2014年半年度报告摘要
一、 重要提示
1.1 本半年度报告摘要来自半年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的半年度报告全文。
1.2 公司简介
| 股票简称 | 中海集运 | 股票代码 | 601866 |
| 股票上市交易所 | 上海证券交易所 | ||
| 股票简称 | 中海集运 | 股票代码 | 02866 |
| 股票上市交易所 | 香港联合交易所有限公司 | ||
| 联系人和联系方式 | 董事会秘书 | 证券事务代表 |
| 姓名 | 俞震 | 张月明 |
| 电话 | 021-65966105 | 021-65966512 |
| 传真 | 021-65966498 | 021-65966813 |
| 电子信箱 | yz@cnshipping.com | ymzhang@cnshipping.com |
二、 主要财务数据和股东变化
2.1 主要财务数据
单位：万元 币种：人民币
| 本报告期末 | 上年度末 | 本报告期末比上年度末增减(%) | |
| 总资产 | 5,161,552.67 | 5,081,688.75 | 1.57 |
| 归属于上市公司股东的净资产 | 2,425,281.14 | 2,377,145.97 | 2.02 |
| 本报告期 | 上年同期 | 本报告期比上年同期增减(%) | |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 67,183.25 | -39,013.38 | 不适用 |
| 营业收入 | 1,754,997.16 | 1,623,901.14 | 8.07 |
| 归属于上市公司股东的净利润 | 46,031.78 | -126,565.05 | 不适用 |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 | -48,525.29 | -129,694.67 | 不适用 |
| 加权平均净资产收益率（%） | 1.92 | -4.90 | 增加6.82个百分点 |
| 基本每股收益（元／股） | 0.0394 | -0.1083 | 不适用 |
| 稀释每股收益（元／股） | 0.0394 | -0.1083 | 不适用 |
2.2 截止报告期末股东总数及持有公司5%以上股份的前十名股东情况
单位：股
| 报告期末股东总数 | 387,324 | |||
| 前10名股东持股情况 | ||||
| 股东名称 | 股东性质 | 持股比例(%) | 持股数量 | 质押或冻结的股份数量 |
| 中国海运(集团)总公司 | 国有法人 | 45.89 | 5,361,837,500 | |
| HKSCCNOMINEESLIMITED | 境外法人 | 31.92 | 3,728,677,941 | |
| 全国社会保障基金理事会转持二户 | 国有法人 | 2.00 | 233,662,500 | |
| 中国银行股份有限公司－嘉实沪深300交易型开放式指数证券投资基金 | 其他 | 0.14 | 16,782,935 | |
| 中国人寿保险股份有限公司－分红－个人分红－005L－FH002沪 | 其他 | 0.11 | 12,999,926 | |
| 徐开东 | 境内自然人 | 0.11 | 12,810,270 | |
| 中国工商银行股份有限公司－华夏沪深300交易型开放式指数证券投资基金 | 其他 | 0.10 | 12,201,500 | |
| 中国工商银行股份有限公司－华泰柏瑞沪深300交易型开放式指数证券投资基金 | 其他 | 0.09 | 9,962,664 | |
| 霍蓉 | 境内自然人 | 0.05 | 5,900,000 | |
| 王怡红 | 境内自然人 | 0.04 | 5,136,400 | |
| 上述股东关联关系或一致行动的说明 | 中国海运集团通过全资子公司中国海运（香港）控股有限公司的全资附属公司OceanFortuneInvestmentLimited于2012年9月11日增持了本公司49,889,000股H股，约占本公司已发行总股份的0.43%。该部分股份计入在HKSCCNOMINEESLIMITED名下股份中。 （4）未知上述股东之间是否存在关联关系或一致行动关系。 | |||
2.3 控股股东或实际控制人变更情况
□适用 √不适用
三、 管理层讨论与分析
经营环境
二零一四年上半年，世界主要经济体呈现缓慢复苏的态势，全球集装箱运输需求稳中有升。受集装箱运力规模持续扩张的影响，主流航线运价仍难以取得实质性恢复，集装箱航运市场复苏步伐仍显脆弱。面对波动的市场环境，本集团沉着应对，准确分析市场形势，抓住市场机遇，努力提升航线效益，使上半年的经营业绩较去年同期取得了较大改善。
业绩分析
