2014年半年度报告摘要
一、 重要提示
1.1 本半年度报告摘要来自半年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的半年度报告全文。
1.2 公司简介
| 股票简称 | 中珠控股 | 股票代码 | 600568 |
| 股票上市交易所 | 上海证券交易所 | ||
| 联系人和联系方式 | 董事会秘书 | 证券事务代表 |
| 姓名 | 陈小峥 | 李伟 |
| 电话 | 027-59409632 | 027-59409632 |
| 传真 | 027-59409631 | 027-59409631 |
| 电子信箱 | zzkg_stock@126.com | zzkg_stock@126.com |
二、 主要财务数据和股东变化
2.1 主要财务数据
单位：元 币种：人民币
| 本报告期末 | 上年度末 | 本报告期末比上年度末增减(%) | |
| 总资产 | 2,951,155,373.08 | 2,640,919,811.10 | 11.75 |
| 归属于上市公司股东的净资产 | 1,054,740,528.28 | 1,030,425,520.03 | 2.36 |
| 本报告期 | 上年同期 | 本报告期比上年同期增减(%) | |
| 经营活动产生的现金流量净额 | -75,878,518.66 | 60,387,027.51 | -225.65 |
| 营业收入 | 494,586,321.60 | 616,446,657.46 | -19.77 |
| 归属于上市公司股东的净利润 | 10,775,868.42 | 45,158,808.81 | -76.14 |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 | 10,327,633.46 | 45,266,563.13 | -77.18 |
| 加权平均净资产收益率（%） | 1.03 | 4.56 | 减少3.53个百分点 |
| 基本每股收益（元／股） | 0.0294 | 0.1233 | -76.16 |
| 稀释每股收益（元／股） | 0.0294 | 0.1233 | -76.16 |
2.2 截止报告期末股东总数及持有公司5%以上股份的前十名股东情况
单位：股
| 报告期末股东总数 | 19,104 |
| 前10名股东持股情况 | |
| 股东名称 | 股东性质 | 持股比例(%) | 持股数量 | 持有有限售条件的股份数量 | 质押或冻结的股份数量 | |
| 珠海中珠集团股份有限公司 | 境内非国有法人 | 47.22 | 172,920,000 | 质押172,920,000 | ||
| 长江证券股份有限公司约定购回式证券交易专用证券账户 | 未知 | 3.46 | 12,682,296 | 未知 | ||
| 西安东盛集团有限公司 | 境内非国有法人 | 1.44 | 5,280,000 | 5,280,000 | 冻结5,280,000 | |
| 江豫 | 未知 | 0.75 | 2,737,797 | 未知 | ||
| 唐飞 | 未知 | 0.60 | 2,211,833 | 未知 | ||
| 中融国际信托有限公司－中融信北一号证券投资集合资金信托计划 | 未知 | 0.58 | 2,120,679 | 未知 | ||
| 中融国际信托有限公司－中融信北二号证券投资集合资金信托计划 | 未知 | 0.57 | 2,088,540 | 未知 | ||
| 刘志峰 | 未知 | 0.50 | 1,845,044 | 未知 | ||
| 温涛 | 未知 | 0.44 | 1,610,000 | 未知 | ||
| 周建红 | 未知 | 0.42 | 1,548,531 | 未知 | ||
| 上述股东关联关系或一致行动的说明 | 上述股东中，非流通股股东之间不存在关联关系，也不属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》中规定的一致行动人；公司未知流通股股东之间、非流通股股东与流通股股东之间是否存在关联关系，也未知是否属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》中规定的一致行动人。 | |||||
2.3 控股股东或实际控制人变更情况
□适用 √不适用
三、 管理层讨论与分析
3.1董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析
由于受国家各项政策调控的影响，2014年上半年，房地产市场已从过去的高增长转向平稳发展，市场未能延续去年的成交趋势，全国房屋新开工面积、商品住宅销售金额和面积等重要指标均有所下降。虽然房地产市场整体政策环境未发生根本性转变，但中央提出了"分类调控"，更强调因城因地调控房地产市场，建立长效机制促进房地产市场平稳健康发展。医药产业竞争依然激烈，在医疗体制改革的大背景下，医疗卫生保障体制逐步完善，制药企业的竞争将是专利技术、品质品牌优势、营销网络等综合实力的竞争。
