2014年半年度报告摘要
一、 重要提示
1.1 本半年度报告摘要来自半年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的半年度报告全文。
1.2 公司简介
| 股票简称 | 一拖股份 | 股票代码 | 601038 |
| 股票上市交易所 | 上海证券交易所 | ||
| 股票简称 | 第一拖拉机股份 | 股票代码 | 0038 |
| 股票上市交易所 | 香港联合交易所有限公司 | ||
| 联系人和联系方式 | 董事会秘书 | 证券事务代表 |
| 姓名 | 于丽娜 | 卫亚俊 |
| 电话 | （0379）64967038 | （0379）64967038 |
| 传真 | （0379）64967438 | （0379）64967438 |
| 电子信箱 | msc0038@ytogroup.com | msc0038@ytogroup.com |
二、 主要财务数据和股东变化
2.1 主要财务数据
单位：元 币种：人民币
| 本报告期末 | 上年度末 | 本报告期末比上年度末增减(%) | |
| 总资产 | 12,287,517,330.86 | 11,710,216,392.53 | 4.93 |
| 归属于上市公司股东的净资产 | 4,520,808,458.07 | 4,503,113,206.30 | 0.39 |
| 本报告期 | 上年同期 | 本报告期比上年同期增减(%) | |
| 经营活动产生的现金流量净额 | -365,339,320.44 | -790,973,498.94 | 不适用 |
| 营业收入 | 5,436,300,755.86 | 6,600,932,498.09 | -17.64 |
| 归属于上市公司股东的净利润 | 112,427,795.03 | 186,233,940.65 | -39.63 |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 | 103,758,937.98 | 172,122,101.31 | -39.72 |
| 加权平均净资产收益率（%） | 2.49 | 4.19 | 减少1.7个百分点 |
| 基本每股收益（元／股） | 0.1129 | 0.1870 | -39.63 |
| 稀释每股收益（元／股） | 0.1129 | 0.1870 | -39.63 |
2.2 截止报告期末股东总数及持有公司5%以上股份的前十名股东情况
单位：股
| 报告期末股东总数 | 30,673户 |
| 截止报告期末表决权恢复的优先股股东总数 | 0 |
| 前10名股东持股情况 | |
| 股东名称 | 股东性质 | 持股比例(%) | 持股数量 | 持有有限售条件的股份数量 | 质押或冻结的股份数量 |
| 中国一拖集团有限公司 | 国有法人 | 44.57 | 443,910,000 | 443,910,000 | 无 |
| 香港中央结算（代理人）有限公司 | 境外法人 | 39.98 | 398,195,398 | 0 | 未知 |
| 朱翠凤 | 境内自然人 | 0.23 | 2,283,898 | 0 | 未知 |
| 黄慧 | 境内自然人 | 0.18 | 1,795,802 | 0 | 未知 |
| 门永峰 | 境内自然人 | 0.09 | 941,080 | 0 | 未知 |
| 罗秀珍 | 境内自然人 | 0.08 | 802,483 | 0 | 未知 |
| 朱爱娒 | 境内自然人 | 0.07 | 746,329 | 0 | 未知 |
| LIU HON NAM | 境外自然人 | 0.07 | 726,000 | 0 | 未知 |
| 叶斌 | 境内自然人 | 0.07 | 693,108 | 0 | 未知 |
| 韩希秋 | 境内自然人 | 0.05 | 511,700 | 0 | 未知 |
| 股东名称 | 在前十名股东中中国一拖集团有限公司与其他股东之间不存在关联关系，也不属于《上市公司收购管理办法》中规定的一致行动人。公司未知其他股东相互间是否存在关联关系，也未知其相互间是否属于《上市公司收购管理办法》中规定的一致行动人。 |
2.3 控股股东或实际控制人未发生变更
三、 管理层讨论与分析
2014年上半年，国内外经济形势依然复杂严峻。全球经济复苏进程缓慢，基础还不够稳固，面临许多不确定、不稳定因素；国内经济运营总体平稳，但是我国正处于转型升级和寻求新平衡的关键期，经济仍面临较大下行压力。
农机行业受全额购机政策全面推行、农民收益下降等因素的综合影响，市场呈现低迷态势，行业增速明显下滑。上半年拖拉机市场销量呈现总体下降趋势。2014年1-6月份，拖拉机行业实现工业总产值477.68亿元，同比下降3.39%。大中马力拖拉机行业销量19.84万台，同比下降17.16%，其中大轮拖销售6.85万台，同比下降11.7%，100马力以上大轮拖销售2.4万台，同比下降8.2%；中轮拖销售12.95万台，同比下降19.7%。
报告期内，公司密切关注宏观经济形势和市场新变化，及时采取各种措施稳步推进各项工作，在逆势中努力保持企业生产经营平稳发展。但在农机行业整体疲弱的大背景下，公司主导产品销量出现不同程度下滑。受此影响，公司上半年实现营业收入543,630万元，较去年同期下降17.64%；归属于母公司的净利润11,242万元，较去年同期下降39.63%。
农业机械方面，上半年，公司销售大中型拖拉机4.54万台，同比下降18.25%。其中，大轮拖销售18,861台，同比下降18.3%，100马力以上拖拉机销售7,326台，同比下降7.9%；中轮拖销售26,097台，同比下降17.9%。
动力机械方面，受拖拉机、收获机等农业机械销量整体下降影响，报告期内，公司销售柴油机96,029台，同比下降8.49%。其中外销63,730台，同比下降4.21%。
面对行业出现下行的严峻形势和公司销量下滑的不利局面，2014年上半年，公司坚持实施“调结构、提品质、转机制、增效益”的年度经营方针，致力推进主导产品技术升级以及产品结构和市场结构调整。上半年公司动力换挡拖拉机上市进程明显加快，销量超过去年全年，100马力以上拖拉机产品占比进一步提升；国际重点市场出口项目取得重要进展；通过深化战略采购管理，丰富采购成本管控手段，内部资产和业务整合等措施，公司成本控制和管理能力进一步有所加强，主导产品毛利率有所提升。
