2014年半年度报告摘要
一、 重要提示
1.1 本半年度报告摘要来自半年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的半年度报告全文。
1.2 公司简介
| 股票简称 | 通化东宝 | 股票代码 | 600867 |
| 股票上市交易所 | 上海证券交易所 | ||
| 联系人和联系方式 | 董事会秘书 | 证券事务代表 |
| 姓名 | 王君业 | 谷丽萍 |
| 电话 | 0435-5088025 | 0435-5088126 |
| 传真 | 0435-5088002 | 0435-5088002 |
| 电子信箱 | thdbwjy@qq.com | thdbzq@163.com |
二、 主要财务数据和股东变化
2.1 主要财务数据
单位：元 币种：人民币
| 本报告期末 | 上年度末 | 本报告期末比上年度末增减(%) | |
| 总资产 | 2,775,232,081.03 | 2,694,452,521.68 | 3.00 |
| 归属于上市公司股东的净资产 | 1,953,215,576.72 | 1,991,181,348.27 | -1.91 |
| 本报告期 | 上年同期 | 本报告期比上年同期增减(%) | |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 186,495,421.08 | 123,002,660.11 | 51.62 |
| 营业收入 | 655,681,067.18 | 551,682,229.80 | 18.85 |
| 归属于上市公司股东的净利润 | 149,115,733.45 | 117,256,217.68 | 27.17 |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 | 146,890,436.11 | 115,852,172.22 | 26.79 |
| 加权平均净资产收益率（%） | 7.44 | 5.80 | 增加1.64个 百分点 |
| 基本每股收益（元／股） | 0.15 | 0.13 | 15.38 |
| 稀释每股收益（元／股） | 0.15 | 0.13 | 15.38 |
2.2 截止报告期末股东总数及持有公司5%以上股份的前十名股东情况
单位：股
| 报告期末股东总数 | 48,704 |
| 前十名股东持股情况 | |
| 股东名称 | 股东性质 | 持股比例(%) | 持股总数 | 报告期内增减 | 持有有限售条件股份数量 | 质押或冻结的股份数量 | |
| 东宝实业集团有限公司 | 境内非国有法人 | 36.06 | 369,479,373 | 33,589,034 | 质押369,016,419 | ||
| 中国建设银行股份有限公司－兴全社会责任股票型证券投资基金 | 未知 | 2.81 | 28,742,216 | 未知 | |||
| 中国工商银行股份有限公司－汇添富医药保健股票型证券投资基金 | 未知 | 1.45 | 14,892,318 | 未知 | |||
| 兴业银行股份有限公司－兴全趋势投资混合型证券投资基金 | 未知 | 1.34 | 13,747,836 | 未知 | |||
| 全国社保基金一一七组合 | 未知 | 1.21 | 12,348,393 | 未知 | |||
| TEMASEK FULLERTON ALPHA PTE LTD | 未知 | 1.10 | 11,219,621 | 未知 | |||
| 中国工商银行－汇添富成长焦点股票型证券投资基金 | 未知 | 1.02 | 10,450,000 | 未知 | |||
| 中国人民财产保险股份有限公司－传统－普通保险产品－008C－CT001沪 | 未知 | 0.78 | 8,011,056 | 未知 | |||
| 中国工商银行－汇添富优势精选混合型证券投资基金 | 未知 | 0.72 | 7,382,500 | 未知 | |||
| 中国工商银行股份有限公司－汇添富美丽30股票型证券投资基金 | 未知 | 0.69 | 7,066,054 | 未知 | |||
| 上述股东关联关系或一致行动的说明 | 公司大股东与其他股东之间不存在关联关系。公司未知其他股东之间是否存在关联关系或是否属于一致行动人。 | ||||||
2.3 控股股东或实际控制人变更情况
□适用 √不适用
三、 管理层讨论与分析
