§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2014年10月22日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2014年7月1日起至9月30日止。
§2 基金产品概况
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
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注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动损益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动损益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
建信稳定添利债券A
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建信稳定添利债券C
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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
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注:1、本基金合同于2013年12月10日生效,截止报告期末未满一年。
2、本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的债券、货币市场工具、股票、权证以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。
本基金主要投资于国内依法发行上市的国家债券、金融债券、次级债券、中央银行票据、企业债券、中小企业私募债券、公司债券、中期票据、短期融资券、质押及买断式回购、资产支持证券、可转换债券(含分离交易可转债)以及协议存款、通知存款、定期存款等法律法规或中国证监会允许基金投资的金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。本基金可参与一级市场新股申购或增发新股、持有可转债转股所得的股票、因所持股票所派发的权证以及因投资可分离债券而产生的权证,也可在二级市场上投资股票、权证等权益类证券。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。
基金的投资组合比例为:本基金债券资产的投资比例不低于基金资产的80%;投资于权益类资产的比例不高于基金资产的20%;基金持有的现金以及到期日在1年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。
3、本基金于2014年9月1日新增C类份额,原有基金全部转换为A类份额。
4、本报告期,本基金的投资组合比例符合基金合同的要求。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
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4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益,严格遵守了《证券法》、《证券投资基金法》、其他有关法律法规的规定和《建信稳定添利债券型证券投资基金基金合同》的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
为了公平对待投资人,保护投资人利益,避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行为,公司根据《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司内部控制指导意见》、《证券投资基金公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》等法律法规和公司内部制度,制定和修订了《公平交易管理办法》、《异常交易管理办法》、《公司防范内幕交易管理办法》、《利益冲突管理办法》等风险管控制度。公司使用的交易系统中设置了公平交易模块,一旦出现不同基金同时买卖同一证券时,系统自动切换至公平交易模块进行操作,确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合,严禁直接或通过第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内未出现所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况。本报告期,未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
三季度,国内宏观形式依然严峻,房地产及基建投资低靡,私人部门投资意愿不强,工业品产能依然过剩,在调结构促改革的背景下保增长压力仍较大。三季度,央行的货币政策延续了年初以来的偏宽松态势,为配合政府降低社会融资成本的决心,央行通过各种方式为银行间市场注入流动性。外汇占款虽然持续较低,但央行干预下银行间市场资金面整体宽松。债券市场7月份曾一度出现短暂调整,但是在预期宽松的引导下,三季度债券市场做多热情总体较高,各期限收益率均出现下降,信用息差继续收窄,其中长端的吸引力明显增加,债市呈现牛平走势,同时全市场呈现加杠杆与加久期的趋势。权益市场方面,三季度受沪港通以及在流动性宽松背景下部分信托理财回流股市的影响,股票市场走势强劲,创业板创出年内新高,转债也受权益带动出现触底反弹,股债双牛的格局总体上贯穿三季度。
本季度,建信稳定添利债券型基金继续面临一定赎回压力,为此债券方面本基金以保持流动性短久期为主,并适当加大杠杆,持仓以交易所品种为主。同时本基金积极增加了转债和权益方面的配置比例,基金净值也取得了相应增长。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本报告期稳定添利A净值增长率6.55%,波动率0.29%,业绩比较基准收益率0.70%,波动率0.07%。稳定添利C净值增长率2.40%,波动率0.33%;业绩比较基准收益率0.81%,波动率0.07%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望四季度,我们认为调结构促改革仍将是发展主线,国内宏观经济仍面临较大压力,弱化增长预期将逐步取得共识。目前看,四季度全面降准降息的可能性不大,但相对宽松的货币政策依然可期。加之四季度部分机构将为次年投资做提前配置,这将使债市有望延续三季度的牛市行情。此外,新的地方债管理办法出台会导致城投债的供给继续放缓,存量城投债的稀缺性逐步体现,产业债将更注重个券的资质。由于预期资金成本有继续降低的空间,债市将可能出现牛陡走势。权益方面,市场从三季度开始已经计入月线级别的行情,虽然短期存在波动,但行情仍将向纵深发展,权益类投资将呈现轻指数重个股。
建信稳定添利债券型基金将保持稳健的投资风格,债券方面追求绝对收益。权益方面我们将结合市场实际情况,争取把握波段操作的机会并维持相对较高的权益比例。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
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5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
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注:以上行业分类以2014年9月30日的证监会行业分类标准为依据。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
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5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
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5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
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5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
无。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
无。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
无。
5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.9.1 本期国债期货投资政策
本基金报告期内未投资于国债期货。
5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
无。
5.9.3 本期国债期货投资评价
本基金报告期内未投资于国债期货。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1 本基金该报告期内投资前十名证券的发行主体均无被监管部门立案调查和在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.10.2 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的投资范围。
5.10.3 其他资产构成
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5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
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5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
无。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
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注:总申购份额含红利再投资和转换入份额,总赎回份额含转换出份额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位:份
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7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
无。
§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
1、中国证监会批准建信稳定添利债券型证券投资基金设立的文件;
2、《建信稳定添利债券型证券投资基金基金合同》;
3、《建信稳定添利债券型证券投资基金招募说明书》;
4、《建信稳定添利债券型证券投资基金托管协议》;
5、基金管理人业务资格批件和营业执照;
6、基金托管人业务资格批件和营业执照;
7、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。
8.2 存放地点
基金管理人或基金托管人处。
8.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后,在合理时间内取得上述文件的复印件。
建信基金管理有限责任公司
2014年10月24日
2014年第三季度报告
2014年9月30日
基金管理人:建信基金管理有限责任公司 基金托管人:中国农业银行股份有限公司 报告送出日期:2014年10月24日