2014年半年度报告摘要
一、 重要提示
1.1 本半年度报告摘要来自半年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的半年度报告全文。
1.2 公司简介
| 股票简称 | 双钱股份 | 股票代码 | 600623 |
| 股票上市交易所 | 上海证券交易所 | ||
| 股票简称 | 双钱B股 | 股票代码 | 900909 |
| 股票上市交易所 | 上海证券交易所 | ||
| 联系人和联系方式 | 董事会秘书 | 证券事务代表 |
| 姓名 | 王玲 | 孙文 |
| 电话 | 021-26067033 | 021-26067029 |
| 传真 | 021-26067032 | 021-26067032 |
| 电子信箱 | wangling@doublecoinholdings.com | sunwen@doublecoinholdings.com |
二、 主要财务数据和股东变化
2.1 主要财务数据
单位：元 币种：人民币
| 本报告期末 | 上年度末 | 本报告期末比上年度末增减(%) | |
| 总资产 | 13,749,467,068.69 | 11,336,807,811.15 | 21.28 |
| 归属于上市公司股东的净资产 | 2,797,529,332.99 | 2,723,247,517.72 | 2.73 |
| 本报告期 | 上年同期 | 本报告期比上年同期增减(%) | |
| 经营活动产生的现金流量净额 | -214,478,872.12 | -389,990,086.15 | 45.00 |
| 营业收入 | 7,000,300,835.18 | 7,056,011,535.79 | -0.79 |
| 归属于上市公司股东的净利润 | 166,796,961.51 | 162,530,384.48 | 2.63 |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 | 124,063,921.54 | 154,834,849.47 | -19.87 |
| 加权平均净资产收益率（%） | 5.943 | 6.311 | -0.37 |
| 基本每股收益（元／股） | 0.188 | 0.183 | 2.73 |
| 稀释每股收益（元／股） | 0.188 | 0.183 | 2.73 |
2.2 前10名股东持股情况表
单位：股
| 报告期末股东总数 | 55108（其中A股21071；B股34037） | ||||||
| 前10名股东持股情况 | |||||||
| 股东名称 | 股东性质 | 持股比例(%) | 持股数量 | 持有有限售条件的股份数量 | 质押或冻结的股份数量 | ||
| 上海华谊(集团)公司 | 国家 | 65.66 | 584,002,584 | 0 | 质押213,700,000 | ||
| SCBHK A/C BBH S/A VANGUARD EMERGING MARKETS STOCK INDEX FUND | 未知 | 0.57 | 5,030,634 | 0 | 未知 | ||
| 齐文 | 未知 | 0.35 | 3,139,607 | 0 | 未知 | ||
| 刘春富 | 未知 | 0.20 | 1,800,000 | 0 | 未知 | ||
| DEBORAH WANG LIN | 未知 | 0.17 | 1,500,000 | 0 | 未知 | ||
| CORE PACIFIC-YAMAICHI INTERNATIONAL(HK) LIMITED-CLIENT A/C | 未知 | 0.16 | 1,462,650 | 0 | 未知 | ||
| NORGES BANK | 未知 | 0.16 | 1,438,800 | 0 | 未知 | ||
| 孙爱民 | 未知 | 0.15 | 1,330,066 | 0 | 未知 | ||
| VANGUARD TOTAL INTERNATIONAL STOCK INDEX FUND | 未知 | 0.14 | 1,288,000 | 0 | 未知 | ||
| 王建成 WANG JIANCHENG | 未知 | 0.14 | 1,213,700 | 0 | 未知 | ||
| 上述股东关联关系或一致行动的说明 | 公司未知上述股东之间是否存在关联关系或属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》规定的一致行动人。 | ||||||
2.3 控股股东或实际控制人变更情况
□适用 √不适用
三、 管理层讨论与分析
