2014年半年度报告摘要

1 重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2014年8月21日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2014年1月1日起至6月30日止。

2 基金简介

2.1基金基本情况

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2.2 基金产品说明

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2.3 基金管理人和基金托管人

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2.4 境外投资顾问和境外资产托管人

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2.5 信息披露方式

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3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

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注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3.2 基金净值表现

3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

易方达标普全球高端消费品指数增强型证券投资基金

份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

(2012年6月4日至2014年6月30日)

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注：1.按基金合同和招募说明书的约定，本基金的建仓期为六个月，建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同（第十四部分（三）投资范围、（九）投资限制和（十）禁止行为）的有关约定。

2.本基金的业绩比较基准已经转换为以人民币计价。

3.自基金合同生效至报告期末，基金份额净值增长率为47.20%，同期业绩比较基准收益率为63.09%。

4 管理人报告

4.1 基金管理人及基金经理情况

4.1.1基金管理人及其管理基金的经验

经中国证监会证监基金字[2001]4号文批准，易方达基金管理有限公司成立于2001年4月17日，注册资本1.2亿元，旗下设有北京、广州、上海分公司和香港子公司、资产管理子公司。易方达秉承“取信于市场，取信于社会”的宗旨，坚持“在诚信规范的前提下，通过专业化运作和团队合作实现持续稳健增长”的经营理念，以严格的管理、规范的运作和良好的投资业绩，赢得市场认可。2004年10月，易方达取得全国社会保障基金投资管理人资格。2005年8月，易方达获得企业年金基金投资管理人资格。2007年12月，易方达获得合格境内机构投资者（QDII）资格。2008年2月，易方达获得从事特定客户资产管理业务资格。截至2014年6月30日，易方达旗下共管理57只开放式基金、1只封闭式基金和多个全国社保基金资产组合、企业年金及特定客户资产管理业务，资产管理总规模近2400亿元。

4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

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注：1.此处的“任职日期”为基金合同生效之日，“离任日期”为公告确定的解聘日期。

2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介

本基金未聘请境外投资顾问。

4.3 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。

4.4 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.4.1公平交易制度的执行情况

本基金管理人努力通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。本基金管理人制定了相应的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等，同时依据境外市场的交易特点规范交易委托方式，以尽可能确保公平对待各投资组合。本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。

4.4.2异常交易行为的专项说明

本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。

4.5 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

4.5.1报告期内基金投资策略和运作分析

从年初以来，市场经历了多个重要宏观事件，半年下来如以美元计价的全收益回报来看，美国标普500上涨7.11%，德国DAX上涨2.13%，法国CAC上涨4.72%, 英国FTSE 100上涨5.36%，日本市场下跌-2.70%，香港HSI上涨1.99%， MSCI新兴市场上涨6.12%。不难看出，美国股市仍然最具吸引力。虽然去年美国冬天的严寒天气给今年第一季度的数据产生了非常负面的影响，同时伴随着阿根廷比索大幅贬值引发新兴市场骨牌效应，多个新兴国家市场货币下跌，致使全球金融市场动荡；1月29日美联储宣布继续缩小资产购买幅度。当标普500指数从高点下跌超过5%以后，市场调整过度，美联储重申对经济数据的解读为短期季节性影响，对美国经济稳健复苏的看法没有改变，随后市场开始恢复失地。然而，乌克兰政局的动荡引发了乌克兰和俄罗斯之间的危机，并在俄罗斯控制克里米亚后开始加剧，全球市场，尤其是欧洲市场出现大幅回撤，避险情绪严重。然而在克里米亚公投结束，希望回归俄罗斯后，西方对俄罗斯的制裁非常有限，并浮于表面。终于在5月25日紧张的乌克兰局势迎来了短期的缓解，乌克兰大选选出的新总统波罗申科是西方国家和俄罗斯目前都可接受的乌克兰领导人，给当地的紧张局势有效地降温，市场也非常接受这样的结果，以德国为代表的欧洲市场随之大幅反弹，收复了乌克兰危机以来造成的市场损失。 美联储6月18日的FOMC会议上再次宣布将量化宽松的购买规模从每月450亿美元下调到每月350亿美元，将今年经济增长的预期从2.8-3%之间下调到2.1-2.3%之间，但仍维持2015年经济增长超3%的预期。耶伦指出对于GDP预测向下修正不代表联储的担忧，这只是反映了寒冬的冲击效应强于预期，寒冬的负面影响消退后经济活动已出现加速增长。美联储预期通胀将会低于同比增长2%的长期目标，与此同时略微向下修正失业率预期，所以美联储预计将联邦基金目标利率在“完全退出QE后的较长时间内（considerable time）”维持于当前区间。美国市场和新兴市场都随之出现持续的涨幅。欧元区的目前通涨水平仅略大于0%,持续下滑的产出价格再次突出了通缩风险, 欧洲央行已采取措施在6月欧央行会议选择下调再融资率和存款利率（存款利率降至负值），表明其对抗通缩的决心，欧洲市场随之而振奋，欧元对美元也从近期高点开始下调，舒缓了欧元区出口的压力。

