海南航空股份有限公司

  2014年半年度报告摘要

一、重要提示

㈠ 本半年度报告摘要来自半年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的半年度报告全文。

㈡ 公司简介

股票简称	海南航空	股票代码	600221
股票上市交易所	上海证券交易所
股票简称	海航B股	股票代码	900945
股票上市交易所	上海证券交易所

联系人和联系方式	董事会秘书	证券事务代表
姓名	黄琪珺	武强
电话	0898-66739961	0898-66739961
传真	0898-66739960	0898-66739960
电子信箱	qj_huang@hnair.com	wuqiang@hnair.com

二、 主要财务数据和股东变化

㈠ 主要财务数据单位：千元 币种：人民币

	本报告期末	上年度末	本报告期末比上年度末增减(%)
归属于上市公司股东的净资产	25,756,392	26,869,524	-4.14
总资产	115,299,879	112,280,723	2.69
	本报告期	上年同期	本报告期比上年同期增减(%)
经营活动产生的现金流量净额	4,840,048	3,239,445	49.41
营业收入	17,989,359	15,902,071	13.13
归属于上市公司股东的净利润	482,789	646,745	-25.35
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润	148,245	490,618	-69.78
加权平均净资产收益率（%）	1.83	2.49	减少0.66个百分点
基本每股收益（元／股）	0.0396	0.0531	-25.35
稀释每股收益（元／股）	0.0396	0.0531	-25.35

㈡ 截止报告期末股东总数及持有公司5%以上股份的前十名股东情况单位：股

报告期末股东总数	268,328
截止报告期末表决权恢复的优先股股东总数(户)	0
前10名股东持股情况

股东名称	股东性质	持股比例(%)	持股数量	持有有限售条件的股份数量	质押或冻结的股份数量
大新华航空有限公司	其他	28.18	3,432,789,486	0	质押3,422,000,000
海口美兰国际机场有限责任公司	其他	7.08	862,848,902	0	质押312,000,000
海南省发展控股有限公司	国有法人	4.89	595,238,094	0
海航集团有限公司	其他	4.89	595,238,094	0	质押595,238,094
工银瑞信基金公司－工行－中海信托股份有限公司	其他	4.84	589,700,000	0
长江租赁有限公司	其他	4.25	517,671,098	0	质押394,125,818
中铁信托有限责任公司	其他	4.05	493,000,000	0
汇添富基金公司－工行－陕西省国际信托股份有限公司	其他	3.23	393,100,000	0
华安基金公司－兴业－天津信托有限责任公司	其他	3.21	390,600,000	0
华安财产保险股份有限公司－自有资金	其他	2.83	345,046,196	0
上述股东关联关系或一致行动的说明		公司前十大股东中大新华航空有限公司、海口美兰国际机场有限责任公司、海航集团有限公司存在关联关系，但不同属于上市公司持股变动信息披露管理规定的一致行动人。长江租赁有限公司为海航集团有限公司间接控股子公司。
表决权恢复的优先股股东及持股数量的说明		无

㈢ 控股股东或实际控制人变更情况

□适用 √不适用

三、 管理层讨论与分析

2014年上半年，国内宏观经济结构仍保持调整态势，经济增速有所放缓，但整体保持平稳运行。国内民航市场需求仍保持一定增速，但中高端市场需求有所下降；受国外航空安全事件影响的持续发酵，国内航班安全运行环境面临挑战。海南航空积极应对环境变化，紧抓安全监察与生产运行，抢抓市场发展机遇，推动管理变革创新，力争提升品牌影响力，有序推进国际化进程，促进公司健康、长期发展。

2014年上半年，公司完成主营业务收入154.70亿元，同比增长2.92%，其中航空客运收入150.00亿元，占主营业务收入的96.96%；货运及逾重行李收入4.24亿元，占主营业务收入的2.74%；其他收入0.46亿元，占主营业务收入的0.30%。上半年实现归属上市公司股东净利润4.83亿元。

2014年上半年，公司实现总周转量288,064万吨公里，同比增长13.97%；实现旅客运输量1,692万人，同比增长15.62%；公司平均客座率为86.23%。2014年上半年度，公司共引进运力10架,退出6架。截至2014年06月30日，公司运营飞机共计157架，机队分布情况如下表所示：

机型	B737-700	B737-800	B767-300	B787	A330-200	A330-300	A320	A319	合计
架数	17	109	3	8	6	7	4	3	157

