2014年半年度报告摘要
一、 重要提示
1.1 本半年度报告摘要来自半年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的半年度报告全文。
1.2 公司简介
| 股票简称 | 中航黑豹 | 股票代码 | 600760 |
| 股票上市交易所 | 上海证劵交易所 | ||
| 联系人和联系方式 | 董事会秘书 | 证券事务代表 |
| 姓名 | 严楠 | 金晓 |
| 电话 | 0631-8087751 | 0631-8087751 |
| 传真 | 0631-8352228 | 0631-8352228 |
| 电子信箱 | yannan2323@163.com | dahb600760@126.com |
二、 主要财务数据和股东变化
2.1 主要财务数据
单位：元 币种：人民币
| 本报告期末 | 上年度末 | 本报告期末比上年度末增减(%) | |
| 总资产 | 3,299,112,057.09 | 3,543,546,922.25 | -6.90 |
| 归属于上市公司股东的净资产 | 694,237,311.30 | 749,072,468.52 | -7.32 |
| 本报告期 | 上年同期 | 本报告期比上年同期增减(%) | |
| 经营活动产生的现金流量净额 | -79,748,555.10 | 35,958,228.81 | -321.78 |
| 营业收入 | 1,420,130,454.92 | 1,409,410,616.93 | 0.76 |
| 归属于上市公司股东的净利润 | -54,835,157.22 | -31,278,983.67 | 不适用 |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 ? | -58,105,909.59 | -97,846,884.39 | 不适用 |
| 加权平均净资产收益率（%） | -7.60 | -4.37 | 减少3.23个百分点 |
| 基本每股收益（元／股） | -0.16 | -0.09 | 不适用 |
| 稀释每股收益（元／股） | -0.16 | -0.09 | 不适用 |
2.2 截止报告期末股东总数及持有公司5%以上股份的前十名股东情况
单位：股
| 报告期末股东总数 | 53,201 | ||||||
| 前10名股东持股情况 | |||||||
| 股东名称 | 股东性质 | 持股比例(%) | 持股数量 | 持有有限售条件的股份数量 | 质押或冻结的股份数量 | ||
| 金城集团有限公司 | 国有法人 | 15.97 | 55,095,716 | 0 | 无 | ||
| 中航投资控股有限公司 | 国有法人 | 4.88 | 16,844,701 | 0 | 无 | ||
| 哈尔滨东安实业发展有限公司 | 境内非国有法人 | 4.00 | 13,800,000 | 0 | 无 | ||
| 许昭晖 | 未知 | 0.66 | 2,266,172 | 0 | 未知 | ||
| 余娅 | 未知 | 0.46 | 1,571,712 | 0 | 未知 | ||
| 信泰人寿保险股份有限公司－万能保险产品 | 未知 | 0.43 | 1,499,967 | 0 | 未知 | ||
| 吴志佳 | 未知 | 0.40 | 1,380,192 | 0 | 未知 | ||
| 陈雅静 | 未知 | 0.35 | 1,200,549 | 0 | 未知 | ||
| 陈长清 | 未知 | 0.34 | 1,168,000 | 0 | 未知 | ||
| 苏丁娣 | 未知 | 0.26 | 909,223 | 0 | 未知 | ||
| 上述股东关联关系或一致行动的说明 | 金城集团有限公司与中航投资控股有限公司存在关联关系，均受最终同一控制人中国航空工业集团公司控制，公司未知其他股东是否存在关联关系或一致行动。 | ||||||
2.3 控股股东或实际控制人变更情况
□适用 √不适用
三、 管理层讨论与分析
董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析
报告期内，公司本部实现销售各类产品16,016辆，实现营业收入4.13亿元，利润总额为-0.38亿元；合并口径销售各类产品25,958辆（台套），实现营业收入14.20亿元，利润总额为-0.58亿元；其中，合并报表产品销量与营业收入，分别较上年同期增长1.49%和0.76%。
(一) 主营业务分析
1、 财务报表相关科目变动分析表
单位：元 币种:人民币