在整个上半年，高端消费品基金的操作非常成功，虽然有市场的大幅波动，但本基金仍上涨了4.03%，并取得了1.06%的超额收益。在国家配置上成功地超配了美国，低配了意大利。在行业配置上超配了日常消费品，低配了可选消费品。并且通过期权操作即减少了大额申购赎回对基金业绩的影响，也在对市场有明确判断时进行主动操作，进一步提供超额收益。在市场情绪稳定之后和欧美传统的旅游度假时期的到来，高端消费品行业的行情将在下个阶段逐渐显现。下个阶段，基金经理操作严格按照合同上的规定，严格控制与基准指数的偏离，客观选股及系统化风险管理，将该行业的特点呈现给投资者。

4.5.2报告期内基金的业绩表现

截至报告期末，本基金份额净值为1.472元，本报告期份额净值增长率为4.03%，同期业绩比较基准收益率为2.97%，年化跟踪误差4.36%，在合同规定的控制范围之内。

4.6 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

基金经理对下半年的市场判断为夏季波动性仍会保持在低位，但9月份左右暑期休假结束后波动性可能会回升，最大的风险点是如果美联储再次释放提前加息的预期，美元会大幅升值，全球资金会从新兴市场国家再次流向美国造成个别新兴市场国家的货币大幅贬值，带来短期的市场回撤和恐慌，使美国市场再次凸显投资和避险价值。

从最近公布的经济数据来看，第2季度美国的GDP很有可能达到3%左右，完全摆脱了第1季度经济差强人意的阴影。虽然第1季度的经济数据一再调低，但未改变经济学家和美联储对今年其它季度的信心。在6月份结束的美联储FOMC会议上，美联储的成员调整了他们的“dot plot"，即调整了未来联邦基金利率（US Federal Funds Rate)的展望，对2015年底联邦基金利率的展望从3月份的0.75%上调到1.125%， 2016年从2.25%上调到2.5%,暗示加息周期可能会提前到来。目前市场对美国10年期国债收益率预期2014年底达到3.2%，2015年底达到3.6%，对债券市场为利空。

虽然第2季度新兴市场表现强劲，但部分新兴市场国家存在很大潜在风险。德国媒体提供的一份破产指数报告指出阿根廷、委内瑞拉和乌克兰三个国家均上榜。阿根廷新爆出的债务危机，以及委内瑞拉和乌克兰动荡的局势使这三个国家成为破产指数最高的国家。进入2014年， 除了中国之外，曾经风光无限的印度、巴西、俄罗斯、南非等金砖国家的经济发展也让人提心吊胆，巴西、印度和南非甚至被列入“脆弱五国”名单，他们的经常性账户赤字占GDP比例很高、而且高度依赖外部融资，如果美国收回流动性会促发短期内的再融资风险，造成货币大幅贬值。由于高端消费品基金主配美国和欧洲国家，将是全球资金转移的受益者。随之夏季旅游旺季和年底密集节假日的到来，高端消费品行业所特有的行情将在下半年出现，投资者可以重点关注本基金下半年的表现。

2014年易方达高端消费品基金基金经理仍然严格按照基金合同规定，在控制跟踪误差的基础上根据选股策略通过超配预期收益高的股票和低配预期收益低的股票来获得超额收益，同时结合海外工具管理规模波动和对冲短期的市场风险，将该行业的长期投资价值呈现给投资者。

4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。

本基金管理人设有估值委员会，公司营运总监担任估值委员会主席，研究部、固定收益总部、投资风险管理部、监察部和核算部指定人员担任委员。估值委员会负责组织制定和适时修订基金估值政策和程序，指导和监督整个估值流程。估值委员会成员具有多年的证券、基金从业经验，熟悉相关法律法规，具备行业研究、风险管理、法律合规或基金估值运作等方面的专业胜任能力。基金经理可参与估值原则和方法的讨论，但不参与估值原则和方法的最终决策和日常估值的执行。

本报告期内，参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。

本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司签署服务协议，由其按约定提供银行间同业市场交易的债券品种的估值数据。

4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

本基金本报告期内未实施利润分配。

5 托管人报告

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在对易方达标普全球高端消费品指数增强型证券投资基金（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。

5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。

5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内）、投资组合报告等数据真实、准确和完整。

6 半年度财务会计报告（未经审计）

6.1 资产负债表

会计主体：易方达标普全球高端消费品指数增强型证券投资基金

报告截止日：2014年6月30日

单位：人民币元

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注：报告截止日2014年6月30日，基金份额净值1.472元，基金份额总额110,318,358.71份。

