2014年半年度报告摘要
一、 重要提示
1.1 本半年度报告摘要来自半年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的半年度报告全文。
1.2 公司简介
| 股票简称 | 云维股份 | 股票代码 | 600725 |
| 股票上市交易所 | 上海证券交易所 | ||
| 联系人和联系方式 | 董事会秘书 | 证券事务代表 |
| 姓名 | 李斌 | 赵有华 |
| 电话 | 0874-3068588、3064195 | 0874-3068588、3064146 |
| 传真 | 0874-3065519、3064195 | 0874-3065519、3064195 |
| 电子信箱 | libin@ywgf.cn | ywzyh317@163.com |
二、 主要财务数据和股东变化
2.1 主要财务数据
单位：元 币种：人民币
| 本报告期末 | 上年度末 | 本报告期末比上年度末增减(%) | |
| 总资产 | 13,149,959,465.56 | 13,573,991,100.47 | -3.12 |
| 归属于上市公司股东的净资产 | 1,016,973,188.82 | 1,384,032,256.62 | -26.52 |
| 本报告期 | 上年同期 | 本报告期比上年同期增减(%) | |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 273,704,151.91 | -423,281,290.96 | 164.66 |
| 营业收入 | 3,021,539,151.49 | 4,982,835,780.14 | -39.36 |
| 归属于上市公司股东的净利润 | -362,699,226.07 | -349,183,690.83 | 不适用 |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 | -371,250,914.92 | -353,196,396.90 | 不适用 |
| 加权平均净资产收益率（%） | -30.16 | -29.23 | 不适用 |
| 基本每股收益（元／股） | -0.59 | -0.57 | 不适用 |
| 稀释每股收益（元／股） | -0.59 | -0.57 | 不适用 |
2.2 截止报告期末股东总数及持有公司5%以上股份的前十名股东情况
单位：股
| 报告期末股东总数 | 42,855 | ||||
| 截止报告期末表决权恢复的优先股股东总数(户) | 0 | ||||
| 前10名股东持股情况 | |||||
| 股东名称 | 股东性质 | 持股比例(%) | 持股数量 | 持有有限售条件的股份数量 | 质押或冻结的股份数量 |
| 云南云维集团有限公司 | 国有法人 | 41.79 | 257,506,610 | 0 | 质押61,600,000 |
| 云南煤化工集团有限公司 | 国有法人 | 16.47 | 101,508,950 | 0 | 质押101,508,950 |
| 文登泰宇皮件有限公司 | 未知 | 0.40 | 2,440,000 | 0 | 未知 |
| 上海市普陀区鼎盛水产行 | 未知 | 0.29 | 1,804,500 | 0 | 未知 |
| 国泰君安证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户 | 未知 | 0.25 | 1,569,432 | 0 | 未知 |
| 山西证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户 | 未知 | 0.22 | 1,361,934 | 0 | 未知 |
| 孟翠平 | 未知 | 0.19 | 1,162,924 | 0 | 未知 |
| 北京美好通汇投资管理有限责任公司 | 未知 | 0.19 | 1,146,769 | 0 | 未知 |
| 杨毅 | 未知 | 0.16 | 1,100,000 | 0 | 未知 |
| 李霞 | 未知 | 0.16 | 1,000,000 | 0 | 未知 |
| 上述股东关联关系或一致行动的说明 | 1、公司前10名股东中，国有法人股股东云南煤化工集团有限公司是国有法人股股东云南云维集团有限公司的控股股东，云南云维集团有限公司、云南煤化工集团有限公司与其他股东无关联关系，不属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》规定的一致行动人，未知其他股东之间是否存在关联关系，也未知其他股东之间是否属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》规定的一致行动人。 2、未知公司前10名无限售条件股东之间是否存在关联关系，也未知是否属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》规定的一致行动人。 | ||||
2.3 控股股东或实际控制人变更情况
□适用 √不适用
三、 管理层讨论与分析
（一） 董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析