报告期内，公司继续坚持"主动合理规划、调整房地产业务，稳步发展医药业务，适当进行矿业投资"的发展战略，合理规划房地产项目，统筹整合资源，充分发挥"创新"对医药企业发展的主导作用，培养新业务增长点，为公司的持续发展夯实基础。
报告期内，因公司投资收益减少且受房地产市场因素的影响，公司实现营业收入49,458.63万元，比上年同期下降19.77%；实现归属于母公司股东的净利润1,077.59万元，比上年同期下降76.14%；基本每股收益0.0294元。截至2014年6月30日，公司总资产295,115.54万元，比上年末增长11.75%；归属于母公司股东权益105,474.05万元，与上年末基本持平。
3.1.1 主营业务分析
3.1.1 .1财务报表相关科目变动分析表
单位：元 币种:人民币
| 科目 | 本期数 | 上年同期数 | 变动比例（%） |
| 营业收入 | 494,586,321.60 | 616,446,657.46 | -19.77 |
| 营业成本 | 406,338,061.02 | 524,514,727.00 | -22.53 |
| 销售费用 | 9,237,336.00 | 11,509,435.41 | -19.74 |
| 管理费用 | 18,501,189.81 | 12,168,295.03 | 52.04 |
| 财务费用 | 16,365,461.96 | 12,361,523.02 | 32.39 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | -75,878,518.66 | 60,387,027.51 | -225.65 |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -60,551,694.34 | -31,501,324.02 | -92.22 |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | 73,302,394.53 | 83,097,070.85 | -11.79 |
| 研发支出 | 853,579.77 | 1,805,000.00 | -52.71 |
管理费用变动原因说明：本期车间改造部分车间费用转入管理费用。
财务费用变动原因说明：融资额度增加导致。
经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：本期收入减少所致。
投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：本期购买股权、专利权和固定资产所致。
3.1.1.2 其它
(1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
本期归属于母公司所有者的净利润比上年同期减少76.14%，主要是由于上年同期对联营企业的投资收益较大，同时本期受房地产市场持续调控的影响，本期销售收入减少，共同导致本期归属于母公司净利润比上年同期减少。
(2) 公司其他财务指标大幅度变动的情况及原因（单位：元 币种:人民币）
| 报表项目 | 期末余额 （或本期金额） | 年初余额 （或上期金额） | 变动比率 | 变动原因 |
| 货币资金 | 190,405,890.26 | 328,467,710.23 | -42.03% | 本期购建固定资产、无形资产等长期资产支出较大 |
| 交易性金融资产 | 490,376.21 | -100.00% | 本期处置资产 | |
| 应收票据 | 187,639,634.64 | 7,368,283.10 | 2446.59% | 商品贸易收到结算银行承兑汇票 |
| 应收账款 | 122,892,464.26 | 37,306,068.99 | 229.42% | 本期集中结转房产销售收入，银行未放按揭款部分较大 |
| 预付款项 | 449,808,700.17 | 295,493,017.33 | 52.22% | 本期预付专利购买款项较大 |
| 在建工程 | 50,229,849.70 | 26,065,029.84 | 92.71% | 潜江制药车间改造导致 |
| 开发支出 | 1,453,579.77 | 600,000.00 | 142.26% | 本期研发投入增加 |
| 应付票据 | 377,942,772.61 | 243,330,000.00 | 55.32% | 商品贸易结算票据增加 |
| 应付账款 | 35,195,282.41 | 89,562,169.64 | -60.70% | 本期支付较多结算采购款项 |
