2014年半年度报告摘要
一、 重要提示
1.1 本半年度报告摘要来自半年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的半年度报告全文。
1.2 公司简介
| 股票简称 | 市北高新 | 股票代码 | 600604 |
| 股票上市交易所 | 上海证券交易所 | ||
| 股票简称 | 市北B股 | 股票代码 | 900902 |
| 股票上市交易所 | 上海证券交易所 | ||
| 联系人和联系方式 | 董事会秘书 | 证券事务代表 |
| 姓名 | 胡申 | 胡申 |
| 电话 | 021-66528130 | 021-66528130 |
| 传真 | 021-56770134 | 021-56770134 |
| 电子信箱 | zhengquan@shibei.com | |
二、 主要财务数据和股东变化
2.1 主要财务数据
单位：元 币种：人民币
| 本报告期末 | 上年度末 | 本报告期末比上年度末增减(%) | |
| 总资产 | 2,278,089,267.99 | 2,163,519,644.36 | 5.30 |
| 归属于上市公司股东的净资产 | 1,290,353,347.63 | 1,290,941,010.49 | -0.05 |
| 本报告期 | 上年同期 | 本报告期比上年同期增减(%) | |
| 经营活动产生的现金流量净额 | -51,915,963.00 | -11,824,396.80 | 339.06 |
| 营业收入 | 68,061,758.86 | 138,156,760.96 | -50.74 |
| 归属于上市公司股东的净利润 | 16,972,262.03 | 51,913,324.41 | -67.31 |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 | 16,392,261.78 | 51,913,324.41 | -68.42 |
| 加权平均净资产收益率（%） | 1.32 | 4.47 | 减少3.15个百分点 |
| 基本每股收益（元／股） | 0.0300 | 0.0916 | -67.25 |
| 稀释每股收益（元／股） | 0.0300 | 0.0916 | -67.25 |
2.2 截止报告期末股东总数及持有公司5%以上股份的前十名股东情况
单位：股
| 报告期末股东总数 | 55218(A股：20325，B股：34893） | |||||
| 前10名股东持股情况 | ||||||
| 股东名称 | 股东性质 | 持股比例(%) | 持股数量 | 持有有限售条件的股份数量 | 质押或冻结的股份数量 | |
| 上海市北高新（集团）有限公司 | 国有法人 | 41.94 | 237,582,852 | 无 | ||
| 曲辰 | 境内自然人 | 0.39 | 2,200,000 | 未知 | ||
| SHENYIN WANGUO NOMINEES (H.K.) LTD. | 境外法人 | 0.28 | 1,581,120 | 未知 | ||
| CHU WEN HUA | 境外自然人 | 0.24 | 1,342,600 | 未知 | ||
| VANGUARD TOTAL INTERNATIONAL STOCK INDEX FUND | 境外法人 | 0.23 | 1,316,000 | 未知 | ||
| 陈小敏 | 境内自然人 | 0.22 | 1,237,863 | 未知 | ||
| 杨玮 | 境内自然人 | 0.20 | 1,112,098 | 未知 | ||
| GUOTAI JUNAN SECURITIES(HONGKONG) LIMITED | 境外法人 | 0.17 | 939,200 | 未知 | ||
| 吴毅卫 | 境内自然人 | 0.16 | 888,159 | 未知 | ||
| 张亚萍 | 境内自然人 | 0.15 | 871,500 | 未知 | ||
2.3 控股股东或实际控制人变更情况
□适用 √不适用
三、 管理层讨论与分析
一、 董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析
报告期内，面对宏观经济总体下行的趋势，公司董事会带领全体员工紧紧围绕打造国内领先的“精品园区综合运营商”的愿景目标，坚持“深度转型、内涵发展”的工作主线，积极突破公司发展过程中面临的瓶颈问题，不断优化公司的业务模式，积极探索公司战略转型，还启动了重大资产重组事项，各项工作稳步推进。
