2014年半年度报告摘要
一、 重要提示
1.1 本半年度报告摘要来自半年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的半年度报告全文。
1.2 公司简介
| 股票简称 | 厦门钨业 | 股票代码 | 600549 |
| 股票上市交易所 | 上海证劵交易所 | ||
| 联系人和联系方式 | 董事会秘书 | 证券事务代表 |
| 姓名 | 许火耀 | 陈康晟 |
| 电话 | 0592-5363856 | 0592-5363856 |
| 传真 | 0592-5363857 | 0592-5363857 |
| 电子信箱 | 600549.cxtc@cxtc.com | 600549.cxtc@cxtc.com |
二、 主要财务数据和股东变化
2.1 主要财务数据
单位：元 币种：人民币
| 本报告期末 | 上年度末 | 本报告期末比上年度末增减(%) | |
| 总资产 | 15,915,547,011.16 | 15,449,543,872.69 | 3.02 |
| 归属于上市公司股东的净资产 | 4,162,143,535.21 | 4,160,118,020.02 | 0.05 |
| 本报告期 | 上年同期 | 本报告期比上年同期增减(%) | |
| 经营活动产生的现金流量净额 | -532,850,248.12 | 912,287,715.96 | -158.41 |
| 营业收入 | 3,892,379,707.48 | 3,654,045,931.34 | 6.52 |
| 归属于上市公司股东的净利润 | 139,992,337.84 | 71,175,685.33 | 96.69 |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 ? | 95,253,742.91 | 38,181,660.12 | 149.48 |
| 加权平均净资产收益率（%） | 3.32 | 1.80 | 增加1.52个百分点 |
| 基本每股收益（元／股） | 0.2053 | 0.1044 | 96.65 |
| 稀释每股收益（元／股） | 0.2053 | 0.1044 | 96.65 |
2.2 截止报告期末股东总数及持有公司5%以上股份的前十名股东情况
单位：股
| 报告期末股东总数 | 74,535 | ||||||
| 前10名股东持股情况 | |||||||
| 股东名称 | 股东性质 | 持股比例(%) | 持股数量 | 持有有限售条件的股份数量 | 质押或冻结的股份数量 | ||
| 福建省稀有稀土（集团）有限公司 | 国有法人 | 32.71 | 223,076,510 | 0 | 无 | ||
| 五矿有色金属股份有限公司 | 国有法人 | 10.58 | 72,148,919 | 0 | 无 | ||
| 日本联合材料株式会社 | 境外法人 | 9.37 | 63,902,692 | 0 | 无 | ||
| 上海核威投资有限公司 | 国有法人 | 1.84 | 12,560,000 | 0 | 无 | ||
| 中国人民财产保险股份有限公司－传统－普通保险产品－008C－CT001沪 | 其他 | 1.54 | 10,475,297 | 0 | 无 | ||
| 全国社保基金四一四组合 | 其他 | 0.66 | 4,499,725 | 0 | 无 | ||
| 张源 | 境内自然人 | 0.53 | 3,604,301 | 0 | 无 | ||
| 福建省潘洛铁矿有限责任公司 | 国有法人 | 0.51 | 3,453,345 | 0 | 无 | ||
| 挪威中央银行 | 境外法人 | 0.44 | 2,983,819 | 0 | 无 | ||
| 中国人民人寿保险股份有限公司－万能－个险万能 | 其他 | 0.32 | 2,207,858 | 0 | 无 | ||
| 上述股东关联关系或一致行动的说明 | 福建省潘洛铁矿有限责任公司为福建省稀有稀土（集团）有限公司全资子公司。 | ||||||
2.3 控股股东或实际控制人变更情况
□适用 √不适用
三、 管理层讨论与分析
2014年上半年，国内经济仍处于消化过剩产能阶段，行业竞争激烈。公司所处行业整体表现低迷，其中：钨行业由于缺乏下游需求的支持，市场仍以清淡为主基调，钨精矿供大于求、价格持续下滑，硬质合金因整体产能扩大而竞争加剧，传统照明丝材需求在LED替代的冲击下进一步萎缩；稀土行业下游需求疲软，稀土价格持续走跌，稀土氧化物市场供过于求，磁材市场产能增加、竞争加剧，稀土市场需求无明显回暖迹象；电池材料方面，锂电材料的需求随着新能源汽车发展继续快速增长。
面对上述形势，公司经营班子在董事会的领导下，遵循"稳固传统产品、发展高深产品、提升管理能力"的经营思路，加大国外市场和国内大客户的开拓力度，推动集团内部的技术协作和技术开发，深入重大项目现场办公，促进项目的达产达标达效，要求各公司实施降成本、压库存、减员增效，在不利的经营环境下，保证了主营业务收入和利润比去年同期增长。