公司属化工行业，主营轮胎、制皂、电池、油墨等业务，其中全钢载重子午胎的销售收入和利润在公司收入和利润构成中占主导地位。报告期内，面对复杂多变的宏观经济环境和严峻的市场竞争态势，公司董事会和经营班子带领全体员工积极应对，按照公司“十二五”规划提出的“211”战略目标，持续优化升级产品结构，提升技术创新和推进项目建设，加强标准化和HSE管理，不断提高企业的核心竞争能力。报告期内，公司做强企业研发和营销的两端，加快产品改进，强化质量和服务意识，不断提升产品的市场竞争能力。截止到2014年6月30日，公司上半年共生产轮胎438.44万条，同比增加4.61%，其中全钢胎产量315.6万条，斜交胎产量为39.23万条，轿车胎83.61万条。上半年公司实现营业收入700,030.08万元，实现归属于上市公司股东的净利润16,679.70万元。
下半年，公司将进一步清晰企业的发展、改革之路，加快产品结构调整，提升科研开发水平，抓紧收购兼并项目实施，全力拓展国内外市场，持续不断地改进和完善服务能力。通过提升公司在管理、技术、品牌、规模和行业地位等方面的优势，增强企业的核心竞争能力和综合实力。
3.1 财务报表相关科目变动分析表
3.1.1 财务报表相关科目变动分析表
单位：元 币种:人民币
| 科目 | 本期数 | 上年同期数 | 变动比例（%） | 原因说明 |
| 营业收入 | 7,000,300,835.18 | 7,056,011,535.79 | -0.79 | 主要系报告期产品售价下调，使收入同比减少。 |
| 营业成本 | 6,104,161,891.24 | 6,163,838,612.64 | -0.97 | 主要系报告期原材料价格下降，使成本同比减少。 |
| 销售费用 | 269,663,665.76 | 310,010,626.77 | -13.01 | 主要系报告期销售折扣实发大于应发等原因，使销售费用同比减少。 |
| 管理费用 | 281,674,494.44 | 221,752,717.97 | 27.02 | 主要系报告期新昆公司纳入合并及北美公司等费用的增加，导致管理费用同比增加。 |
| 财务费用 | 171,475,864.81 | 176,012,622.10 | -2.58 | 主要系报告期筹资成本减少，使财务费用同比下降。 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | -214,478,872.12 | -389,990,086.15 | 45.00 | 主要系报告期银票持有量同比减少，使经营活动产生的现金流量净额有所改善。 |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -304,170,467.48 | -252,159,699.50 | -20.63 | 主要系报告期新昆公司纳入合并及北美公司购置房产，使投资活动产生的现金流量净额同比减少。 |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | 704,991,323.71 | 919,037,646.72 | -23.29 | 主要系报告期原材料价格下降，产品售价下调，周转资金需求总量减少，使筹资活动产生的现金流量净额同比减少。 |
| 研发支出 | 163,850,000.00 | 111,680,000.00 | 46.71 | 主要系报告期研发投入加大及新昆公司纳入合并，使研发支出同比增加 。 |
3.1.2 经营计划进展说明
公司计划2014年全钢胎销量700万条，销售收入比上年增加10%以上。截止2014年6月30日，公司全钢胎销量328.27万条，同比减少1.19%；公司实现营业收入700,030.08万元，同比减少0.79%。
上半年，我国轮胎行业在国家政策指引下，经济运行总体平稳，橡胶等基础原材料价格有所下跌，但人工、能源、环保、资金、物流等成本持续上升，轮胎市场需求依旧低迷，因此与计划相比，公司上半年生产经营完成情况不理想。下半年，公司将直面当前的困难，坚持以“齐心协力求突破，变革创新谋未来”为生产经营的指导思想，找准市场需求，优化产品性能，加强基础性研究，通过产学研合作，开发满足用户需求的轮胎产品。同时积极寻求营销创新方案，提升服务管理，努力实现年初预定的各项目标任务。
3.2 行业、产品或地区经营情况分析
3.2.1 主营业务分行业、分产品情况
单位：元 币种：人民币
| 主营业务分行业情况 | |||||||||
| 分行业 | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率（％） | 营业收入比上年增减(%) | 营业成本比上年增减(%) | 毛利率比上年增减（%） | |||
| 工业 | 4,912,364,509.97 | 4,339,607,819.32 | 11.66 | -7.64 | -8.90 | 1.22 | |||
| 商业 | 5,990,976,927.60 | 5,675,838,121.15 | 5.26 | -10.49 | -10.91 | 0.44 | |||
| 旅游饮食服务业 | 4,083,182.20 | 1,958,566.69 | 52.03 | 1.92 | -7.31 | 4.77 | |||