经营数据摘要

指 标	2014年上半年	2013年上半年	增减(%)
可用座公里(ASK)	3,259,618	2,813,420	15.86
运输总周转量（万吨公里）	288,064	252,749	13.97
客运总周转量（万吨公里）	248,327	214,772	15.62
货邮总周转量（万吨公里）	39,736	37,977	4.63
飞行总公里（万公里）	18,383	16,102	14.17
总飞行小时（小时）	287,201	252,992	13.52
飞行班次（班次）	126,423	112,418	12.46
飞机日利用率（小时）	10.23	10.12	1.09
旅客运输量（万人）	1,692	1,463	15.65
货邮运输量（万吨）	16.75	16.35	2.45
平均客座率(%)	86.23	86.07	上升0.16个百分点
平均载运率(%)	83.17	81.34	上升1.83个百分点

㈠ 主营业务分析

1、 财务报表相关科目变动分析表单位：千元 币种:人民币

科目	本期数	上年同期数	变动比例（%）
营业收入	17,989,359	15,902,071	13.13
营业成本	14,501,603	12,573,501	15.33
销售费用	1,095,616	1,047,775	4.57
管理费用	335,115	336,206	-0.32
财务费用	1,852,950	1,070,910	73.03
经营活动产生的现金流量净额	4,840,048	3,239,445	49.41
投资活动产生的现金流量净额	-2,107,666	-4,367,171	-51.74
筹资活动产生的现金流量净额	392,936	2,054,592	-80.88

2、 收入

⑴ 驱动业务收入变化的因素分析

报告期内，公司完成营业收入17,989,359千元，同比增长13.13%。其中公司完成运输收入15,470,226千元，同比增长2.92%，主要系机队规模扩大所致。

⑵ 主要销售客户的情况

主要销售商	金额(千元)	占营业收入比例(%)
销售客户1	3,159,269	17.62
销售客户2	107,245	0.6
销售客户3	105,436	0.59
销售客户4	71,406	0.4
销售客户5	61,121	0.34
合计	3,504,478	19.54

3、 成本

⑴ 成本分析表

单位:千元 币种:人民币

分产品情况
分产品	成本构成项目	本期金额	本期占总成本比例(%)	上年同期金额	上年同期占总成本比例(%)	本期金额较上年同期变动比例(%)
航空运输业务	客运	12,528,089	86.39	11,840,633	94.17	5.81
航空运输业务	货运及逾重	332,968	2.30	371,690	2.96	-10.42
-	合计	12,861,057	88.69	12,212,323	97.13	5.31

(2) 主要供应商情况

主要供应商	金额(千元)	占营业成本比例(%)
航油供应商1	3,370,447	23.24
起降供应商2	924,631	6.38
航油供应商3	732,429	5.05
航油供应商4	358,858	2.47
航油供应商5	349,620	2.41
合 计	5,735,984	39.55

报告期内，公司前五名供应商的采购额为5,735,984千元，占公司营业成本的比例为39.55%。

4、 费用

报告期内，公司销售费用发生额1,095,616千元，较上年同期增长4.57%，主要系运量增长使得电脑订座费及代理手续费增长所致；公司管理费用发生额335,115千元，同比下降0.32%，主要系宣传广告费下降所致；公司财务费用发生额1,852,950千元，同增长73.03%，主要系本期汇兑损失，而上年同期为汇兑收益。

5、 现金流

报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额为4,840,048千元，同比增长49.41%， 主要系应收款项结算周期缩短所致；公司投资活动产生的现金流量净额-2,107,666千元，同比下降51.74%，主要系公司本期处置投资房地产现金流入增加及本期对外投资减少所致；公司筹资活动的现金流量净额392,936千元，同比下降80.88%，主要系公司本年度归还银行借款增加所致。

6、经营计划进展说明

(1)、2014年上半年，乌鲁木齐航空有限公司的筹建工作逐步、有序推进，并于2014年8月收到中国民用航空局《关于乌鲁木齐航空有限责任公司公共航空运输企业经营许可证的批复》（民航函[2014]957号）。乌鲁木齐航空的运营将有助于公司挖掘区域市场资源，提升公司航空运输主营业务规模。