1、积极开展成本管理，努力提升效益。
报告期内，公司积极推进成本管理深化工作，采取各种措施，有效控制成本，提升企业经营效益。
2、抓好重点投资项目的达产、达标、达效。
报告期内，长汀金龙3000吨磁性材料生产线、厦门金鹭的刀片和刀具的扩产项目、九江金鹭和洛阳金鹭的建设项目、海隅钨业的5000吨APT扩产项目、以及都昌金鼎的矿山项目等重大投资项目进展顺利。
3、加强技术协作，推动技术创新。
公司进一步加强集团技术协作工作，促成技术中心、磁材研究所与各公司之间的深度合作，形成工厂和研究所从市场开发到研发、到量产的联动。上半年公司共组织完成国家重大专项、国家专利奖、国家技术发明奖、省科技进步奖等11个项目和奖励的申报；组织开展了国家科技重大专项等2个项目的验收工作；共获得科技项目专项资金3,649.7万元；获得福建省专利特等奖1项、福建省技术发明一等奖1项；组织申请专利20项；获得专利授权14项。
4、推进稀土资源整合，保障深加工所需资源。
报告期内，公司编制完成厦门钨业稀土大集团组建方案并报福建省政府批准和国家工信部备案；成立了长汀县赤铕稀土开发有限公司，为在长汀展开稀土回收以及进一步整合稀土资源创造了有利条件；重视资源回收，加强压覆稀土的回收工作；积极开展稀土资源调查与勘查。
5、深化推进各项管理项目，提升运营管理能力。
上半年，公司继续深化全面预算管理，把预算控制和ERP结合起来，实现了投资项目、研发项目在ERP系统的预算管控；修订完善高管人员管理与考核评价制度体系；积极推进采购信息平台的建设，加强招投标及工程的监督。
报告期，公司实现合并营业收入38.92亿元，比上年同期增长6.52%；实现归属于上市公司股东的合并净利润13,999万元，比上年同期增长96.69%。报告期，公司硬质合金深加工产品及锂离子电池材料取得了较快的发展，其中整体刀具、PCB工具、数控刀片等产品合计实现营业收入11,813万元，比上年同期增长47.92%；锂离子电池材料实现营业收入23,902万元，比上年同期增长84.44%。
（一） 主营业务分析
1、 财务报表相关科目变动分析表
单位：元 币种:人民币
| 科目 | 本期数 | 上年同期数 | 变动比例（%） |
| 营业收入 | 3,892,379,707.48 | 3,654,045,931.34 | 6.52 |
| 营业成本 | 2,963,779,638.55 | 2,777,853,843.13 | 6.69 |
| 销售费用 | 80,219,914.12 | 69,109,599.64 | 16.08 |
| 管理费用 | 328,673,532.43 | 277,273,332.32 | 18.54 |
| 财务费用 | 113,489,450.88 | 114,876,807.75 | -1.21 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | -532,850,248.12 | 912,287,715.96 | -158.41 |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -283,858,737.33 | -667,832,937.08 | 不适用 |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | 759,501,463.14 | -162,234,892.08 | 568.15 |
| 研发支出 | 94,740,315.24 | 85,714,510.90 | 10.53 |
| 资产减值损失 | 26,023,871.53 | 38,912,571.17 | -33.12 |
| 投资净收益 | 34,846,179.82 | 7,914,695.27 | 340.27 |
| 营业外收入 | 77,082,413.75 | 42,433,410.46 | 81.66 |
| 营业外支出 | 28,816,990.54 | 1,927,823.74 | 1,394.79 |
| 归属于上市公司股东的净利润 | 139,992,337.84 | 71,175,685.33 | 96.69 |
| 科目 | 期末数 | 期初数 | 变动比例（%） |
| 应收票据 | 257,425,812.59 | 531,761,855.94 | -51.59 |
| 固定资产清理 | 7,915,873.09 | -100.00 | |
| 短期借款 | 1,739,714,922.11 | 989,700,837.72 | 75.78 |
| 应付职工薪酬 | 85,308,546.43 | 168,808,056.30 | -49.46 |
| 应交税费 | -43,680,365.05 | 844,720,325.93 | -105.17 |
