§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2014年10月23日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2014年7月1日起至2014年9月30日止。
§2 基金产品概况
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
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注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
南方中债中期票据指数债券发起式A
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南方中债中期票据指数债券发起式C
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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
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注:本基金建仓期为自基金合同生效之日起6 个月,建仓结束时各项资产配置比例符合合同约定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
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注:1. 对基金的首任基金经理,其“任职日期”为基金合同生效日,“离任日期”为根据公司决定确定的解聘日期;对此后的非首任基金经理,“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规、中国证监会和《南方中债中期票据指数债券型发起式证券投资基金基金合同》的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内,基金运作整体合法合规,没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内,本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,完善相应制度及流程,通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行,公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易次数为2次,是由于指数型基金根据标的指数成份股结构被动调仓所致。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2014年三季度基本面对债市整体有利。经济增速出现下行,特别是8月份的工业增加值和发电量数据同比下滑明显。房地产投资继续处于颓势,三季度新开工面积、销售额和销售均价等数据持续下行。已公布的社会融资规模数据较二季度明显回落,表明以房地产投资和政府基建投资为代表的融资需求出现收缩。而出口方面三季度则相对表现优异,在人民币继续升值的背景下,出口金额同比增速基本保持在较高水平。9月份出口金额当月同比达到年内高点15.3%,主要原因是来自美国内生增长动能的恢复。三季度财政支出较二季度明显放缓,财政支持力度减小。货币政策方面,三季度央行陆续释放宽松信号,尤其在9月份通过定向SLF和降低正回购利率的方式,逐步引导短端利率下行。受基本面和政策因素的影响,3季度债券收益率普遍下行,其中10年国债收益下行8BP,10年国开债下行27BP,3个月SHIBOR利率下行20BP,而1年期AAA短融收益则基本持平,收益率曲线整体出现平坦化。三季度本基金根据成分券变更和规模的变动进行小幅的调整,有效实现了对指数的跟踪。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本报告期A级基金净值收益率为1.45%,同期业绩比较基准收益率为0.72%。C级基金净值收益率为1.42%,同期业绩比较基准收益率为0.72%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望后市,9月份的经济数据较8月份预计会呈现环比小幅企稳的态势,但力度十分有限,四季度经济增速有望在“新常态”下保持平稳。对房地产政策限制的松绑有望刺激融资需求的回升,但商业银行对不良资产率上升的担忧会降低其风险偏好,信贷资金的供给是否出现回升有待观察。政策方面,由于前期财政政策的发力,四季度财政支出力度预计将与三季度持平,对经济托底的作用将十分有限,货币政策将继续成为经济保驾护航的重要工具。央行对正回购利率的继续下调,引导市场解除对短端利率水平担忧的困扰,有望带动收益率曲线陡峭化。但银行理财产品的收益率仍保持高位,成为限制短端利率继续下行的重要因素之一。本基金为被动型指数基金,我们将进一步优化既有的跟踪策略,注重保持组合的流动性,有效跟踪标的指数。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
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5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
注:本基金本报告期末未持有股票
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
注:本基金本报告期末未持有股票
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
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5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
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5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
注:本基金本报告期末未持有资产支持证券
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注:本基金本报告期末未持有贵金属投资
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注:本基金本报告期末未持有权证
5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
注:本基金本报告期内未投资国债期货
5.10 投资组合报告附注
5.10.1
本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.10.2
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定备选股票库。
5.10.3 其他资产构成
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5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注:本基金本报告期末未持有股票
§6 开放式基金份额变动
单位:份
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§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位:份
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7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内,基金管理人不存在申购、赎回或买卖本基金的情况。
§8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况
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§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、南方中债中期票据指数债券型发起式证券投资基金基金合同
2、南方中债中期票据指数债券型发起式证券投资基金托管协议
3、南方中债中期票据指数债券型发起式证券投资基金2014年3季度报告原文
9.2 存放地点
深圳市福田中心区福华一路6号免税商务大厦31-33层
9.3 查阅方式
网站:http://www.nffund.com
2014年第三季度报告
2014年9月30日
基金管理人:南方基金管理有限公司 基金托管人:中国银行股份有限公司 报告送出日期:2014年10月24日