一、 重要提示
1.1 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员应当保证季度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
1.2 公司全体董事出席董事会审议季度报告。
1.3 公司负责人纪成友、主管会计工作负责人余孔华及会计机构负责人（会计主管人员）余孔华保证季度报告中财务报表的真实、准确、完整。
1.4 本公司第三季度报告未经审计。
二、 公司主要财务数据和股东变化
2.1 主要财务数据
单位：元 币种：人民币
| 本报告期末 | 上年度末 | 本报告期末比上年度末增减(%) | ||
| 调整后 | 调整前 | |||
| 总资产 | 1,799,973,045.12 | 1,766,625,025.50 | 1,766,625,025.50 | 1.89 |
| 归属于上市公司股东的净资产 | 1,203,177,081.55 | 1,199,708,329.92 | 1,199,708,329.92 | 0.29 |
| 年初至报告期末（1-9月） | 上年初至上年报告期末 （1-9月） | 比上年同期增减(%) | ||
| 调整后 | 调整前 | |||
| 经营活动产生的现金流量净额 | -40,130,300.38 | -72,575,304.01 | -72,575,304.01 | |
| 年初至报告期末 （1-9月） | 上年初至上年报告期末 （1-9月） | 比上年同期增减 （%） | ||
| 调整后 | 调整前 | |||
| 营业收入 | 804,602,027.63 | 790,065,414.83 | 790,065,414.83 | 1.84 |
| 归属于上市公司股东的净利润 | 6,233,453.42 | -19,664,571.49 | -19,664,571.49 | |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 | 3,124,180.75 | -35,276,768.17 | -35,276,768.17 | |
| 加权平均净资产收益率（%） | 0.52 | -1.64 | -1.64 | 增加2.16个百分点 |
| 基本每股收益（元/股） | 0.02 | -0.07 | -0.07 | |
| 稀释每股收益（元/股） | 0.02 | -0.07 | -0.07 | |
2.2 截止报告期末的股东总数、前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表
单位：股
| 股东总数（户） | 35244 |
| 前十名股东持股情况 | |
| 股东名称 （全称） | 报告期内增减 | 期末持股数量 | 比例(%) | 持有有限售条件股份数量 | 质押或冻结情况 | 股东性质 | |
| 股份状态 | 数量 | ||||||
| 青岛红星化工集团有限责任公司 | -6,477,100 | 109,042,900 | 37.45 | 0 | 无 | 0 | 国有法人 |
| 青岛华通国有资本运营（集团）有限责任公司 | -1,122,900 | 13,110,801 | 4.50 | 0 | 无 | 0 | 国有法人 |
| 中国工商银行股份有限公司－招商大盘蓝筹股票型证券投资基金 | 1,600,000 | 1,840,000 | 0.63 | 0 | 无 | 0 | 其他 |
| 中国工商银行股份有限公司－汇添富美丽30股票型证券投资基金 | 1,593,051 | 1,593,051 | 0.55 | 0 | 无 | 0 | 其他 |
| 中国工商银行－诺安价值增长股票证券投资基金 | 1,455,800 | 1,455,800 | 0.50 | 0 | 无 | 0 | 其他 |
| 安顺市国有资产管理有限公司 | 0 | 1,212,640 | 0.42 | 0 | 无 | 0 | 国有法人 |
| 中国建设银行－诺德价值优势股票型证券投资基金 | 1,176,100 | 1,176,100 | 0.40 | 0 | 无 | 0 | 其他 |
| 王晓军 | 0 | 849,700 | 0.29 | 0 | 无 | 0 | 境内自然人 |
| 北京中天永利商贸有限公司 | -50,000 | 750,700 | 0.26 | 0 | 无 | 0 | 未知 |
| 何耿伟 | 716,258 | 716,258 | 0.25 | 0 | 无 | 0 | 境内自然人 |
| 前十名无限售条件股东持股情况 | |||||||