| 劳务收入 | 5,650,947.37 | 4,277,334.20 | 24.31 | 20.40 | 4.70 | 11.35 | |||
| 合计 | 10,913,075,567.14 | 10,021,681,841.36 | 8.17 | -9.21 | -10.05 | 0.85 | |||
| 其中：关联交易总额 | 3,972,754,951.81 | 3,971,431,602.34 | 0.03 | -21.42 | -21.37 | -0.07 | |||
| 应相互抵销的关联交易 | 3,949,928,228.89 | 3,949,594,353.13 | 0.01 | -21.13 | -21.12 | -0.01 | |||
| 合计 | 6,963,147,338.25 | 6,072,087,488.23 | 12.80 | -0.70 | -1.00 | 0.27 | |||
| 主营业务分产品情况 | |||||||||
| 分产品 | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率（％） | 营业收入比上年增减(%) | 营业成本比上年增减(%) | 毛利率比上年增减（%） | |||
| 轮 胎 | 6,290,726,716.67 | 5,482,954,844.23 | 12.84 | 1.29 | 0.44 | 0.73 | |||
| 其中：关联交易 | 22,826,722.92 | 21,837,249.21 | 4.33 | -50.95 | -48.51 | -4.54 | |||
3.2.2 主营业务分地区情况
（1）按销售方所在地分类
单位：元 币种：人民币
| 地区 | 营业收入 | 营业收入比上年增减（％） |
| 上海 | 7,268,248,514.23 | -4.19 |
| 其他地区 | 2,107,229,461.99 | 1.40 |
| 海外 | 1,010,664,952.01 | 4.32 |
| 小计 | 10,386,142,928.23 | -2.33 |
| 公司内各地区分部相互抵销 | 3,422,995,589.98 | -5.47 |
| 合计 | 6,963,147,338.25 | -0.70 |
（2）按销往地区分类
单位：元 币种：人民币
| 地区 | 主营业务收入 | 主营业务收入比上年同期增减(%) |
| 国 内 | 4,947,217,650.09 | 0.10% |
| 国 外 | 2,015,929,688.16 | -2.61% |
| 合 计 | 6,963,147,338.25 | -0.70% |
3.3 核心竞争力分析
（1） 品牌竞争能力。
公司拥有“双钱”、“回力”两个闻名遐迩的品牌。“双钱”品牌已拥有80余年的历史，目前所拥有的荣誉有：中国名牌产品、中国驰名商标、中华老字号、上海著名商标，上海名牌产品等。无论是产品技术还是品牌形象都不断地推陈出新，紧紧锁定目标消费群体和相关机会公众进行宣传和引导。公司品牌宣传不仅通过高速公路、零售商店、广播电台以及各大媒体，还积极参加中外国际轮胎展不断地进行品牌宣传，形成多渠道、立体式的品牌宣传与产品推介的格局，不断扩大品牌的知名度与影响力。
（2）战略发展能力。
近年来公司通过实施“走出去”战略，已形成了上海闵行、江苏如皋、重庆双桥、安徽无为、新疆乌鲁木齐五大轮胎生产基地。通过布局分工，优化了产品结构，逐步实现了产地销经营模式，加强了公司参与市场竞争的能力，抢占了行业竞争的先机。
（3）生产制造能力。
公司拥有一支成熟的技术研发团队，也积累了丰富的企业生产管理经营。公司一直致力于轮胎技术的进步，尤其是近年来，取得了一项又一项知识产权的丰硕成果，生产出国内第一条全钢工程轮胎、国内第一条全钢工业轮胎，FE轮胎也实现了国内首家工业化生产。公司生产管理在继承传统优秀成果的同时不断创新和提升，近年来开展了一系列的管理创新实践，如实施供应链整合、优化业务流程、设计合理库存模型，包括开展产地销和集约化生产等工作，推动了生产管理的持续进步。
（4）开放合作能力。
在科研创新上，公司重视产学研联合，与一些著名高校联手推动企业技术进步；在资源的获取能力上，公司从产业链的战略角度出发，重视与产业链的上下游战略合作，提升企业的竞争能力。公司通过与米其林公司的再度携手，借助米其林与公司在轿车轻卡轮胎业务方面的各自优势，将“回力”品牌打造成为中高端轿车轻卡轮胎品牌。
（5）文化建设能力。
“开放、融合、和谐”是公司企业文化建设的核心内容，也是创建公司核心价值观的重要法则。多年来，公司以构建企业文化建设体系为载体，培育具有公司特色的企业文化，制定了“诚信、责任、争先”的企业精神和“开拓进取、创造卓越、共同发展”的公司经营观，在员工中广泛宣传“现在做、马上做、认真做、努力做”的公司格言，明确了“致力于成为中国最专业的轮胎制造商和服务商”的公司愿景。通过企业文化建设的深入开展，使文化优势能够有效地转化为企业的管理优势和竞争优势。
3.4 投资状况分析
3.4.1 对外股权投资总体分析