报告期内，本集团完成重箱量为3,953,287TEU，与二零一三年同期相比增长1.4%，营业收入为人民币1,754,997.16万元，较二零一三年同期增加人民币131,096.02万元，增幅为8.1%。
分航线完成箱量列表
| 主要市场 | 2014年上半年 （TEU） | 2013年上半年 （TEU） | 同比变动幅度 |
| 太平洋航线 | 649,140 | 640,131 | 1.4% |
| 欧洲/地中海航线 | 760,273 | 722,023 | 5.3% |
| 亚太航线 | 931,621 | 878,629 | 6.0% |
| 中国国内航线 | 1,562,384 | 1,623,499 | -3.8% |
| 其他航线 | 49,869 | 33,000 | 51.1% |
| 合计 | 3,953,287 | 3,897,282 | 1.4% |
收入明细列表
| 主要市场 | 2014年上半年 （人民币万元） | 2013年上半年 （人民币万元） | 同比变动幅度 |
| 太平洋航线 | 447,330 | 489,340 | -8.6% |
| 欧洲/地中海航线 | 440,218 | 392,337 | 12.2% |
| 亚太航线 | 296,895 | 291,124 | 2.0% |
| 中国国内航线 | 288,564 | 288,159 | 0.1% |
| 其他航线 | 44,682 | 29,724 | 50.3% |
| 物流及其他收入 | 237,308 | 133,217 | 78.1% |
| 合计 | 1,754,997 | 1,623,901 | 8.1% |
报告期内，本集团在巩固内贸市场份额基础上，合理调配内贸航线运力投放，内贸航线运量同比减少3.8%；同时，本集团根据市场需求灵活调整外贸航线运力布局，致外贸航线运量同比增长5.2%；综合影响致本集团于报告期内完成重箱量为3,953,287TEU，与二零一三年同期相比增长1.4%。
虽然今年上半年本公司积极推动运价恢复，但由于报告期内国际航运市场供需失衡依然严重，抑制了运价上涨，外贸航线运价在涨跌交错走势中走低，外贸航线平均运费每TEU人民币5,141元，同比下降2.8%；内贸航线平均运费每 TEU人民币1,847元，同比增长4.1%，主要由于本公司持续优化内贸航线设计，提升内贸运价所致。
成本分析
本集团报告期内的营运总成本共计人民币1,756,901.56万元，比二零一三年同期增加人民币56,862.42万元，同比增幅为3.3%。
营运总成本增加是由于以下原因：
●集装箱及货物成本于报告期内为人民币654,588.51万元，同比增幅8.7%。其中港口使费支出人民币97,001.41万元，同比上涨2.2%；重空箱装卸费支出人民 币387,469.45万元，同比增幅为8.5%；箱管及理货费用支出人民币 170,117.65万元，同比增幅13.3%，主要由于外贸集装箱运载量增加，空箱调运费及集装箱装卸费率的上涨所致。
●船舶及航程成本于报告期内为人民币576,889.96万元，同比降幅为15.5%，主要是由于燃料支出减少所致。报告期内，燃油支出为人民币349,916.77万元，同比降幅为20.4%。主要由于2014年上半年国际油价同比略有降低，致本公司燃耗单价同比降低6.2%，加之本公司继续强化节油措施，燃料消耗同比减少15.2%。
●物流及其他成本于报告期内为人民币206,788.85万元，成本上升的主要原因是公司所属企业调整其物资供应服务形式，致使本期成本核算方式变动，由过往代理业的差额确认调整为服务业的全额确认所致。
●支线及其他成本于报告期内为人民币318,634.24万元，同比增加5.1%。主要由于公司提供门对门运输服务增加，导致支线运量上升所致。
经营回顾
二零一四年上半年，面对复杂多变的市场环境和重重压力，本集团采取了相对稳健的经营策略，以成本为抓手，以效益为核心，坚持卓越经营，完善内控管理，切实采取有效措施提升整体经营水平。
二零一四年上半年，本公司针对不同航线的特点，进行差别化经营。外贸航线，控制低价合约的签订，同时增加中小直客的签约数量，保证航线货源的稳定；内贸航线，加大优质客户的营销力度，并根据市场需求合理调配运力投放，提升航线效益。
报告期内，本公司专门成立了由本公司高管直接领导的成本管控小组，细化每项成本的控制措施，取得了较好成效。上半年，本公司成本管控措施到位，推进顺利，燃油、装卸、中转、箱管以及备件等各成本项目都控制在预算范围之内。尤其是燃油成本管控成效明显，在重箱完成量同比增长1.4%的情况下，燃油消耗量同比下降15.2%，燃油成本同比下降20.4%。
本公司继续致力于船队结构的优化调整。上半年，本公司接收了6艘10,000TEU新船，加强了老旧船舶、高油耗船舶的退租及报废，同时根据船队结构及航线经营的需求，以较低价格租入高效能船舶。截止二零一四年六月三十日，本集团船队总运力为66.9万TEU，平均单船舱位4,523TEU，运力规模位列全球第七。