1、产业载体集中建设
自2014年起，公司进入了产业载体的集中建设期。报告期内，公司自行开发的在建项目有三个，总建筑面积达到了20万平方米，其中，万荣路1268号产业建设项目（市北·云立方）和市北高新（南通）科技城C12051地块项目预计将于今年年底竣工，闸北区334街坊87丘产业载体建设项目在报告期内开工建设，预计2015年年底竣工。报告期内，公司与品牌开发商新城万嘉合作开发的市北高新（南通）科技城CR13043地块项目（香溢紫郡苑）以及与绿地地产合作开发的闸北区336街坊18丘地块项目（绿地中环广场项目）也正在稳步推进。通过打造一批适合总部型、创新型、知识密集型企业办公的绿色低碳产业载体，将为公司未来业绩的大幅提升提供强有力的保障。
2、产业孵化及股权投资不断深入
报告期内，公司旗下的国家级科技企业孵化器上海聚能湾企业服务有限公司的创新孵化模式进一步成熟与完善，共计新引进符合入孵标准企业18家，并为7家入孵企业取得创业前贷款共计105万元。报告期内，公司进一步加大股权投资力度，4月初，公司董事会审议通过了公司出资人民币4671.8万元投资全国中小企业股份转让系统（简称“新三板”）挂牌公司北京维珍创意科技股份有限公司，持有该公司710万股股份，占其股本总额的19.11%，成为该公司第二大股东。6月底，公司董事会又审议通过了以自有资金人民币937.5万元参股全国中小企业股份转让系统挂牌公司腾龙电子技术(上海)股份有限公司，持有该公司75万股股份，占其增资后股本总额的4.76%。通过产业孵化与股权投资，公司将分享优质企业高速增长的成果，有利于进一步拓宽公司的发展空间，实现公司的战略转型和股东利益的最大化。
3、公司业务模式进一步优化
报告期内，公司认真梳理了公司产业载体的资产状况，研究分析了市北园区所处区域未来的发展走势，认为虽然公司通过未来几年集中的开发建设，将陆续建成一大批优质的产业载体项目，但是作为上海中心城区优质的产业载体资源始终是稀缺的，因此必须保留和持有相当规模的产业载体资产，公司的业务模式应逐步由原来以产业载体销售为主转变成产业载体租售并举，这样一方面确保了公司长期可持续经营能力，同时随着区域环境的改善、配套的成熟以及产业的集聚，公司所持有产业载体的盈利能力也将不断地提升；另一方面能够为公司培育优势产业，做精做深产业投资，实现公司战略转型提供保证。
(一) 主营业务分析
1、 财务报表相关科目变动分析表
单位：元 币种：人民币
| 科目 | 本期数 | 上年同期数 | 变动比例（%） |
| 营业收入 | 68,061,758.86 | 138,156,760.96 | -50.74 |
| 营业成本 | 28,730,167.65 | 48,265,974.60 | -40.48 |
| 销售费用 | 262,177.00 | 207,749.25 | 26.20 |
| 管理费用 | 16,864,791.18 | 15,610,325.37 | 8.04 |
| 财务费用 | 8,064,454.91 | 3,803,708.96 | 112.02 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | -51,915,963.00 | -11,824,396.80 | 339.06 |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -166,843,324.27 | -2,038,499.00 | 8,084.62 |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | 250,311,310.90 | -68,686,529.18 | -464.43 |
2、 其它
(1) 公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明
2014年5月27日，公司因筹划重大资产重组事项停牌。2014年8月8日，公司召开第七届董事会第三十一次会议审议通过了《关于<上海市北高新股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易预案>的议案》及其他相关议案，并于2014年8月9日披露了《上海市北高新股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易预案》及其相关文件并公告复牌。目前，相关工作正在有序推进。