6.2 利润表

会计主体：易方达标普全球高端消费品指数增强型证券投资基金

本报告期：2014年1月1日至2014年6月30日

单位：人民币元

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6.3 所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：易方达标普全球高端消费品指数增强型证券投资基金

本报告期：2014年1月1日至2014年6月30日

单位：人民币元

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报表附注为财务报表的组成部分。

本报告6.1至6.4，财务报表由下列负责人签署：

基金管理人负责人：叶俊英，主管会计工作负责人：张优造，会计机构负责人：陈荣

6.4 报表附注

6.4.1基金基本情况

易方达标普全球高端消费品指数增强型证券投资基金(简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会 (以下简称“中国证监会”)证监许可[2011]2013号《关于核准易方达标普全球高端消费品指数增强型证券投资基金募集的批复》核准，由易方达基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《易方达标普全球高端消费品指数增强型证券投资基金基金合同》公开募集。经向中国证监会备案，本基金基金合同于2012年6月4日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为384,051,169.28份基金份额，其中认购资金利息折合15,734.95份基金份额。本基金为契约型开放式基金，存续期限不定。本基金的基金管理人为易方达基金管理有限公司，注册登记机构为易方达基金管理有限公司，基金托管人为中国银行股份有限公司，境外资产托管人为中国银行（香港）有限公司。

6.4.2会计报表的编制基础

本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日颁布的《企业会计准则－基本准则》和38项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《易方达标普全球高端消费品指数增强型证券投资基金基金合同》和中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。

6.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金本报告期末的财务状况以及本报告期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。

6.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。

6.4.5差错更正的说明

本基金本报告期无会计差错。

6.4.6税项

根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2004]78 号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》及其他相关境内外税务法规和实务操作，主要税项列示如下：

(1) 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。

(2) 基金取得的源自境外的差价收入，其涉及的境外所得税税收政策，按照相关国家或地区税收法律和法规执行，在境内暂免征营业税和企业所得税。

(3) 基金取得的源自境外的股利收益，其涉及的境外所得税税收政策，按照相关国家或地区税收法律和法规执行，在境内暂未征收个人所得税和企业所得税。

6.4.7关联方关系

6.4.7.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况

本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。

6.4.7.2本报告期与基金发生关联交易的各关联方

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注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

6.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易

6.4.8.1通过关联方交易单元进行的交易

6.4.8.1.1股票交易

本基金本报告期及上年度可比期间未发生通过关联方交易单元进行的股票交易。

6.4.8.1.2权证交易

本基金本报告期及上年度可比期间未发生通过关联方交易单元进行的权证交易。

6.4.8.1.3应支付关联方的佣金

本基金本报告期及上年度可比期间无应支付关联方的佣金。

6.4.8.2关联方报酬

6.4.8.2.1基金管理费

单位：人民币元

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注：本基金的管理费按前一日基金资产净值的1.2%的年费率计提。计算方法如下：

H＝E×1.2%÷当年天数

H 为每日应计提的基金管理费

E 为前一日的基金资产净值

基金的管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金托管人于次月前3个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。

6.4.8.2.2基金托管费

单位：人民币元

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注：本基金的托管费（包括境外托管费）按前一日基金资产净值的0.35%的年费率计提。计算方法如下：

H＝E×0.35%÷当年天数

H 为每日应计提的基金托管费

E 为前一日的基金资产净值

基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金托管人于次月前3个工作日内从基金财产中一次性支付托管费给基金托管人。

6.4.8.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

本基金本报告期及上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场债券（含回购）交易。

6.4.8.4各关联方投资本基金的情况

6.4.8.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

本报告期内和上年度可比期间基金管理人未运用固有资金投资本基金。

6.4.8.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

无。

6.4.8.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

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注：本基金的银行存款由基金托管人中国银行和中国银行（香港）保管，按银行同业利率或约定利率计息。

6.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

本基金本报告期及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销证券。

6.4.8.7其他关联交易事项的说明

无。

6.4.9期末（2014年6月30日）本基金持有的流通受限证券

6.4.9.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

本基金无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。

6.4.9.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票

本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。

6.4.9.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券

6.4.9.3.1银行间市场债券正回购

截至本报告期末2014年6月30日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额为0，无抵押债券。

6.4.9.3.2交易所市场债券正回购

截至本报告期末2014年6月30日止，本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额为0，无抵押债券。

6.4.10有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

(1) 公允价值

(a)不以公允价值计量的金融工具

不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小。

(b)以公允价值计量的金融工具

(i)金融工具公允价值计量的方法

根据在公允价值计量中对计量整体具有重大意义的最低层级的输入值，公允价值层级可分为：

第一层级：相同资产或负债在活跃市场上(未经调整)的报价。

第二层级：直接(比如取自价格)或间接(比如根据价格推算的)可观察到的、除第一层级中的市场报价以外的资产或负债的输入值。

第三层级：以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值(不可观察输入值)。

(ii)各层级金融工具公允价值

于2014年6月30日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于第一层级的余额为154,604,318.73元，无属于第二层级和第三层级的余额(2013年12月31日：第一层级85,540,513.27元，无属于第二层级和第三层级的余额)。