报告期末，对外长期股权投资余额11,216.82万元，比上年度的8,114.17万元增加3,102.65万元，增加的比例为38.24%，其中：权益法子公司因盈利等增加102.65万元，成本法子公司增加3,000.00万元，系报告期向关联方上海华谊集团财务有限责任公司增资所致。
（1）持有其他上市公司股权情况
单位：元 币种：人民币
| 证券代码 | 证券简称 | 最初投资成本 | 期初持股比例（%） | 期末持股比例（%） | 期末账面值 | 报告期损益 | 报告期所有者权益变动 | 会计核算科目 |
| 600614 | 鼎立股份 | 15,188.80 | <5% | <5% | 51,063.44 | -1,487.65 | 可供出售金融资产 | |
| 600618 | 氯碱化工 | 265,804.00 | <5% | <5% | 251,728.40 | 169.40 | 18,803.40 | 可供出售金融资产 |
| 600754 | 锦江股份 | 9,000,000.00 | <5% | <5% | 140,173,415.91 | 3,245,941.38 | 2,498,520.66 | 可供出售金融资产 |
| 601328 | 交通银行 | 930,212.75 | <5% | <5% | 2,454,100.00 | 18,975.00 | 可供出售金融资产 | |
| 600643 | 爱建股份 | 700,000.00 | <5% | <5% | 3,409,627.85 | -601,044.30 | 可供出售金融资产 | |
| 600827 | 友谊股份 | 1,497,020.21 | <5% | <5% | 2,087,616.42 | 158,282.39 | 可供出售金融资产 | |
| 600322 | 天房发展 | 267,200.00 | <5% | <5% | 571,140.00 | 12,525.00 | 可供出售金融资产 | |
| 600649 | 城投控股 | 66,780.00 | <5% | <5% | 219,643.20 | -53,080.44 | 可供出售金融资产 | |
| 600668 | S上石化 | 820,500.00 | <5% | <5% | 820,500.00 | 长期股权投资 | ||
| 600640 | 号百股份 | 100,000.00 | <5% | <5% | 100,000.00 | 长期股权投资 | ||
| 600636 | 三爱富（注） | 44,200.00 | <5% | <5% | 44,200.00 | 长期股权投资 | ||
| 600614 | 鼎立股份（注） | 57,750.00 | <5% | <5% | 57,750.00 | 长期股权投资 | ||
| 600618 | 氯碱化工（注） | 125,048.00 | <5% | <5% | 125,048.00 | 长期股权投资 | ||
| 合计 | 13,889,703.76 | 150,365,833.22 | 3,246,110.78 | 2,051,494.06 |
注：尚未完成股权过户
（2）持有非上市金融企业股权情况
单位：元 币种：人民币
| 所持对象名称 | 最初投资金额（元） | 期初持股比例（%） | 期末持股比例（%） | 期末账面价值（元） | 报告期损益（元） | 报告期所有者权益变动（元） | 会计核算科目 |
| 上海宝鼎投资股份有限公司 | 625,000.00 | <5% | <5% | 625,000.00 | 长期股权投资 | ||
| 上海国际信托投资公司 | 23,333,300.00 | <5% | <5% | 23,333,300.00 | 长期股权投资 | ||
| 上海银行 | 242,200.00 | <5% | <5% | 242,200.00 | 长期股权投资 | ||
| 申银万国证券股份有限公司 | 12,500,000.00 | <5% | <5% | 7,500,000.00 | 长期股权投资 | ||
| 合计 | 36,700,500.00 | 31,700,500.00 |
3.4.2 非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况
（1） 委托理财情况
本报告期公司无委托理财事项。
（2）委托贷款情况
本报告期公司无委托贷款事项。
（3）其他投资理财及衍生品投资情况
本报告期公司无其他投资理财及衍生品投资情况
3.4.3 募集资金使用情况
报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。
3.4.4 主要子公司、参股公司分析
主要控股公司的经营情况及业绩
单位：万元 币种：人民币
| 公司名称 | 业务性质 | 主要产品 | 注册资本 | 资产规模 | 股权% | 净利润 |
| 上海制皂（集团）有限公司 | 生产型 | 肥皂、油墨、电池 | 16,068.97 | 51,682.41 | 60.00 | 632.96 |
