2014年半年度报告摘要
一 重要提示
1.1 本半年度报告摘要摘自半年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的半年度报告全文。
1.2公司简介
| 股票简称 | 股票代码 | 股票上市证券交易所 |
| 三一重工 | 600031 | 上海证券交易所 |
| 联系人 | 董事会秘书 | |
| 姓名 | 肖友良 | |
| 电话 | 0731—84031555 | |
| 传真 | 0731—84031777 | |
| 电子信箱 | xyl@sany.com.cn | |
二 主要财务数据和股东情况
2.1 公司主要财务数据
单位：千元 币种： 人民币
| 本报告期末 | 上年度末 | 本报告期末比上年度末增减(%) | |
| 总资产 | 68,491,768 | 63,867,783 | 7.24 |
| 归属于上市公司股东的净资产 | 25,086,527 | 23,887,722 | 5.02 |
| 本报告期 | 上年同期 | 本报告期比上年同期增减(%) | |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 1,002,250 | -1,396,973 | 171.74 |
| 营业收入 | 19,721,477 | 22,084,817 | -10.70 |
| 归属于上市公司股东的净利润 | 1,369,507 | 2,650,956 | -48.34 |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 | 1,222,290 | 2,531,078 | -51.71 |
| 加权平均净资产收益率（%） | 5.5 | 10.9 | 减少5.4个百分点 |
| 基本每股收益（元／股） | 0.18 | 0.35 | -48.57 |
| 稀释每股收益（元／股） | 0.18 | 0.35 | -48.57 |
2.2 截止报告期末股东总数及持有公司5%以上股份的前10名股东持股情况
单位: 股
| 报告期末股东总数（户） | 493,144 | ||||||
| 前10名股东持股情况 | |||||||
| 股东名称 | 股东性质 | 持股比例(%) | 持股数量 | 持有有限售条件的股份数量 | 质押或冻结的股份数量 | ||
| 三一集团有限公司 | 境内非国有法人 | 56.21 | 4,281,311,012 | 0 | 无 | ||
| 梁稳根 | 境内自然人 | 3.76 | 286,575,517 | 0 | 无 | ||
| 唐修国 | 境内自然人 | 0.62 | 47,284,115 | 0 | 无 | ||
| 毛中吾 | 境内自然人 | 0.57 | 43,231,190 | 0 | 无 | ||
| 向文波 | 境内自然人 | 0.57 | 43,231,189 | 0 | 无 | ||
| TEMASEK FULLERTON ALPHA PTE LTD | 其他 | 0.52 | 39,715,225 | 0 | 未知 | ||
| 翟 纯 | 境内自然人 | 0.49 | 37,333,260 | 0 | 无 | ||
| 中国工商银行－上证50交易型开放式指数证券投资基金 | 其他 | 0.38 | 28,631,314 | 0 | 未知 | ||
| 郭良保 | 境内自然人 | 0.37 | 28,180,807 | 35,500 | 无 | ||
| 袁金华 | 境内自然人 | 0.34 | 25,846,319 | 177,800 | 无 | ||
| 上述股东关联关系或一致行动的说明 | 前10名股东中，梁稳根、唐修国、毛中吾、向文波在三一集团担任董事与三一集团构成一致行动人。其他股东之间未知是否存在关联关系或属于一致行动人。 | ||||||
2.3 控股股东或实际控制人变更情况
本报告期内公司控股股东及实际控制人没有发生变更。
三 管理层讨论与分析
2014年上半年，受国内宏观经济转型发展、固定资产投资增速回落等因素影响，行业仍处于低位调整阶段。公司以市场调整为契机，深入贯彻落实“双进”、“转型”战略，继续严控成本费用和经营风险，积极拓展新产品和新的增长点，创新与深化国际化经营，为公司未来更好、更快健康发展进一步夯实基础。
报告期内，公司实现营业收入197.2亿元，同比下降10.70%，归属上市公司股东的净利润13.7亿元，同比下降48.34%，经营活动产生的现金流量净额10.02亿元，同比增长171.74%。截止2014年6月30日，公司总资产684.9亿元，归属上市公司股东的净资产250.9亿元。受市场调整的影响，营业收入、净利润虽同比下滑，但公司经营总体稳健，产品地位稳固，国际化水平稳步提升，成本费用管控卓有成效。
1、 主业产品市场地位稳固
报告期内，混凝土机械销售收入101.2亿元，稳居全球第一；挖掘机械销售收入48.8亿元，国内市场占有率继续排名第一；起重机销售收入25.0亿元，汽车起重机50吨及以上产品、履带起重机250吨级以上产品保持稳固的市场地位；旋挖钻机等产品处于行业领先。
2、国际化经营水平稳步提升
