§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2014年10月22日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告财务资料未经审计。
本报告期为2014年7月1日起至2014年9月30日止。
§2 基金产品概况
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
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1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。
2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
泰达宏利货币A
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本基金收益分配按月结转份额。
泰达宏利货币B
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本基金收益分配按月结转份额。
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
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本基金在建仓期结束时及截止报告期末各项投资比例已达到基金合同规定的比例要求。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
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证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守相关法律法规以及基金合同的约定，本基金运作整体合法合规，没有出现损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人建立了公平交易制度和流程，并严格执行制度的规定。在投资管理活动中，本基金管理人公平对待不同投资组合，确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和投资决策方面享有平等机会；严格执行投资管理职能和交易执行职能的隔离；在交易环节实行集中交易制度，并确保公平交易可操作、可评估、可稽核、可持续；交易部运用交易系统中设置的公平交易功能并按照时间优先、价格优先的原则严格执行所有指令，未发生任何利益输送的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金管理人建立了异常交易的监控与报告制度，对异常交易行为进行事前、事中和事后的监控，风险管理部定期对各投资组合的交易行为进行分析评估，向公司风险控制委员会提交公募基金和特定客户资产组合的交易行为分析报告。在本报告期内，本基金管理人旗下所有投资组合的同日反向交易成交较少的单边交易量均不超过该证券当日成交量的5%，在本报告期内也未发生因异常交易而受到监管机构的处罚情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2014年3季度，美国经济有所反复，总体复苏趋势较为确定，美联储继续小幅退出QE。人民币对美元的贬值在6月份到达高点，之后人民币逐步走强，但外汇占款流入并不明显，对国内流动性管理提出新的挑战。国内经济6月份有企稳迹象，3季度末开始走弱迹象比较明显。国内物价继续处于低位，猪周期表现并不明显，货币政策尽管没有看到总体大幅放松，但改革式的定向宽松不断，3季度央行多次定向降息、降准，货币政策整体偏宽松。
经历了6、7月份的短暂调整，债券市场重新走出新一轮的牛市，3季度末，中长期限利率债收益率创出年内新低，中高等级信用债收益率创年内新低，但1年期以内债券表现相对较弱，1年期金融债、高等级短期融资券等主要品种收益率均略高于2季度的低点。短端收益率下行缓慢反映了市场对IPO等因素对货币市场资金的周期性冲击及货币政策进一步宽松的疑虑。这两个因素有改善的迹象，一是尽管每次IPO冻结资金接近万亿，但由于央行的干预和机构的预期，IPO对资金面的影响有所减弱，二是尽管没有全面宽松政策，但定向宽松力度依然较大，银行间资金面整体较为宽松。
操作上，本基金较为积极，对政策宽松持比较坚定的态度，尽管这是一个不断印证的过程。随着货币宽松情况不断确认，本基金增持较多的1年期附近短融和利率债，组合久期维持较高的水平。考虑到基金申购赎回的较大变化，本基金坚持低杠杆策略。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
货币A
截止报告期末，本基金份额净值为1.0000元，本报告期份额净值增长率为1.1041%，同期业绩比较基准增长率为0.7562%。
货币B
截止报告期末，本基金份额净值为1.0000元，本报告期份额净值增长率为0.7327%，同期业绩比较基准增长率为0.4603%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2014年4季度，经济再度出现下行压力，房地产销售和投资依然低迷，对经济造成较大拖累。经济低迷、通胀可控，货币政策继续维持定向宽松的可能性较大。目前收益率曲线非常平坦，短端利率有较大下行空间。目前看，优选资质较好的中低等级信用债仍然是较好选择。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
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5.2 报告期债券回购融资情况
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上表中，报表期内债券回购融资余额为报告期内每日的融资余额的合计数，报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每日融资余额占基金资产净值比例的简单平均值。
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明
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5.3 基金投资组合平均剩余期限
5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况
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报告期内投资组合平均剩余期限超过180天情况说明
本基金本报告期内投资组合平均剩余期限未出现超过180天的情况。
5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例
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5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
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5.5 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细
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5.6 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离
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5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1
本基金采用摊余成本法计价，即计价对象以买入成本列示，按票面利率或商定利率每日计提利息，并考虑其买入时的溢价与折价在其剩余期限内平均摊销。本基金通过每日分红使基金份额净值维持在1.0000元。
5.8.2
本基金本报告期内未存在剩余期限小于397天但剩余存续期超过397天的浮动利率债券的摊余成本超过当日基金资产净值的20％的情况。
5.8.3 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未出现被监管部门立案调查的情况，在报告编制前一年内未受到公开谴责、处罚。
5.8.4 其他资产构成
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5.8.5 投资组合报告附注的其他文字描述部分
1．由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
2．报告期内没有需说明的证券投资决策程序。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
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§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本基金的管理人在本报告期内未运用固有资金投资本基金。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
1、本基金基金管理人于2014年8月4日发布《泰达宏利基金管理有限公司关于泰达宏利货币市场基金实施份额分类并修改基金合同、招募说明书和托管协议的公告》，决定自2014年8月6日起对本基金实施基金份额分类，并对本基金基金合同、招募说明书和托管协议进行修改。
2、本基金基金管理人于2014年9月4日发布《泰达宏利基金管理有限公司关于网上直销平台调整货币基金A类申购金额下限的公告》。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
（一）中国证监会核准泰达宏利货币市场基金设立的文件；
（二）《泰达宏利货币市场基金基金合同》；
（三）《泰达宏利货币市场基金招募说明书》；
（四）《泰达宏利货币市场基金托管协议》。
9.2 存放地点
基金管理人和基金托管人的住所。
9.3 查阅方式
投资者可通过指定信息披露报纸（《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》）或登录基金管理人互联网网址（http://www.mfcteda.com）查阅。
泰达宏利基金管理有限公司
2014年10月25日
2014年第三季度报告
2014年9月30日
基金管理人：泰达宏利基金管理有限公司 基金托管人：中国农业银行股份有限公司 报告送出日期：2014年10月25日