| 股东名称 | 持有无限售条件流通股的数量 | 股份种类及数量 | |
| 种类 | 数量 | ||
| 青岛红星化工集团有限责任公司 | 109,042,900 | 人民币普通股 | 109,042,900 |
| 青岛华通国有资本运营（集团）有限责任公司 | 13,110,801 | 人民币普通股 | 13,110,801 |
| 中国工商银行股份有限公司－招商大盘蓝筹股票型证券投资基金 | 1,840,000 | 人民币普通股 | 1,840,000 |
| 中国工商银行股份有限公司－汇添富美丽30股票型证券投资基金 | 1,593,051 | 人民币普通股 | 1,593,051 |
| 中国工商银行－诺安价值增长股票证券投资基金 | 1,455,800 | 人民币普通股 | 1,455,800 |
| 安顺市国有资产管理有限公司 | 1,212,640 | 人民币普通股 | 1,212,640 |
| 中国建设银行－诺德价值优势股票型证券投资基金 | 1,176,100 | 人民币普通股 | 1,176,100 |
| 王晓军 | 849,700 | 人民币普通股 | 849,700 |
| 北京中天永利商贸有限公司 | 750,700 | 人民币普通股 | 750,700 |
| 何耿伟 | 716,258 | 人民币普通股 | 716,258 |
| 上述股东关联关系或一致行动的说明 | 青岛红星化工集团有限责任公司与青岛华通国有资本运营（集团）有限责任公司的实际控制人均为青岛市人民政府国有资产监督管理委员会。公司未知其他股东的关联关系或是否属于一致行动人。 | ||
| 表决权恢复的优先股股东及持股数量的说明 | 无 | ||
三、 重要事项
3.1 公司主要会计报表项目、财务指标重大变动的情况及原因
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 科目 | 本期数 | 上年同期数 | 变动比例（%） |
| 财务费用 | 1,985,021.49 | -1,623,380.66 | |
| 资产减值损失 | 12,403,535.45 | -1,703,734.24 | |
| 公允价值变动损益 | 13,840.00 | -207,600.00 | |
| 投资收益 | -5,132,504.50 | -40,101,134.32 | |
| 营业外收入 | 4,973,933.08 | 19,796,213.65 | -74.87 |
| 所得税费用 | -151,130.71 | 7,474,327.00 | -102.02 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | -40,130,300.38 | -72,575,304.01 | |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -24,572,636.06 | -67,891,464.10 | |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | 9,159,263.56 | 49,795,658.39 | -81.61 |
财务费用较上年同期有所增加主要是由于报告期内银行贷款增加，导致贷款利息增加所致。
资产减值损失较上年同期有所增加主要是应收款项增加，计提坏账准备增加所致。
公允价值变动损益形成损失较上年同期有所减少主要是由于公司报告期内持有股票受二级市场价格波动影响所致。
投资收益亏损数额减少是由于2013年度公司对合营公司贵州容光矿业有限责任公司的长期投资已经减至零，公司对其不负有承担额外损失义务所致。
营业外收入较上年同期有所下降主要是报告期内公司及子公司收到政府补助减少所致。
所得税费用下降主要是由于报告期内应纳税额减少及子公司亏损等原因所致。
经营活动产生的现金流量净额较上年同期有所增加主要是由于公司报告期内支付的原材料款项较上年同期减少及销售商品收到的款项较去年同期增加所致。
投资活动产生的现金流量净额较上年同期有所增加主要是由于公司报告期内对子公司的投资减少所致。
筹资活动产生的现金流量净额较上年同期有所下降主要是由于公司报告期偿还银行贷款所致。
单位：元 币种：人民币
| 项目名称 | 本期期末数 | 上期期末数 | 本期期末金额较上期期末变动比例（%） |
| 应收账款 | 231,800,075.60 | 140,444,724.62 | 65.05 |
| 其他应收款 | 93,059,207.91 | 50,227,876.98 | 85.27 |
| 其他流动负债 | 7,569,628.59 | 4,413,855.14 | 71.5 |