| 科目 | 本期数 | 上年同期数 | 变动比例（%） |
| 营业收入 | 1,420,130,454.92 | 1,409,410,616.93 | 0.76 |
| 营业成本 | 1,312,117,286.02 | 1,325,490,905.69 | -1.01 |
| 销售费用 | 62,112,618.62 | 63,688,010.02 | -2.47 |
| 管理费用 | 78,706,435.78 | 80,538,914.95 | -2.28 |
| 财务费用 | 28,531,437.28 | 33,000,818.62 | -13.54 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | -79,748,555.10 | 35,958,228.81 | -321.78 |
| 投资活动产生的现金流量净额 | 39,120,420.95 | -28,055,001.68 | |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | 16,115,587.93 | -112,350,728.61 | |
| 研发支出 | 16,289,947.45 | 17,750,836.27 | -8.23 |
经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系购买商品支付的现金流增大等所致。
2、 其它
(1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
公司本期实现营业收入142,013万元，同比增长0.76%，主要是专用车板块同比增长所致，本期利润总额为亏损5,752万元，较上年同期减少利润5,536万元，主要是子公司安徽开乐上期确认拆迁补偿收入较大等所致。
(二) 行业、产品或地区经营情况分析
1、 主营业务分行业、分产品情况
单位:元 币种:人民币
| 主营业务分行业情况 | ||||||
| 分行业 | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率（％） | 营业收入比上年增减(%) | 营业成本比上年增减(%) | 毛利率比上年增减（%） |
| 汽车制造业 | 1,387,231,551.06 | 1,291,932,515.49 | 6.87 | 0.62 | -0.78 | 增加1.32个百分点 |
| 主营业务分产品情况 | ||||||
| 分产品 | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率（％） | 营业收入比上年增减(%) | 营业成本比上年增减(%) | 毛利率比上年增减（%） |
| 低速载货汽车 | 391,138,336.87 | 364,701,486.07 | 6.76 | -2.76 | -1.24 | 减少1.44个百分点 |
| 专用车及零部件 | 996,093,214.19 | 927,231,029.42 | 6.91 | 2.02 | -0.60 | 增加2.45个百分点 |
2、 主营业务分地区情况
单位:元 币种:人民币
| 地区 | 营业收入 | 营业收入比上年增减（％） |
| 国内 | 1,381,442,739.89 | 0.41 |
| 国外 | 5,788,811.17 | 104.14 |
(三) 核心竞争力分析
公司致力于发展专用车及相关产业，旨在通过资本化运作、专业化整合和产业化发展实现跨越式发展。产业的核心竞争力是建立在整体资源优势基础上的技术垂直整合能力和产业链竞争能力。主要体现为：一是合理依托中航工业的整体资源进行竞争；二是以航空技术的垂直整合形成的核心能力进行竞争；三是以科学合理的产业布局和产业链形成的能力进行竞争。
公司一方面积极利用自身优势参与竞争，发挥核心竞争力，另一方面也通过一系列举措不断增强和提升专用车产品竞争能力。在产业布局方面，充分考虑到产品和市场的互补性，并通过公告资源共享、集中采购、合作生产、经验交流等资源整合手段发挥产业整体优势，提升产业竞争能力。
(四) 投资状况分析
1、 对外股权投资总体分析
本集团长期股权投资为50万元，其中，对阜阳开乐汽车运输有限公司30万元，持股比例为30%，阜阳市汽运集团汽运大厦有限责任公司20万元，持股比例为1.25%，因其规模较小，无实质业务，本集团对其不具有重大影响，未采用权益法核算，本期无变化。
2、 非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况
