2014年半年度报告摘要
一、 重要提示
1.1 本半年度报告摘要来自半年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的半年度报告全文。
1.2 公司简介
| 股票简称 | 西藏珠峰 | 股票代码 | 600338 |
| 股票上市交易所 | 上海证券交易所 | ||
| 联系人和联系方式 | 董事会秘书 | 证券事务代表 |
| 姓名 | 孙华 | 唐迟乐 |
| 电话 | 021-66284908 | 021-66284908 |
| 传真 | 021-66284923 | 021-66284923 |
| 电子信箱 | sunhua@zhufenggufen.com | tangcl@zhufenggufen.com |
二、 主要财务数据和股东变化
2.1 主要财务数据
单位：元 币种：人民币
| 本报告期末 | 上年度末 | 本报告期末比上年度末增减(%) | |
| 总资产 | 541,577,867.31 | 534,025,935.28 | 1.41 |
| 归属于上市公司股东的净资产 | -1,509,536.51 | 27,212,537.42 | -105.55 |
| 本报告期 | 上年同期 | 本报告期比上年同期增减(%) | |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 124,941,137.78 | 18,564,873.69 | 573 |
| 营业收入 | 638,256,510.92 | 677,561,629.38 | -5.80 |
| 归属于上市公司股东的净利润 | -28,722,073.93 | -25,584,221.14 | 不适用 |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 | -29,065,577.55 | -26,780,144.26 | 不适用 |
| 加权平均净资产收益率（%） | 0 | 0 | 不适用 |
| 基本每股收益（元／股） | -0.18 | -0.16 | 不适用 |
| 稀释每股收益（元／股） | -0.18 | -0.16 | 不适用 |
2.2 截止报告期末股东总数及持有公司5%以上股份的前十名股东情况
单位：股
| 报告期末股东总数 | 15,910 | ||||||
| 前10名股东持股情况 | |||||||
| 股东名称 | 股东性质 | 持股比例(%) | 持股数量 | 持有有限售条件的股份数量 | 质押或冻结的股份数量 | ||
| 新疆塔城国际资源有限公司 | 境内非国有法人 | 29.44 | 46,613,500 | 质押20,500,000 | |||
| 西藏自治区国有资产经营公司 | 国有法人 | 1.89 | 3,000,000 | ||||
| 长安基金－光大银行－长安群英3号分级资产管理计划 | 其他 | 1.78 | 2,812,000 | ||||
| 西藏自治区投资有限公司 | 国有法人 | 1.78 | 2,811,489 | ||||
| 中国对外经济贸易信托有限公司－尊嘉ALPHA证券投资有限合伙企业集合资金信托计划 | 其他 | 1.12 | 1,780,100 | ||||
| 许桂玉 | 境内自然人 | 0.65 | 1,033,900 | ||||
| 何岳峰 | 境内自然人 | 0.63 | 1,000,000 | ||||
| 温珍连 | 境内自然人 | 0.59 | 930,400 | ||||
| 罗基章 | 境内自然人 | 0.57 | 900,000 | ||||
| 何华志 | 境内自然人 | 0.57 | 900,000 | ||||
| 上述股东关联关系或一致行动的说明 | 本公司未知前十名流通股东之间是否存在关联关系或属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》规定的一致行动人。 塔城国际因与上海海通证券资产管理有限公司开展融资融券业务，将所持本公司1160万股股份转入海通证券股份有限公司客户信用担保户中。7月10日，公司发布公告，塔城国际因与上海海通证券资产管理有限公司开展融资融券业务，将所持本公司1220万股股份转入海通证券股份有限公司客户信用担保户中，海通证券股份有限公司客户信用担保户累计持有公司2380万股。 | ||||||
2014年7月9日，塔城国际因与上海海通证券资产管理有限公司开展融资融券业务，将所持本公司1220万股股份转入海通证券股份有限公司客户信用担保户中。截至7月29日，海通证券股份有限公司客户信用担保户累计持有本公司2380万股，占公司总股本的15.03%；塔城国际质押公司股票合计2280万股，占本公司总股本的 14.4%。
2.3 控股股东或实际控制人变更情况
□适用 √不适用
三、 管理层讨论与分析
报告期内，全球经济逐步复苏，国内经济增速转向平稳，受国际供应过剩、需求增长乏力等因素影响，有色金属价格波动多变，总体难以走出疲软的不利局面。加之公司依然受制于上游原材料供应、面临主营业务规模较小、盈利能力较弱等风险因素。为从根本上解决公司可持续发展的问题，公司仍积极推动重大资产重组，以期早日注入优质矿山资产，实现上下游整合，提高整体盈利水平。