2014年上半年，公司认真贯彻落实董事会制定的发展目标，坚持自主创新，加快胰岛素类似物产品开发，加快重组人胰岛素注射剂三期工程项目建设。积极应对医药行业的政策变化，不断深化营销网络，积极拓宽销售渠道，加强现有客户维护，开发目标客户，提高市场占有率，使企业保持健康持续发展。2014年上半年公司实现营业收入65,568.11万元，比上年同期增长18.85%，其中：重组人胰岛素实现营业收入51,962.36万元，占营业收入比重79.25%；实现利润总额17,407.73万元，比上年同期增长27.26%；实现归属于母公司所有者的净利润14,911.57万元，比上年同期增长27.17%。
1、经营工作
（1） 全力抓好公司主导产品销售。2014年上半年继续贯彻公司既定的以糖尿病市场拓展为中心的基本策略，以品牌建设为核心带动销售增长。在”蒲公英行动”三年计划完成后，今年上半年启动“情系中华、关爱基层”糖尿病教育行动，对基层医生的糖尿病诊治技能培养的范围更广更深入，形式也更多样。从已经进行的情况看效果良好，通化东宝在基层市场的品牌影响力继续提升，带动基层市场销售继续良性增长。 同时在一线城市销售上，积极参与高端医院和市场的各种学术活动，积极寻求机会介入顶级三甲医院的糖尿病教育活动等，通化东宝的品牌影响力全面提升。另外，历时一年的惠及每一位一线市场营销人员的<甘舒霖专业化营销技能>强化培训在2014年4月圆满结束, 大大提升一线人员的专业技能和面对客户的表现，提升了公司形象。公司经营继续处于预期的良性循环中。上半年销售、回款、预算执行等都按预先制定计划执行, 圆满完成上半年经营目标。同时品牌的提升为未来糖尿病新品上市做了很好铺垫，保障公司战略的长期有序的执行。
2、研发工作
全力做好胰岛素类似物系列产品的研发。公司申报临床研究的甘精胰岛素原料药、甘精胰岛素注射液（规格：300单位：3ml笔芯）、甘精胰岛素注射液（规格：1000单位：10ml西林瓶）获得临床批件，现在正在进行临床研究。门冬胰岛素及门冬胰岛素注射液正在等待临床的批复。现在已经完成赖脯胰岛素及赖脯胰岛素注射液、地特胰岛素及地特胰岛素注射液的工艺研究，正在进行产品的安全性评价，计划与2015年申报临床。
3、主要项目实施的情况
公司于2012年5月投入建设了年产重组人胰岛素注射剂12,600万支项目，项目工程已基本结束。截止报告披露日，已接受了国家食品药品监督管理总局的GMP现场检查，正等待国家食品药品监督管理总局的批复。
4、完善激励机制，促进企业良性发展
上半年，对公司董事、高级管理人员及核心技术及管理骨干共计154人实施了股票期权及限制性股票激励计划，通过股权激励计划的引入，充分调动公司董事、高级管理人员及核心技术人员的积极性，进一步完善了公司的绩效考核体系和薪酬体系，树立了员工与公司共同持续发展的理念和公司文化。
(一) 主营业务分析
1、 财务报表相关科目变动分析表
单位：元 币种:人民币
| 科目 | 本期数 | 上年同期数 | 变动比例（%） |
| 营业收入 | 655,681,067.18 | 551,682,229.80 | 18.85 |
| 营业成本 | 200,200,335.08 | 180,934,803.72 | 10.65 |
| 销售费用 | 197,386,884.55 | 165,013,943.07 | 19.62 |
| 管理费用 | 74,523,191.21 | 63,405,782.16 | 17.53 |
| 财务费用 | 9,731,423.03 | 7,318,036.81 | 32.98 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 186,495,421.08 | 123,002,660.11 | 51.62 |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -28,858,763.66 | -129,826,901.82 | 不适用 |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | -101,469,220.74 | -63,198,267.38 | 不适用 |
| 研发支出 | 27,025,432.57 | 15,006,997.59 | 80.09 |
（1）营业收入变动原因说明：本期重组人胰岛素产品营业收入比上年同期增长所致。
（2）营业成本变动原因说明：本期重组人胰岛素产品营业收入比上年同期增长，致使营业成本比上年同期增长。