报告期内，公司国际业务保持平稳，实现国际销售收入54.4亿元，其中：中东、北非、印度、拉美等区域实现快速增长。同时，公司进一步深耕国际化经营。5月，公司与奥地利帕尔菲格集团完成相互增资，巩固双方的战略伙伴关系，有力提升公司的技术创新能力和国际运营管理水平，实现国际合作新突破。
3、产品研发再获新成就
报告期内，公司推出多款极具竞争力的创新产品，包括引领工程机械行业能源革命的LNG搅拌车、新一代E系列履带起重机、国际化拳头产品轮式装载机、三一帕尔菲格首款高空作业车等，丰富了现有产品组合，极大增强了公司的市场竞争力，为公司提供新的利润增长点。
4、成本费用管控取得显著成效
成本费用管控已成为公司战略的重要内容。一方面，公司持续推动管理“复盘”工作，制定并执行严格的费用管控标准，逐步建立了具有绝对竞争优势的成本费用管控体系；另一方面，在前期基础上，公司加强内部资源整合，从研发、制造、商务、营销、行政管理等各领域创新多项节支增效的有效措施，成本费用管控水平进一步提升。2014年1-6月，公司销售费用同比下降15.39%，管理费用同比下降6.96%。
5、经营风险控制加强
报告期内，公司强化逾期与存货管理。通过加强客户信用管理、提高销售成交条件、加快货款催收与资金回笼等一系列措施，有效控制了逾期风险；通过加强物资采购控制、优化产销计划管理、实行均衡生产，去库存化取得显著成效，期末库存较上年同期大幅下降。
总的来说，面对市场深度调整，公司上半年经营总体稳定，依然保持领先的市场地位。中长期看，伴随着国家区域结构、产业结构、城乡结构的调整持续优化，加之铁路、城市轨道交通、水利等方面基础设施建设，以及新兴经济体发展带来的国际化机会，将为国内工程机械行业注入企稳复苏的动力，公司对工程机械行业市场的逐步向好仍然充满着信心。
(一) 主营业务分析
1、 财务报表相关科目变动分析表
单位:千元 币种:人民币
| 科目 | 本期数 | 上年同期数 | 变动比例（%） |
| 营业收入 | 19,721,477 | 22,084,817 | -10.70 |
| 营业成本 | 14,233,534 | 15,193,994 | -6.32 |
| 销售费用 | 1,438,534 | 1,700,100 | -15.39 |
| 管理费用 | 1,295,487 | 1,392,332 | -6.96 |
| 财务费用 | 725,840 | 282,890 | 156.58 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 1,002,250 | -1,396,973 | 171.74 |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -1,633,969 | -813,033 | -100.97 |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | 389,950 | 9,541 | 3,987.10 |
| 研发支出 | 1,007,218 | 1,164,402 | -13.50 |
| 营业税金及附加 | 89,546 | 140,484 | -36.26 |
| 资产减值损失 | 486,454 | 234,951 | 107.04 |
| 公允价值变动收益 | -230,200 | -161,041 | -42.94 |
| 投资收益 | 211,009 | 89,804 | 134.97 |
| 营业外收入 | 230,967 | 364,716 | -36.67 |
| 营业外支出 | 25,156 | 106,202 | -76.31 |
| 所得税费用 | 207,795 | 484,098 | -57.08 |
营业收入变动原因说明:主要系受宏观环境、市场深度调整影响，收入规模有所下降。
营业成本变动原因说明:主要受收入减少及销售结构变化影响。
销售费用变动原因说明:主要系营业收入减少，销售费用相应减少。
管理费用变动原因说明:主要系公司加强费用控制，管理费用减少。
财务费用变动原因说明:主要系汇率变动影响，汇兑损失增加。
经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要系公司销售回款增加、存货规模控制较好。
投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要系公司收购帕尔菲格10%股份所致。
筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要系公司收到帕尔菲格增资所致。
研发支出变动原因说明:主要系公司进一步加强费用控制，研发开支减少。
营业税金及附加变动原因说明:主要系本期内部材料让售较少，缴纳流转税较少，营业税金及附加相应减少。
资产减值损失变动原因说明:主要系根据谨慎性原则，增加了应收款项坏账准备个别计提。
公允价值变动收益变动原因说明:主要系远期外汇合约及货币利率互换合约受汇率及利率变动引起的公允价值变动影响。
投资收益变动原因说明:主要系公司远期外汇合约及货币利率互换合约交割影响。