| 应付股利 | 337,671,398.00 | 4,147,075.00 | 8,042.40 |
| 其他应付款 | 613,244,475.97 | 242,899,244.41 | 152.47 |
| 一年内到期的非流动负债 | 1,523,085,949.47 | 611,485,949.47 | 149.08 |
| 长期借款 | 795,630,000.00 | 1,750,600,000.00 | -54.55 |
经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：下属公司本期销售商品收到的现金流量减少，缴纳的税金以及采购支出增加。
筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：本期对外筹资金额增加。
资产减值损失：本期下属公司计提的应收款项坏账准备及存货跌价准备减少。
投资净收益：本期下属房地产公司收取成都同基置业有限公司委托贷款的资金占用费。
营业外收入：本期公司收到的政府补助同比增加。
营业外支出：本期下属子公司确认与厂房搬迁相关的资产清理损失。
归属于上市公司股东的净利润：本期钨产品销量增加，盈利相应增加；稀土业务大幅减亏。
应收票据：子公司收到的票据减少以及背书转让的票据增加。
固定资产清理：下属子公司将搬迁项目的资产清理损失转入损益
短期借款：公司以及下属子公司短期借款增加。
应付职工薪酬：公司及下属子公司本期支付上年预提的工资。
应交税费：下属子公司本期缴纳土地增值税和所得税
应付股利：母公司应付国外股东的股利于下半年支付以及子公司应付少数股东股利已计提但尚未支付。
其他应付款：母公司应付福建省稀有稀土（集团）有限公司的往来款增加。
一年内到期的非流动负债：一年内到期的长期借款增加，相应转入一年内到期的非流动负债增加。
长期借款：一年内到期的长期借款增加，相应转入一年内到期的非流动负债增加，长期借款相应减少。
2、 其它
(1) 公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明
公司2014年3月20日第六届董事会第二十次会议、2014年4月9日第二次临时股东大会审议通过了 《关于公司非公开发行A股股票方案的议案》，公司拟非公开发行不超过15,000万股，面值为1元，发行价格为20.23元的普通股票。非公开发行股票对象为9名确定对象。其中，公司控股股东福建省稀有稀土（集团）有限公司（以下简称"福建稀土集团"）拟认购5,000万股；前海开源基金管理有限公司拟认购2,500万股；福建省投资开发集团有限责任公司拟认购2,000万股；上海理顺投资管理合伙企业（有限合伙）拟认购2,000万股；自然人陈国鹰拟认购1,500万股；南京高科股份有限公司拟认购1,0000万股；自然人柯希平拟认购500万股；皓熙股权投资管理（上海）有限公司拟认购300万股；金圆资本管理（厦门）有限公司拟认购200万股。在本次发行定价基准日至发行日期间，若公司股票因送红股、转增股本、增发新股或配股等而除权的，则本次发行股票数量将作相应调整。在本次发行定价基准日至发行日期间，若公司发生派发现金股利、送红股、转增股本、增发新股或配股等除权、除息事项，本次股票发行价格将作相应调整。本次发行拟募集资金总额（含发行费用）不超过303,450万元，扣除发行费用后的募集资金净额将全部用于补充流动资金。本次非公开发行完成后，公司本次非公开发行前滚存的未分配利润由公司新老股东共享。2014年3月28日，福建省国资委批准本次非公开发行A股股票方案；2014年4月9日，公司2014年第二次临时股东大会审议批准本次非公开发行A股股票方案。 2014年5月21日，公司2013年年度股东大会审议通过了《2013年度利润分配方案》，以2013年12月31日公司总股本68,198万股为基数，向全体股东每10股派发现金股利2.50元（含税），共分配170,495,000.00元。公司于2014年6月18日公告实施2013年度利润分配方案，股权登记日为2014年6月23日，除权（除息）日为2014年6月24日，现金红利发放日为2014年6月24日。鉴于公司2013年度利润分配方案已实施完成，本次非公开发行股票发行价格由20.23元/股调整为19.98元/股，发行数量不做调整，拟募集资金规模将调整为不超过299,700万元（含发行费用）。 2014年7月21日，公司2014年第三次临时股东大会将2014年第二次临时股东大会关于《公司非公开发行A股股票方案》决议有效期由24个月变更为12个月，即《公司非公开发行A股股票方案》决议自公司2014年第二次临时股东大会审议通过之日起算，12个月内有效。
公司非公开发行A股股票申请材料于2014年5月获得中国证监会受理，目前正在审核中，尚待中国证监会核准。
(2) 经营计划进展说明
报告期内公司发展战略执行情况见本节前述经营情况的讨论与分析。
报告期内公司经营计划的完成情况：