2014年上半年，公司实现营业收入63825.65万元，利润总额亏损2971.18万元，归属于母公司的利润亏损2872.21万元，累计归属于母公司所有者股东权益为-150.95万元。
(一) 主营业务分析
1、 财务报表相关科目变动分析表
| 科目 | 本期数 | 上年同期数 | 变动比例（%） |
| 营业收入 | 638,256,510.92 | 677,561,629.38 | -5.80 |
| 营业成本 | 638,697,142.37 | 669,414,922.79 | -4.59 |
| 销售费用 | 8,785,833.51 | 8,615,814.90 | 1.97 |
| 管理费用 | 18,378,651.27 | 21,838,823.49 | -15.84 |
| 财务费用 | 3,545,753.53 | 2,807,693.02 | 26.29 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 124,941,137.78 | 18,564,873.69 | 573.00 |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -4,421,359.81 | -3,518,045.11 | 不适用 |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | -70,640,215.31 | -568,777.97 | 不适用 |
单位：元 币种:人民币
2、 主营业务及其结构发生重大变化的原因说明
资产负债部分
| 项目 | 期末数 | 期初数 | 增减额 | 变动幅度% |
| 货币资金 | 79,610,891.64 | 39,711,518.92 | 39,899,372.72 | 100.47 |
| 交易性金融资产 | 56,330.00 | 56,330.00 | ||
| 应收账款 | 3,581,940.57 | 6,270,526.81 | -2,688,586.24 | -42.88 |
| 预付款项 | 24,490,010.61 | 49,552,265.74 | -25,062,255.13 | -50.58 |
| 其他流动资产 | 4,160,735.88 | 2,731,748.15 | 1,428,987.73 | 52.31 |
| 在建工程 | 2,122,576.53 | 945,660.38 | 1,176,916.15 | 124.45 |
| 长期待摊费用 | 3,431,701.79 | 2,261,065.37 | 1,170,636.42 | 51.77 |
| 短期借款 | 32,000,000.00 | 99,500,000.00 | -67,500,000.00 | -67.84 |
| 交易性金融负债 | 311,000.00 | 1,045,355.00 | -734,355.00 | -70.25 |
| 应付票据 | 63,325,000.00 | 30,000,000.00 | 33,325,000.00 | 111.08 |
| 预收款项 | 106,729,368.46 | 40,227,981.35 | 66,501,387.11 | 165.31 |
变动原因：
1）、货币资金增加的主要原因系公司银行保证金增加所致；
2）、交易性金融资产增加原因系本期持有的期货合约公允价格上升所致；
3）、应收账款减少原因主要系子公司青海西部铟业有限责任公司期末应收账款减少所致；
4）、预付账款减少原因主要系子公司未结算的原料采购额下降所致；
5）、其他流动资产增加原因主要系子公司其他流动资产增加所致；
6）、在建工程增加原因系子公司新建工程及未完工工程继续进行所致；
7）、长期待摊费用增加原因系待摊销的银行承兑汇票贴现利息增加所致；
8）、短期借款减少系偿还贷款所致。
9）、交易性金融负债减少原因系本期持有的期货合约公允价格上升所致；
10）、应付票据增加原因系银行承兑汇票增加所致；
11）、预收账款增加原因主要系子公司青海珠峰锌业有限公司预收货款所致。
损益部分
| 项目 | 期末数 | 上年同期数 | 增减额 | 变动幅度% |
| 营业收入 | 638,256,510.92 | 677,561,629.38 | -39,305,118.46 | -5.80 |
| 营业成本 | 638,697,142.37 | 669,414,922.79 | -30,717,780.42 | -4.59 |
| 营业税金及附加 | 657,226.13 | 140,068.93 | 517,157.20 | 369.22 |
| 财务费用 | 3,545,753.53 | 2,807,693.02 | 738,060.51 | 26.29 |
| 资产减值损失 | -1,450,312.53 | -128,303.49 | -1,322,009.04 | 1,030.38 |
| 公允价值变动收益 | 790,685.00 | -1,863,170.00 | 2,653,855.00 | -142.44 |
| 投资收益 | -465,339.70 | -2,983,479.66 | 2,518,139.96 | -84.40 |
| 营业外收入 | 370,610.61 | 6,097,166.64 | -5,726,556.03 | -93.92 |