营业外收入变动原因说明:主要系本期收到的政府补助减少所致。
营业外支出变动原因说明:主要系未到期按揭及融资租赁担保余额减少，回购准备金相应减少。
所得税费用变动原因说明:主要系税前利润减少，所得税费用相应减少。
2、 其他
(1) 资产负债表相关科目变动分析表
单位：千元 币种：人民币
| 项 目 | 期末数 | 期初数 | 变动比例（%） |
| 交易性金融资产 | 108,740 | 344,120 | -68.40 |
| 长期股权投资 | 1,366,772 | 375,496 | 263.99 |
| 短期借款 | 3,579,569 | 2,423,762 | 47.69 |
| 应付票据 | 3,890,121 | 1,930,201 | 101.54 |
| 应付股利 | 1,019,680 | 267,118 | 281.73 |
| 一年内到期的非流动负债 | 4,284,791 | 876,467 | 388.87 |
| 资本公积 | 875,500 | 128,106 | 583.42 |
交易性金融资产变动原因说明:主要系公司远期外汇合约及货币利率互换合约交割及公允价值变动所致。
长期股权投资变动原因说明:主要系本期公司收购帕尔菲格10%股份所致。
短期借款变动原因说明:主要系公司应对短期运营资金需求，相应增加短期借款。
应付票据变动原因说明:主要系本期采取票据结算方式增加所致。
应付股利变动原因说明:主要系已宣告但尚未发放的股利增加所致。
一年内到期的非流动负债变动原因说明:主要系长期借款中一年内到期的借款增加所致。
资本公积变动原因说明:主要系资本溢价、分摊股权激励成本、可供出售金融资产公允价值变动的影响。
(2) 经营计划进展说明
报告期内，受市场调整的影响，公司实现营业收入197.2亿元，同比下降10.70%；归属上市公司股东的净利润13.7亿元，同比下降48.34%。
(二) 行业、产品或地区经营情况分析
1、 主营业务分行业、分产品情况
单位:千元 币种:人民币
| 主营业务分行业情况 | ||||||
| 分行业 | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率（%） | 营业收入比上年增减（%） | 营业成本比上年增减（%） | 毛利率比上年增减（%） |
| 工程机械行业 | 19,356,166 | 13,879,615 | 28.29 | -10.23 | -5.51 | 减少3.58个百分点 |
| 主营业务分产品情况 | ||||||
| 分产品 | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率（%） | 营业收入比上年增减（%） | 营业成本比上年增减（%） | 毛利率比上年增减（%） |
| 混凝土机械 | 10,119,034 | 7,852,729 | 22.40 | -8.73 | 0.76 | 减少7.31个百分点 |
| 路面机械 | 597,221 | 428,587 | 28.24 | -24.00 | -20.89 | 减少2.82个百分点 |
| 起重机械 | 2,501,319 | 1,728,955 | 30.88 | -9.49 | -3.87 | 减少4.04个百分点 |
| 挖掘机械 | 4,875,138 | 3,069,344 | 37.04 | -7.74 | -13.06 | 增加3.86个百分点 |
| 桩工机械 | 903,595 | 508,452 | 43.73 | -27.96 | -27.25 | 减少0.55个百分点 |
| 其他 | 359,859 | 291,548 | 18.98 | -7.03 | -10.71 | 增加3.34个百分点 |
| 合 计 | 19,356,166 | 13,879,615 | 28.29 | -10.23 | -5.51 | 减少3.58个百分点 |
2、 主营业务分地区情况
单位：千元 币种：人民币
| 地区 | 营业收入 | 营业收入比上年增减（%） |
| 国内 | 13,918,878 | -13.67 |
| 国际 | 5,437,288 | -0.03 |
| 合计 | 19,356,166 | -10.23 |
(三) 核心竞争力分析
报告期内，公司的核心竞争力无重大变化，关于公司核心竞争力的分析请详见公司2013年年度报告。
(四) 投资状况分析
1、 对外股权投资总体分析
单位:千元 币种:人民币
| 报告期内公司投资额 | 987,124 | |
| 报告期内公司投资额比上年增减数 | 942,124 | |
| 上年同期投资额 | 45,000 | |
| 报告期内公司投资额增减幅度(%) | 2093.61 | |
| 被投资的公司名称 | 主要经营活动 | 占被投资公司权益的比例(%) |
| 三一帕尔菲格特种车辆装备有限公司 | 工程机械制造及销售 | 50 |
| PALFINGER AG | 工程机械制造及销售 | 10 |
| Can-China Global Resource Fund L.P. | 合作基金 | 2.72 |
(1) 证券投资情况
