2014年半年度报告摘要
一、 重要提示
1．1 本半年度报告摘要来自半年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的半年度报告全文。
1．2 公司简介
| 股票简称 | 华联综超 | 股票代码 | 600361 |
| 股票上市交易所 | 上海证券交易所 | ||
| 联系人和联系方式 | 董事会秘书 | 证券事务代表 |
| 姓名 | 李春生 | 黄仁静 |
| 电话 | 010-57391823 | 010-57391823 |
| 传真 | 010-57391823 | 010-57391823 |
| 电子信箱 | zczqb@beijing-hualian.com | zczqb@beijing-hualian.com |
二、 主要财务数据和股东变化
2．1 主要财务数据
单位：元 币种：人民币
| 本报告期末 | 上年度末 | 本报告期末比上年度末增减(%) | |
| 总资产 | 11,075,653,058.85 | 11,299,129,065.70 | -1.98 |
| 归属于上市公司股东的净资产 | 3,103,216,660.34 | 3,030,537,620.38 | 2.40 |
| 本报告期 | 上年同期 | 本报告期比上年同期增减(%) | |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 318,834,253.23 | 225,946,439.94 | 41.11 |
| 营业收入 | 6,799,655,562.02 | 6,438,162,218.21 | 5.61 |
| 归属于上市公司股东的净利润 | 112,627,515.04 | 29,918,674.03 | 276.45 |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 | 17,523,234.78 | 16,852,130.81 | 3.98 |
| 加权平均净资产收益率（%） | 3.66 | 0.98 | 增加2.68个百分点 |
| 基本每股收益（元／股） | 0.17 | 0.04 | 325.00 |
| 稀释每股收益（元／股） | 0.17 | 0.04 | 325.00 |
2．2 截止报告期末股东总数及持有公司5%以上股份的前十名股东情况
单位：股
| 报告期末股东总数 | 29,187 | ||||||
| 前10名股东持股情况 | |||||||
| 股东名称 | 股东性质 | 持股比例(%) | 持股数量 | 持有有限售条件的股份数量 | 质押或冻结的股份数量 | ||
| 北京华联集团投资控股有限公司 | 境内非国有法人 | 29.17 | 194,195,951 | 0 | |||
| 海南亿雄商业投资管理有限公司 | 境内非国有法人 | 13.55 | 90,248,350 | 0 | |||
| 洋浦万利通科技有限公司 | 境内非国有法人 | 12.18 | 81,118,535 | 0 | |||
| 中国人民人寿保险股份有限公司－自有资金 | 其他 | 2.89 | 19,212,060 | 0 | |||
| 陈朝滨 | 未知 | 0.92 | 6,141,924 | 0 | |||
| 李广军 | 未知 | 0.55 | 3,642,873 | 0 | |||
| 北京华联商厦股份有限公司 | 境内非国有法人 | 0.53 | 3,549,000 | 0 | |||
| 张瑄 | 未知 | 0.38 | 2,559,888 | 0 | |||
| 陈刚 | 未知 | 0.33 | 2,200,100 | 0 | |||
| 张彬 | 未知 | 0.31 | 2,036,900 | 0 | |||
| 上述股东关联关系或一致行动的说明 | 北京华联集团投资控股有限公司、洋浦万利通科技有限公司、海南亿雄商业投资管理有限公司之间没有关联关系，北京华联集团投资控股有限公司是北京华联商厦股份有限公司的控股股东。其他股东关联关系未知。 | ||||||
2.3 控股股东或实际控制人变更情况
□适用 √不适用
三、 管理层讨论与分析
报告期内，在零售行业整体形势依然严峻的情况下，公司按照年初制定的经营计划稳步推进工作。继续推进生鲜工作，坚持自采、自营、自制，积极推进配送中心建设；加强畅销品缺断货管理，减少滞销品；持续重视安全保障、食品安全等工作；加强人才招聘和培训工作；积极稳健拓展新店，新开9家门店；继续完善信息系统和人力资源系统建设。
报告期，公司实现营业收入679,965.56万元，比去年同期增长5.61%，营业利润1055.68万元，比去年同期下降63.68%，归属于母公司股东的净利润11,262.75万元，比去年同期增长276.45%。营业收入增长主要是新开门店实现销售收入所致。营业利润下降主要是由于费用增长大于收入增长所致。归属于母公司股东的净利润增长主要是由于出售合肥子公司房产股权所致。
