通过制度层面驱使商业银行加快转型升级，是解决银行业存款“冲时点”行为治本之法。我国已进入了泛资产管理时代，这需要银行打破信贷这种传统的单一的业务经营模式，大力发展包括资产管理、财富管理、财务顾问、私人银行、投资银行、企业年金、基金管理、信托投资、融资租赁等综合性、多功能经营模式实现营收的多渠道和多元化。希望银行业能适应经济新常,态加快战略转型，真正提高银行服务实体经济的能力和水平。

  为指导商业银行设立存款偏离度指标，进一步约束存款“冲时点”行为，银监会、财政部、央行三部委联合下发了《关于加强商业银行存款偏离度管理有关事项的通知》（下称《通知》）。研读《通知》精神，存款偏离度管理新规在经营战略上或敦促银行业加速转型。

  所谓存款偏离度(各项存款余额/日均存款余额-1)，用来测算存款的波动性，属于银行主要经营状况指标之一。今年以来，商业银行存款“冲时点”表现十分明显，存款月末冲高、月初回落，月末存款偏离度较高，季末尤为突出。一些商业银行通过高息揽储、非法返利、延迟支付、以贷转存、以贷开票、理财产品、同业业务等手段吸存倒存。实际上，早在两年前，银监会就发布过《关于整治银行业金融机构不规范经营的通知》，提出了贷款业务“七不准”、服务收费“四公开”。如今看来，还是有一些商业银行非但没有认真贯彻执行这些规定，而且不规范经营手段比原来更隐秘，监管难度更大。而月末、季末和年末千方百计“冲时点”变相高息揽存，也成了社会融资成本增高的重要影响因素。

  鉴于“过山车”似的“冲时点”行为已对货币政策的外部环境形成干扰，以存款偏离度来规范“冲时点”行为，可为宏观政策创造相对好的外部条件。从这次发布的《通知》的核心内容看，对银行业的制约作用或将比较大。一是督促商业银行加强绩效考评管理，完善绩效考评体系，加强对分支机构绩效考评管理，合理分解考评任务，从根源上约束存款“冲时点”行为。二是约束商业银行违规吸存、虚假增存行为。要求商业银行不得违反规定擅自提高存款利率或高套利率档次，不得另外设置专门账户支付存款户高息；不得通过返还现金或有价证券、赠送实物等不正当手段吸收存款；不得接受任何个人或机构等资金中介组织的存款；不得拖延、拒绝支付存款本金和利息；不得强制设定条款或协商约定将贷款资金转为存款，不得向“空户”虚假放贷；不得将贷款资金作为保证金循环开立银行承兑汇票并贴现，虚增存贷款等。三是设置月末存款偏离率指标，督促商业银行合理控制月末存款偏离率。根据历史数据及测算情况，设置商业银行存款偏离度不得超过3%，并附加限制季末月日均存款的可计入金额。四是明确监管措施，要求各级监管机构建立存款波动情况统计监测制度，对存在存款异动较大、违规吸存、虚假增存等问题的银行，按严重程度相应采取限制准入、降低评级、限制业务、提高稳定存款比例等监管纠正与处罚措施。

  不过，新规的发布和实施究竟能否从根本上扭转局面，最终还须有实践来检验，不片面追求规模、速度，走追求质量、效益的内涵式发展道路，毕竟不可能一蹴而就。

  商业银行存款“冲时点”问题由来已久。近年来，管理层也推出过不少相应的政策和制度，都没能起到治本的效果。究其原因是多方面的，比如实体经济融资需求过于旺盛，而人口老龄化下居民储蓄率下降导致存款争夺激烈。再比如商业银行长期依赖存贷款业务利差，这种营收模式要求银行必须要做大信贷规模，而做大信贷规模依赖于做大存款规模作为支撑。而在利率市场化不断加速、存款保险制度拟推出、外汇占款的增长或将持续下行的情况下，加之互联网金融的鲶鱼效应，造成商业银行存款上升缓慢甚至流失，这就更加重了商业银行存款压力，强化了揽存冲动。再比如，管理层存贷比考核与银行业绩考核两重压力的驱动。一方面受到银行存贷比时点考核的制约，银行为达标不得不在月末突击揽存；另外一方面则是银行有业绩考核压力，特别是上市银行在季末、半年末、年末发布业绩数据，银行有业绩增长压力。因此，现在的问题是，在存贷比监管指标以及银行业绩考核指标未有所调整的情况下，存款偏离度会不会将加大银行揽存的压力？存款偏离度导致贷存比考核实际上更严格，而以“偏离度”考核存款，形成监管成本上升会否导致存款变得更加昂贵和稀缺？

  从战略视角考量，笔者认为，通过制度层面驱使商业银行加快转型升级，是解决银行业存款“冲时点”行为治本之法。为此，应从放宽直至取消存贷比监管、推广大额存单发行、加快资产证券化等方面着手，鉴于存贷比是《商业银行法》中的法定监管指标，短期而言，取消这个指标不太现实，但间接放松存贷比指标则是促进信贷结构调整、完成供需衔接、保持存贷款持续稳定增长的根本手段。发展多层次资本市场，支持中小微企业依托中小企业股份转让系统开展融资，以此大力发展直接融资，减少实体经济特别是小微、三农对商业银行信贷这种间接融资的需求，也能大大减轻商业银行揽存冲动和压力。再有，大力发展综合性、多功能经营是商业银行实现功能创新和科学发展的战略选择。如今，我国已进入了泛资产管理时代，这需要银行打破信贷这种传统的单一的业务经营模式，大力发展包括资产管理、财富管理、财务顾问、私人银行、投资银行、企业年金、基金管理、信托投资、融资租赁等综合性、多功能经营模式实现营收的多渠道和多元化。希望银行业能适应经济新常态需要加快战略转型，真正提高银行服务实体经济的能力和水平。

  （作者系中国人民银行郑州培训学院教授，银行业研究与诊断中心主任）