应收帐款较年初有所增加主要是由于公司报告期内根据市场变化、调整销售策略所致。
其他应收款较年初有所增加主要是由于公司报告期内对联营公司青岛红星物流实业有限责任公司及合营公司贵州容光矿业有限责任公司借款增加所致。
其他流动负债较年初有所增加主要是由于报告期内未结算费用增加所致。
3.2 重要事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
□适用 √不适用
3.3 公司及持股5%以上的股东承诺事项履行情况
□适用 √不适用
3.4 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生重大变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
3.5 执行新会计准则对合并财务报表的影响
公司执行修订后的《企业会计准则第2号-长期股权投资》，仅对可供出售金融资产和长期股权投资两个报表项目金额产生影响，对本公司2013年度经营成果和现金流量未产生影响。在关于职工薪酬、财务报表列报、合并财务报表、公允价值计量、合营安排及与在其他主体中权益的相关业务及事项方面，自2014年7月1日起按上述准则的规定进行核算与披露。由于新准则的实施而进行的会计政策变更不会对公司2013年度及本期经营成果、现金流量金额产生影响。
3.5.1长期股权投资准则变动对于合并财务报告影响（一）
单位：元 币种：人民币
| 被投资 单位 | 交易基本信息 | 2013年1月1日归属于母公司股东权益（+/-） | 2013年12月31日 | ||
| 长期股权投资 （+/-） | 可供出售金融资产（+/-） | 归属于母公司股东权益（+/-） | |||
| 重庆天青锶化股份有限公司 | -2,950,000.00 | 2,950,000.00 | |||
| 青岛现代漆业有限公司 | -1,000,000.00 | 1,000,000.00 | |||
| 合计 | - | -3,950,000.00 | 3,950,000.00 | ||
长期股权投资准则变动对于合并财务报告影响（一）的说明
执行修订后的《企业会计准则第2号-长期股权投资》，仅对可供出售金融资产和长期股权投资两个报表项目金额产生影响，对本公司2013年度经营成果和现金流量未产生影响。
股票简称：红星发展 股票代码：600367 编号：临2014-020
贵州红星发展股份有限公司
第五届董事会第十四次会议决议公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
一、董事会会议召开情况
根据贵州红星发展股份有限公司（下称“公司”）董事长纪成友先生的提议和召集，公司董事会秘书处于2014年10月9日通过电子邮件方式发出召开第五届董事会第十四次会议的通知，会议资料通过电子邮件方式发出。会议于2014年10月19日以通讯方式召开，应出席董事9名，实际出席9名，由公司董事长纪成友先生主持。公司监事会成员和高管人员列席会议。会议的召集和召开符合《公司法》、《公司章程》的有关规定。
二、董事会会议审议情况
会议经审议、表决形成如下决议：
（一）审议通过《公司2014年第三季度报告》的议案。
公司2014年第三季度报告全文和正文于2014年10月21日刊登在上海证券交易所网站，正文同日刊登在上海证券报。
同意9票，反对0票，弃权0票。
（二）审议通过《公司会计政策变更》的议案。
《公司会计政策变更公告》与本决议公告同日刊登在上海证券报和上海证券交易所网站。
1、主要内容
2014年1月26日起，财政部陆续修订和颁布了《企业会计准则第2号——长期股权投资》、《企业会计准则第9号——职工薪酬》、《企业会计准则第30号——财务报表列报》、《企业会计准则第33号——合并财务报表》、《企业会计准则第39号——公允价值计量》、《企业会计准则第40号——合营安排》、《企业会计准则第41号——在其他主体中权益的披露》共七项会计准则，并要求自2014年7月1日起在所有执行企业会计准则的企业范围内施行。
2014年6月20日，财政部对《企业会计准则第37号——金融工具列报》进行了修订，要求执行企业会计准则的企业应当在2014年年度及以后期间的财务报告中按照本准则对金融工具进行列报。
2014年7月23日，财政部发布《财政部关于修改<企业会计准则——基本准则>的决定》，自公布之日起施行。
根据上述修订和颁布的会计政策，公司需相应修订公司的会计政策，并与公司2013年度和2014年度审计机构注册会计师沟通后，对公司2013年12月31日“可供出售金融资产”、“长期股权投资”两项及其金额进行相应调整。