3．1主营业务分析
1、 财务报表相关科目变动分析表
单位：元 币种:人民币
| 科目 | 本期数 | 上年同期数 | 变动比例（%） |
| 营业收入 | 6,799,655,562.02 | 6,438,162,218.21 | 5.61 |
| 营业成本 | 5,364,861,864.00 | 5,106,600,696.58 | 5.06 |
| 销售费用 | 1,159,224,954.67 | 1,053,290,069.30 | 10.06 |
| 管理费用 | 153,928,317.68 | 140,157,645.90 | 9.83 |
| 财务费用 | 78,279,337.04 | 63,697,561.84 | 22.89 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 318,834,253.23 | 225,946,439.94 | 41.11 |
| 投资活动产生的现金流量净额 | 122,560,677.65 | -134,062,778.84 | 191.42 |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | -290,711,620.24 | 203,311,526.77 | -242.99 |
| 营业利润 | 10,566,792.67 | 29,094,727.37 | -63.68 |
| 所得税 | 11,572,966.54 | 5,383,697.71 | 114.96 |
| 归属于母公司股东的净利润 | 112,627,515.04 | 29,918,674.03 | 276.45 |
营业收入变动原因说明：主要是新开门店增加所致
营业成本变动原因说明：主要是新开门店增加所致
销售费用变动原因说明：主要是新开门店增加所致
管理费用变动原因说明：主要是新开门店增加所致
财务费用变动原因说明：支付的利息增加
经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要是销售商品、提供劳务收到的现金增加，支付的其他与经营活动有关的现金减少所致
投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要是处置合肥子公司房产股权收到的现金增加所致
筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要是取得借款收到的现金减少，收到的其他与筹资活动有关的现金减少所致
营业利润 ：主要是费用增长大于收入增长所致
所得税 ：主要是报告期内较去年同期利润总额增加，所得税费用增加
归属于母公司股东的净利润 ：主要是出售合肥子公司房产股权导致营业外收入增加所致
2、 其它
(1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
经公司第五届董事会第六次会议、2012年年度股东大会和第五届董事会第十二次会议、2014年第一次临时股东大会批准，公司将自己拥有的合肥金寨路店物业和武汉中华路店物业先注册成立两个子公司，再将两个子公司的股权转让给北京华联商厦股份有限公司。报告期内公司已完成合肥金寨路店项目的转让，获得收益24,997.90万元，导致公司利润构成较去年同期发生重大变动。
(2) 公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明
经公司五届八次董事会和2013年第一次临时股东大会审议通过，公司申请注册发行非金融企业债务融资工具，额度为10亿元人民币。公司于2014年5月8日收到中国银行间市场交易商协会下发的《接受注册通知书》（中市协注[2014]MTN132号），决定接受公司中期票据注册，注册金额为5亿元。公司于2014年5月9日收到中国银行间市场交易商协会下发的《接受注册通知书》（中市协注[2014]CP164号），决定接受公司短期融资券注册，注册金额为5亿元。2014年5月22日公司发行了2014年度第一期中期票据，金额为5亿元，利率6.17%，发行期限3年。2014年7月8日公司发行了2014年度第一期短期融资券，金额为5亿元，利率4.9%，发行期限365天。该事项已于2014年5月16日、2014年5月24日和2014年7月10日刊登在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》以及上海证券交易所网站（www.sse.com.cn)。
(3) 经营计划进展说明
