2014年半年度报告摘要
一、 重要提示
1.1 本半年度报告摘要来自半年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的半年度报告全文。
1.2 公司简介
| 股票简称 | 广船国际 | 股票代码 | 600685 |
| 股票上市交易所 | 上海证券交易所 | ||
| 股票简称 | 广州广船 | 股票代码 | 00317 |
| 股票上市交易所 | 香港联合交易所有限公司 | ||
| 联系人和联系方式 | 董事会秘书 | 证券事务代表 |
| 姓名 | 施卫东 | 于文波 |
| 电话 | （8620）81893807 | （8620）81893807 |
| 传真 | （8620）81891575 | （8620）81893807 |
| 电子信箱 | shiwd@chinagsi.com | yuwenbo@chinagsi.com |
二、 主要财务数据和股东变化
(本报告期会计数据和财务指标之上年同期数除特别注明外，均为合并广州中船龙穴造船有限公司(“龙穴造船”)后调整数据)
2.1 主要会计数据
单位：元 币种：人民币
| 主要会计数据 | 本报告期 （1－6月） | 上年同期 | 本报告期比上年同期（合并后）增减(%) | |
| 合并龙穴造船前调整数据 | 合并龙穴造船后调整数据 | |||
| 营业收入 | 3,886,884,172.98 | 1,745,869,433.35 | 2,636,998,279.87 | 47.40 |
| 归属于上市公司股东的净利润 | -271,115,881.22 | 55,334,088.40 | -42,438,921.12 | 不适用 |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 | -223,608,914.90 | 18,652,403.14 | 16,258,456.16 | 不适用 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | -1,341,131,162.63 | -702,487,459.10 | -744,764,493.12 | 不适用 |
| 本报告期末 | 合并龙穴造船前调整数据 | 合并龙穴造船后调整数据 | 本报告期末比上年度末（合并后）增减(%) | |
| 归属于上市公司股东的净资产 | 5,166,685,174.02 | 4,088,712,293.34 | 3,909,563,777.47 | 32.16 |
| 总资产 | 21,945,667,537.57 | 10,766,680,881.68 | 21,558,861,223.94 | 1.79 |
本公司2014年2月11日完成非公开发行H股股票，共计发行了387,453,797 H股股票，致使本公司股本由原来643,080,854股增加到1,030,534,651股。本报告期，基本每股收益和净资产收益率是按照中国证券监督委员会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第9号--净资产收益率和每股收益的计算及披露（2010年修订）》（"中国证券监督管理委员会公告[2010]2号）要求计算。
2.2 截止报告期末股东总数及前十名股东情况
单位：股
| 报告期末股东总数 | 50,798 | |||||
| 截止报告期末表决权恢复的优先股股东总数(户) | 0 | |||||
| 前10名股东持股情况 | ||||||
| 股东名称 | 股东性质 | 持股比例(%) | 持股数量 | 持有有限售条件的股份数量 | 质押或冻结的股份数量 | |
| HKSCC NOMINEES LIMITED | 境外自然人 | 57.02 | 587,608,980 | 345,940,890 | 无 | |
| 中国船舶工业集团公司 | 国有法人 | 22.28 | 229,645,800 | 0 | 无 | |
| 中国农业银行-中邮核心成长股票型证券投资基金 | 境内自然人 | 1.18 | 12,200,000 | 0 | 无 | |
| 中国建设银行-国泰金马稳健回报证券投资基金 | 境内自然人 | 0.43 | 4,411,355 | 0 | 无 | |
| 北京国际信托有限公司-银驰6号证券投资资金信托 | 境内自然人 | 0.29 | 3,000,000 | 0 | 无 | |