| 预收款项 | 300,024,843.25 | 215,329,692.40 | 39.33% | 预售商品房未结账收入 |
| 应交税费 | 19,632,900.52 | 32,224,527.74 | -39.07% | 本期汇算清缴缴纳上年末计提税款 |
| 一年内到期的非流动负债 | 25,000,000.00 | 4,000,000.00 | 525.00% | 一年内到期的长期借款增加 |
| 营业税金及附加 | 19,616,621.26 | 28,957,840.96 | -32.26% | 本期商品房结转收入比上年同期减少 |
| 管理费用 | 18,501,189.81 | 12,168,295.03 | 52.04% | 本期车间停产技术改造部分车间费用转入管理费用 |
| 财务费用 | 16,365,461.96 | 12,361,523.02 | 32.39% | 融资额度增加导致 |
| 资产减值损失 | 1,069,017.30 | 203,506.54 | 425.30% | 本期合并范围增加，应收款项增加计提坏账 |
| 投资收益 | -150,745.30 | 28,593,828.36 | -100.53% | 上年主要为已出售的中珠房产投资收益。 |
| 营业外收入 | 556,562.65 | 191,322.60 | 190.90% | 新合并企业负商誉导致 |
| 营业外支出 | 107,271.08 | 334,995.03 | -67.98% | 本期非经常性损失减少 |
| 所得税费用 | 13,824,951.24 | 10,568,344.59 | 30.81% | 本期汇算清缴缴纳税款 |
| 收到其他与经营活动有关的现金 | 52,404,802.81 | 214,240,597.23 | -75.54% | 本期收到往来资金减少 |
| 支付的各项税费 | 41,074,668.64 | 26,347,454.97 | 55.90% | 本期汇算清缴缴纳期缴纳税款较多 |
| 支付其他与经营活动有关的现金 | 138,501,130.14 | 81,739,268.57 | 69.44% | 本期偿还往来资金较多 |
| 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 | 37,464,547.05 | 20,000.00 | 187222.74% | 上年末处置的土地使用权本期收款 |
| 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 | 70,195,494.52 | 16,562,699.74 | 323.82% | 本期制药车间改造及购买专利无形资产等支出较大 |
| 吸收投资收到的现金 | 46,847,333.00 | 500,000.00 | 9269.47% | 本期少数股东对控股子公司的增资形成 |
| 取得借款收到的现金 | 452,400,000.00 | 283,700,000.00 | 59.46% | 本期借款增加 |
| 收到其他与筹资活动有关的现金 | 218,745,504.94 | 323,382,688.50 | -32.36% | 本期票据融资流入减少 |
| 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 | 31,488,256.17 | 21,574,475.26 | 45.95% | 本期支付借款利息增加 |
3.1.2行业、产品或地区经营情况分析 单位:元 币种:人民币
| 主营业务分行业情况 | ||||||
| 分行业 | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率（％） | 营业收入比上年增减(%) | 营业成本比上年增减(%) | 毛利率比上年增减（%） |
| 房地产行业 | 213,237,665.00 | 138,555,409.02 | 35.02 | -38.51 | -49.43 | 增加14.04个百分点 |
| 医药行业及其他 | 281,348,656.60 | 267,782,652.00 | 4.82 | 4.33 | 6.90 | 减少2.29个百分点 |
| 主营业务分产品情况 | ||||||
| 分产品 | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率（％） | 营业收入比上年增减(%) | 营业成本比上年增减(%) | 毛利率比上年增减（%） |
| 房地产 | 213,237,665.00 | 138,555,409.02 | 35.02 | -38.51 | -49.43 | 增加14.04个百分点 |