公司稳步实施年初制订的经营计划，继续加强生鲜工作，推进自有品牌建设，推进物流配送中心建设。
3．2 行业、产品或地区经营情况分析
1、 主营业务分行业、分产品情况
单位:元 币种:人民币
| 主营业务分产品情况 | ||||||
| 分产品 | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率（％） | 营业收入比上年增减(%) | 营业成本比上年增减(%) | 毛利率比上年增减（%） |
| 食品 | 4,526,456,755.94 | 3,999,596,092.06 | 11.64 | 4.79 | 3.22 | 增加1.35个百分点 |
| 非食品 | 1,624,982,105.27 | 1,361,383,590.33 | 16.22 | 12.64 | 10.73 | 增加1.45个百分点 |
| 合计 | 6,151,438,861.21 | 5,360,979,682.39 | 12.85 | 6.76 | 5.03 | 增加1.44个百分点 |
2、 主营业务分地区情况
单位:元 币种:人民币
| 地区 | 营业收入 | 营业收入比上年增减（％） |
| 东北 | 546,639,468.59 | -13.46 |
| 华北 | 2,212,335,911.51 | 10.16 |
| 西北 | 864,557,653.88 | 9.90 |
| 华东 | 745,360,067.12 | 4.21 |
| 华中 | 209,983,857.80 | 21.94 |
| 华南 | 745,867,657.26 | 11.24 |
| 西南 | 1,181,642,864.02 | 11.46 |
| 地区间抵销 | -354,948,618.97 | 25.58 |
| 合计 | 6,151,438,861.21 | 6.76 |
3．3 核心竞争力分析
1、政策优势
公司控股股东北京华联集团投资控股有限公司已被列入商务部重点培育的15家大型流通企业。公司作为北京华联集团投资控股有限公司的主要子公司，将得到股东及国家产业政策的有力支持。
2、丰富的经营管理经验
公司是国内较早开展大型综合超市业务的零售企业，1996年公司第一家门店开业，经过十多年的发展，作为本土零售企业主要代表之一，公司在多年的发展历程中积累了丰富的适合自身业务发展的经营管理经验。
3、店铺资源优势
截至2014年6月底，公司已在全国20多个省、市、自治区拥有一百多家门店，是中国门店分布最广、规模最大的大型综合超市运营商之一，店铺资源优势较为明显。
4、商品资源和供应链优势
经过多年积累，公司与许多供应商建立了稳固的合作关系，开发了部分自有品牌商品及进口商品，形成了一定的商品资源优势。公司采用总部全国联采、地区统采的二级采购体系，使公司能够最大可能地降低采购成本，为全面低价的销售定位创造条件。
5、生鲜经营优势
作为食品零售商，公司始终把生鲜作为经营工作的重中之重。公司逐步提高生鲜经营能力，提高自营、自采、自制比例，成为提高公司核心竞争力的主要因素之一。
6、国际化的人才优势
公司是国内零售企业最先在国际人才市场招聘的企业之一，先后聘用多名国外管理专家担任业务顾问，其中不少人是著名跨国公司的经理，从而保证公司的管理能够与国际先进水平接轨。公司店长以上的管理人员中，有多名具有国际零售业管理经验。
3．4投资状况分析
1、 对外股权投资总体分析
(1) 持有金融企业股权情况
| 所持对象名称 | 最初投资金额（元） | 期初持股比例（%） | 期末持股比例（%） | 期末账面价值（元） | 报告期损益（元） | 报告期所有者权益变动（元） | 会计核算科目 | 股份来源 |
| 华联财务有限责任公司 | 366,224,668.28 | 33 | 33 | 504,863,546.02 | 24,133,233.84 | 24,133,233.84 | 长期股权投资 | 收购、增资 |
| 合计 | 366,224,668.28 | / | / | 504,863,546.02 | 24,133,233.84 | 24,133,233.84 | / | / |
2、 非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况
(1) 委托理财情况
本报告期公司无委托理财事项。
(2) 委托贷款情况
委托贷款项目情况
单位:万元 币种:人民币
| 借款方名称 | 委托贷款金额 | 贷款期限 | 贷款利率 | 借款用途 | 抵押物或担保人 | 是否逾期 | 是否关联交易 | 是否展期 | 是否涉诉 | 资金来源并说明是否为募集资金 | 预期收益 | 投资盈亏 |
