产9,742.13万元。2014年1-6月实现净利润-24.96万元。
七台河宝泰隆供热有限公司经营范围热力供应，注册资本500万元，本公司持股100%，期末资产总额3,677.24万元，净资产514.67万元。2014年1-6月实现净利润-93.94万元。
七台河宝泰隆科技服务有限公司业务性质服务业，经营范围研究煤炭开发技术、煤炭洗选加工技术、火力发电及供热技术、炼焦及化工技术、煤焦油综合利用技术、环保建材技术，技术指导、技术培训、技术交流、高新技术服务、专利技术代理、科技项目招标评估等。注册资本100万元，本公司持股100%，期末资产总额2,378.43万元，净资产513.76万元。2014年1-6月实现净利润-54.85万元。
鸡西市东源煤炭经销有限责任公司业务性质采矿业，经营范围煤炭开采、批发，注册资本1000万元，本公司持股30%。2014年1-6月实现净利润-434.48万元。
七台河鹿山北兴选煤股份有限公司经营范围煤炭批发经营、洗选加工，注册资本10,000万元，本公司持股30%，期末资产总额38,826.81万元，净资产12,555.16万元。2014年1-6月实现净利润28.98万元。
双鸭山龙煤天泰煤化工有限公司经营范围煤化工开发投资、矿产资源开发项目投资与投资管理，注册资本100,000万元，本公司持股49%，期末资产总额106,904.04万元，净资产100,000.00万元。公司项目正在建设中。
（5）非募集资金项目情况
单位:万元 币种:人民币
| 项目名称 | 项目金额 | 项目进度 | 本报告期投入金额 | 累计实际投入金额 | 项目收益情况 |
| 30万吨稳定轻烃项目 | 342,317.22 | 0.61% | 2,060.57 | 2,060.57 | |
| 合计 | 342,317.22 | / | 2,060.57 | 2,060.57 | / |
（二）利润分配或资本公积金转增预案
报告期内，公司无利润分配方案的执行或调整情况。
（三）其他披露事项
1、董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
√ 不适用
四、 涉及财务报告的相关事项
4.1 与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。
本公司2013年9月13日召开的第二届董事会第二十九次会议审议通过了《公司出资500万元成立黑龙江宝泰隆煤炭循环经济研究院》的议案，2014年2月28日，黑龙江宝泰隆煤炭循环经济研究院取得黑龙江省民政厅下发的《民办非企业单位登记证书》，本期纳入合并范围。
七台河宝泰隆煤化工股份有限公司
二O一四年八月二十二日