甘肃刚泰控股（集团）股份有限公司
2014年半年度报告摘要
一、 重要提示
1.1 本半年度报告摘要来自半年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的半年度报告全文。
1.2 公司简介
| 股票简称 | 刚泰控股 | 股票代码 | 600687 |
| 股票上市交易所 | 上海证券交易所 | ||
| 联系人和联系方式 | 董事会秘书 | 证券事务代表 |
| 姓名 | 张秦 | 马杰 |
| 电话 | 021-68865161 | 021-68865161 |
| 传真 | 021-68816081 | 021-68816081 |
| 电子信箱 | gangtaikonggu@163.com | majie687@126.com |
二、 主要财务数据和股东变化
2.1 主要财务数据
单位：元 币种：人民币
| 本报告期末 | 上年度末 | 本报告期末比上年度末增减(%) | |
| 总资产 | 2,268,145,954.37 | 2,032,725,642.00 | 11.58 |
| 归属于上市公司股东的净资产 | 1,406,684,516.33 | 1,383,555,775.13 | 1.67 |
| 本报告期 | 上年同期 | 本报告期比上年同期增减(%) | |
| 经营活动产生的现金流量净额 | -304,091,663.35 | -369,203,628.20 | 17.64 |
| 营业收入 | 817,174,070.69 | 410,259,655.43 | 99.18 |
| 归属于上市公司股东的净利润 | 50,439,790.45 | 92,993,916.80 | -45.76 |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 ? | 49,871,541.94 | -22,175,576.06 | 不适用 |
| 加权平均净资产收益率（%） | 3.58 | 24.28 | 减少20.7个百分点 |
| 基本每股收益（元／股） | 0.103 | 0.296 | -65.20 |
| 稀释每股收益（元／股） | 0.103 | 0.296 | -65.20 |
2.2 截止报告期末股东总数及持有公司5%以上股份的前十名股东情况
单位：股
| 报告期末股东总数 | 13,367 | |||||
| 前10名股东持股情况 | ||||||
| 股东名称 | 股东性质 | 持股比例(%) | 持股数量 | 持有有限售条件的股份数量 | 质押或冻结的股份数量 | |
| 上海刚泰矿业有限公司 | 境内非国有法人 | 33.88 | 166,109,117 | 165,915,027 | 质押166,109,117 | |
| 兰州大地矿业有限责任公司 | 国有法人 | 9.95 | 48,798,537 | 48,798,537 | ||
| 刚泰集团有限公司 | 境内非国有法人 | 6.84 | 33,544,174 | 质押33,542,191 | ||
| 上海刚泰投资咨询有限公司 | 境内非国有法人 | 5.97 | 29,279,123 | 29,279,123 | 质押29,279,122 | |
| 建信基金－民生银行－华鑫信托－东源9期证券投资集合资金信托计划 | 其他 | 4.33 | 21,242,785 | 21,242,785 | ||
| 建信基金－民生银行－华鑫信托－东源11期证券投资集合资金信托计划 | 其他 | 4.31 | 21,109,217 | 21,109,217 | ||
| 建信基金－民生银行－华鑫信托－东源10期证券投资集合资金信托计划 | 其他 | 4.04 | 19,796,716 | 19,796,716 | ||
| 建信基金－民生银行－华鑫信托－东源12期证券投资集合资金信托计划 | 其他 | 3.91 | 19,148,658 | 19,148,658 | ||
| 季振兴 | 境内自然人 | 1.15 | 5,646,882 | |||
| 姜国茂 | 境内自然人 | 0.76 | 3,747,290 | |||
| 上述股东关联关系或一致行动的说明 | ?公司股东刚泰集团、刚泰矿业及刚泰投资咨询均为实际控制人徐建刚同一控制下的企业，本公司和刚泰集团、刚泰矿业、刚泰投资咨询均为徐建刚同一控制下的关联方。 | |||||
2.3 控股股东或实际控制人变更情况
□适用 √不适用
三、 管理层讨论与分析
一、 董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析