经公司第六届董事会第二十一次会议和2013年年度股东大会审议：公司2014年全年营业收入预算指标为108亿元，合并成本费用总额88亿元，争取实现净利润比上年有所增长。报告期，受钨行业需求低迷和稀土价格走跌的影响，公司实际实现合并营业收入38.92亿元；实现归属于上市公司股东的合并净利润13,999万元。
（二） 行业、产品或地区经营情况分析
1、 主营业务分行业、分产品情况
单位:元 币种:人民币
| 主营业务分行业情况 | ||||||
| 分行业 | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率（％） | 营业收入比上年增减(%) | 营业成本比上年增减(%) | 毛利率比上年增减（%） |
| 钨钼等有色金属制品 | 2,690,873,826.67 | 1,993,475,400.53 | 25.92 | -1.34 | 0.91 | 减少1.65个百分点 |
| 稀土业务 | 376,718,362.48 | 343,076,650.60 | 8.93 | 26.23 | 5.99 | 增加17.39个百分点 |
| 电池材料 | 365,118,129.75 | 355,325,332.47 | 2.68 | 16.77 | 12.92 | 增加3.32个百分点 |
| 房地产及配套管理 | 312,834,712.19 | 150,890,112.22 | 51.77 | 14.16 | 7.29 | 增加3.09个百分点 |
报告期内，受后端需求不振影响，钨精矿价格持续走低，公司钨矿山和钨冶炼产品盈利下降；公司硬质合金产品需求总体保持平稳，粉末等传统产品销量有所增加，二季度以来，整体刀具、数控刀片等新产品产销量逐步增加，盈利能力逐步提升；上半年公司电池材料产品产销量增加，盈利改善；稀土产品市场仍未走出低迷状态，部分产品价格持续下行，公司下属金龙稀土稀土金属、磁性材料和荧光粉等产品销量均有所增加，由于高价库存影响减小，同比大幅减亏（报告期亏损1,729万元，上年同期亏损10,865万元）。
下属房地产主要项目情况：
2014年主要项目情况(截止2014年06月30日)
单位：平方米
| 项目名称 | 项目位置 | 占地面积 | 总建筑面积 | 剩余可售面积 | 2014在建总建筑面积 | 2014新开工面积 |
| 海峡国际社区 | 会展北里 | 380,305.10 | 790,855.46 | 3,792.00 | 83,006.27 | |
| 成都鹭岛国际 | 武侯区永丰乡双楠村二、三、十组 | 225,986.00 | 784,531.00 | 803.51 | ||
| 漳州海峡国际湾区 | 龙海市港尾镇卓岐村城仔内4队 | 434,532.00 | 1,064,148.00 | 391,093.00 | 196,602.00 | |
| 都江堰鹭岛青城山 | 青城山镇青景村 | 51,133.00 | 26,524.00 | 19,760.98 | 26,524.00 | |
| 东山海峡度假城-游艇俱乐部及配套设施项目 | 福建东山县铜陵镇 | 26,971.00 | 23,884.00 | 7,303.00 | ||
| 合计 | 1,118,927.10 | 2,689,942.46 | 24,356.49 | 507,926.27 | 196,602.00 |
2014年房地产储备情况(截止2014年06月30日)
单位：平方米
| 项目位置 | 持有土地面积 | 公司权益比例 |
| 会展北里 | 23,839.00 | 40.37% |
| 龙海市港尾镇卓岐村城仔内4队 | 434,532.00 | 60.00% |
| 青城山镇青景村 | 51,133.00 | 60.00% |
| 福建东山县铜陵镇 | 26,971.00 | 36.00% |
2014年房地产销售情况(截止2014年06月30日)
单位：平方米
| 项目名称 | 种类 | 报告期已售或已预售楼面面积 | 每平米平均售价（元） |
| 海峡国际社区 | 住宅 | 4,451.95 | 30,352.72 |
| 车位(个) | 598.00 | 351,393.81元/个 | |
| 鹭岛国际社区 | 住宅 | ||
| 车位(个) | 23.00 | 141,217.39元/个 | |
| 写字楼 | |||
| 海峡国际湾区一期 | 住宅(含别墅) | 9,177.17 | 13,718.80 |
2014年主要房地产项目出租情况(截止2014年06月30日)
单位：平方米
| 项目名称 | 项目种类(商铺/办公) | 楼面面积 | 出租率 | 租金收入（元） | 每平方米月基本租金（元） |
| 厦门富山花园 | 商铺 | 5,176.01 | 96% | 1,937,370.07 | 62.38 |
| 海峡国际社区幼儿园A | 幼儿园 | 3,271.00 | 100% | 83,300.00 | 4.24 |
| 海峡国际社区幼儿园B | 幼儿园 | 3,261.90 | 100% | 免租期 | 8.94 |