| 上海轮胎橡胶(集团)有限公司 | 贸易 | 轮胎、宾馆服务 | 13,102.20 | 33,370.49 | 100.00 | 654.28 |
| 双钱集团上海供销有限公司 | 批发 | 轮胎生产原材料 | 2,100.00 | 34,127.30 | 100.00 | 1,265.39 |
| 上海双钱轮胎销售有限公司 | 批发 | 轮胎 | 17,400.00 | 98,702.93 | 35.06 | -1,185.08 |
| 双钱集团(江苏)轮胎有限公司 | 生产型 | 轮胎 | 62,000.00 | 175,360.97 | 51.67 | 2,841.15 |
| 上海轮胎橡胶(集团)股份有限公司轮胎研究所 | 研究、开发 | 轮胎 | 3,000.00 | 13,291.93 | 100.00 | 77.04 |
| 中国北美轮胎联合销售公司 | 批发 | 轮胎 | 210万美元 | 66,403.45 | 52.40 | 2,720.77 |
| 双钱集团(重庆)轮胎有限公司 | 生产型 | 轮胎 | 60,000.00 | 149,231.74 | 60.26 | 528.89 |
| 双钱集团（安徽）回力轮胎有限公司 | 生产型 | 轮胎 | 166,666.67 | 167,793.74 | 40.80 | -5,350.08 |
| 华泰橡胶有限公司 | 贸易 | 橡胶 | 1268.20万美元 | 15,853.92 | 83.00 | -46.47 |
| 双钱集团（新疆）昆仑轮胎有限公司 | 生产型 | 轮胎 | 93,642.69 | 200,510.87 | 51.00 | 295.46 |
3.4.5 非募集资金项目情况
（1）经公司第五届董事会第十九次会议和公司2007年第二次临时股东大会审议通过的双钱集团（重庆）轮胎有限公司新建250万套全钢丝子午线轮胎项目，总投资概算13.37亿元，后经重庆市经信委（渝经信投资[2010]593号文）总投资调整为18.77亿元。通过前期的投入具备了120万套全钢丝载重轮胎的生产能力，完成了250万套的生产厂房和公用工程配套设施的建设。2010年10月，为了适应市场需求，经公司第六届董事会第十七次会议和公司2010年第一次临时股东大会审议通过，公司加快产品结构调整，实施了双钱集团（重庆）轮胎有限公司年产50万条高性能全钢丝子午线载重轮胎技改项目，投资概算3.05亿元。经公司第七届董事会第十一次会议审议通过，又实施了双钱集团（重庆）轮胎有限公司年产30万条高性能全钢丝子午线载重轮胎技改项目，投资概算1.66亿元。目前公司重庆250万套项目总投资概算合计为18.77亿元，经技改项目的实施，具备了200万套全钢丝载重轮胎的生产能力。截止到2014年6月30日，累计投资约16.46亿元，累计资金投入14.93亿元，完成项目进度的87.69%。
（2）经公司第六届董事会第十七次会议和公司2010年第一次临时股东大会审议通过的双钱集团（如皋）轮胎有限公司年产180万条高性能全钢丝子午线载重轮胎扩建项目，总投资概算15.26亿元（其中美金0.14亿元），截止到2014年6月30日，累计投资约3.02亿元，累计资金投入2.25亿元，完成项目进度的19.79%。
（3）经公司第六届董事会第十八次会议和公司2010年第二次临时股东大会审议通过的双钱集团（安徽）回力轮胎有限公司年产1500万条高性能半钢丝子午线轮胎项目，总投资概算31.83亿元，截止到2014年6月30日，累计投资14.82亿元，累计资金投入12.92亿元，完成项目进度的46.56%。
3.5利润分配或资本公积金转增预案
报告期实施的利润分配方案的执行或调整情况
根据公司2014年5月8日举行的2013年度股东大会决议，通过了2013年度公司利润分配方案，按2013年末的总股本889,467,722股为基数，向全体股东每10股派1.08元现金红利（含税），合计分配96,062,513.98元（B股股利折算成美元支付）。
2014年6月19日为公司A股现金红利发放日；2014年7月3日为公司B股现金红利发放日，公司按期完成红利发放。
四、 涉及财务报告的相关事项
4.1 与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的说明。
□适用 √不适用
4.2 报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的说明。
□适用 √不适用
4.3 与上年度财务报告相比，合并范围发生变化的说明。
√适用 □不适用
本期新增合并单位2家。公司七届十九次董事会审议通过了《公司拟增资认购新疆昆仑轮胎有限公司51%股权相关事宜的议案》。公司增资5.72亿元，以增资认购方式持有新昆公司51%股权，成为新昆公司及其全资子公司新疆昆仑工程轮胎有限责任公司控股股东。截止报告期末，公司已完成了所有增资认购工作，本期纳入合并。
双钱集团股份有限公司
董事长：刘训峰
2014年8月28日