| 中国平安人寿保险股份有限公司-分红-个险分红 | 境内自然人 | 0.29 | 2,957,283 | 0 | 无 | |
| 信用担保户平安证券有限责任公司客户信用交易担保证券账户 | 境内自然人 | 0.19 | 2,000,000 | 0 | 无 | |
| 融通新蓝筹证券投资基金 | 境内自然人 | 0.19 | 1,908,415 | 0 | 无 | |
| 中国农业银行股份有限公司-中邮核心优势灵活配置混合型证券投资基金 | 境内自然人 | 0.18 | 1,900,000 | 0 | 无 | |
| 李凡 | 境内自然人 | 0.16 | 1,598,948 | 0 | 无 | |
| 上述股东关联关系或一致行动的说明 | 中船航运租赁认购的345,940,890股H股，承诺36个月内不得转让。本公司于2014年2月12日在上海证券交易所网站刊登的《关于完成非公开发行境外上市外资股的公告》中提及，本公司股权结构变动后有限售条件的股份（H股）为345,940,890股，经与香港中央证券登记有限公司确认，H股无限售类股份标识，因此，该部分股份仍标注为无限售条件的流通股（H股）。 中船集团与中船租赁于2014年4月25日签署了《一致行动人协议》。协议中约定中船租赁在作为中船集团的控股子公司期间，其享有股东权利均授权由中船集团行使（详见本公司于2014年4月29日在上海证券交易所网站、联交所网站刊登的《关于本公司主要股东签署一致行动人协议的公告》）。 | |||||
2.3 控股股东或实际控制人变更情况
□适用 √不适用
三、 管理层讨论与分析
（一） 董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析
报告期内，船舶市场未有明显好转，市场活跃度降低，船东接船意愿不强。面对复杂的市场环境，本公司以“转方式、调结构、促转型”的要求开展工作，上半年完成了收购龙穴造船100%股权项目，有效提升了公司生产能力，拓展了公司的产品范围，在新接船舶海工订单方面均比去年同期增加。但受两个企业合并后各项工作流程有待优化、企业文化有待进一步融合、成本增加且劳动力短缺等因素影响，使本公司生产进度有所滞后，从而影响了本报告期效益，部分经济指标呈现下滑态势。
截至2014年6月30日止，本集团按中国《企业会计准则》编制的营业收入为人民币38.87亿元，与上年同期比较增加了47.40%，归属于上市公司股东的净利润为人民币-2.71亿元。基本每股收益为人民币-0.2631元，扣除非经常性损益后的基本每股收益为人民币-0.2481元。
1、主营业务分析
（1）财务报表相关科目变动分析表
单位：元 币种:人民币
| 科 目 | 本期数 | 上年同期数 | 变动比例（%） |
| 营业收入 | 3,886,884,172.98 | 2,636,998,279.87 | 47.40 |
| 营业成本 | 3,811,966,803.09 | 2,484,760,836.19 | 53.41 |
| 销售费用 | -6,102,023.26 | 5,620,895.52 | 不适用 |
| 管理费用 | 310,339,723.66 | 244,467,233.01 | 26.95 |
| 财务费用 | 63,672,451.62 | 60,068,420.73 | 6.00 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | -1,341,131,162.63 | -744,764,493.12 | 不适用 |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -1,482,301,125.93 | -241,377,060.52 | 不适用 |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | 1,322,675,868.73 | -485,908,608.42 | 不适用 |
| 研发支出 | 83,386,634.09 | 32,741,537.58 | 154.68 |
变动原因说明：
营业收入比上年同期增长47.40%，合并龙穴造船后，两厂区产生协同效应，产量大幅提高所致；
营业成本比上年同期增长53.41%，产量提高所致；
销售费用减少1172万元，主要是保修费用到期冲回增加所致；