(iii)公允价值所属层级间的重大变动

对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌等交易不活跃情况、或属于非公开发行等情况，本基金于上述事项影响期间不将相关股票的公允价值列入第一层级；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票公允价值应属第二层级或第三层级。

(iv)第三层级公允价值期初金额和本期变动金额

本基金本报告期初未持有公允价值归属于第三层级的金融工具(2013年期初：同)；本基金本期净转入/(转出)第三层级0.00元(2013年度：无)。

(2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。

7投资组合报告

7.1期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

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7.2期末在各个国家（地区）证券市场的权益投资分布

金额单位：人民币元

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注：1.国家（地区）类别根据其所在的证券交易所确定。

2.ADR、GDR按照存托凭证本身挂牌的证券交易所确定。

7.3期末按行业分类的权益投资组合

7.3.1指数投资期末按行业分类的权益投资组合

金额单位：人民币元

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注：以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。7.3.2积极投资期末按行业分类的权益投资组合

金额单位：人民币元

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注：以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。

7.4期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名权益投资明细

7.4.1期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名权益投资明细

金额单位：人民币元

■

注：1、此处所用证券代码的类别是当地市场代码。

2、投资者欲了解本报告期末基金投资的所有权益明细，应阅读登载于www.efunds.com.cn网站的半年度报告正文。

7.4.2期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权益投资明细

金额单位：人民币元

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注：1、此处所用证券代码的类别是当地市场代码。

2、投资者欲了解本报告期末基金投资的所有权益明细，应阅读登载于www.efunds.com.cn网站的半年度报告正文。

7.5报告期内权益投资组合的重大变动

7.5.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的权益投资明细

金额单位：人民币元

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注：1.买入金额按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

2.此处所用证券代码的类别是当地市场代码。

7.5.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的权益投资明细

金额单位：人民币元

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注：1.卖出金额按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

2.此处所用证券代码的类别是当地市场代码。

7.5.3权益投资的买入成本总额及卖出收入总额

单位：人民币元

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注：“买入成本”或“卖出收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

7.6期末按债券信用等级分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。

7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。

7.8期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名金融衍生品投资明细

金额单位：人民币元

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7.10期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细

本基金本报告期末未持有基金。

7.11投资组合报告附注

7.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

7.11.2本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

7.11.3期末其他各项资产构成

单位：人民币元

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7.11.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

7.11.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

7.11.5.1 期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限情况。

7.11.5.2期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末积极投资前五名股票中不存在流通受限情况。

8基金份额持有人信息

8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份

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注：持有人户数及机构含易方达标普消费品指数增强（QDII）人民币、美元现汇合计数。

8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

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注：基金管理人的从业人员持有的本基金份额含易方达标普消费品指数增强（QDII）人民币、美元现汇份额。

8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况

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9开放式基金份额变动

单位：份

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注：本基金份额变动含易方达标普消费品指数增强（QDII）人民币、美元现汇份额。

10重大事件揭示

10.1基金份额持有人大会决议

本报告期内未召开基金份额持有人大会。

10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

本报告期内本基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。

2014年2月14日中国银行股份有限公司公告，自2014年2月13日起，陈四清先生担任中国银行股份有限公司行长。

10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。

10.4 基金投资策略的改变

本报告期内本基金投资策略未有重大变化。

10.5为基金进行审计的会计师事务所情况

本报告期内本基金未改聘会计师事务所。

10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

本报告期内本基金管理人和托管人托管业务部门及其相关高级管理人员未受到任何稽查或处罚。

10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况

10.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元

■

注：a）本报告期内本基金无新增和减少交易账户。

b）本基金管理人负责选择证券经营机构，并在该机构开立交易账户。基金交易账户的开立标准如下：

1）交易执行能力。主要指证券经营机构能否对投资指令进行有效地执行，以及能否取得较高质量的成交结果；

2）研究报告质量。主要指证券经营机构能否提供高质量的宏观经济研究、行业研究及市场走向、个股分析报告和专题研究报告等；

3）提供研究服务的质量。主要包括协助安排上市公司调研、研究资料共享、路演服务、日常沟通交流、接受委托研究的服务质量等方面；

4）法规监管资讯服务。主要包括境外投资法律规定、交易监管规则、信息披露、个人利益冲突、税收等资讯的提供与培训；

5）价值贡献。主要是指证券经营机构对公司研究团队、投资团队在业务能力提升上所做的培训服务、对公司投资提升所作出的贡献；

6）其他因素。主要是证券经营机构的财务状况、经营行为规范、风险管理机制、近年内有无重大违规行为等。

c）基金交易账户的选择程序如下：

1）本基金管理人根据上述标准考察后确定选用交易账户的证券经营机构。

2）基金管理人与所选定的证券经营机构办理开立交易账户事宜。

10.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

金额单位：人民币元

■

注：本基金本报告期通过Citigroup Global Markets Limited进行的期权交易成交金额为11,927,693.86元，占当期期权成交总额的比例为100.00%。