(2)、2014年6月，公司北京往返波士顿国际航线顺利开通，是继多伦多、西雅图和芝加哥之后，公司开通的第四个北美航点，将为打造北美精品航线网络迈出重要的一步。

(3)、截至2014年6月30日，公司已有8架B787飞机运营，并已陆续投入到公司优势航线。

㈡ 行业、产品或地区经营情况分析

1、 主营业务分行业、分产品情况

单位:千元 币种:人民币

主营业务分行业情况
分行业	营业收入	营业成本	毛利率（％）	营业收入比上年增减(%)	营业成本比上年增减(%)	毛利率比上年增减（%）
客运	15,000,058	12,528,089	16.48	3.51	5.81	减少1.82个百分点
货运及逾重	424,383	332,968	21.54	-7.23	-10.42	增加2.79个百分点
其他	45,785	-	100.00	-43.98	-	-
合计	15,470,226	12,861,057	16.87	2.92	5.31	减少1.89个百分点

2、 主营业务分地区情况

单位:千元 币种:人民币

地区	营业收入	营业收入比上年增减（％）
中国大陆	13,687,270	1.95
其他国家和地区	1,782,956	11.05
合 计	15,470,226	2.92

㈢ 资产、负债情况分析

1、 资产负债情况分析表

单位:千元 币种:人民币

项目名称	本期期末数	本期期末数占总资产的比例（%）	上期期末数	上期期末数占总资产的比例（%）	本期期末金额较上期期末变动比例（%）
预收款项	1,154,351	1.00	1,639,875	1.46	-29.61
应付职工薪酬	166,588	0.14	293,309	0.26	-43.20
应付利息	230,670	0.20	374,075	0.33	-38.34
应付股利	29,746	0.03	59,381	0.05	-49.91
应付债券	12,068,772	10.47	8,637,955	7.69	39.72
长期应付款	3,401,414	2.95	2,656,236	2.37	28.05
资本公积	5,567,896	4.82	6,804,295	6.06	-18.17
少数股东权益	2,240,368	1.94	490,938	0.44	356.34

2、 其他情况说明

预收账款下降主要系公司预收的票款减少所致。

应付职工薪酬下降主要系本年支付上年末计提的年终奖所致。

应付利息下降主要系本期支付公司债券利息所致。

应付股利下降主要系本年支付上年度未付清的股利所致。

应付债券增加主要系公司及子公司本期发行债券所致

长期应付款增加主要系本年新增融资租赁项目所致。

资本公积下降主要系本年同一控制下合并子公司祥鹏航空所致。

少数股东权益增加主要系其他股东增资公司子公司长安航空及山西航空所致。

㈣ 核心竞争力分析

海南航空股份有限公司起步于中国最大的经济特区海南省，拥有以波音系列为主的年轻豪华机队，适用于客运和货运飞行，是中国发展最快和最有活力的航空公司之一，致力于为旅客提供全方位无缝隙的航空服务。公司的核心竞争力主要表现在以下几点：

1、管理优势。公司拥有一支由多位资深运行控制专家、市场销售人才及业界管理精英组成的高素质的优秀管理团队，依靠中国传统文化的管理理念，吸收西方先进管理技术，率先引入收益管理技术等多种管理手段实现收益最大化，并结合现代IT网络技术平台，建立了一套独特的现代企业管理体制。

2、安全运营。公司连续安全运营21年，保持了良好的安全记录，连续多次获得中国民航安全生产"金鹰杯"、"金鹏奖"，创造了零事故征候万时率的安全业绩。2014年上半年，公司安全品质再获肯定，荣获中国民航飞行安全四星奖。

3、服务品牌。公司秉承"东方待客之道"，倡导"以客为尊"的服务理念，从满足客户深层次需求出发，创造全新飞行体验。公司在业界和旅客中创造了良好的口碑，是国内唯一一家连续十年荣获"旅客话民航"用户满意优质奖的航空公司。2014年上半年公司连续四年荣膺SKYTRAX五星航空公司，第五次蝉联SKYTRAX"中国最佳航空公司"及"中国最佳员工服务"奖，并获得新浪财经"最具品牌形象上市公司"、民航资源网"最佳航空公司"等权威媒体认可。

4、基地及航线资源。公司建立了北京、海口、广州、深圳、大连、乌鲁木齐、西安、太原8个运营基地及多个航空运营站，这些基地使得公司能够构筑更加灵活、合理的航线结构，规避高铁对短途航线带来的冲击，提高运营利润率。

5、创新能力。公司管理机制灵活，管理团队年轻，善于接受各种先进理念，将各种先进技术运用到公司生产运营中，有利于公司不断提升管理、安全、服务的能力。

四、财务报表

海南航空股份有限公司

2014年6月30日合并及公司资产负债表

(除特别注明外，金额单位为人民币千元)