变动原因：
1）、营业收入减少的主要原因系子公司青海珠峰锌业有限公司销售额减少所致；
2）、营业成本减少的主要原因系子公司青海珠峰锌业有限公司销售成本减少所致；
3）、营业税金 及附加增加原因主要系附加税增加所致；
4）、财务费用增加原因系本期新增应付票据，利息增加所致；
5） 资产减值损失减少原因系本期转回存货跌价准备所致；
6）、公允价值变动收益增加原因系本期期货合约公允价值上升所致；
7）、投资收益增加原因系本期期货投资亏损减少所致；
8）、营业外收入减少原因系公司上期冲回以前年度计提的利息，实现债务重组收益所致。
现金流量部分
| 项目 | 期末数 | 上年同期数 | 增减额 | 变动幅度% |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 124,941,137.78 | 18,564,873.69 | 106,376,264.09 | 573.00 |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -4,421,359.81 | -3,518,045.11 | -903,314.70 | 不适用 |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | -70,640,215.31 | -568,777.97 | -70,071,437.34 | 不适用 |
| 现金及现金等价物净增加额 | 49,879,562.66 | 14,478,050.61 | 35,401,512.05 | 244.52 |
变动原因：
1）、经营活动产生的现金流量净额增加的主要原因系购货款支付减少所致；
2）、投资活动产生的现金流量净额减少的主要原因系增加投资所致；
3）、筹资活动产生的现金流量净额减少系偿还债务增加所致。
3、 其它
(1) 公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明
公司重大资产重组实施进度说明：
1、2013年3月1日，公司在上海证券报及上交所网站披露了公司第五届董事会第十二次会议决议公告，该次会议审议通过了《关于<西藏珠峰工业股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）>及其摘要的议案》。
2、2013年3月18日，公司召开2013年第一次临时股东大会，以现场结合网络投票的方式审议通过公司上述重大资产重组相关议案。
3、2013年5月2日，公司重大资产重组申请材料获中国证监会行政许可申请受理。
4、2013年10月15日，公司收到中国证监会《关于不予核准西藏珠峰工业股份有限公司向新疆塔城国际资源有限公司等发行股份购买资产的决定》（证监许可【2013】1276号）。
5、2013年10月25日，经公司第五届董事会第二十次会议审议决定，继续推进重大资产重组工作，并根据中国证监会的要求，积极解决重组方案中存在的问题，在对重大资产重组申请材料修订完善后，重新提交中国证监会审核
6、2014年3月18日，经公司2014年第三次临时股东大会审议通过，延长重大资产重组决议有效期及股东大会授权董事会全权办理重大资产重组相关事宜有效期。
(2) 经营计划进展说明
一、上半年经营计划完成情况：
1、销售收入完成情况
2014年上半年公司完成销售收入638,256,510.92元，比去年同期完成销售收入677,561,629.38元降低了5.8%。
2、利润完成情况
2014年上半年度公司合并净利润-29,913,933.41元，归属于母公司的净利润-28,722,073.93元。
3、主要产品产量完成情况
锌锭计划产量19,000吨，实际产量16,848.59吨，完成计划产量88.68%；比去年同期产量19,043.8吨降低11.53%。
硫酸计划产量24,000吨，实际产量31,559.91吨，完成计划产量131.5%；比去年同期产量38,650.85吨降低18.35%。
精铟计划产量5,500公斤，实际产量4,721.72公斤，完成计划产量85.85%；比去年同期产量5138.16公斤降低8.1%。
硫酸锌计划产量2,500吨，实际产量4,265.6吨，完成计划产量170.62%;比去年同期产量4348.65吨降低1.91%。
二、截至本期未达到经营计划目标的原因
截止上半年，主要产品产量均比去年同期产量有一定降低，未达到经营计划要求。锌锭和精铟产量未达到经营计划目标主要是受一季度气候影响造成产量偏低，但在二季度已经恢复正常产量。硫酸和硫酸锌超过计划产量比较多是由于公司年初在制定计划时根据产品工艺和市场价格调整原料结构，计划少产硫酸和硫酸锌。由于上半年产品工艺调整，导致整体产量不高。
公司主产品锌锭和精铟产量不高未达到计划产量，是上半年经营亏损的主要原因。
(二) 行业、产品或地区经营情况分析
1、 主营业务分行业、分产品情况
单位:元 币种:人民币
| 主营业务分行业情况 | ||||||
| 分行业 | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率（％） | 营业收入比上年增减(%) | 营业成本比上年增减(%) | 毛利率比上年增减（%） |
| 有色金属冶炼 | 238,764,716.80 | 241,775,914.29 | -1.26 | -3.04 | -1.06 | 减少2.02百分点 |