易方达基金管理有限公司

二〇一四年八月二十七日

基金简称	易方达标普消费品指数增强（QDII）
基金主代码	118002
交易代码	118002
基金运作方式	契约型开放式
基金合同生效日	2012年6月4日
基金管理人	易方达基金管理有限公司
基金托管人	中国银行股份有限公司
报告期末基金份额总额	110,318,358.71份
基金合同存续期	不定期

投资目标	在严格控制跟踪误差的基础上，追求超越业绩比较基准的投资回报，力争实现基金资产的长期稳健增值。
投资策略	本基金以指数化投资为主，并辅以有限度的增强操作。本基金将以标普全球高端消费品指数的成份股构成及权重为基础，并基于量化模型和基本面研究进行投资组合的构建。在投资组合建立后，基金管理人将适时对投资组合进行调整，力争将投资组合对业绩比较基准的年化跟踪误差控制在8%以内，从而分享高端消费品行业品牌优势，高盈利所具有的长期投资价值，并力求获得超越业绩比较基准的投资回报。
业绩比较基准	标普全球高端消费品指数（净收益指数，使用估值汇率折算）
风险收益特征	本基金为股票基金，其预期风险与收益水平高于货币市场基金、债券基金和混合型基金。本基金在控制跟踪误差的基础上，力争获得超越业绩比较基准的收益。长期来看，本基金具有与业绩比较基准相近的风险水平。 本基金主要投资于全球高端消费品企业，需承担汇率风险、国家风险和高端消费品企业特有的风险。

项目		基金管理人	基金托管人
名称		易方达基金管理有限公司	中国银行股份有限公司
信息披露负责人	姓名	张南	王永民
	联系电话	020-38797888	010-66594896
	电子邮箱	csc@efunds.com.cn	fcid@bankofchina.com
客户服务电话		400 881 8088	95566
传真		020-38799488	010-66594942

项目		境外投资顾问	境外资产托管人
名称	英文	无	Bank of China（Hong Kong）Limited
	中文	无	中国银行(香港)有限公司
注册地址		无	香港中环花园道一号，中银大厦14楼
办公地址		无	香港中环花园道一号，中银大厦32楼
邮政编码		无	无

登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址	http://www.efunds.com.cn
基金半年度报告备置地点	广州市天河区珠江新城珠江东路30号广州银行大厦43楼

3.1.1 期间数据和指标	报告期（2014年1月1日至2014年6月30日）
本期已实现收益	3,787,921.98
本期利润	5,371,774.90
加权平均基金份额本期利润	0.0563
本期基金份额净值增长率	4.03%
3.1.2 期末数据和指标	报告期末(2014年6月30日)
期末可供分配基金份额利润	0.1370
期末基金资产净值	162,406,370.08
期末基金份额净值	1.472

阶段	份额净值增长率①	份额净值增长率标准差②	业绩比较基准收益率③	业绩比较基准收益率标准差④	①－③	②－④
过去一个月	-0.41%	0.41%	-0.87%	0.34%	0.46%	0.07%
过去三个月	1.52%	0.72%	2.41%	0.57%	-0.89%	0.15%
过去六个月	4.03%	0.77%	2.97%	0.68%	1.06%	0.09%
过去一年	29.92%	0.77%	26.09%	0.70%	3.83%	0.07%
过去三年	-	-	-	-	-	-
自基金合同生效起至今	47.20%	0.79%	63.09%	0.91%	-15.89%	-0.12%

姓名	职务	任本基金的基金经理 （助理）期限		证券从业年限	说明
		任职日期	离任日期
费鹏	本基金的基金经理、易方达资产管理（香港）有限公司基金经理	2012-06-04	-	10年	博士研究生，曾任道富环球资产管理公司(SSgA)研究员、投资经理、北美主动型量化股票基金研究部主管，易方达基金管理有限公司海外投资经理。