| 序号 | 证券品种 | 证券代码 | 证券简称 | 最初投资金额（千元） | 持有数量 （股） | 期末账面价值 （千元） | 占期末证券总投资比例（%） | 报告期损益（千元） |
| 1 | A股 | 600705 | 中航投资 | 2,414 | 1,000,000 | 16,070 | 100 | -910 |
| 期末持有的其他证券投资 | / | / | / | / | / | |||
| 报告期已出售证券投资损益 | / | / | / | / | / | |||
| 合计 | 2,414 | / | 16,070 | 100 | -910 | |||
(2) 持有其他上市公司股权情况
单位：千元 币种：人民币
| 证券代码 | 证券简称 | 最初投资成本 | 期初持股比例（%） | 期末持股比例（%） | 期末账面值 | 报告期损益 | 报告期所有者权益变动 | 会计核算科目 | 股份来源 |
| 601800（A股） | 中国交建 | 299,997 | 0.34 | 0.34 | 208,887 | -15,555 | 可供出售金融资产 | 认购 | |
| 6818 （H股） | 光大银行 | 184,706 | 0.13 | 0.13 | 165,611 | -11,279 | 可供出售金融资产 | 认购 | |
| AT0000758305 | PALFINGER AG | 939,813 | 10.00 | 10.00 | 945,752 | 5,939 | 长期股权投资 | 增资入股 | |
| 合计 | 1,424,516 | / | / | 1,320,250 | 5,939 | -26,834 | / | / | |
(3) 持有金融企业股权情况
| 所持对象名称 | 最初投资金额（千元） | 期初持股比例（%） | 期末持股比例（%） | 期末账面价值（千元） | 报告期损益（千元） | 报告期所有者权益变动（千元） | 会计核算科目 | 股份来源 |
| 长沙银行股份有限公司 | 51,000 | 2.04 | 2.04 | 51,000 | / | / | 长期股权投资 | 增资入股 |
| 合计 | 51,000 | / | / | 51,000 | / | / | / | / |
2、 非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况
(1) 委托理财情况
报告期内无委托理财事项。
(2) 委托贷款情况
报告期内无委托贷款事项。
3、 募集资金使用情况
报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。
4、 主要子公司、参股公司分析
(1)主要控股子公司经营情况
单位：万元 币种：人民币
| 公司名称 | 主要产品或服务 | 注册资本 | 持股比例（%） | 总资产 | 净资产 | 净利润 |
| 湖南三一路面 | 路面机械类产品及配件的开发、生产和销售、租赁 | 31,800万元 | 74.30 | 375,679 | 64,809 | 3,683 |
| 娄底市中兴液压件 | 液压缸、输送缸、液压泵、液压控制阀、电镀产品及其配套产品的生产和销售 | 31,800万元 | 75.00 | 194,785 | 48,974 | 6,285 |
| 三一汽车起重机械 | 汽车起重机械的研发、生产、销售 | 10,000万元 | 90.00 | 769,350 | 260,691 | 15,031 |
| 浙江三一装备 | 工程机械类产品及铸锻件的研发、制造及销售，货物与技术的进出口，自有机械设备的融物租赁。（涉及行政许可的凭有效行政许可证件经营） | 43,180万元 | 100.00 | 237,790 | 74,251 | 1,532 |
| 娄底中源新材料 | 铸件、锻件、结构件生产及销售 | 31,800万元 | 74.94 | 218,772 | 56,023 | 11,492 |
| 北京三一重机 | 制造工程机械；货物进出口 | 53,020万元 | 100.00 | 606,125 | 366,103 | 15,571 |
| 三一重机 | 挖掘机械的研发、生产、销售 | 5万美元 | 100.00 | 1,456,245 | 636,322 | 94,713 |
| 湖南汽车 | 汽车、汽车底盘、农用车、汽车及农用车零配件制造与销售 | 8,400万元 | 100.00 | 321,352 | 215,097 | 31,662 |
| 中兴恒远 | 进出口贸易 | 20400万美元 | 100.00 | 1,016,851 | 191,170 | -9,929 |
| 三一国际发展 | 开展投资、在欧洲销售产品的维修服务、新产品试制、装配加工及配套设施等业务。 | 26738万美元 | 100.00 | 1,664,599 | 192,655 | -8,532 |
(2)主要参股公司经营情况
报告期内，公司无投资收益占净利润10％以上的参股公司。
(3) 与上年度财务报告相比，合并报表范围发生变化的情况说明
报告期内，公司无新设立的子公司。
报告期内，无非同一控制下企业合并增加的子公司.