资 产	6月30日 合并		12月31日 合并		6月30日 公司		12月31日 公司
流动资产
货币资金	24,798,676		21,729,850		16,178,407		16,438,440
应收票据	-		25,000		-		25,000
应收账款	514,452		905,626		7,019		115,052
预付款项	216,829		409,750		56,859		334,454
应收利息	437,487		408,093		195,529		153,480
应收股利	8,152		6,730		4,641		6,730
其他应收款	994,945		1,320,188		787,900		759,661
存货	69,324		64,352		59,577		52,649
其他流动资产	2,132,897		2,914,836		861,861		862,565
流动资产合计	29,172,762		27,784,425		18,151,793		18,748,031
非流动资产
可供出售金融资产	956,371		1,044,420		956,371		1,044,420
长期股权投资	13,637,096		12,675,910		18,146,333		16,564,420
投资性房地产	9,244,963		10,742,182		975,778		2,487,999
固定资产	45,014,714		42,856,409		35,353,576		33,928,417
在建工程	12,653,445		11,936,427		11,567,311		10,928,168
无形资产	346,283		355,250		64,487		65,222
商誉	328,865		328,865		-		-
长期待摊费用	646,855		664,258		483,482		506,835
其他非流动资产	3,298,525		3,892,577		2,545,531		3,363,147
非流动资产合计	86,127,117		84,496,298		70,092,869		68,888,628
资产总计	115,299,879		112,280,723		88,244,662		87,636,659

海南航空股份有限公司

2014年6月30日合并及公司资产负债表(续)

(除特别注明外，金额单位为人民币千元)

负债及股东权益	6月30日 合并		12月31日 合并		6月30日 公司		12月31日 公司
流动负债
短期借款	19,927,993		21,878,657		12,335,811		15,450,010
应付票据	3,633,423		4,668,804		1,364,460		2,813,404
应付账款	5,424,605		5,149,797		13,088,809		9,960,901
预收款项	1,154,351		1,639,875		26,491		183,993
应付职工薪酬	166,588		293,309		72,010		146,536
应交税费	619,709		804,426		331,054		360,500
应付利息	230,670		374,075		97,163		283,130
应付股利	29,746		59,381		29,746		59,381
其他应付款	808,304		1,446,372		370,368		346,235
一年内到期的非流动负债	6,511,115		7,567,251		4,752,374		4,560,229
流动负债合计	38,506,504		43,881,947		32,468,286		34,164,319
非流动负债
长期借款	29,221,884		25,749,667		23,616,115		21,958,150
应付债券	12,068,772		8,637,955		5,357,023		4,951,977
长期应付款	3,401,414		2,656,236		1,360,476		1,219,012
递延所得税负债	3,316,689		3,254,012		1,530,663		1,489,203
其他非流动负债	807,746		740,444		553,677		506,151
非流动负债合计	48,816,505		41,038,314		32,417,954		30,124,493
负债合计	87,323,009		84,920,261		64,886,240		64,288,812
股东权益
股本	12,182,182		12,182,182		12,182,182		12,182,182
资本公积	5,567,896		6,804,295		5,704,254		5,984,506
盈余公积	798,200		852,630		798,200		798,200
未分配利润	7,208,114		7,030,417		4,673,786		4,382,959
归属于母公司股东权益合计	25,756,392		26,869,524		23,358,422		23,347,847
少数股东权益	2,220,478		490,938		-		-
股东权益合计	27,976,870		27,360,462		23,358,422		23,347,847
负债及股东权益总计	115,299,879		112,280,723		88,244,662		87,636,659

海南航空股份有限公司

2014年上半年度合并及公司利润表

(除特别注明外，金额单位为人民币千元)