(2) 其他
1、资产构成与上年度相比发生重大变化的原因与分析
| 项目 | 期末余额 | 年初余额 | 变动比率 | 主要原因 |
| 货币资金 | 132,466,062.49 | 100,914,038.86 | 31.27% | 本期收回上期末应收账款 |
| 应收账款 | 10,949,743.89 | 131,447,702.62 | -91.67% | 本期收回上期末应收账款 |
| 预付款项 | 6,687,199.42 | 0.00 | 0.00% | 本期预付在建项目工程预付款 |
| 其他应收款 | 50,790,248.29 | 26,075,564.24 | 94.78% | 本期收回垫付市北高新（南通）科技城M13235地块保证金及支付正在办理股权登记的投资款 |
| 在建工程 | 6,092,708.38 | 746,509.38 | 716.16% | 本期园区产业租赁载体装修施工建设 |
| 短期借款 | 150,000,000.00 | 100,000,000.00 | 50.00% | 本期获得控股股东财务资助 |
| 应付账款 | 2,193,052.63 | 101,422,969.23 | -97.84% | 本期支付已按进度确认建安成本的应付账款 |
| 应付职工薪酬 | 111,239.47 | 2,650,432.93 | -95.80% | 本期发放上年计提应付职工薪酬 |
| 应交税费 | -4,802,717.93 | 62,315,671.31 | -107.71% | 本期缴纳上年计提应交税费 |
| 应付利息 | 1,110,545.56 | 765,805.48 | 45.02% | 本期银行借款增加，应付利息增加 |
| 应付股利 | 17,559,924.89 | 0.00 | 0.00% | 根据2013年度股东大会决议计提 |
| 长期借款 | 502,498,407.60 | 285,602,296.67 | 75.94% | 本期在建项目取得银行借款 |
2、费用构成与上年同期相比发生重大变化的原因与分析
| 项目 | 本期金额 | 上期金额 | 变动比率 | 主要原因 |
| 营业收入 | 68,061,758.86 | 138,156,760.96 | -50.74% | 本期园区产业载体销售收入及委托管理费收入减少 |
| 营业成本 | 28,730,167.65 | 48,265,974.60 | -40.48% | 结转销售成本减少 |
| 营业税金及附加 | 7,529,460.37 | 14,376,343.64 | -47.63% | 本期营业收入减少相应税金减少 |
| 财务费用 | 8,064,454.91 | 3,803,708.96 | 112.02% | 本期流动资金借款增加 |
| 投资收益 | 11,849,430.24 | 24,518,588.15 | -51.67% | 本期权益法公司上海中铁市北投资发展有限公司实现盈利较上年下降所致 |
| 所得税费用 | 3,421,932.11 | 28,150,106.28 | -87.84% | 本期净利润较上期减少，所得税相应减少 |
(二) 行业、产品或地区经营情况分析
1、 主营业务分行业、分产品情况
单位：元 币种：人民币
| 主营业务分行业情况 | ||||||
| 分行业 | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率（％） | 营业收入比上年增减(%) | 营业成本比上年增减(%) | 毛利率比上年增减（%） |
| 房地产业 | 18,037,000.00 | 5,769,680.01 | 68.01 | -67.07 | -79.45 | 增加19.27个百分点 |
| 租赁和商业服务业 | 50,024,758.86 | 22,960,487.64 | 54.10 | -40.01 | 13.71 | 减少21.69个百分点 |
| 合计 | 68,061,758.86 | 28,730,167.65 | 57.79 | -50.74 | -40.48 | 减少7.27个百分点 |
| 主营业务分产品情况 | ||||||
