⊙记者 王晓宇 ○编辑 姚问

  上海证券报记者获悉，华宝证券首创基于期现对冲的量化快速交易平台，并与机构合作，在行业内首家实现了基金专户产品、集合资管产品的券商结算模式，助力基金公司等专业投资人参与融资融券、分级基金等场内创新业务，提高产品的收益率。目前，各家证券公司在五大基础功能——交易、托管结算、支付、融资和投资等领域竞跑，融资、投资等方面的创新工具层出不穷。华宝证券的创新，是券商近年来在交易结算这个关键环节上实现的又一重大突破。

  基金借道入场两融

  由华宝证券打造的快速交易系统支持融资融券、ETF申赎套利、分级基金套利，及未来的ETF期权等创新交易品种，并全面支持程序化交易，是为专业投资者精心打造的交易技术平台。

  华宝证券总裁刘加海表示，公司的量化快速交易系统之所以能向专业客户提供交易所场内各类创新业务品种的交易服务，除了技术上的优势外，得益于公司整体的运营服务支持体系。传统的结算模式下，基金公司通常租用券商交易单元进行交易，由银行提供托管结算服务，然而，采用银行结算模式下的基金却无法参与两融、分级基金等场内特色创新业务。在托管方不变的情况下，基金产品若改由券商提供交易结算，则可被视为特殊法人的经纪业务客户，从而可以参与交易所的各项业务。

  基金产品被“包装”成普通经纪业务客户，还将享受更高的资金使用效率。根据中国结算相关规定，每个交易席位须预留一定的结算备付金以保障资金交付、清算的安全运行。这意味着租用交易席位的基金产品总有少许资金躺账上“吃利息”，而无法通过投资获取更高收益。而作为普通客户通过华宝证券的营业部席位交易，席位上的所有客户轧差预留备付金，因此基金产品的资金使用效率会大幅提高，可以让产品的投资更加开足马力。

  交易功能创新

  近年来，在制度、业务和监管的全面放松之下，各家券商都在积极寻求各自转型发展的路径，期望在五大基础功能如交易、托管结算、支付、融资和投资等方面大力创新发展，寻求核心竞争力，在满足市场需求的同时，打造特色业务实现经营转型。

  目前，证券公司在交易功能方面较为单一、薄弱。即便在当今IT技术广泛应用的情况下，证券公司在竞价交易中的作用依然较弱，仅具有通道功能，而在行情、资讯推送等与交易相关的综合服务上明显不足。把交易通道做好已经成为多家券商眼下攻坚克难，努力实现经纪业务创新转型的突破口。

  刘加海表示，如何保证交易订单能够在最短的时间内送达到交易所撮合主机，是专业投资者最关注的核心技术点，而华宝证券就是要在交易系统和交易速度上做到极致。

  “根据客户反馈，快速交易平台能在一秒钟之内成功处理上千笔交易，并且成交率非常理想，完全能实现预计的量化投资策略。”华宝证券财富管理部总经理罗彦海表示，快速交易平台为专业机构投资者提供快速交易、运营、策略实施等服务，助力投资者在高速的交易通道上精准把握稍纵即逝的投资机会。此外，华宝证券还提供量身定制的产品设计、募集发行和运营支持等服务方案，为投资管理人降低后台管理成本并提高产品规范运营能力。