2014年下半年，虽然农机购置补贴资金较去年同期有所增加，但受粮食主产区严重干旱、农民收益下降等因素持续影响，行业增速放缓的态势仍将可能延续，市场需求仍将可能面临一定压力，企业面临的市场环境依然较为严峻，公司经营压力加大。
公司将积极应对行业变化，一方面加快产品升级，通过新型轮式拖拉机核心能力提升、柴油机国三排放切换等重点项目建设，持续推进产品结构调整，强化公司优势，提升企业核心竞争力，为企业后续发展奠定基础。另一方面，围绕当期经营，抢抓下半年重点市场，通过增强渠道策划能力，加强渠道管理等措施促进产品销售；加强国际重点市场的开发，通过重点市场和项目的突破，为建立稳固的国外经销网络奠定基础；在积极稳妥开展金融服务支持的同时，强化风险管控，规避经营风险。围绕进一步聚焦资源和提高资产运营效率，加快低效资产处置。通过采取各种措施，努力提高经济运行质量。
(一) 主营业务分析
1、 财务报表相关科目变动分析表
单位：元 币种:人民币
| 科目 | 本期数 | 上年同期数 | 变动比例（%） |
| 营业收入 | 5,436,300,755.86 | 6,600,932,498.09 | -17.64 |
| 营业成本 | 4,519,630,339.39 | 5,641,146,666.89 | -19.88 |
| 销售费用 | 245,331,903.15 | 210,927,908.89 | 16.31 |
| 管理费用 | 480,576,358.48 | 452,937,790.68 | 6.10 |
| 财务费用 | 49,367,255.29 | 34,379,337.83 | 43.60 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | -365,339,320.44 | -790,973,498.94 | 不适用 |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -666,163,511.97 | -362,126,485.49 | 不适用 |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | 388,728,127.57 | 930,928,817.80 | -58.24 |
| 研发支出 | 204,872,348.54 | 200,921,904.41 | 1.97 |
(二) 行业、产品或地区经营情况分析
1、 主营业务分行业、分产品情况
单位:元 币种:人民币
| 主营业务分行业情况 | ||||||
| 分行业 | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率（％） | 营业收入比上年同期增减(%) | 营业成本比上年同期增减(%) | 毛利率比上年同期增减（%） |
| 装备制造业 | 5,407,196,911.89 | 4,502,766,604.06 | 16.73 | -17.73 | -20.07 | 上升2.43个百分点 |
| 主营业务分产品情况 | ||||||
| 分产品 | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率（％） | 营业收入比上年增减(%) | 营业成本比上年增减(%) | 毛利率比上年增减（%） |
| 农业机械 | 4,825,539,897.48 | 4,113,257,706.42 | 14.76 | -18.54 | -20.91 | 上升2.55个百分点 |
| 动力机械 | 1,174,171,684.18 | 976,842,112.84 | 16.81 | -6.48 | -6.10 | 下降0.32个百分点 |
| 其他机械 | 97,892,958.58 | 101,079,362.21 | -3.25 | -4.12 | 2.68 | 下降6.84个百分点 |
2、 主营业务分地区情况
单位:元 币种:人民币
| 地区 | 营业收入 | 营业收入比上年增减（％） |
| 国内 | 5,171,374,663.95 | -18.16 |
| 国外 | 235,822,247.94 | -7.2 |
四、 重要事项
（一）公司收购、出售资产事项
1. 2014年1月20日，经公司第六届董事会第九次会议审议同意，公司与中国一拖集团有限公司签署《中国一拖集团有限公司与第一拖拉机股份有限公司关于工艺材料研究所、计量检测中心的转让协议》，按照资产评估值购买中国一拖集团有限公司所属的工艺材料研究所、计量检测中心部分资产及负债。截止公司2014年半年度报告披露之日，转让价款已按协议约定支付完毕，资产交割已完成。该事项构成同一控制下业务合并，工艺材料研究所、计量检测中心已纳入公司合并报表范围。
2. 2014年1月20日，经公司第六届董事会第九次会议审议同意，公司通过公开挂牌转让方式出售所持一拖（洛阳）中成机械有限公司73%股权，同时，按照评估值向受让方出售部分实物资产。截止公司2014年半年度报告披露之日，股权及资产交割已完成。一拖（洛阳）中成机械有限公司将不再纳入公司合并报表范围。
（二）审计期间改聘会计师事务所的情况说明
鉴于内地企业会计准则与香港财务报告准则已等效，香港证监会、联交所已接受内地在港上市公司选择以内地企业会计准则编制财务报表并由具备资质的内地会计师事务所进行审计。2014年8月26日，公司第六届董事会第十五次会议审议同意解聘天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）、天职香港会计师事务所有限公司分别担任公司2014年度境内外会计师，解聘天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）担任公司2014年度内控审计机构；并建议聘任信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）担任公司2014年度财务报告及内控审计机构。该事项尚须经公司股东大会审议批准。
董事长： 赵剡水
第一拖拉机股份有限公司
2014年8月26日