| 分产品 | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率（％） | 营业收入比上年增减(%) | 营业成本比上年增减(%) | 毛利率比上年增减（%） |
| 园区产业载体销售 | 18,037,000.00 | 5,769,680.01 | 68.01 | -67.07 | -79.45 | 增加19.27个百分点 |
| 园区产业载体租赁 | 22,963,338.10 | 14,692,482.89 | 36.02 | -14.13 | 12.70 | 减少15.23个百分点 |
| 委托服务收入等 | 27,061,420.76 | 8,268,004.75 | 69.45 | -52.23 | 15.54 | 减少17.92个百分点 |
| 合计 | 68,061,758.86 | 28,730,167.65 | 57.79 | -50.74 | -40.48 | 减少7.27个百分点 |
本期公司实现主营业务收入6806.18万，房地产业占主营业务收入的26.50%，租赁业和商业服务业占比为73.50%，从收入分类来看，租赁业和商业服务业进一步细分为园区产业载体租赁和委托服务收入等，分别占主营业务收入的33.74%和39.76%
（一）持有土地在建或待建项目
| 项目名称 | 地块名称 | 开发主体 | 土地面积 （平方米） | 建设状态 | 权益占比 | |
| 自行开发 | 信息产业园（万荣路1268号产业建设项目） | 闸北区334街坊90丘地块 | 上海开创企业发展有限公司 | 22,600.00 | 在建 | 100% |
| 闸北区334街坊87丘产业载体建设项目 | 闸北区334街坊87丘地块 | 上海开创企业发展有限公司 | 37,210.90 | 在建 | 100% | |
| C12051地块建设项目 | 市北高新（南通）科技城C12051地块 | 上海市北高新南通有限公司 | 3,748.20 | 在建 | 100% | |
| 新建标准厂房项目 | 市北高新（南通）科技城M13235地块 | 上海市北高新南通有限公司 | 114,507.35 | 待建 | 100% | |
| 合作开发 | 绿地中环广场项目 | 闸北区336街坊18丘地块 | 上海闸北绿地企业发展有限公司 | 31,420.10 | 在建 | 20% |
| 香溢紫郡苑 | 市北高新（南通）科技城CR13043地块 | 南通新城创置房地产有限公司 | 185,575.84 | 在建 | 20% |
（二）房地产出租情况
| 地 区 | 楼面面积（M2） | 月平均出租面积（M2） | 出租率 | 期 限 | 平均单位租金（元/月） | 租金收入（元） |
| 上海市闸北区 | 48,418.42 | 38,421.96 | 79.35% | 中长期 | 96.66 | 22,282,567.18 |
| 上海市黄浦区 | 83.92 | 83.92 | 100.00% | 中长期 | 21.45 | 10,800.00 |
| 上海市静安区 | 8,849.39 | 36.00 | 0.41% | 中长期 | 354.17 | 76,500.00 |
| 上海普陀区 | 4,984.00 | 4,984.00 | 100.00% | 中长期 | 19.85 | 593,470.92 |
| 合计 | 62,335.73 | 43,525.88 | 69.82% | -- | -- | 22,963,338.10 |
（三）房地产销售情况
| 种 类 | 年内已竣工楼宇面积 | 在建楼面面积 | 报告期内已售楼面面积 | 报告期内销售金额 | 每平方米平均售价 | 可供出售楼面面积 |
| 工业楼宇 | 0.00 | 194,457.00 | 901.85 | 18,037,000.00 | 20,000.00 | 901.85 |
（四）财务融资情况
| 存货项目名称 | 融资途径 | 期末融资总金额 | 对外担保总额 | 本期利息金额 | 利率 |
| 信息产业园（万荣路1268号产业建设项目） | 银行借款 | 399,373,286.33 | / | 10,033,965.66 | 6.71% |
（五）下半年新开工计划
| 项目名称 | 开发主体 | 地区 | 土地面积（平方米） |
| 市北高新（南通）科技城M13235地块项目 | 上海市北高新南通有限公司 | 市北高新（南通）科技城 | 114,507.35 |
2、 主营业务分地区情况