本期减少的子公司
| 子公司名称 | 注销日 |
| Sany Scandinavia AB | 2014.3 |
| Sany UK Ltd. | 2014.3 |
| 天津三一机械设备销售有限公司 | 2014.4 |
| 荆州三一机械有限公司 | 2014.4 |
| 莆田三一机械有限公司 | 2014.5 |
| 苏州三一机械有限公司 | 2014.5 |
| 商丘三一机械有限公司 | 2014.5 |
| 黄冈三一机械设备有限公司 | 2014.5 |
| 儋州三一机械有限公司 | 2014.5 |
| 拉萨经济技术开发区三一机械有限公司 | 2014.6 |
| 周口三一机械有限公司 | 2014.6 |
5、 非募集资金项目情况
单位:元 币种:人民币
| 项目名称 | 项目金额 | 项目进度 | 本报告期投入金额 | 累计实际投入金额 | 项目收益情况 |
| 与帕尔菲格交叉持股 | 108,087,327.88欧元 | 完成 | 108,087,327.88欧元 | 108,087,327.88欧元 | —— |
| 三一帕尔菲格特种车辆装备有限公司 | 45,000,000.00人民币 | 完成 | 45,000,000.00人民币 | 45,000,000.00人民币 | —— |
| Can-China Global Resource Fund L.P. | 374,478.39美元 | 完成 | 374,478.39美元 | 374,478.39美元 | —— |
(五) 利润分配或资本公积金转增预案
1、 报告期实施的利润分配方案的执行或调整情况
2013年度利润分配预案经公司2014年6月30日召开的2013年度股东大会审议通过。2014年8月8日，公司完成2013年度利润分配：以公司2013年12月31日的总股本7,616,504,037股为基数，向全体股东每10股派发现金红利1.2元（含税），每股派发现金红利0.12元（含税），共计913,980,484.44元。
2、 半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案
公司2014年半年度不进行现金分配，不送红股，也不以资本公积金转增股本。
四 涉及财务报告的相关事项
4.1 与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。
1、 本期新纳入合并范围的子公司、特殊目的主体、通过受托经营或承租等方式形成控制权的经营实体
报告期无新纳入合并范围的子公司、特殊目的主体、通过受托经营或承租等方式形成控制权的经营实体。
2、 本期发生的非同一控制下企业合并
报告期未发生非同一控制下企业合并。
3、 本期丧失控制权的股权而减少子公司
| 子公司 | 注销日 |
| Sany Scandinavia AB | 2014-3 |
| Sany UK Ltd. | 2014-3 |
| 天津三一机械设备销售有限公司 | 2014-4 |
| 荆州三一机械有限公司 | 2014-4 |
| 莆田三一机械有限公司 | 2014-5 |
| 苏州三一机械有限公司 | 2014-5 |
| 商丘三一机械有限公司 | 2014-5 |
| 黄冈三一机械设备有限公司 | 2014-5 |
| 儋州三一机械有限公司 | 2014-5 |
| 拉萨经济技术开发区三一机械有限公司 | 2014-6 |
| 周口三一机械有限公司 | 2014-6 |
三一重工股份有限公司
董事长：梁稳根
2014年8月29日