（3）销售费用变动原因说明：本期为扩大重组人胰岛素产品的市场占有率，进一步加大对市场开拓费用的投入所致。
（4）财务费用变动原因说明：本期借款增加所致。
（5）经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：本期销售回款增加所致。
（6）投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：本期支付重组人胰岛素注射剂三期工程项目减少所致。
（7）筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：本期实施2013年度现金分红增加所致。
（8）研发支出变动原因说明：本期比上年同期研发费用增加所致。
2、经营计划进展说明
2014年上半年，公司认真贯彻落实董事会制定的发展目标，不断深入营销网络，抓好重点品种重组人胰岛素（商品名：甘舒霖）的销售工作，加强学术推广等营业销模式，上半年实现营业收入6.56亿元，完成年度目标的45.24%。基本完成了上半年的经营计划。
(二) 行业、产品或地区经营情况分析
1、 主营业务分行业、分产品情况
单位:元 币种:人民币
| 主营业务分行业情况 | ||||||
| 分行业 | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率（％） | 营业收入比上年增减(%) | 营业成本比上年增减(%) | 毛利率比上年增减（%） |
| 制药行业 | 638,591,347.05 | 190,158,487.84 | 70.22 | 21.20 | 17.69 | 增加0.88个百分点 |
| 建材行业 | 12,968,096.13 | 9,406,624.78 | 27.46 | -40.24 | -43.82 | 增加4.63个百分点 |
| 主营业务分产品情况 | ||||||
| 分产品 | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率（％） | 营业收入比上年增减(%) | 营业成本比上年增减(%) | 毛利率比上年增减（%） |
| 重组人胰岛素原料药及注射剂系列产品 | 519,623,610.57 | 100,509,922.79 | 80.66 | 27.43 | 44.97 | 减少2.34个百分点 |
| 镇脑宁 | 43,162,155.10 | 19,122,570.34 | 55.70 | -4.63 | -1.12 | 减少1.57个百分点 |
2、 主营业务分地区情况
单位:元 币种:人民币
| 地区 | 营业收入 | 营业收入比上年增减（％） |
| 东北地区 | 181,239,964.89 | 17.43 |
| 华北地区 | 191,815,207.13 | 13.13 |
| 华南地区 | 81,518,662.49 | 21.03 |
| 西北地区 | 83,954,502.63 | 4.96 |
| 华东地区 | 74,442,511.37 | 13.72 |
| 国外 | 38,588,594.67 | 229.77 |
| 合计 | 651,559,443.18 | 18.77 |
（三）核心竞争力分析
1、品牌竞争力：
通化东宝凭借优良的产品质量和良好的市场服务赢得了市场的认可，树立了企业品牌形象。公司"东宝"商标被国家工商总局认定为中国驰名商标。公司拥有以重组人胰岛素（商品名：甘舒霖）为代表的系列产品。秉承"坚持自主创新、创造世界品牌"的发展理念，努力提高企业核心竞争力。2002年重组人胰岛素的科研成果获得国家科技进步二等奖。公司申报的重组人胰岛素项目产业化于2009年获得吉林省工商联科技进步一等奖，2010年获通化市科技进步一等奖；重组人胰岛素注射剂甘舒霖30R获得吉林省名牌产品；申报的重组人胰岛素注射剂出口示范项目被国家科学技术部评为国家火炬计划项目。 2011年重组人胰岛素吨级产业关键技术创新与应用获得吉林省科学技术进步一等奖。进一步增强了企业的品牌知名度。
2、 产品和技术优势：
通化东宝重组人胰岛素产品的生产工艺在发酵、产物表达、收率、纯度等多方面都处于世界领先水平。公司拥有目前中国重组人胰岛素生产企业中规模最大的发酵系统，建立了重组人胰岛素高负载量、高回收的分离纯化工艺技术，解决了吨级产业技术的生产周期长及产品收率低的难题。在生产过程中应用基因重组工程酶代替动物源酶，不仅进一步增强了产品的安全性，相对程度提高产品收率，保证了生产所需的工程酶的供应，而且扩大了东宝产品的应用领域。