单位：元 币种：人民币
| 地区 | 营业收入 | 营业收入比上年增减（％） |
| 上海市闸北区 | 67,248,179.32 | -51.32 |
| 上海市黄浦区 | 10,800.00 | / |
| 上海市静安区 | 209,308.62 | / |
| 上海市普陀区 | 593,470.92 | / |
本期闸北区的收入占主营业务收入的98.80%，其他区的收入占比较小。
(三) 核心竞争力分析
公司以成为国内领先的“精品园区综合运营商”为愿景，核心竞争力主要体现在高新技术产业园区的开发运营与产业投资。
1、园区运营能力
在开发与经营上海市市北高新技术服务业园区的二十多年中，市北高新积累了丰富的经验，并已在这一领域打响了品牌知名度，成为上海中心城区产业园区转型的成功案例。主要表现为以市北高新园区为核心，在“产城融合”的发展理念下，以满足总部经济、现代服务业企业发展需求为导向，通过科学规划，合理布局以及专业经营，在产业载体开发、园区服务集成、产业培育和集聚等方面形成了比较成熟的运作模式，并将这种模式成功复制到市北高新（南通）科技城，实现了市北高新品牌向长三角辐射。
2、产业集聚与培育能力
公司经营的市北高新园区已形成以总部经济为主导，聚焦战略性新兴产业和现代服务业的产业发展格局，重点关注“新一代信息技术（云计算）、检验检测、节能环保”等领域。目前，园区入驻企业已达2800余家，企业总营收突破千亿元。此外，公司旗下的上海聚能湾企业服务有限公司作为国家级科技企业孵化器，通过委托管理的2万平方米孵化载体，累计孵化高新技术企业近百家，毕业企业近30家，创新孵化模式日趋成熟。
3、产业投资能力
坐拥市北高新园区内2800余家企业构建起的“企业库”，公司在产业投资方面形成了天然优势。未来，公司将适时挖掘园区内诸多有发展潜力的优秀高科技企业，以“资本”与“智本”的结合，不断增强产业投资能力，探索公司多元化经营之道，为公司带来新的市场活力。
4、企业运营管理能力
公司专业人才队伍专注于园区规划、开发、经营管理，为公司经营发展提供强大的人力资源保障。公司核心团队长期稳定，善于短、中、长期目标结合，能够根据形势变化，有效推进公司的战略转型，园区综合运营能力首屈一指。此外，围绕产业园区的经营管理，公司不断规范内部管理和优化服务品质，为公司的健康发展起到了积极作用。
(四) 投资状况分析
1、 对外股权投资总体分析
1）报告期内投资情况： 单位：万元
| 项 目 | 2014年1-6月 | 2013年1-6月 | 增减变动幅度（%） |
| 报告期内投资额 | 13117.00 | 200.00 | 6458.50% |
(1) 持有其他上市公司股权情况
单位：元
| 证券代码 | 证券简称 | 最初投资成本 | 期初持股比例（％） | 期末持股比例（％） | 期末账面价值 | 报告期损益 | 报告期所有者权益变动 | 会计核算科目 | 股份来源 |
| 400008 | 水仙A3 | 3,040,000.00 | 0.37 | 0.37 | 1,821,600.00 | 长期股权投资 | 认购 | ||
| 400010 | 鹫峰5 | 150,000.00 | 0.37 | 0.37 | 150,000.00 | 长期股权投资 | 认购 | ||
| 合计 | 3,190,000.00 | / | / | 1,971,600.00 | / | / | |||
(2) 持有金融企业股权情况
| 所持对象名称 | 最初投资金额（元） | 期初持股比例（%） | 期末持股比例（%） | 期末账面价值（元） | 报告期损益（元） | 报告期所有者权益变动（元） | 会计核算科目 | 股份来源 |
| 上海银行股份有限公司 | 71,000 | 0.0024 | 0.0024 | 71,000 | 长期股权投资 | 受让 |
2、 非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况
(1) 委托理财情况
本报告期公司无委托理财事项。
(2) 委托贷款情况
本报告期公司无委托贷款事项。
(3) 募集资金使用情况
报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。
3、 主要子公司、参股公司分析
上海市北高新股份有限公司控股、参股公司： 单位：万元
| 公司名称 | 注册 资本 | 持有 股权 | 经营范围 | 总资产 | 净资产 | 营业收入 | 净利润 |