公司董事会成员认为：公司本次会计政策变更是根据相关规定而进行的，决策程序符合公司相关规定，认真对照公司财务会计信息对调整事项进行了充分披露，不存在损害公司和股东权益的情形，同意本次会计政策变更。
2、公司独立董事的独立意见
公司本次会计政策变更是根据财政部修订和新颁布的具体会计准则进行的合理变更和调整，并与公司2013年度和2014年度审计机构注册会计师进行了充分沟通，符合相关规定；公司执行新会计准则能更客观、公允地反映公司的财务状况和经营成果；公司本次会计政策变更的相关决策和披露程序符合相关规定，不存在损害公司及股东利益的情形。
由此，我们同意《公司会计政策变更》的议案。
独立董事：姜世光，田庆国，赵法森
同意9票，反对0票，弃权0票。
特此公告。
贵州红星发展股份有限公司
董事会
2014年10月21日
股票代码：600367 股票简称：红星发展 编号：临2014-021
贵州红星发展股份有限公司
第五届监事会第十四次会议决议公告
本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
一、监事会会议召开情况
贵州红星发展股份有限公司（下称“公司”）第五届监事会第十四次会议通知于2014年10月9日发出，会议资料通过电子邮件方式发出。会议于2014年10月19日以通讯方式召开，应出席监事3名，实际出席3名，由公司监事会主席魏尚峨先生召集并主持。会议的召集和召开符合《公司法》、《公司章程》的有关规定。
二、监事会会议审议情况
会议经审议、表决形成如下决议：
（一）审议通过《公司2014年第三季度报告》的议案，并对董事会编制的公司2014年第三季度报告提出如下审核意见：
1、公司2014年第三季度报告能够根据中国证监会和上海证券交易所相关规定编制和审议，内容和格式符合编制规定。
2、公司2014年第三季度报告能够反映出公司2014年1～9月和7～9月的财务、经营和发展情况。
3、在提出本意见前，未发现相关人员违反保密规定的情形。
同意3票，反对0票，弃权0票。
（二）审议通过《公司会计政策变更》的议案，并发表如下意见：
公司本次会计政策变更是依照新修订的《企业会计准则第2号——长期股权投资》的规定进行的，符合财政部等相关规定，能够更加客观反映公司的实际经营情况，未损害公司和股东利益，同意本次会计政策变更，并根据相关要求严格实施。
同意3票，反对0票，弃权0票。
特此公告。
贵州红星发展股份有限公司
监事会
2014年10月21日
股票简称：红星发展 股票代码：600367 编号：临2014-022
贵州红星发展股份有限公司
会计政策变更公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
重要内容提示：
●公司本次会计政策变更，是根据中华人民共和国财政部于2014年颁布或修订的相关会计准则而对公司相关会计政策进行的变更。
●公司本次会计政策变更，不会对公司2013年度和2014年前三季度的损益、总资产、净资产产生影响。
一、概述
2014年1月26日起，财政部陆续修订和颁布了《企业会计准则第2号——长期股权投资》、《企业会计准则第9号——职工薪酬》、《企业会计准则第30号——财务报表列报》、《企业会计准则第33号——合并财务报表》、《企业会计准则第39号——公允价值计量》、《企业会计准则第40号——合营安排》、《企业会计准则第41号——在其他主体中权益的披露》共七项会计准则，并要求自2014年7月1日起在所有执行企业会计准则的企业范围内施行。
2014年6月20日，财政部对《企业会计准则第37号——金融工具列报》进行了修订，要求执行企业会计准则的企业应当在2014年年度及以后期间的财务报告中按照本准则对金融工具进行列报。
2014年7月23日，财政部发布《财政部关于修改<企业会计准则——基本准则>的决定》，自公布之日起施行。
根据上述修订和颁布的会计政策，公司需相应修订公司的会计政策，并与公司2013年度和2014年度审计机构注册会计师沟通后，对公司2013年12月31日“可供出售金融资产”、“长期股权投资”会计科目及其金额进行相应调整。
公司于2014年10月19日召开的第五届董事会第十四次会议和第五届监事会第十四次会议分别审议通过了《公司会计政策变更》的议案，独立董事发表了同意的独立意见。
二、具体情况及对公司的影响
（一）变更日期：2014年7月1日
（二）变更前采用的会计政策
财政部于2006年2月15日颁布的《企业会计准则——基本准则》和38项具体会计准则、企业会计准则应用指南、企业会计准则解释公告以及其他相关规定。
（三）变更后采用的新会计政策