| 海峡国际社区2号会所 | 商铺 | 2,140.66 | 100% | 704,000.00 | 54.18 |
| 成都鹭岛国际一期 | 商铺、幼儿园 | 8,327.64 | 100% | 3,157,768.23 | 63.20 |
| 成都鹭岛国际二期 | 商铺、农贸市场 | 17,406.27 | 100% | 4,834,003.10 | 46.29 |
| 成都鹭岛国际三期 | 商铺、幼儿园 | 4,625.35 | 100.00% | 803,895.30 | 51.69 |
| 成都鹭岛国际四期 | 商铺、写字楼 | 21,422.11 | 99.37% | 9,878,314.70 | 76.85 |
2、 主营业务分地区情况
单位:元 币种:人民币
| 地区 | 营业收入 | 营业收入比上年增减（％） |
| 国内 | 2,356,514,682.53 | 0.67 |
| 出口 | 1,389,030,348.56 | 9.24 |
（三） 核心竞争力分析
报告期内，公司核心竞争力未发生重要变化。
（四） 投资状况分析
1、 对外股权投资总体分析
单位:万元
| 报告期内对外股权投资额 | 2,500.00 |
| 对外股权投资额增减变动数 | -80,359.59 |
| 上年同期投资额 | 82,859.59 |
| 投资额增减幅度(%) | -96.98 |
被投资的公司情况
| 被投资的公司名称 | 主要经营 活动 | 投资额（万元） | 占被投资公司权益的比例(%) | 备注 |
| 麻栗坡海隅钨业有限公司 | 工业生产 | 2,500.00 | 100 | 报告期增资 |
2、 非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况
(1) 委托理财情况
本报告期公司无委托理财事项。
(2) 委托贷款情况
本报告期公司无委托贷款事项。
3、 募集资金使用情况
报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。
4、 主要子公司、参股公司分析
单位:万元 币种:人民币
| 公司名称 | 业务性质 | 主要产品或服务 | 注册资本 | 报告期营业收入 | 报告期净利润 |
| 厦门金鹭特种合金有限公司 | 工业生产 | 主营钨粉、碳化钨粉、异型硬质合金及其他难熔金属材料和氧气、钴粉、合金粉的生产与销售 | 61,000 | 126,576.08 | 6,975.50 |
| 厦门虹鹭钨钼工业有限公司 | 工业生产 | 生产、销售钨丝、钼丝等各种电光源材料 | 20,900 | 40,227.36 | 2,441.66 |
| 洛阳豫鹭矿业有限公司 | 钨矿生产 | 主营钨矿及其副产品的生产、销售、采购 | 5,000 | 28,116.70 | 15,834.81 |
| 宁化行洛坑钨矿有限公司 | 钨矿生产 | 主营钨矿及其副产品的生产、销售、采购 | 20,000 | 18,111.02 | 5,904.12 |
| 江西都昌金鼎钨钼矿业有限公司 | 钨矿生产 | 主营钨矿及其副产品的生产、销售、采购 | 16,000 | 3,999.46 | -3,227.89 |
| 福建省长汀金龙稀土有限公司 | 稀土矿加工 | 主营稀土冶炼 | 37,170 | 38,174.44 | -1,728.61 |
| 厦门嘉鹭金属工业有限公司 | 工业生产 | 主营金属制品加工 | 4,750 | 25,857.22 | 2,104.94 |
| 厦门滕王阁房地产开发有限公司 | 房地产生产 | 主营房地产开发 | 4,000 | 34,613.50 | 6,549.24 |
5、 非募集资金项目情况
报告期内，公司无非募集资金投资项目。
（五） 利润分配或资本公积金转增预案
报告期内，公司2013年年度股东大会审议通过了《2013年度利润分配方案》，本次分配以2013年12月31日公司总股本68,198万股为基数，向全体股东每10股派发现金股利2.50元（含税），共分配170,495,000.00元；公司于2014年6月18日披露《2013年度利润分配实施方案》，此次利润分配方案的股权登记日为2014年6月23日，除权（除息）日为2014年6月24日，现金红利发放日为2014年6月24日。2013年度利润分配按要求在规定时间内完成。
四、 涉及财务报告的相关事项
4.1 与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。
本期龙岩市稀土开发有限公司因新设成立长汀县赤铕稀土开发有限公司，而将其纳入合并报表范围；
本期厦门滕王阁房地产开发有限公司因新设成立漳州原石滩酒店管理有限公司，而将其纳入合并报表范围；
本期子公司厦门滕王阁房地产开发有限公司因完成转让泸州滕王阁物业管理有限公司，泸州滕王阁物业管理有限公司不再纳入合并报表范围。
董事长：刘同高
厦门钨业股份有限公司
2014年8月27日