2014 年上半年，受宏观经济仍然低迷，煤化工特别是基础化工行业整体不景气，产能过剩严重，产品销售量价齐跌，特别是二季度云南连续发生2起煤矿安全事故，政府监管部门在全省范围内开展大规模煤矿安全整顿，公司所处区域煤矿全部停产，到目前为止复产率不到10%，受原料煤供应紧张等诸多因素影响，公司主要装置的生产负荷严重受限，产能无法发挥，生产经营压力增大，报告期内经营业绩出现大幅亏损。
面对严峻内外部形势，公司全面推行精细化管理，进一步夯实基础管理，努力降低和化解各种风险。生产管理方面，继续实施对标管理，合理确定目标指标，加强过程控制，降低产品单耗，严控生产成本；在安全管理方面，加大现场检查和问责力度，完善安防措施和应急演练，努力提升安全管理能力，降低安全风险，杜绝发生安全事故；财务管理方面，继续实行资金统一管理和调度，提高资金使用效率，降低财务风险；购销管理方面，强化库存管理，重视市场信息采集和研判，加强市场监控，继续贯彻以市场为导向，以利润贡献为原则，调整确定采购、生产和营销策略，加快资金流转严控经营风险。同时，积极探索发展混合所有制经济，改善资产负债结构，提高资产运营效率，千方百计控亏减亏，努力促进公司转型升级。
本报告期内，公司累计实现营业收入302,153.92万元，较上年同期减少39.36%；实现净利润-47,447.96万元，较上年同期增加亏损12,324.08万元，归属母公司所有者净利润-36,269.92万元，较上年同期增加亏损1,351.55万元。
(二) 主营业务分析
1、 财务报表相关科目变动分析表
单位：元 币种:人民币
| 科目 | 本期数 | 上年同期数 | 变动比例（%） |
| 营业收入 | 3,021,539,151.49 | 4,982,835,780.14 | -39.36 |
| 营业成本 | 2,909,715,480.97 | 4,599,127,980.05 | -36.73 |
| 销售费用 | 150,900,954.03 | 167,484,374.31 | -9.90 |
| 管理费用 | 149,584,705.24 | 205,729,599.69 | -27.29 |
| 财务费用 | 322,314,579.51 | 349,969,527.29 | -7.90 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 273,704,151.91 | -423,281,290.96 | 164.66 |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -78,202,152.10 | -241,466,021.43 | 67.61 |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | -158,081,300.06 | 398,647,159.03 | -139.65 |
| 研发支出 | 636,033.54 | 5,256,850.30 | -87.90 |
营业收入变动原因说明：营业收入本期较上年同期减少39.36%，主要是报告期云南发生煤矿重大事故，云南省对省内煤矿全面停产整顿，公司产品生产主要原料煤不能正常采购，公司被动调整生产负荷所致。
经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：经营活动产生的现金流量净额本期较上年同期增加164.66%，主要是经营活动现金流入及流出较上年同期减少，但现金流出相对减少。
投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：投资活动产生的现金流量净额本期较上年同期增加67.61%，主要是投资活动现金流出减少。
筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：筹资活动产生的现金流量净额本期较上年同期减少139.65%，主要是信用证及贸易融资减少。
研发支出变动原因说明：研发支出本期较上年同期减少87.90%，主要是本期项目开发较少。
2、 其它
(1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
报告期内，公司利润构成和利润来源没有发生重大变化，利润较上年同期减少的主要原因是二季度原料煤采购困难，公司主要生产装置负荷低，产能无法发挥，产品产销量减少，导致营业收入较上年同期减少39.36%；另外，公司主要产品焦炭的销售价格较去年同期下降约208元/吨，影响利润减少2.61亿元。
(2) 公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明
报告期内，公司针对环保核查提出的问题认真整改，整改工作已接近尾声，待整改验收完成后，公司将重启再融资环保核查申请，适时推进非公开发行股票再融资工作。
(3) 经营计划进展说明
2014年二季度，受原料煤供应不足影响，公司炼焦装置及其下游产品的负荷较低，产销量完成情况不理想，未能完成计划。2014年上半年生产全焦121.55万吨，完成年度计划的32.33%；生产硫酸铵1.46万吨，完成年度计划的34.27%；生产精甲醇11.06万吨，完成年度计划的30.96%；生产炭黑3.12万吨，完成年度计划的32.52%；生产纯碱6.69万吨，完成年度计划的38.23%；生产氯化铵6.74万吨，完成年度计划的38.51%；生产顺酐1.48万吨，完成年度计划的42.65%，生产1,4-丁二醇0.46万吨，年度未作计划。