管理费用的增加，主要是研发费用同比增加5,065万元；
财务费用的增加，主要是汇兑收益减少；
经营活动产生的现金流量净额的减少，主要原因是在建船舶增加，材料、设备采购款及对外劳务费支付同比增加5.82亿元；
投资活动产生的现金流量净额的减少，主要是本年增加收购龙穴股权款6.06亿元以及外币借款保证金增加；
筹资活动产生的现金流量净额增加18.09亿元，主要是增发H股筹集21.69亿元；
研发支出同比增加5,065万元，主要是研发项目结构差异。
2、其它
(1) 公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明
本公司于2013年9月30日召开第七届董事会第二十二次会议、于2013年11月25日召开的2013年第一次临时股东大会、2013年第一次A股类别股东会议及2013年第一次H股类别股东会议批准了本公司向特定对象以非公开形式发行H股股票以收购龙穴造船100%股权的议案。 就有关H股发行工作，本公司已于2014年2月11日完成向中船航运租赁、宝钢国际及中海香港共计增发387,453,797股H股。龙穴造船的工商变更登记手续已于2014年3月14日完成，而收购龙穴造船的先决条件已于2014年6月16日得到满足。至此，收购龙穴造船100%股权工作宣告完成。有关详情请参见本公司于2013年6月24日、2013年9月30日、2013年11月25日、2014年2月11日及2014年6月16日于上海证券交易所及香港联交所网站披露的公告及日期为2013年11月8日之通函。
收购龙穴造船后本集团有效增加其产能以及产品范围（包括中小型船舶及大型船舶，如32万吨超大型油轮），本集团的产品组合将不仅包括低利润率产品（如散货船、矿砂船、超大型油轮、超大型散货船及矿砂船），亦包括高附加值造船业务，如居住船、半潜船及辅助船。
(2) 经营计划进展说明
2014年上半年完成工业总产值38.14亿元，其中：
1、船舶造修：完成产值29.68亿元，同比增长43.73%；交船5艘。
2、海工产品：完成产值5.04亿元，同比增长155.97%。
3、机电设备：完成产值3.42亿元，同比下降7.99%。完成剪压床销售487台，电梯完工329台，钢结构产量11,083吨。
下半年经营计划，计划完成工业总产值56.94亿元；计划完工16艘，剪压床销售313台，电梯完工471台，钢结构产量28,917吨。
（3）主营业务分行业、分产品情况
单位: 人民币元
主营业务分产品情况
| 分产品 | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率（％） | 营业收入比上年增减(%) | 营业成本比上年增减(%) | 毛利率比上年增减（%） |
| 造船业务 （含海工业务） | 3,380,529,954.76 | 3,372,876,844.16 | 0.23 | 58.40 | 65.55 | -4.30 |
| 钢结构工程 | 174,635,191.40 | 157,162,608.05 | 10.01 | -50.30 | -52.31 | 3.80 |
| 机电产品及其他 | 219,564,409.07 | 207,095,242.00 | 5.68 | 423.36 | 419.62 | 0.68 |
报告期内，本集团主营业务收入为人民币37.75亿元，同比增长49.35%；主营毛利为人民币3,759万元，同比减少68.85%。其中，本公司造船、海工产品收入为33.81亿元，同比增长58.40%，主要是产能提高，在建船同比增加。海工业务增加了2艘FPSO改装船及零星模块制作。造船、海工毛利为765万元，毛利率同比减少4.30个百分点。
非船业务，本期钢结构工程累计收入为1.75亿元，同比减少50.30%。主要是新接钢结构项目工艺要求高，施工难度大，完工结算收入减少。机电产品及其他业务累计收入2.2亿元，同比增长423.36%，主要是本期销售3#、4#盾构机主机。
3、对外股权投资总体分析
本公司于2014年3月14日完成收购龙穴造船100%股权，因此，龙穴造船作为本公司全资子公司，已于本报告期纳入本公司合并报表范围。除此之外，本公司本报告期无对外股权投资。
截止2014年6月30日，本公司对外股权投资余额为人民币4568万元，对比年初4295万元，增加6.33%。主要是联营公司投资收益。
（二）报告期实施的利润分配方案