本次变更后采用的新会计政策为财政部于2014年陆续修订和颁布的企业会计准则第2号、第9号、第30号、第33号、第37号、第39号、第40号、第41号等八项准则及2014年7月23日修订的《企业会计准则——基本准则》，其余未变更准则仍采用财政部于2006年2月15日颁布的相关准则及有关规定。
（四）对公司的影响
1、公司根据《关于印发修订<企业会计准则第2号——长期股权投资>的通知》（财会[2014]14号），执行《企业会计准则第2号——长期股权投资》，对持有的不具有控制、共同控制或重大影响，并且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益性投资要求按《企业会计准则第22 号——金融工具确认和计量》进行处理，拟作为可供出售金融资产进行核算，并对其采用追溯调整法对2013年12月31日数据进行调整，具体调整事项如下：
| 调整内容 | 受影响的财务会计报表项目名称 | 影响金额（元） |
| 将在长期股权投资—青岛现代漆业有限公司、重庆天青锶化股份有限公司核算的股权投资，追溯调整至可供出售金融资产核算 | 可供出售金融资产 | 3,950,000.00 |
| 长期股权投资 | -3,950,000.00 |
上述会计政策变更，仅对“可供出售金融资产”和“长期股权投资”两个报表项目金额产生影响，不会对公司2013年度和2014年第三季度的损益、总资产、净资产产生影响。
2、公司根据《关于印发修订<企业会计准则第9号——职工薪酬>的通知》（财会[2014]8号），执行《企业会计准则第9号——职工薪酬》，根据该准则的要求在财务报表中进行披露。该变更对公司财务报表无影响。
3、公司根据《关于印发修订<企业会计准则第30号——财务报表列报>的通知》（财会[2014]7号），执行《企业会计准则第30号——财务报表列报》，修改了财务报表中的列报，包括利润表中其他综合收益项目分为两类列报：（1）以后会计期间在满足规定条件时将重分类进损益的项目；（2）以后会计期间不能重分类进损益的项目。
4、公司根据《关于印发修订<企业会计准则第33号——合并财务报表>的通知》（财会[2014]10号），执行《企业会计准则第33号——合并财务报表》，通过投资方是否拥有对被投资方的权力，是否通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报并且有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额来判断某个被投资方是否应被合并。该变更对公司财务报表无影响。
5、公司根据《关于印发修订《企业会计准则第37号——金融工具列报》的通知》（财会[2014]23号），执行《企业会计准则第37号——金融工具列报》。该变更对公司财务报表无影响。
6、公司根据《关于印发修订<企业会计准则第39号——公允价值计量>的通知》（财会[2014]6号），执行《企业会计准则第39号——公允价值计量》。该变更对公司财务报表无重大影响。
7、公司根据《关于印发修订<企业会计准则第40号——合营安排>的通知》（财会[2014]11号），执行《企业会计准则第40号——合营安排》。该变更对公司财务报表无影响。
8、公司根据《关于印发<企业会计准则第41号——在其他主体中权益的披露>的通知》（财会[2014]16号），执行《企业会计准则第41号——在其他主体中权益的披露》。该变更对公司财务报表无影响。
三、董事会、独立董事和监事会的结论性意见
1、公司董事会意见
公司本次会计政策变更是根据相关规定而进行的，决策程序符合公司相关规定，认真对照公司财务会计信息对调整事项进行了充分披露，不存在损害公司和股东权益的情形，同意本次会计政策变更。
2、公司独立董事意见
公司本次会计政策变更是根据财政部修订和新颁布的具体会计准则进行的合理变更和调整，并与公司2013年度和2014年度审计机构注册会计师进行了充分沟通，符合相关规定；公司执行新会计准则能更客观、公允地反映公司的财务状况和经营成果；公司本次会计政策变更的相关决策和披露程序符合相关规定，不存在损害公司及股东利益的情形。
由此，我们同意《公司会计政策变更》的议案。
独立董事：姜世光，田庆国，赵法森
3、公司监事会意见
公司本次会计政策变更是依照新修订的《企业会计准则第2号——长期股权投资》的规定进行的，符合财政部等相关规定，能够更加客观反映公司的实际经营情况，未损害公司和股东利益，同意本次会计政策变更，并根据相关要求严格实施。
四、报备文件
（一）经董事签字确认的第五届董事会第十四次会议决议；
（二）经独立董事签字确认的独立意见；
（三）经监事签字确认的第五届监事会第十四次会议决议。
特此公告。
贵州红星发展股份有限公司
董事会
2014年10月21日
2014年第三季度报告