(三) 行业、产品或地区经营情况分析
1、 主营业务分行业、分产品情况
单位:元 币种:人民币
| 主营业务分行业情况 | ||||||
| 分行业 | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率（％） | 营业收入比上年增减(%) | 营业成本比上年增减(%) | 毛利率比上年增减（%） |
| 煤焦产品 | 1,894,317,566.41 | 1,879,016,418.51 | 0.81 | -34.18 | -28.42 | 减少7.97个百分点 |
| 化肥产品 | 113,254,599.17 | 108,764,336.01 | 3.96 | 90.57 | 77.97 | 增加6.80个百分点 |
| 化工产品 | 873,404,426.41 | 800,154,613.20 | 8.39 | -51.49 | -52.24 | 增加1.44个百分点 |
| 建材产品 | 8,088,252.95 | 8,053,911.09 | 0.42 | -38.75 | -58.96 | 增加49.05个百分点 |
| 主营业务分产品情况 | ||||||
| 分产品 | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率（％） | 营业收入比上年增减(%) | 营业成本比上年增减(%) | 毛利率比上年增减（%） |
| 焦炭 | 1,522,170,503.35 | 1,509,540,847.04 | 0.83 | -42.62 | -37.75 | 减少7.76个百分点 |
| 焦油 | 61,009,873.45 | 57,347,578.20 | 6.00 | -25.27 | 1.10 | 减少24.51个百分点 |
| 甲醇 | 440,332,228.16 | 388,209,511.81 | 11.84 | 12.39 | 30.01 | 减少11.95个百分点 |
| 纯碱 | 82,360,009.12 | 71,525,867.14 | 13.15 | -1.98 | -26.75 | 增加29.37个百分点 |
| 1-4丁二醇 | 30,883,495.20 | 45,108,930.66 | -46.06 | -6.66 | -5.65 | 减少1.57个百分点 |
| 氯化铵 | 36,660,505.69 | 43,595,973.65 | -18.92 | -38.31 | -28.66 | 减少16.08个百分点 |
| 苯 | 84,604,397.08 | 62,553,627.63 | 26.06 | -69.87 | -76.99 | 增加22.88个百分点 |
2、 主营业务分地区情况
单位:元 币种:人民币
| 地区 | 营业收入 | 营业收入比上年增减（％） |
| 国内地区 | 2,885,925,697.00 | -39.09 |
| 国外地区 | 3,139,147.94 | -76.53 |
(四) 核心竞争力分析
报告期内，公司所处区域内连续发生2起煤矿安全事故，监管部门对云南省范围内的煤矿进行停产整顿，公司所处区域的煤矿全部停产，到目前为止复产率不足10%，导致公司原料煤供应不足，对公司的生产经营造成较大影响。报告期内，公司继续优化管控模式，理顺内部管理关系，完善内部控制管理体系，强化内部监督机制，加强对标管理和考核，提高资金集中管理力度，提升整体抵御风险能力。同时，积极探索和调整资产结构，发展混合所有制经济，提高资产的运营效率和经营活力，推动公司转型升级，提升公司的核心竞争力。
(五) 投资状况分析
1、 对外股权投资总体分析
报告期内，公司投资组建了云南云维飞虎化工有限公司，对云南大为恒远化工有限公司进行增资，注销了宣威市云维商贸有限公司，通过上述投资和调整，进一步规范投资行为，引进民营资本，发展混合所有制经济，努力提高资产运营效率。
(1) 持有金融企业股权情况
| 所持对象名称 | 最初投资 金额（元） | 期初持股比例（%） | 期末持股比例（%） | 期末账面 价值（元） | 报告期损益（元） | 报告期所有者权益变动（元） | 会计核算科目 | 股份 来源 |
| 广发银行 | 30,000,000.00 | 0.714 | 0.1058 | 45,866,252.16 | ||||
| 合计 | 30,000,000.00 | / | / | 45,866,252.16 | / | / |
2、 非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况
(1) 委托理财情况
本报告期公司无委托理财事项。
(2) 委托贷款情况
本报告期公司无委托贷款事项。
3、 募集资金使用情况
(1) 募集资金总体使用情况
单位:亿元 币种:人民币
| 募集 年份 | 募集 方式 | 募集资金总额 | 本报告期已使用募集资金总额 | 已累计使用募集资金总额 | 尚未使用募集资金总额 | 尚未使用募集资金用途及去向 |
| 2011 | 公司债 | 10 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 合计 | / | 10 | 0 | 0 | 0 | / |