2014年上半年，国际黄金价格剧烈波动，黄金需求由上年的井喷转为平稳增长。面对复杂的经济形势，公司董事会积极应对，较好地完成了董事会在年初提出的经营目标。本报告期，公司实现营业收入81,717.74万元，比上年同期增加99.18%，实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为49,871,541.94元，比上年同期增加324.89%。公司报告期内主营业务利润大幅增加，公司盈利能力大幅增强。
报告期内，大桥金矿生产稳定，矿产资源储量不断增长。在稳定黄金开采并力求扩大产能的同时，公司继续着力打造集黄金资源开采、黄金珠宝翡翠设计加工销售、黄金艺术文化于一体的全产业链的黄金文化企业。公司不断拓展客户渠道，加大销售收入，增强盈利能力。同时，作为大文化产业概念的延伸，公司适时进入影视传媒文化领域，力求提升全产业链黄金文化企业的文化内涵。报告期内，公司与辽宁广播电视台签订了《战略合作框架协议》，并与比高动画有限公司签订《合作协议书》。
下半年，公司将进一步提升公司的盈利能力和利润水平。一是公司加大了营销力度，公司孙公司上海刚泰黄金饰品有限公司与浙江金牛工贸有限公司签订6亿元的黄金珠宝类产品销售合同、与国鼎黄金有限公司签订了不少于10亿元黄金产品购销框架协议，为下半年公司经营业绩的提升打下基础。二是公司加大了资源的勘探力度，增强资源储备，为未来的可持续经营奠定坚实基础。三是公司将加强并购重组的力度。通过并购重组增强公司的盈利水平，迅速扩大市场份额。四是公司将把移动互联网概念引入黄金饰品加工销售业务，并积极探索黄金金融业务，增加利润空间，拓展利润增长点。五是加大文化产业投入，进一步将黄金文化产业落到实处，产生效益。
(一) 主营业务分析
1、 财务报表相关科目变动分析表
单位：元 币种:人民币
| 科目 | 本期数 | 上年同期数 | 变动比例（%） |
| 营业收入 | 817,174,070.69 | 410,259,655.43 | 99.18 |
| 营业成本 | 724,416,678.88 | 363,169,591.93 | 99.47 |
| 销售费用 | 2,265,222.02 | 100 | |
| 管理费用 | 11,818,649.13 | 68,627,224.24 | -82.78 |
| 财务费用 | 9,829,896.49 | 2,649,994.98 | 270.94 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | -304,091,663.35 | -369,203,628.20 | 17.64 |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -35,823,970.08 | 323,099,401.75 | -111.09 |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | 200,527,516.20 | -26,827,904.92 | 847.46 |
营业收入变动原因说明：系公司完成重大资产重组后主营业务规模扩大，主要是从事黄金开采及黄金饰品加工销售业务规模迅速扩大导致营业收入增加所致。
营业成本变动原因说明：因营业收入增加导致营业成本相应增加。
销售费用变动原因说明：系公司开展黄金饰品销售业务产生。
管理费用变动原因说明：因上年同期实施重大资产重组时发生的重组费用较大，本期没有此项费用。
财务费用变动原因说明：因本期贷款增加相应增加财务费用。
投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：上年同期实施重大资产重组处置浙江华盛达房地产开发公司股权影响所致。
筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：本报告期筹资数量大幅增加所致。
2、 其它
(1) 经营计划进展说明
1、矿产资源开发及勘探
报告期内，公司根据年初制订的经营计划加大了矿产资源开发勘探力度，随着找矿线索不断增加，勘查面积进一步扩大。公司全资子公司甘肃大冶地质矿业有限责任公司的矿业管理水平不断提高，综合竞争能力大大提高。
2、黄金饰品加工销售业务
公司根据黄金饰品业务的特点进行了客户划分和品牌推广，并加大了销售渠道建设。报告期内公司孙公司上海刚泰黄金饰品有限公司与浙江金牛工贸有限公司签订6亿元的黄金珠宝类产品销售合同、与国鼎黄金有限公司签订了不少于10亿元黄金产品购销框架协议，扩大产品销售渠道，为下半年公司经营业绩的提升打下基础。
(二) 行业、产品或地区经营情况分析
1、 主营业务分行业、分产品情况
单位:元 币种:人民币
| 主营业务分行业情况 | ||||||
| 分行业 | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率（％） | 营业收入比上年增减(%) | 营业成本比上年增减(%) | 毛利率比上年增减（%） |