| 贸易 | 720,585,313.88 | 721,257,886.33 | -0.09 | -8.20 | -8.68 | 增加0.53百分点 |
| 内部抵消 | -324,293,912.20 | -324,293,912.20 | ||||
| 合 计 | 635,056,118.48 | 638,739,888.42 | -0.58 | -3.89 | -3.76 | 减少0.13百分点 |
| 主营业务分产品情况 | ||||||
| 分产品 | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率（％） | 营业收入比上年增减(%) | 营业成本比上年增减(%) | 毛利率比上年增减（%） |
| 锌 锭 | 202,699,549.67 | 201,987,479.55 | 0.35 | -8.84 | -10.12 | 增加 1.42百分点 |
| 铟 锭 | 18,441,644.18 | 7,690,670.89 | 58.30 | 29.01 | 25.91 | 增加 1.03百分点 |
| 硫酸锌 | 14,408,851.13 | 23,071,420.93 | -60.12 | 116,164.55 | 172,336.14 | 减少52.16百分点 |
| 粗 镉 | -100.00 | -100.00 | ||||
| 硫 酸 | 1,071,625.66 | 6,963,483.19 | -549.81 | -70.00 | -6.31 | 减少441.76百分点 |
| 氧化锌 | 2,143,046.16 | 2,062,859.73 | 3.74 | -32.72 | -37.68 | 增加7.67百分点 |
| 铁 粉 | ||||||
| 锌 片 | ||||||
| 有色金属贸易 | 720,585,313.88 | 721,257,886.33 | -0.09 | -8.20 | -8.68 | 增加0.53百分点 |
| 内部抵消 | -324,293,912.20 | -324,293,912.20 | ||||
| 合 计 | 635,056,118.48 | 638,739,888.42 | -0.58 | -3.89 | -3.76 | 减少0.13百分点 |
2、 主营业务分地区情况
单位:元 币种:人民币
| 地区 | 营业收入 | 营业收入比上年增减（％） |
| 华东 | 805,330,264.40 | -0.31 |
| 华南 | 16,691,863.38 | 85.58 |
| 华北 | 240,341.88 | -75.04 |
| 华中 | 9,435,637.45 | 1.71 |
| 西南 | 23,091,986.07 | 143.93 |
| 西北 | 104,559,937.50 | -46.24 |
| 出口 | -100.00 | |
| 内部抵消 | -324,293,912.20 | |
| 合 计 | 635,056,118.48 | -3.89 |
(三) 核心竞争力分析
1、市场价格好产品加工成本较低
公司在同行业中的主要优势是相对较低的产品加工成本。通过对生产成本的严格控制和精细化管理，降低产品成本从而增加产品在市场上的竞争力。目前市场价格很好，公司在行业内较低的产品加工成本的优势会被放大，进一步增加在市场上的竞争力。
2、资源综合利用水平逐年提高
锌锭和精铟是公司主导产品。对使用锌精矿原料中伴生的有价金属铟、铜、铅、镉、银进行综合回收，伴生金属综合回收水平逐年提高。
3、抓环保求生存
湿法炼锌系统配备了环保保护设施。工业废水采用膜技术处理回收利用，对冶炼烟气实行了脱硫治理。
(四) 投资状况分析
1、 非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况
(1) 委托理财情况
本报告期公司无委托理财事项。
(2) 委托贷款情况
本报告期公司无委托贷款事项。
2、 募集资金使用情况
报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。
3、 主要子公司、参股公司分析
单位:元 币种:人民币
| 子公司全称 | 业务性质 | 注册资本 | 持股比例(%) | 期末资产总额 | 营业收入 | 本期净利润 |
| 青海珠峰锌业有限公司 | 有色金属冶炼 | 50,000,000.00 | 100 | 321,486,895.81 | 211,717,919.18 | -17,574,829.06 |
| 珠峰国际贸易（上海）有限公司 | 国内国际贸易 | 10,000,000.00 | 100 | 73,226,817.72 | 462,141,673.03 | -500,512.40 |
| 青海西部铟业有限责任公司 | 有色金属冶炼 | 10,000,000.00 | 56.1 | 83,074,006.02 | 33,123,185.03 | -2,714,941.86 |
4、 非募集资金项目情况
报告期内，公司无非募集资金投资项目。
四、 涉及财务报告的相关事项
4.1 公司2014年半年度财务报告未经审计。
董事长：黄建荣
西藏珠峰工业股份有限公司
2014年8月27日