(1) 委托理财情况
本报告期公司无委托理财事项。
(2) 委托贷款情况
委托贷款项目情况
单位:元 币种:人民币
| 借款方名称 | 委托贷款金额 | 贷款期限 | 贷款利率 | 借款用途 | 是否逾期 | 是否关联交易 | 是否展期 | 是否涉诉 | 资金来源并说明是否为募集资金 | 预期收益 | 投资盈亏 |
| 阜阳经济技术开发有限责任公司 | 50,000,000.00 | 1年 | 7.5% | 开发区市政基础设施改造 | 否 | 否 | 否 | 否 | 自筹 | 3802083.34 | 3802083.34 |
截止报告期末，公司子公司安徽开乐于2013年6月27日委托徽商银行向阜阳经济技术开发有限责任公司提供委托贷款5,000.00万元，期限一年，年利率7.5%，已于2014年6月27日到期后收回。
(3) 募集资金使用情况
报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。
3、 主要子公司、参股公司分析
（1）全资子公司南京金城液压工程有限公司，注册资本1,600万元，公司拥有100%的股权，主要从事交通运输设备、零部件开发、制造、销售、房地产开发、餐饮、服务、物业管理等。报告期内，拥有总资产6,259万元，净资产3,352万元，实现营业收入2,736万元，营业利润-302万元，净利润-302万元。
（2）控股子公司安徽开乐专用车辆股份有限公司，注册资本13,265万元，公司拥有51%的股权，主要生产改装"开乐"牌半挂车、全挂车、自卸车、厢式车、罐式车（液罐、粉罐）、车辆运输车等系列产品，兼营汽车修理、汽车零部件销售、技术服务及咨询等业务 。报告期内，拥有总资产131,503万元，净资产37,436万元，实现营业收入74,720万元，营业利润-499万元，净利润-136万元。
（3）控股子公司柳州乘龙专用车有限公司，注册资本10,204万元，公司拥有51%的股权，主要从事汽车整车设计、制造；改装汽车设计、制造；汽车车厢、汽车底架、汽车零配件制造、加工；机电设备、金属材料(稀贵金属除外)、汽车(不含小轿车)销售；汽车整车、改装汽车、汽车配件销售、出口。报告期内，拥有总资产55,592万元，净资产9,331万元，实现营业收入19,875万元，营业利润-1,035万元，净利润-772万元。
（4）全资子公司上海航空特种车辆有限责任公司，注册资本3,000万元，本公司拥有100%的股权，主要从事改装汽车、汽车车身、挂车以及相关配件的制造；消防车、消防设备、泵、举高设备及其配套设备的设计、制造销售、维修；钢结构制造；商用车及九座以上乘用车、汽车列车、挂车的销售；消防及环卫工程设计；商务信息咨询服务。报告期内，拥有总资产15,196万元，净资产580万元，实现营业收入5,312万元，营业利润-634万元，净利润-634万元。
（5）全资子公司山东文登黑豹汽车有限公司，注册资本2,000万元，本公司拥有100%的股权，主要从事轻型、微型载货汽车、自卸车、液压挖掘机制造。报告期内，拥有总资产27万元，净资产-361万元，实现营业收入1,930万元，营业利润123万元，净利润116万元。
4、 非募集资金项目情况
单位:元 币种:人民币
| 项目名称 | 项目金额 | 项目进度 | 本报告期投入金额 | 累计实际投入金额 | 项目收益情况 |
| 整车扩建项目 | 512,510,000.00 | 71.00% | 7,056,068.32 | 370,141,613.49 | |
| 厢式事业部 | 50,489,756.00 | 97.56% | 56,250.00 | 43,169,453.46 | |
| 自卸事业部 | 72,127,912.00 | 77.35% | 14,718,500.78 | 58,002,460.78 | |
| 合计 | 635,127,668.00 | / | 21,830,819.10 | 471,313,527.73 | / |
利润分配或资本公积金转增预案
(一) 报告期实施的利润分配方案的执行或调整情况
公司利润分配方案已经公司2014年3月28日召开的2013年年度股东大会审议通过，公司2013年不进行利润分配，也不进行资本公积金转增股本。
四、 涉及财务报告的相关事项
4.1 与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。
本公司之子公司安徽开乐之全资子公司合肥开乐汽车贸易服务有限公司本期清算完毕，不再纳入合并范围。
董事长：李晓义
中航黑豹股份有限公司
2014年8月28日