| 黄金及黄金饰品 | 609,262,564.59 | 517,452,978.98 | 15.07 | 583.11 | 977.52 | 增加31.09个百分点 |
| 有色金属 | 207,688,846.11 | 206,963,699.90 | 0.35 | -33.22 | -33.11 | 增加0.16个百分点 |
| 主营业务分产品情况 | ||||||
| 分产品 | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率（％） | 营业收入比上年增减(%) | 营业成本比上年增减(%) | 毛利率比上年增减（%） |
| 黄金及黄金饰品 | 609,262,564.59 | 517,452,978.98 | 15.07 | 583.11 | 977.52 | 增加31.09个百分点 |
| 电解铜、锌锭 | 207,688,846.11 | 206,963,699.90 | 0.35 | -33.22 | -33.11 | 增加0.16个百分点 |
（1）公司主要从事黄金开采及黄金饰品加工销售业务，电解铜、锌锭贸易业务规模正在逐步缩小直至退出。黄金及黄金饰品营业收入占营业总收入的74.58%，电解铜、锌锭营业收入占营业总收入的25.42%。
（2）公司主要产品是自产黄金销售及黄金饰品加工销售。黄金及黄金饰品营业收入占营业总收入的74.58%，电解铜、锌锭营业收入占营业总收入的25.42%。
2、 主营业务分地区情况
单位:元 币种:人民币
| 地区 | 营业收入 | 营业收入比上年增减（％） |
| 华东地区 | 308,363,757.15 | 37.75 |
| 华南地区 | 91,730,029.42 | 11.23 |
| 华北地区 | 348,961,538.40 | 42.72 |
| 西北地区 | 67,896,085.72 | 8.31 |
（1）华东地区主要从事黄金饰品加工销售及电解铜、锌锭贸易业务。华东地区营业收入占营业总收入的37.75%。
（2）华南地区及华北地区主要从事黄金饰品加工贸易业务。华南地区营业收入占营业总收入的11.23%，华北地区营业收入占营业总收入的42.72%。
（3）西北地区主要从事黄金开采、自产黄金销售业务。西北地区营业收入占营业总收入的8.31%。
(三) 核心竞争力分析
公司全资子公司甘肃大冶地质矿业有限责任公司通过几年来的发展，矿权数量不断增加，资源储量不断增大，未来公司通过不断加大勘探力度，扩大勘探面积，实现资源储备和资源量的稳步增长。
公司目前拥有上海刚泰黄金饰品有限公司、德清刚泰黄金饰品有限公司和甘肃刚泰黄金饰品有限公司三家从事黄金饰品和黄金艺术品设计、加工、销售的下属公司。公司通过一年多时间，成功地拓展了销售渠道，向下游产业链延伸，提高产品的附加值，增强公司整体盈利能力，增强公司在黄金饰品行业的核心竞争力。
公司投资4000万元设立了影视传媒公司，未来将以影视投资为主轴，投资、参股、合拍等多种方式积极与国外大型电影公司互动合作，不断整合上下游产业资源，拓展新媒体，构建横跨各个媒体类型的整合传播平台，进一步延伸黄金文化产业，将黄金文化产品与影视文化产品相结合。并与辽宁广播电视台和比高动画有限公司签订相关协议，为公司未来发展壮大文化产业打下基础。
(四) 投资状况分析
1、 对外股权投资总体分析
经公司于2014年7月21日召开的第八届董事会第十五次会议审议通过，公司设立全资子公司上海刚泰影视传媒有限公司。
报告期内，公司将持有上海复星平鑫投资有限公司20%的股权进行处置，处置收益为956,089.83元。
(1) 证券投资情况
2、 非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况
(1) 委托理财情况
委托理财产品情况
单位:元 币种:人民币
| 合作方名称 | 委托理财金额 | 是否经过法定程序 | 是否关联交易 | 是否涉诉 | 资金来源并说明是否为募集资金 |
| 中信证券股份有限公司 | 100,000,000.00 | 是 | 否 | 否 | 公司自有资金进行委托理财,不是公司募集资金。 |
| 合计 | 100,000,000.00 | / | / | / | / |
本公司2013年与中信证券股份有限公司（管理人）、中国银行股份有限公司上海市分行（托管人）签署中信证券-刚泰控股-中国银行定向资产管理合同（编号：ZXZQDEE[2013]179号）。委托中信证券股份有限公司对公司的部分自有资金进行投资运作及管理。初始委托资产不低于人民币100,000,000.00元（大写：人民币壹亿元），在合同有效期内，经中信证券股份有限公司同意，本公司可以以书面通知或指令的形式追加委托资产，并由中国银行股份有限公司上海市分行作为资金的托管人，期限为二年。委托理财投资类型：银行存款、国内保理资产收益权、信托计划及其受益权、债权类资产及其收益权以及双方及监管部门认可的其他固定收益类品种等。