项目	上半年度 合并		上半年度 合并		上半年度 公司		上半年度 公司
一、营业收入	17,989,359		15,902,071		12,982,307		10,732,269
减：营业成本	(14,501,603)		(12,573,501)		(10,348,687)		(8,394,380)
营业税金及附加	(41,407)		(460,558)		(16,507)		(331,886)
销售费用	(1,095,616)		(1,047,775)		(763,618)		(751,133)
管理费用	(335,115)		(336,206)		(148,611)		(187,078)
财务费用-净额	(1,852,950)		(1,070,910)		(1,463,595)		(747,174)
资产减值损失	-		-		-		--
加：公允价值变动收益	(272,305)		57,857		(272,305)		14,305
投资收益	267,942		213,798		74,699		21,783
其中：对联营企业的投资收益	187,146		132,905		51,984		16,080
二、营业利润	158,305		684,776		43,683		356,706
加：营业外收入	453,016		143,834		339,177		88,894
减：营业外支出	(3,050)		(229)		(2,308)		46
其中：非流动资产处置损失	(1,939)		(160)		( 1,529)		-
三、利润总额	608,271		828,381		380,552		445,646
减：所得税费用	(126,562)		(179,163)		(89,724)		(105,966)
四、净利润	481,709		649,218		290,828		339,680
- 归属于母公司股东的净利润	482,789		646,745		290,828		339,680
- 少数股东损益	(1,080)		2,473		-		-
五、每股收益
基本每股收益(人民币元/股)	0.0396		0.0531		不适用		不适用
稀释每股收益(人民币元/股)	0.0396		0.0531		不适用		不适用
六、其他综合收益	(66,037)		(3,855)		(66,037)		(3,855))
七、综合收益总额	415,672		645,363		224,791		335,825
- 归属于公司股东的综合收益总额	416,752		642,890
- 归属于少数股东的综合收益总额	(1,080)		2,473

海南航空股份有限公司

2014年上半年度合并及公司现金流量表

(除特别注明外，金额单位为人民币千元)

项 目	上半年度 合并		上半年度 合并		上半年度 公司		上半年度 公司
一、经营活动产生的现金流量
销售商品、提供劳务收到的现金	16,627,913		16,176,644		11,413,165		10,925,949
收到其他与经营活动有关的现金	3,850,141		4,155,629		3,236,572		1,539,508
经营活动现金流入小计	20,478,054		20,332,273		14,649,737		12,465,457
购买商品、接受劳务支付的现金	(11,126,824)		(9,929,236)		(6,031,963)		(6,528,115)
支付给职工以及为职工支付的现金	(996,759)		(927,822)		(593,248)		(538,667)
支付的各项税费	(824,397)		(829,670)		(400,213)		(484,407)
支付其他与经营活动有关的现金	(2,690,026)		(5,406,100)		(1,445,402)		(2,246,524)
经营活动现金流出小计	(15,638,006)		(17,092,828)		(8,470,826)		(9,797,713)
经营活动产生的现金流量净额	4,840,048		3,239,445		6,178,911		2,667,744
二、投资活动产生的现金流量
收回投资收到的现金	-		15,450		-		-
取得投资收益所收到的现金	107,954		25,535		6,730		-
处置固定资产、无形资产和其他长期资产
收回的现金净额	2,025,298		783,247		1,275,281		452,633
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 收到其他与投资活动有关的现金	788,707		161,055		228,707		-
投资活动现金流入小计	2,921,959		985,287		1,510,718		452,633
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金	(3,022,167)		(2,408,487)		(2,799,674)		(2,161,695)
投资支付的现金	(2,007,458)		(2,943,971)		(922,132)		(1,769,316)
投资活动现金流出小计	(5,029,625)		(5,352,458)		(3,721,806)		(3,931,011)
投资活动产生的现金流量净额	(2,107,666)		(4,367,171)		(2,211,088)		(3,478,378)
三、筹资活动产生的现金流量
吸收投资收到的现金	1,900,000		-		-		-
取得借款收到的现金	15,991,843		15,338,960		10,354,816		12,703,971
发行债券收到的现金	3,378,516		3,087,343		398,795		-
收到其他与筹资活动有关的现金	1,331,181		1,805,092		1,247,203		1,424,964
筹资活动现金流入小计	22,601,540		20,231,395		12,000,814		14,128,935
偿还债务支付的现金	(17,013,403)		(10,869,784)		(11,897,085)		(6,809,493)
分配股利或偿付利息支付的现金	(1,985,058)		(2,381,617)		(1,673,951)		(2,098,878)
支付其他与筹资活动有关的现金	(3,210,143)		(4,925,402)		(2,894,495)		(3,760,269)
筹资活动现金流出小计	(22,208,604)		(18,176,803)		(16,465,531)		(12,668,640)
筹资活动产生的现金流量净额	392,936		2,054,592		(4,464,717)		1,460,295
五、现金及现金等价物净增加额	3,125,318		926,866		(496,894)		649,661
加：年初现金及现金等价物余额	18,633,988		20,647,637		16,106,533		16,106,533
六、年末现金及现金等价物余额	21,759,306		21,574,503		15,609,639		16,756,194