1、经本公司2014年5月8日召开的2013年度周年股东大会审议通过，2013年分红派息以2013年本公司总股本1,030,534,651股为基数，向全体股东每10股派发现金股利人民币0.10元（含税），共计派发现金10,305,346.51元。2013年A股、H股分红派息工作已于2014年6月27日实施完毕。
2、本公司2014年上半年不进行利润分配、也不实施资本公积金转增资本。
3、报告期内现金分红政策的执行情况
本公司章程规定，在本公司年度盈利、现金流满足公司正常经营和发展的前提下，最近三年以现金方式累计分配的利润不少于最近三年实现的年均可分配利润的百分之三十。本公司最近三年以现金方式累计分配的利润占最近三年平均可分配利润的48.39%。
四、 涉及财务报告的相关事项
4.1 与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的，公司应当说明情况、原因及其影响。
本集团原执行中国财政部于2006年2月15日颁布的《企业会计准则-基本准则》和38项具体会计准则、企业会计准则应用指南、企业会计准则解释公告以及其他相关规定。2014年1月26日起，中国财政部陆续发布了《企业会计准则第9号-职工薪酬》、《企业会计准则第30号-财务报表列报》、《企业会计准则第33号-合并财务报表》、《企业会计准则第39号-公允价值计量》和《企业会计准则第40号-合营安排》五项具体会计准则（以下简称新会计准则）。根据新会计准则的规定，本公司已于自2013年1月1日起，本集团开始执行上述五项新会计准则。此项会计政策变更采用追溯调整法，2013年比较财务报表已重新表述。（详见2013年年报“十”财务报告。）
广州广船国际股份有限公司
董事长：韩广德
2014年8月29日
证券简称：广船国际 股票代码：600685 公告编号：临2014-053
广州广船国际股份有限公司
第八届董事会第六次会议决议公告
（在中华人民共和国注册成立之股份有限公司）
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
广州广船国际股份有限公司（以下简称“本公司”）第八届董事会第六次会议于2014年8月29日（星期五）上午8:30在本公司会议室召开。会议应到董事11人，亲自出席者9人，其中：非执行董事杨力先生、陈忠前先生委托非执行董事王军先生代为出席表决。本公司监事、高级管理人员列席了会议，符合《公司法》和《公司章程》的有关规定，所作决议合法有效。会议由董事长韩广德先生主持，会议以全票赞成通过了如下议案：
1、通过关于船舶建造合同计提减值准备的议案。
按照中国《企业会计准则》和本公司的有关规定，对本公司手持船舶订单进行盈亏平衡测算，对船舶建造合同进行计提减值准备（或减值准备回拨），共计人民币34,004,696.27元。
2、通过2014年半年度报告及其摘要。
特此公告。
广州广船国际股份有限公司
董 事 会
2014年8月29日
证券简称：广船国际 股票代码：600685 公告编号：临2014-054
广州广船国际股份有限公司
第八届监事会第二次会议决议公告
（在中华人民共和国注册成立之股份有限公司）
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
广州广船国际股份有限公司（以下简称“本公司”）第八届监事会第二次会议于2014年8月28日（星期四）下午15：30时在本公司会议室召开，会议应到监事5人，亲自出席者4人，其中，覃廷贵先生委托陈少龙先生代为出席并表决，符合《公司法》和《公司章程》的有关规定，所作决议合法有效。
本次会议由监事会主席陈景奇先生主持，经过充分讨论，会议主要通过以下议案，各议案均以全票赞成通过。
1、通过关于船舶建造合同计提减值准备的议案。
按照中国《企业会计准则》和本公司的有关规定，对本公司手持船舶订单进行盈亏平衡测算，对船舶建造合同进行计提减值准备（或减值准备回拨），共计人民币34,004,696.27元。
2、通过2014年半年度报告及其摘要。
同意本公司2014年半年度报告（下称“半年报”），并作出书面审核意见：（1）半年报编制和审议程序符合法律、法规、公司章程和公司内部管理制度的各项规定；（2）半年报的内容和格式符合中国证监会和证券交易所的各项规定，所披露的信息真实、准确、完整；（3）在提出本意见前，没有发现参与半年报编制和审核的人员有违反保密规定的行为。
特此公告。
广州广船国际股份有限公司
监 事 会
广州， 2014年8月29日