| 北京华联鹏瑞商业投资管理有限公司 | 17,000 | 一年 | 15 | 主要用于购物中心的前期开发 | 北京广合置业有限公司 | 否 | 否 | 否 | 否 | 资金来源于自有资金，非募集资金 | 2550 | 946.25 |
本公司于2013年2月18日委托北京银行向华联鹏瑞公司提供18000万元人民币贷款，截止2014年2月18日委托贷款终止日，公司共计收到委托贷款利息2730万元。经公司第五届董事会第十三次会议批准，公司于2014年2月25日与北京银行股份有限公司、北京华联鹏瑞商业投资管理有限公司（“华联鹏瑞”）签订《委托贷款协议》，委托北京银行向华联鹏瑞提供17000万元委托贷款，期限1年，年利率15%。该事项已于2014年2月26日刊登在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》以及上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）。
3、 募集资金使用情况
(1) 募集资金总体使用情况
单位:万元 币种:人民币
| 募集年份 | 募集方式 | 募集资金总额 | 本报告期已使用募集资金总额 | 已累计使用募集资金总额 | 尚未使用募集资金总额 | 尚未使用募集资金用途及去向 |
| 2011 | 非公开发行 | 128,039.90 | 6,173.60 | 106,343.90 | 21,696.00 | 存放在专户存储银行 |
| 合计 | / | 128,039.90 | 6,173.60 | 106,343.90 | 21,696.00 | / |
尚未使用募集资金总额未考虑利息收入734.27万元和划款手续费2.91万元，考虑两项因素后，账户余额为22,427.36万元。公司48家发展门店项目中，有六家门店因所处物业购物中心开业率不足、整体规划改变等原因而关店。
(2) 募集资金承诺项目使用情况
单位:万元 币种:人民币
| 承诺项目名称 | 是否变更项目 | 募集资金拟投入金额 | 募集资金本报告期投入金额 | 募集资金累计实际投入金额 | 是否符合计划进度 | 项目进度 | 预计收益 | 产生收益情况 | 是否符合预计收益 | 未达到计划进度和收益说明 | 变更原因及募集资金变更程序说明 |
| 门店发展项目 | 否 | 70,730.00 | 4,069.31 | 52,468.33 | 是 | 91.51% | -7,718.81 | 受结算期影响，部分门店发展项目工程款支付滞后于工程进度，募集资金支付金额未达到计划进度。 | 经公司第五届董事会第十一次会议和2013年第二次临时股东大会批准，利用39家门店发展项目节余资金投资9家新开门店。 | ||
| 门店改造项目 | 否 | 15,563.35 | 2,104.29 | 12,129.03 | 是 | 77.93% | 受结算期影响，部分门店改造项目工程款支付滞后于工程进度，募集资金支付金额未达到计划进度。 | 经公司第五届董事会第十一次会议和2013年第二次临时股东大会批准，对部分门店改造项目募集资金投资金额进行调整。 | |||
| 补充流动资金 | 否 | 41,746.55 | 41,746.55 | 是 | 100.00% | ||||||
| 合计 | / | 128,039.90 | 6,173.60 | 106,343.91 | / | / | / | / | / | / |
(3) 募集资金变更项目情况
公司第五届董事会第十一次会议和2013年第二次临时股东大会审议并通过了《关于变更部分募集资金投资项目的议案》，利用39家门店发展项目节余资金13,540.09万元投资9家新开门店，并对部分门店改造项目募集资金投资金额进行调整（原计划31家改造门店中，有5家门店停止实施改造，节余募集资金3,472.07万元拟投入需要扩大改造规模、增加改造投资金额的4家门店项目）。
截至2014年6月30日，本公司无其他变更募集资金投资项目的情况。
(4) 其他
详见2014年8月26日的《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》以及上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的《北京华联综合超市股份有限公司关于2014年上半年募集资金存放与实际使用情况的专项报告》。
4、 主要子公司、参股公司分析
单位:万元 币种:人民币
| 公司名称 | 注册资本 | 业务性质 | 总资产 | 净资产 | 净利润 |
| 兰州华联综合超市有限公司 | 6,000 | 经营超市 | 20,287.19 | 10,214.20 | 1,070.73 |
| 南京大厂华联综合超市有限公司 | 3,000 | 经营超市 | 10,646.45 | 3,434.33 | -332.41 |