资产	本期末 2014年6月30日	上年度末 2013年12月31日
资产：
银行存款	15,441,959.19	4,308,617.64
结算备付金	487,537.05	885,597.48
存出保证金	-	-
交易性金融资产	154,272,648.08	85,540,513.27
其中：股票投资	154,272,648.08	85,540,513.27
基金投资	-	-
债券投资	-	-
资产支持证券投资	-	-
衍生金融资产	331,670.65	-
买入返售金融资产	-	-
应收证券清算款	-	-
应收利息	428.29	582.47
应收股利	127,445.01	48,880.55
应收申购款	86,156.16	1,224,157.88
递延所得税资产	-	-
其他资产	17,040.85	143,419.98
资产总计	170,764,885.28	92,151,769.27
负债和所有者权益	本期末 2014年6月30日		上年度末 2013年12月31日
负债：
短期借款	-		-
交易性金融负债	-		-
衍生金融负债	-		-
卖出回购金融资产款	-		-
应付证券清算款	6,065,198.87		350,981.42
应付赎回款	1,909,046.07		1,239,118.52
应付管理人报酬	150,896.60		87,944.54
应付托管费	44,011.52		25,650.48
应付销售服务费	-		-
应付交易费用	-		-
应交税费	-		-
应付利息	-		-
应付利润	-		-
递延所得税负债	-		-
其他负债	189,362.14		224,668.01
负债合计	8,358,515.20		1,928,362.97
所有者权益：
实收基金	110,318,358.71		63,774,268.86
未分配利润	52,088,011.37		26,449,137.44
所有者权益合计	162,406,370.08		90,223,406.30
负债和所有者权益总计	170,764,885.28		92,151,769.27

项目	本期 2014年1月1日至2014年6月30日	上年度可比期间 2013年1月1日至2013年6月30日
一、收入	6,947,585.21	813,918.90
1.利息收入	10,693.30	71,509.49
其中：存款利息收入	10,693.30	71,509.49
债券利息收入	-	-
资产支持证券利息收入	-	-
买入返售金融资产收入	-	-
其他利息收入	-	-
2.投资收益（损失以“-”填列）	5,263,141.80	1,163,268.85
其中：股票投资收益	1,472,316.54	133,956.68
基金投资收益	-	-
债券投资收益	-	-
资产支持证券投资收益	-	-
衍生工具收益	2,121,899.65	614,625.12
股利收益	1,668,925.61	414,687.05
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列）	1,583,852.92	-959,344.85
4.汇兑收益（损失以“－”号填列）	25,180.15	404,739.52
5.其他收入（损失以“-”号填列）	64,717.04	133,745.89
减：二、费用	1,575,810.31	540,186.21
1．管理人报酬	815,771.96	195,916.03
2．托管费	237,933.57	57,142.11
3．销售服务费	-	-
4．交易费用	179,749.26	153,979.51
5．利息支出	-	-
其中：卖出回购金融资产支出	-	-
6．其他费用	342,355.52	133,148.56
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列）	5,371,774.90	273,732.69
减：所得税费用	-	-
四、净利润（净亏损以“-”号填列）	5,371,774.90	273,732.69

项目	本期 2014年1月1日至2014年6月30日
	实收基金	未分配利润	所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值）	63,774,268.86	26,449,137.44	90,223,406.30
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）	-	5,371,774.90	5,371,774.90
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列）	46,544,089.85	20,267,099.03	66,811,188.88
其中：1.基金申购款	82,613,664.53	36,322,855.04	118,936,519.57
2.基金赎回款	-36,069,574.68	-16,055,756.01	-52,125,330.69
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列）	-	-	-
五、期末所有者权益（基金净值）	110,318,358.71	52,088,011.37	162,406,370.08
项目	上年度可比期间 2013年1月1日至2013年6月30日
	实收基金	未分配利润	所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值）	54,417,068.35	4,132,473.23	58,549,541.58
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）	-	273,732.69	273,732.69
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列）	4,212,965.81	3,390,660.85	7,603,626.66
其中：1.基金申购款	99,935,297.40	14,700,564.59	114,635,861.99
2.基金赎回款	-95,722,331.59	-11,309,903.74	-107,032,235.33
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列）	-	-	-
五、期末所有者权益（基金净值）	58,630,034.16	7,796,866.77	66,426,900.93

关联方名称	与本基金的关系
易方达基金管理有限公司	基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国银行股份有限公司（以下简称“中国银行”）	基金托管人
中国银行(香港)有限公司（以下简称“中国银行（香港）”）	境外资产托管人

项目	本期 2014年1月1日至2014年6月30日	上年度可比期间 2013年1月1日至2013年6月30日
当期发生的基金应支付的管理费	815,771.96	195,916.03
其中：支付销售机构的客户维护费	161,099.82	31,803.93

项目	本期 2014年1月1日至2014年6月30日	上年度可比期间 2013年1月1日至2013年6月30日
当期发生的基金应支付的托管费	237,933.57	57,142.11

关联方名称	本期 2014年1月1日至2014年6月30日		上年度可比期间 2013年1月1日至2013年6月30日
	期末余额	当期利息收入	期末余额	当期利息收入
中国银行	5,145,865.66	10,512.89	1,523,548.73	67,952.98
中国银行（香港）	10,296,093.53	-	2,238,184.79	-