鉴于优质的产品资源，经国家权威机构鉴定，通化东宝重组人胰岛素质量、疗效同进口产品一致。目前，产品进入国家医保目录及《国家基本药物目录》，已经在全国各省的多家医院和药店推广使用。通化东宝将以此为契机，积极扩大重组人胰岛素产品的国内市场。对于国际市场的拓展：目前产品完成了世界上40 多个国家的现场检查，已完成注册并出口波兰、白俄罗斯等18个国家，广泛应用于临床治疗。基因重组人胰岛素原料药生产基地已通过欧盟认证，产品的国际市场将会大大拓宽。同时公司积极开发胰岛素类似物产品，满足市场上不同患者的用药需求。还有上市的精蛋白重组人胰岛素混合注射液（40/60）（商品名称：“甘舒霖40R”）更加丰富了公司该系列产品种类，为国内糖尿病患者提供了更多的用药选择。由此可见，通化东宝基因重组人胰岛素系列产品拥有广阔的国内外市场前景。
3、 规模能力带来的发展优势：
通化东宝历经10 年攻关，攻克了产能、产率、生产时间等产业化技术难题，建成了年产3000 公斤的吨级胰岛素原料药生产线，其工艺步骤更少、收率更高、产品质量更高，技术达国际先进水平。介此，我国成为世界上第三个可以工业化生产胰岛素原料药的国家，打破了国外企业对市场的垄断。该生产基地还成为中国第一个通过欧盟认证的生物车间，不仅实现了由中试技术向产业化的转型飞跃，更使企业具备了国际竞争力。
(四) 投资状况分析
1、 对外股权投资总体分析
(1) 持有其他上市公司股权情况
单位：元 币种：人民币
| 证券 代码 | 证券简称 | 最初投资成本 | 期初持股比例（％） | 期末持股比例（％） | 期末账面价值 | 报告期损益 | 报告期所有者权益变动 | 会计核算科目 | 股份来源 |
| 600365 | 通葡股份 | 126,666,880.00 | 1.50 | 1.50 | 23,850,000.00 | -930,000.00 | 可供出售金融资产 | 买入 |
2、 非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况
(1) 委托理财情况
本报告期公司无委托理财事项。
(2) 委托贷款情况
本报告期公司无委托贷款事项。
(3) 募集资金使用情况
报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。
3、 主要子公司、参股公司分析
| 单位:万元 | ||||||
| 公司名称 | 业务 性质 | 主要产品或服务 | 注册资本 | 持股比例（%） | 资产规模 | 净利润 |
| 通化东宝环保建材股份有限公司 | 建材 | 塑钢门窗 | 12,000 | 79.24 | 34,866.6 | -178.6 |
| 厦门特宝生物工程股份有限公司 | 医药 企业 | 特尔康rhIL-11 （重组人白细胞-11注射液） | 16,000 | 34.41 | 52,347.8 | 849.4 |
| 通化东宝永健制药有限公司 | 医药 企业 | 脑血康片、降脂宁颗粒、心律宁片、咳特灵胶囊等 | 3,225 | 95.00 | 34,205.3 | -47.2 |
| 通化统博生物医药有限公司 | 药品 研发 | 小容量注射剂、冻干粉针剂、原料药项目建设 | 1,000 | 60.00 | 1,055.1 | -17.5 |
4、 非募集资金项目情况
（1）年产12,600万支重组人胰岛素注射剂三期工程项目在有序推进，截止报告期，累计投资29,485万元。
（2）控股子公司通化东宝永健制药有限公司异地改建工程，报告期工程已经基本结束，片剂、胶囊剂、颗粒剂已通过新版GMP认证，还预留部分厂房。 截止报告期，累计投资4,416万元。
二、 利润分配或资本公积金转增预案
(一) 报告期实施的利润分配方案的执行或调整情况
报告期公司实施了2013年度利润分配方案，本次利润分配以公司2013年末总股本931,455,025股为基数，向全体股东每10股派发现金红利2元（含税），每10股送红股1股。其中：现金红利186,291,005元，股票股利93,145,503元，共计分配利润279,436,508元。股权登记日为2014年4月21日，除权（除息）日为2014年4月22日，新增无限售条件流通股份上市流通日为2014年4月23日，红利发放日为2014年4月28日。
三、 其他披露事项
(一) 董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
√ 不适用
董事长：李一奎
通化东宝药业股份有限公司
2014年8月27日