| 广西华联综合超市有限公司 | 6,000 | 经营超市 | 20,530.85 | 8,942.72 | 318.84 |
| 北京华联呼和浩特金宇综合超市有限公司 | 8,536 | 经营超市 | 18,134.55 | 11,016.92 | 282.05 |
| 南京湖南路北京华联综合超市有限公司 | 1,000 | 经营超市 | 4,360.20 | 882.14 | -9.66 |
| 北京华联精品超市有限公司 | 1,000 | 经营超市 | 75,824.17 | -4,856.02 | -548.57 |
| 北京联合创新国际商业咨询有限公司 | 500 | 商业管理 | 3,065.85 | -4,423.74 | 377.90 |
| 北京明德福海贸易有限公司 | 600 | 经营水产品 | 347.61 | 345.05 | -2.78 |
| 陕西事农果品有限公司 | 600 | 经营农产品 | 5,283.34 | 309.96 | -0.91 |
| 北京华联事农国际贸易有限公司 | 3,000 | 经营进口商品 | 10,659.17 | 3,196.41 | 136.40 |
| 黄山华绿园生物科技有限公司 | 4,500.52 | 经营茶饮品等 | 5,190.76 | 4,949.94 | -31.36 |
| 广州北华联设备采购有限公司 | 1,000 | 商业设备和办公设备等的采购和销售业务 | 12,994.66 | 681.97 | -75.37 |
5、 非募集资金项目情况
单位:元 币种:人民币
| 项目名称 | 项目金额 | 项目进度 | 本报告期投入金额 | 累计实际投入金额 | 项目收益情况 |
| 北京育慧里 | 11,460,949.93 | 已开业 | 1,773,144.12 | 5,863,984.29 | -10,624,902.34 |
| 山东济南贵和商场 | 8,338,099.93 | 已开业 | 1,357,228.00 | 2,677,859.72 | -4,827,055.82 |
| 连云港东盛名都广场 | 24,353,662.51 | 已开业 | 3,788,050.08 | 14,378,050.08 | -5,632,216.65 |
| 镇江冠城商业中心 | 7,939,309.47 | 已开业 | 367,300.00 | 367,300.00 | -70,016.90 |
| 南京森林摩尔 | 7,068,258.67 | 已开业 | 72,900.00 | 72,900.00 | -1,180,983.97 |
| 兰州万辉国际广场 | 11,134,733.63 | 已开业 | 1,048,454.28 | 5,150,478.24 | 915,800.27 |
| 合计 | 70,295,014.14 | / | 8,407,076.48 | 28,510,572.33 | / |
3．5利润分配或资本公积金转增预案
1、报告期实施的利润分配方案的执行或调整情况
公司2013年年度股东大会审议通过了公司2013年度利润分配及资本公积金转增股本方案。公司董事会已经实施了该方案，以2013年末总股本665,807,918股为基数，向全体股东每10股派送现金红利0.60元（含税），共计派送现金39,948,475.08元，股权登记日：2014年7月9日，除息日：2014年7月10日，现金红利发放日：2014年7月10日。
2、半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案
截止2014年6月30日公司归属于母公司股东的净利润为112,627,515.04元（未经审计），未分配利润为624,037,957.07元。公司2014年半年度不进行利润分配，不进行资本公积金转增股本。
3．6其他披露事项
预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及说明
经公司第五届董事会第六次会议、2012年年度股东大会和第五届董事会第十二次会议、2014年第一次临时股东大会批准，公司将自己拥有的合肥金寨路店物业和武汉中华路店物业先注册成立两个子公司，再将两个子公司的股权转让给北京华联商厦股份有限公司。
其中合肥金寨路店项目转让工作已经完成，获得收益24,997.90万元。武汉中华路店项目子公司已完成工商登记注册手续，股权转让完成后，预计获得收益1.76亿元，但是房产过户手续和股权转让手续能否在2014年9月30日前完成，具有不确定性。
四、涉及财务报告会的相关事项
4．1报告期内，本公司主要会计政策、会计估计以及财务报表合并范围未发生变化，无前期会计差错更正。
4．2本半年度财务报告未经审计。
董事长：彭小海
北京华联综合超市股份有限公司
2014年8月26日