序号	项目	金额	占基金总资产的比例（%）
1	权益投资	154,272,648.08	90.34
	其中：普通股	149,429,215.40	87.51
	存托凭证	812,951.01	0.48
	优先股	4,030,481.67	2.36
2	基金投资	-	-
3	固定收益投资	-	-
	其中：债券	-	-
	资产支持证券	-	-
4	金融衍生品投资	331,670.65	0.19
	其中：远期	-	-
	期货	-	-
	期权	331,670.65	0.19
	权证	-	-
5	买入返售金融资产	-	-
	其中：买断式回购的买入返售金融资产	-	-
6	货币市场工具	-	-
7	银行存款和结算备付金合计	15,929,496.24	9.33
8	其他各项资产	231,070.31	0.14
9	合计	170,764,885.28	100.00

国家（地区）	公允价值	占基金资产净值比例（％）
美国	63,165,943.45	38.89
德国	31,304,014.43	19.28
法国	19,417,307.07	11.96
英国	13,714,898.27	8.44
香港	12,075,496.56	7.44
瑞士	10,715,406.17	6.60
日本	2,709,442.05	1.67
意大利	1,170,140.08	0.72
合计	154,272,648.08	94.99

行业类别	公允价值	占基金资产净值比例（％）
能源	-	-
材料	-	-
工业	-	-
非必需消费品	107,043,372.61	65.91
必需消费品	16,085,162.92	9.90
保健	-	-
金融	-	-
信息技术	-	-
电信服务	-	-
公用事业	-	-
合计	123,128,535.53	75.82

行业类别	公允价值	占基金资产净值比例（％）
能源	-	-
材料	-	-
工业	-	-
非必需消费品	20,977,002.21	12.92
必需消费品	10,167,110.34	6.26
保健	-	-
金融	-	-
信息技术	-	-
电信服务	-	-
公用事业	-	-
合计	31,144,112.55	19.18

序号	公司名称 (英文)	公司名称(中文)	证券代码	所在证券市场	所属国家(地区)	数量（股）	公允价值	占基金资产净值比例（％）
1	Daimler AG	-	DAI GR	德国证券交易所Xetra交易平台	德国	26,299	15,100,639.64	9.30
2	Bayerische Motoren Werke AG	-	BMW GR	德国证券交易所Xetra交易平台	德国	11,324	8,804,498.92	5.42
3	Diageo PLC	-	DGE LN	伦敦证券交易所	英国	43,176	8,457,701.22	5.21
4	LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SA	-	MC FP	巴黎纽约泛欧证券交易所	法国	7,149	8,449,829.75	5.20
5	Cie Financiere Richemont SA	-	CFR VX	瑞士证券交易所	瑞士	13,030	8,413,116.12	5.18
6	NIKE Inc	-	NKE US	纽约证券交易所	美国	16,876	8,052,377.32	4.96
7	Las Vegas Sands Corp	-	LVS US	纽约证券交易所	美国	11,170	5,238,354.87	3.23
8	Pernod-Ricard SA	-	RI FP	巴黎纽约泛欧证券交易所	法国	6,874	5,060,682.93	3.12
9	Sands China Ltd	金沙中国有限公司	1928 HK	香港证券交易所	香港	91,200	4,238,434.50	2.61
10	Porsche Automobil Holding SE	-	PAH3 GR	德国证券交易所Xetra交易平台	德国	6,310	4,030,481.67	2.48

序号	公司名称 (英文)	公司名称(中文)	证券代码	所在证券市场	所属国家(地区)	数量（股）	公允价值	占基金资产净值比例（％）
1	Hanesbrands Inc	-	HBI US	纽约证券交易所	美国	3,600.00	2,180,453.88	1.34
2	MGM Resorts International	-	MGM US	纽约证券交易所	美国	10,100.00	1,640,582.59	1.01
3	Pilgrim's Pride Corp	-	PPC US	纳斯达克证券交易所	美国	9,500.00	1,599,235.78	0.98
4	TRW Automotive Holdings Corp	-	TRW US	纽约证券交易所	美国	2,800.00	1,542,236.24	0.95
5	Macy's Inc	-	M US	纽约证券交易所	美国	4,200.00	1,499,338.92	0.92

序号	公司名称（英文）	证券代码	本期累计买入金额	占期初基金 资产净值比例（％）
1	Daimler AG	DAI GR	5,994,979.91	6.64
2	Bayerische Motoren Werke AG	BMW GR	4,809,771.07	5.33
3	Diageo PLC	DGE LN	4,413,298.74	4.89
4	LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SA	MC FP	4,222,593.38	4.68
5	Pernod-Ricard SA	RI FP	3,561,743.86	3.95
6	Porsche Automobil Holding SE	PAH3 GR	3,443,778.53	3.82
7	Cie Financiere Richemont SA	CFR VX	3,426,779.12	3.80
8	Wynn Resorts Ltd	WYNN US	2,985,597.39	3.31
9	Las Vegas Sands Corp	LVS US	2,444,152.16	2.71
10	NIKE Inc	NKE US	2,382,725.54	2.64
11	Galaxy Entertainment Group Ltd	27 HK	2,260,230.12	2.51
12	Tiffany & Co	TIF US	2,032,388.97	2.25
13	Royal Caribbean Cruises Ltd	RCL US	1,819,164.77	2.02
14	Signet Jewelers Ltd	SIG US	1,794,764.05	1.99
15	Harley-Davidson Inc	HOG US	1,727,962.50	1.92
16	MGM Resorts International	MGM US	1,692,850.25	1.88
17	Sands China Ltd	1928 HK	1,676,421.97	1.86
18	Tesla Motors Inc	TSLA US	1,675,453.72	1.86
19	Harman International Industrie	HAR US	1,546,332.38	1.71
20	USANA Health Sciences Inc	USNA US	1,482,367.75	1.64