此外，针对不同航线的市场情况及经营需求，本公司继续拓展与班轮公司间的航线合作。通过共同投船、舱位互换及买卖舱位等多种方式，丰富航线产品，扩大服务覆盖面，提升航线服务质量。
未来展望
二零一四年下半年，全球经济基本面呈现持续向好态势，有望带动集装箱运输需求的稳步复苏。而在行业整体处于供需失衡的形势下，航线运价能否维持在合理水平仍将面临极大挑战和重重阻力。航运市场受全球经济复苏进程反复、油价波动、区域政治局势动荡以及班轮公司之间的联盟合作策略变化等因素影响，不确定性较多，整体航运形势仍难言乐观。
面对严峻的市场环境，本集团将全力拼搏，细化航线管理，提升航线效益，以追求卓越为标准，推动整体经营水平更上新台阶。下半年，本集团将重点推进落实以下几项措施：积极开拓市场货源，强化回程货、区间货以及高附加值货物的揽取，改善货源结构；切实加强对经营成本的精细化管理，深度挖掘成本空间，提升成本竞争优势；以“平等、开放、互利”为原则，拓展与各家班轮公司的合作空间，完善航线布局；积极稳妥地推进船队结构调整，优化船队规划，灵活调配运力；坚持服务为本，强化服务意识，完善服务标准，为客户提供便捷优质的服务；进一步完善财税管理，提升资本运作能力。
此外，本集团将努力提升创新思维，积极寻找转型发展的有效途径，并“积极、稳妥、安全、合规”地推进航运电商新模式的开发。同时，加强内部管理的系统化、流程化、制度化，提升企业防范风险的能力。
(一) 主营业务分析
1、 财务报表相关科目变动分析表
单位：万元 币种:人民币
| 科目 | 本期数 | 上年同期数 | 变动比例（%） |
| 营业收入 | 1,754,997.16 | 1,623,901.14 | 8.07 |
| 营业成本 | 1,756,901.56 | 1,700,039.14 | 3.34 |
| 管理费用 | 43,726.87 | 40,718.69 | 7.39 |
| 财务费用 | 19,784.21 | 21,520.81 | -8.07 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 67,183.25 | -39,013.38 | 不适用 |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -304,063.89 | -141,571.58 | 不适用 |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | 94,694.64 | 12,511.32 | 656.87 |
相关科目大幅变动的原因：
（1）经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：本公司本报告期内，经营活动产生的现金净额人民币67,183.25万元，比二零一三年同期增加人民币106,196.63万元，主要由于本期营业收入较上年同期增加。
（2）投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：本公司本报告期内，投资活动产生的现金净额人民币-304,063.89万元，比二零一三年同期减少人民币162,492.31万元，主要由于本期根据船舶建造进度支付的船舶工程款较上年同期增加。
（3）筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：本公司本报告期内，筹资活动产生的现金净额人民币94,694.64万元，比二零一三年同期增加人民币82,183.33万元，主要由于本期根据船舶建造进度，公司增加了银行筹资，使得本期新增借款较多。
(二) 行业、产品或地区经营情况分析
1、 主营业务分行业、分产品情况
单位:万元 币种:人民币
| 主营业务分行业情况 | ||||||
| 分行业 | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率（％） | 营业收入比上年增减(%) | 营业成本比上年增减(%) | 毛利率比上年增减（%） |
| 运输 | 1,517,689.59 | 1,527,644.97 | -0.66 | 1.81 | -2.54 | 增加4.49个百分点 |
| 码头 | 12,700.48 | 7,727.17 | 39.16 | -30.73 | -22.79 | 减少6.25个百分点 |
| 物流及其他 | 223,580.87 | 220,527.80 | 1.37 | 95.74 | 81.30 | 增加7.86个百分点 |
2、 主营业务分地区情况
单位:万元 币种:人民币
| 地区 | 营业收入 | 营业收入比上年增减（％） |
| 外贸 | 1,229,125.12 | 2.21 |
| 内贸 | 288,564.47 | 0.14 |
(三) 核心竞争力分析
1、航线优势：形成了覆盖欧美等主要贸易区的全球航线网络，建立了一系列内贸精品航线和国际精品航线。其中，内贸市场份额达45%以上。