| 上海开创企业发展有限公司 | 10000 | 100% | 工业园区开发、经营、管理，房屋租赁等 | 209,887.79 | 113,832.83 | 4,731.24 | 1,561.07 |
| 上海市北高新南通有限公司 | 30000 | 70% | 房地产经营开发、投资与资产管理、咨询等 | 25,543.53 | 24,954.73 | 0.00 | -39.25 |
| 上海创越投资有限公司 | 3000 | 100% | 投资咨询，企业管理咨询，市场营销策划，商务信息咨询，企业形象策划，物业管理等 | 3,001.04 | 2,999.93 | 11.44 | 0.35 |
| 上海闸北绿地发展有限公司 | 79300 | 20% | 管理咨询，投资咨询，物业管理，绿化养护，房地产开发经营，建筑材料（钢材、水泥除外）的批发等 | 94,824.31 | 78,845.82 | 0.00 | -378.69 |
上海开创企业发展有限公司控股、参股公司： 单位：万元
| 公司名称 | 注册 资本 | 持有 股权 | 经营范围 | 总资产 | 净资产 | 营业收入 | 净利润 |
| 上海聚能湾企业服务有限公司 | 1000 | 100% | 以服务外包方式从事企业投资管理、物业管理等 | 952.88 | 834.85 | 6.09 | -45.13 |
| 上海电气工业园区管理有限公司 | 200 | 51% | 工业园区开发、经营、管理，房屋租赁等 | 1,664.59 | 1,553.06 | 24.00 | -180.21 |
| 上海中铁市北投资发展有限公司 | 20000 | 40% | 实业投资，房地产开发、销售等 | 54,708.58 | 46,535.77 | 3,714.64 | 793.98 |
| 上海中冶祥腾投资有限公司 | 30000 | 32% | 实业投资，房地产开发、经营等 | 55,616.33 | 55,086.15 | 1,521.40 | 2,618.20 |
| 上海市北高新南通有限公司 | 30000 | 30% | 房地产经营开发、投资与资产管理、咨询等 | 25,543.53 | 24,954.73 | 0.00 | -39.25 |
上海创越投资有限公司控股公司： 单位：万元
| 公司名称 | 注册 资本 | 持有 股权 | 经营范围 | 总资产 | 净资产 | 营业收入 | 净利润 |
| 越光投资管理（上海）有限公司 | 2500 | 90% | 投资管理、实业投资、企业管理咨询等 | 2,184.38 | 2,186.72 | 20.93 | -277.70 |
上海市北高新南通有限公司参股公司： 单位：万元
| 公司名称 | 注册 资本 | 持有 股权 | 经营范围 | 总资产 | 净资产 | 营业收入 | 净利润 |
| 南通新城创置房地产有限公司 | 85000 | 20% | 房地产开发、经营 | 40,667.92 | 39,931.32 | 0.00 | -68.68 |
4、 非募集资金项目情况
报告期内，公司无非募集资金投资项目。
二、 利润分配或资本公积金转增预案
(一) 报告期实施的利润分配方案的执行或调整情况
公司2014年6月25日召开的2013年度股东大会审议通过了《2013年度利润分配预案》，公司2013年度利润分配方案以公司2013年末总股本566,449,190 股为基数，按每10 股派现金0.31元人民币（含税）向全体股东分配利润，共分派现金红利17,559,924.89元,占2013年度归属上市公司股东净利润的10.22%。详见公司于2014年6月26日通过上海证券交易所网站www.sse.com.cn披露的《市北高新2013年度股东大会会决议公告》。
期后事项：2013年度利润分配的实施方案详见公司于2014年7月22日通过上海证券交易所网站www.sse.com.cn披露的《市北高新2013年度利润分配实施公告》。2014年7月29日，公司已委托中国证券登记结算有限公司上海分公司通过其资金清算系统向股权登记日登记在册的A股股东派发2013年度现金红利。2014年8月13日，公司已委托中国证券登记结算有限公司上海分公司通过其资金清算系统向股权登记日登记在册的B股股东派发2013年度现金红利。
三、 其他披露事项
(一) 董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
√ 不适用