序号	公司名称（英文）	证券代码	本期累计卖出金额	占期初基金 资产净值比例（％）
1	Tiffany & Co	TIF US	2,767,997.33	3.07
2	Signet Jewelers Ltd	SIG US	1,630,048.84	1.81
3	Montupet	MON FP	1,574,613.33	1.75
4	Inter Parfums Inc	IPAR US	1,417,095.90	1.57
5	USANA Health Sciences Inc	USNA US	1,359,529.16	1.51
6	G-III Apparel Group Ltd	GIII US	1,220,749.79	1.35
7	Iconix Brand Group Inc	ICON US	1,098,563.41	1.22
8	Melco International Developmen	200 HK	964,365.95	1.07
9	Spartan Stores Inc	SPTN US	952,697.80	1.06
10	Murphy USA Inc	MUSA US	950,733.28	1.05
11	Plastic Omnium SA	POM FP	930,840.04	1.03
12	La-Z-Boy Inc	LZB US	853,943.40	0.95
13	Swatch Group AG	UHR VX	761,328.00	0.84
14	Kering	KER FP	752,553.08	0.83
15	Brown-Forman Corp	BF/B US	749,110.47	0.83
16	Porsche Automobil Holding SE	PAH3 GR	733,535.38	0.81
17	Core-Mark Holding Co Inc	CORE US	707,938.39	0.78
18	Dufry AG	DUFN VX	696,930.20	0.77
19	Changshouhua Food Co Ltd	1006 HK	685,142.99	0.76
20	Harman International Industrie	HAR US	665,286.28	0.74

买入成本（成交）总额	97,964,603.09
卖出收入（成交）总额	32,360,907.07

序号	衍生品类别	衍生品名称	公允价值	占基金资产净值比例(%)
1	期权投资	July 14 Calls on DAX	331,670.65	0.20

序号	名称	金额
1	存出保证金	-
2	应收证券清算款	-
3	应收股利	127,445.01
4	应收利息	428.29
5	应收申购款	86,156.16
6	其他应收款	-
7	待摊费用	17,040.85
8	其他	-
9	合计	231,070.31

持有人户数(户)	户均持有的基金份额	持有人结构
		机构投资者		个人投资者
		持有份额	占总份额比例	持有份额	占总份额比例
3,966	27,816.03	41,373,890.74	37.50%	68,944,467.97	62.50%

项目	持有份额总数（份）	占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基金	688,142.62	0.6238%

项目	持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有本开放式基金	0~10
本基金基金经理持有本开放式基金	10~50

基金合同生效日（2012年6月4日）基金份额总额	384,051,169.28
本报告期期初基金份额总额	63,774,268.86
本报告期基金总申购份额	82,613,664.53
减：本报告期基金总赎回份额	36,069,574.68
本报告期基金拆分变动份额	-
本报告期期末基金份额总额	110,318,358.71

券商名称	交易单元数量	股票交易		应支付该券商的佣金		备注
		成交金额	占当期股票成交总额的比例	佣金	占当期佣金总量的比例
Citigroup Global Markets Limited	1	64,611,219.06	49.58%	56,975.02	58.85%	-
Morgan Stanley & Co. International PLC	1	21,150,819.44	16.23%	17,423.46	18.00%	-
China Merchants Securities (HK) Co Ltd	1	11,946,671.73	9.17%	11,946.69	12.34%	-
Goldman Sachs (Asia) L.L.C.	1	32,165,278.84	24.68%	10,109.93	10.44%	-
Credit Suisse (Hong Kong) Limited	1	447,348.69	0.34%	357.88	0.37%	-
UBS Securities Asia Limited	1	-	-	-	-	-
CLSA Limited	1	-	-	-	-	-
BOBOM International Securities Limited	1	-	-	-	-	-
Goldman Sachs International	1	-	-	-	-	-

券商名称	债券交易		债券回购交易		权证交易		基金交易
	成交金额	占当期债券成交总额的比例	成交金额	占当期债券回购成交总额的比例	成交金额	占当期权证成交总额的比例	成交金额	占当期基金成交总额的比例
Citigroup Global Markets Limited	-	-	-	-	136,669.02	100.00%	-	-

  基金管理人：易方达基金管理有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 送出日期：二〇一四年八月二十七日

  2014年6月30日