2、规模优势：具有竞争力的船队规模，截至2014年6月30日，总舱位约66.9万TEU，位居全球班轮公司前十，平均船龄约7.9年，4000TEU以上船舶约占88%。
3、成本优势：合理的船队结构和严格的经营成本管控。
4、人才优势：专业、高效的人才队伍和具有丰富管理经验的高级管理层。
5、决策优势：扁平化管理带来的快速反应能力，快速高效的决策和执行。
6、服务优势：大客户战略的不断推进，差异化、个性化服务的不断进步。
四、 涉及财务报告的相关事项
4.1 与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的，公司应当说明情况、原因及其影响。
不适用。
4.2 报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的，公司应当说明情况、更正金额、原因及其影响。
不适用。
董事长：张国发
中海集装箱运输股份有限公司
2014 年8 月28 日
股票简称：中海集运 股票代码：601866 公告编号：临2014-031
中海集装箱运输股份有限公司
第四届董事会第二十次会议决议公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
一、董事会会议召开情况
中海集装箱运输股份有限公司（以下简称“本公司”、“公司”）第四届董事会第二十次会议（以下简称“会议”）的通知和材料于2014年8月13日以书面和电子邮件方式发出，会议于2014年8月28日召开。应出席会议的董事13名。实际出席会议的董事13名，其中委托出席会议的董事4名，公司董事长张国发先生因公出差书面委托公司副董事长黄小文先生对会议审议的议案进行表决；公司董事陈纪鸿先生因公出差书面委托公司董事总经理赵宏舟先生对会议审议的议案进行表决；公司独立董事张松声先生因主持另一会议书面委托公司独立董事施欣先生对会议审议的议案进行表决；公司独立董事陈立身先生因出差书面委托公司独立董事施欣先生对会议审议的议案进行表决。有效表决票为13票。会议的召开符合《中华人民共和国公司法》、公司《章程》等法律法规的有关规定。受公司董事长张国发先生的委托，会议由公司副董事长黄小文先生主持。公司部分监事和高管人员列席了会议。公司董事会秘书俞震先生担任会议秘书。
二、董事会会议审议情况
会议审议并一致通过了以下议案：
1. 关于本公司二○一四年上半年总经理工作报告的议案
表决结果：赞成：13票； 反对：0票； 弃权0票。
2. 关于本公司二○一四年上半年财务报告的议案
表决结果：赞成：13票； 反对：0票； 弃权0票。
3. 关于本公司二○一四年半年度报告及中期业绩报告的议案
表决结果：赞成：13票； 反对：0票； 弃权0票。
公司2014年半年度报告全文及摘要同步在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）及公司网站（www.cnshippingdev.com）刊登；公司2014年半年度报告摘要同步在《上海证券报》、《中国证券报》和《证券时报》上刊登。
特此公告。
中海集装箱运输股份有限公司董事会
2014年8月28日
股票简称：中海集运 股票代码：601866 公告编号：临2014-032
中海集装箱运输股份有限公司
第四届监事会第六次会议决议公告
本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
一、监事会会议召开情况
中海集装箱运输股份有限公司（以下简称“本公司”、“公司”）第四届监事会第六次会议的通知和材料于2014年8月13日以书面和电子邮件方式发出，会议于2014年8月28日召开。应出席会议的监事6名。实际出席会议的监事6名，其中委托出席会议的监事1名，公司监事叶红军先生因公出差书面委托公司监事屠士明先生对会议审议的议案进行表决。有效表决票6票。会议的召开符合《中华人民共和国公司法》、公司《章程》等法律法规的有关规定。会议由公司监事会主席徐文荣先生主持。
二、监事会会议审议情况
会议审议并一致通过了以下议案：
1．关于本公司二○一四年上半年总经理工作报告的议案
表决结果：赞成：6票； 反对：0票； 弃权0票。
2. 关于本公司二○一四年上半年财务报告的议案
表决结果：赞成：6票； 反对：0票； 弃权0票。
3. 关于本公司二○一四年半年度报告及中期业绩报告的议案
同意公司二○一四年半年度报告（全文及摘要），并出具如下审核意见：
(1) 公司二○一四年半年度报告的编制和审议程序符合法律、法规和本公司《章程》的有关规定；
(2) 公司二○一四年半年度报告的内容与格式符合中国证监会和上海证券交易所的各项规定，所包含的信息真实反映出公司报告期内的经营情况和财务状况等事项；
(3) 公司监事会提出本意见前，没有发现参与公司二○一四年半年度报告编制和审议的人员有违反保密规定的行为。
表决结果：赞成：6票，反对0票，弃权0票。
特此公告。
中海集装箱运输股份有限公司监事会
2014年8月28日