报告期内，公司根据中信证券股份有限公司（管理人）、中国银行股份有限公司上海市分行（托管人）签署中信证券-刚泰控股-中国银行定向资产管理合同约定，本期计提委托理财投资收益6000000.00元。
(2) 委托贷款情况
本报告期公司无委托贷款事项。
(3) 其他投资理财及衍生品投资情况
3、 募集资金使用情况
(1) 募集资金总体使用情况
单位:元 币种:人民币
| 募集年份 | 募集方式 | 募集资金总额 | 本报告期已使用募集资金总额 | 已累计使用募集资金总额 | 尚未使用募集资金总额 | 尚未使用募集资金用途及去向 |
| 2013 | 非公开发行 | 847,999,997.96 | 35,000,421.00 | 847,584,335.70 | 598,192.96 | 尚未使用募集资金余额为59.82万元（含募集资金专户的利息收入）,剩余尚未使用的募集资金均存放于募集资金专户中。 |
| 合计 | / | 847,999,997.96 | 35,000,421.00 | 847,584,335.70 | 598,192.96 | / |
公司配套融资共募集资金总额为人民币 857,999,997.96元，扣除承销费用以及本公司累计发生的其他相关发行费用后募集资金净额为人民币847,479,997.96元。
报告期内共使用募集资金35,000,421.00元，主要用于地质勘探投入和补充流动资金。
(2) 募集资金承诺项目使用情况
单位:元 币种:人民币
| 承诺项目名称 | 是否变更项目 | 募集资金拟投入金额 | 募集资金本报告期投入金额 | 募集资金累计实际投入金额 | 是否符合计划进度 | 项目进度 | 预计收益 | 产生收益情况 | 是否符合预计收益 | 未达到计划进度和收益说明 | 变更原因及募集资金变更程序说明 |
| 地质勘探投入和补充流动资金 | 否 | 847,999,997.96 | 35,000,421.00 | 847,584,335.70 | 是 | ||||||
| 合计 | / | 847,999,997.96 | 35,000,421.00 | 847,584,335.70 | / | / | / | / | / | / |
公司按照重组方案规定的用途，结合公司的战略规划及实际运营情况使用募集资金。
4、 主要子公司、参股公司分析
公司全资子公司甘肃大冶地质矿业有限责任公司及其下属三家公司上海刚泰黄金饰品有限公司、德清刚泰黄金饰品有限公司、甘肃刚泰黄金饰品有限公司主要从事黄金开采及黄金饰品加工销售业务。
5、 主要子公司情况
| 子公司全称 | 子公司类型 | 法定代表人 | 业务性质 | 注册资本 | 持股比例 |
| 甘肃大冶地质矿业有限责任公司 | 全资子公司 | 徐建德 | 有色金属 | 6000万元 | 100% |
| 上海刚泰黄金饰品有限公司 | 全资子公司 | 赵瑞俊 | 批发零售 | 5000万元 | 100% |
| 德清刚泰黄金饰品有限公司 | 全资子公司 | 赵瑞俊 | 批发零售 | 1000万元 | 100% |
| 陇南恒瑞矿业有限公司 | 全资子公司 | 周锋 | 有色金属 | 2000万元 | 100% |
| 西和县汇鑫矿业有限公司 | 全资子公司 | 周锋 | 有色金属 | 2000万元 | 100% |
| 上海鸿玺投资管理有限公司 | 全资子公司 | 徐建刚 | 投资行业 | 3000万元 | 100% |
| 甘肃刚泰黄金饰品有限公司 | 全资子公司 | 周锋 | 批发零售 | 1000万元 | 100% |
6、 非募集资金项目情况
报告期内，公司无非募集资金投资项目。
二、 利润分配或资本公积金转增预案
(一) 报告期实施的利润分配方案的执行或调整情况
2014年6月20日公司发布了《甘肃刚泰控股（集团）股份有限公司2013年度利润分配及转增股本实施公告》，该公告刊登在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）。
2014年6月26日，公司实施完成了2013年度利润分配及资本公积转增股本方案，该方案经公司第八届董事会第九次会议审议通过，并经公司于2014年5月8日召开的公司2013年年度股东大会审议批准。该方案为：以公司总股本377,111,688股为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.80元（含税），以资本公积金每10股转增3股，资本公积金转增股本后，公司总股本由377,111,688股增加到490,245,195股。
三、 其他披露事项
(一) 董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
√ 不适用
(二) 其他披露事项
报告期内，公司未有对会计政策、会计估计或核算方法的变更事项，未有重要前期差错更正事项。
董事长：徐建刚
甘肃刚泰控股（集团）股份有限公司
2014年8月28日