报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。
4、 主要子公司、参股公司分析
公司的主要子公司为云南大为制焦有限公司、曲靖大为焦化制供气有限公司、云南云维化工精制有限公司、云南大为商贸有限公司、曲靖大为煤焦供应有限公司、云南大为恒远化工有限公司、云南云维飞虎化工有限公司。
（1）云南大为制焦有限公司，注册资本105,500万元，主营业务为焦炭及化工产品，公司持股比例为96.36%（直接持股90.91%，间接持股5.45%）。报告期内，该公司完成合并营业收入189,832.97万元，实现利润总额-36,493.18万元，实现净利润-36,531.82万元，归属母公司所有者净利润-29,080.37万元。报告期内受原料煤供应影响，炼焦及下游装置产能无法发挥，加之焦炭产品价格持续低迷，导致经营业绩较上年同比明显下降。
（2）曲靖大为焦化制供气有限公司，注册资本31,964万元，主营业务焦炭及化工产品，公司持股比例为54.80%。报告期内，该公司完成营业收入42,640.56万元，实现利润总额和净利润-4,419.58万元，归属母公司所有者净利润-4,043.24万元。报告期内受原料煤供应影响，装置负荷低，产销量大幅下降，导致经营业绩较上年同期由盈转亏。
（3）云南云维化工精制有限公司，注册资本22,000万元，主营业务1,4-丁二醇、纯碱、氯化铵，公司持股比例为100%。报告期内，该公司完成营业收入14,979.99万元，实现利润总额和净利润-1,320.26万元。报告期内，该公司根据产品毛利情况调减生产负荷，亏损幅度较上同年同期大幅减少。
（4）云南大为商贸有限公司，注册资本142,815,643.00元，主营业务为化肥及化工产品销售、仓储物流服务，公司持股比例为89.5%（直接持股11.35%，大为制焦持股31.85%，大为焦化持股33.43%，泸西焦化持股12.87%）。报告期内，该公司实现营业收入62,468.48万元，利润总额942.61万元，净利润707.36万元。
（5）曲靖大为煤焦供应有限公司，注册资本213,872,276.00元，主营业务为煤炭产品和矿产品销售、物流仓储服务，公司持股比例为95.32%（直接持股19.01%，大为制焦持股48.59%，大为焦化持股12%，泸西焦化持股15.72%）。报告期内，该公司实现营业收入292,711.26万元，利润总额549.66万元，净利润341.89万元。
（6）云南大为恒远化工有限公司，注册资本3,000万元，主营业务化工产品（顺酐），公司持股比例为67%。报告期内，该公司实现营业收入19,561.85亿元，利润总额和净利润-1,379.57万元。
（7）云南云维飞虎化工有限公司，注册资本2,000万元，主营业务为炭黑及化工产品，公司持股比例为65%（直接持股40%，大为制焦持股25%），报告期内，该公司实现销售收入6,399.48万元，利润总额2.98万元，净利润2.23万元。
5、 非募集资金项目情况
单位:元 币种:人民币
| 项目名称 | 项目金额 | 项目进度 | 本报告期投入金额 | 累计实际投入金额 | 项目 收益情况 |
| 10万吨/年甲胺项目 | 705,008,550.84 | 97% | 13,896,291.09 | 在建 | |
| 团结煤业15万吨改扩建工程 | 40,032,790.54 | 98% | 1,763,633.15 | 在建 | |
| 鑫龙煤矿30万吨改扩建工程 | 76,416,145.39 | 30% | 14,269,163.77 | 在建 | |
| 合计 | 821,457,486.77 | / | 29,929,088.01 | / |
（六） 利润分配或资本公积金转增预案
报告期实施的利润分配方案的执行或调整情况
根据公司2013年度股东大会决议，公司2013年度不分配不转增，因此报告期内没有需要执行的利润分配方案。
（七）其他披露事项
1、 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及说明
公司上半年亏损额较大，根据当前公司所处行业实际和市场供求状况，公司主要产品市场难以根本好转，预计年初至下一报告期期末，公司累计利润仍为亏损。
2、 董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
√ 不适用
四、 涉及财务报告的相关事项
4.1 与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。
（1）2014年与2013年相比新增合并单位1家：
本公司与控股子公司大为制焦和萍乡市飞虎炭黑有限公司于2014年2月通过货币资金出资方式成立了云南云维飞虎化工有限公司。云南云维飞虎化工有限公司注册资本为2,000万元，其中本公司出资800万元，持股40%；大为制焦出资500万元，持股25%；萍乡市飞虎炭黑有限公司出资700万元，持股35%，公司累计持股65%，本年已纳入合并范围。
（2）2014年与2013年相比减少合并单位1家：
本公司控股子公司大为制焦于2014年4月注销宣威市云维商贸有限公司，自2014年5月1日起不再将其纳入合并范围。
董事长：陈伟
云南云维股份有限公司
2014年8月30日