| 医药及其他 | 281,348,656.60 | 267,782,652.00 | 4.82 | 4.33 | 6.90 | 减少2.29个百分点 |
3.1.3 核心竞争力分析
公司及公司控股或控制企业中涵盖房地产、医药和矿业。房地产方面，公司秉承大股东珠海中珠集团股份有限公司二十余年的丰富经验，拥有成功开发区域性重点项目的实力，在项目获取能力、融资能力、施工建设管理能力和公司品牌四大方面拥有较强竞争力，为公司未来发展奠定了良好基础。医药方面，本着"诚实守信 质量第一"的经营原则，以"创新、务实"为理念，立足于眼科用药的生产与研发，同时加强抗癌药物的研发与合作力度，为公司未来医药方面发展培育新的利润增长点。矿业方面，是公司涉足不久的战略发展领域，公司以良好的心态，边探索、边实施、边调整，抓住主要脉络，逐一破解难点，协调发展。公司经营团队及全体员工坚持"厚德载物、自强不息"的企业文化，为公司发展不懈努力。
公司2013年启动了股票非公开发行工作，目前已获得证监会发审委审核通过，该项工作完成后，公司的净资产规模、现金流将大幅增加，有利于提升公司现有项目的开发速度，并增加相关项目的储备，为公司的可持续发展提供了广阔的空间。
3.1.4 投资状况分析
3.1.4.1对外股权投资总体分析
截止2014年6月30日，公司长期股权投资余额为9,515,295.36元，比期初9,685,169.49元，减少1.75%，期末长期股权投资主要为：
| 被投资单位 | 主要业务 | 持股比例 |
| 珠海百脑会房地产策划有限公司 | 房地产营销 | 26 |
| 潜江汇桥投资担保有限公司 | 担保 | 5.35 |
| 博悦基金 | 投资 | 10 |
3.1.4.2非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况
(1) 委托理财情况
本报告期公司无委托理财事项。
(2) 委托贷款情况
本报告期公司无委托贷款事项。
(3) 募集资金使用情况
报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。
3.1.4.3主要子公司、参股公司分析（单位:万元 币种:人民币）
| 公司名称 | 主要产品 | 业务性质 | 注册资本 | 总资产 | 净资产 | 净利润 |
| 珠海中珠红旗投资有限公司 | 中珠上郡 | 房地产开发 | 7300.00 | 104,005.55 | 34,667.73 | 197.20 |
| 阳江市浩晖房地产开发有限公司 | 阳江在水一方 | 房地产开发 | 8100.00 | 93,454.75 | 19,303.15 | 3,949.54 |
| 珠海中珠亿宏矿业有限公司 | 贸易 | 矿产品购销 | 10000.00 | 50,069.75 | 5,995.36 | 1.12 |
3.1.4.4非募集资金项目情况
单位:万元 币种:人民币
| 项目名称 | 项目金额 | 项目进度 | 本报告期投入金额 | 累计实际投入金额 | 项目收益情况 |
| 公司收购广州新泰达生物科技有限公司70%股权、专利权及及药品项目 | 16,100 | 股权收购完毕，已办理完工商变更手续 | 8,050 | 8,050 |
2014年1月23日,中珠控股第七届董事会第十六次会议审议通过《关于收购广州新泰达生物科技有限公司70%股权、专利权及药品项目的议案》,并于2014年2月19日召开的2014年第二次临时股东大会审议通过。根据《股权转让协议》约定：中珠控股需分期支付黄文林所持广州新泰达公司70%股权转让款1050万元；分期对新泰达进行增资及履行新泰达对广州达博公司无形资产的支付义务，支付金额15050万元。截至本报告期，公司已支付股权转让款1050万元，已分期对新泰达进行增资及履行新泰达对广州达博公司无形资产的支付义务，支付金额7000万元；本次收购的股权收购已经完毕，并已办理完毕工商变更手续。
3.2利润分配或资本公积金转增预案
3.2.1 报告期实施的利润分配方案的执行或调整情况
本报告期内，公司无实施利润分配方案的执行或调整情况。
3.3其他披露事项
3.3.1 董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
不适用。
四、 涉及财务报告的相关事项
4.1 与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的，公司应当说明情况、原因及其影响。
无。
4.2 本报告期内未发生重大会计差错更正事项。
4.3与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出说明。
本期新增子公司2家：广州新泰达生物科技有限公司、西安恒泰本草科技有限公司，为公司本期收购并达到实质控制的子公司。
4.4 本报半年度财务报告未经审计。
董事长：叶继革
中珠控股股份有限公司
2014年8月29日