§1 重要提示

  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2014年10月23日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

  本报告中财务资料未经审计。

  本报告期自2014年7月1日起至9月30日止。

  §2 基金产品概况

  ■

  §3 主要财务指标和基金净值表现

  3.1 主要财务指标

  单位：人民币元

  ■

  注：（1）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

  （2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

  3.2 基金净值表现

  3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

  ■

  3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

  广发制造业精选股票型证券投资基金

  累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

  (2011年9月20日至2014年9月30日)

  ■

  注：本基金建仓期为基金合同生效后6个月，建仓期结束时各项资产配置比例符合本基金合同有关规定。

  §4 管理人报告

  4.1 基金经理(或基金经理小组)简介

  ■

  注：1.“任职日期”和“离职日期”指公司公告聘任或解聘日期。

  2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

  4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

  本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套法规、《广发制造业精选股票型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金持有人利益的行为，基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。

  4.3 公平交易专项说明

  4.3.1 公平交易制度的执行情况

  公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，并通过实时的行为监控与及时的分析评估，保证公平交易原则的实现。

  在投资决策的内部控制方面，公司制度规定投资组合投资的股票必须来源于备选股票库，重点投资的股票必须来源于核心股票库。公司建立了严格的投资授权制度，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易过程中，中央交易部按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则，公平分配投资指令。监察稽核部风险控制岗通过投资交易系统对投资交易过程进行实时监控及预警，实现投资风险的事中风险控制；稽核岗通过对投资、研究及交易等全流程的独立监察稽核，实现投资风险的事后控制。

  本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，不同的投资组合受到了公平对待，未发生任何不公平的交易事项。

  4.3.2 异常交易行为的专项说明

  本公司原则上禁止不同投资组合之间（完全按照有关指数的构成比例进行证券投资的投资组合除外）或同一投资组合在同一交易日内进行反向交易。如果因应对大额赎回等特殊情况需要进行反向交易的，则需经公司领导严格审批并留痕备查。

  本投资组合为主动型开放式基金。本报告期内，本投资组合与本公司管理的其他主动型投资组合未发生过同日反向交易的情况；与本公司管理的被动型投资组合发生过同日反向交易的情况，但成交较少的单边交易量不超过该证券当日成交量的5%。这些交易不存在任何利益输送的嫌疑。

  4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

  4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

  三季度，A股主要指数均出现比较明显上涨，其中全季上证综指、深证成指、创业板指和申万制造业指数涨幅分别为15.4%、10.04%、9.69%、24.88%。

  宏观经济在三季度延续了之前震荡回落的走势，虽然制造业PMI还在7月创了近三年新高，但大部分中微观数据仍然很差，如发电量增速、水泥钢铁等大宗工业品的价量、房地产销售等，当然这也与去年的高基数有关，不过侧面反映出二季度的稳增长措施更多是为了防止经济快速下滑引发系统性风险。回顾本轮经济调整，经济回落的速度确实超市场大部分投资者的预期，但管理层出台稳增长措施以及推进改革的速度也略超预期。新一届领导层执政思路清晰，其对当前社会经济存在的问题有清晰认识，稳增长措施以“微刺激”和定向放松为主，更强调加快改革与调结构，以改革促发展，措施非常到位。定向刺激和强调改革增强了投资者的信心，使得A股市场在整体经济环境并不好的情况下依然表现不错。

  三季度还有一个非常明显的变化值得关注，其实这种变化在今年年初以来就已经开始体现，即所谓的一二级市场联动或者说是产业资本对二级市场的关注度明显提升，除了传统的资产重组或借壳，上市公司通过定增实现大股东或高管增持、或引入PE投资机构的案例层出不穷，这种趋势性的变化表明产业资本正在探寻新的盈利模式或重新进行资产配置，同时也变相为二级市场提供了增量资金，相信这种变化会在未来两年对A股市场产生巨大的影响，并且催生出诸多的投资机会，对此我们需要重点关注，在此阶段，符合转型和改革方向的中小市值股票应该会表现更好。

  报告期内，本基金表现一般。对于市场层出不穷的热点，未能做到及时调整，充分把握。

  4.4.2报告期内基金的业绩表现

  本报告期内，本基金净值增长率为9.3%，同期业绩比较基准收益率为20.22%。

  4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

  预计宏观经济平稳下滑趋势难改，考虑到去年四季度的基数较高，同比数据不会太好看。虽有政策对冲，但考虑到信贷总量平稳和影子银行收缩，可能亦难达到市场大部分投资者的预期，由此引发的信用风险暴露以及市场风险偏好下降可能会对A股市场造成一定冲击，对此需保持关注。预计主板指数依然维持窄幅波动、缓慢向上的走势，A股市场的投资机会主要仍在成长股和创业板。

  具体的选股思路主要从两方面着手：1）符合经济转型和改革方向的行业，这些行业也许目前规模并不大，但会在未来3~5年快速成长，其中必能出现一批穿越周期的优质成长股，这些行业包括但不限于新能源汽车、智能装备，机器人、可穿戴设备、消费电子、生物治疗技术里面的基因检测、细胞治疗，移动互联网等。2）前述提到的上市公司通过定增实现大股东或高管增持、或引入PE投资机构的标的，随着产业资本的积极参与，这些标的有望在未来2~3年出现脱胎换骨的变化。

  在2014年4季度，本基金希望能为投资者带来较好的收益。

  §5 投资组合报告

  5.1 报告期末基金资产组合情况

  ■

  5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

  ■

  5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

  ■

  5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

  本基金本报告期末未持有债券。

  5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

  本基金本报告期末未持有债券。

  5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

  本基金本报告期末未持有资产支持证券。

  5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

  本基金本报告期末未持有贵金属。

  5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

  本基金本报告期末未持有权证。

  5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

  （1）本基金本报告期末未持有股指期货。

  （2）本基金本报告期内未进行股指期货交易。

  5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

  （1）本基金本报告期末未持有国债期货。

  （2）本基金本报告期内未进行国债期货交易。

  5.11 投资组合报告附注

  5.11.1根据公开市场信息，本基金投资的前十名证券的发行主体在本报告期内没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

  5.11.2报告期内本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。

  5.11.3 其他各项资产构成

  ■

  5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

  本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

  5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

  本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

  §6 开放式基金份额变动

  单位：份

  ■

  §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

  7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

  单位：份

  ■

  7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

  本报告期内，基金管理人不存在运用固有资金（认）申购、赎回或买卖本基金的情况。

  §8 备查文件目录

  8.1 备查文件目录

  1.中国证监会批准广发制造业精选股票型证券投资基金募集的文件；

  2.《广发制造业精选股票型证券投资基金基金合同》；

  3.《广发制造业精选股票型证券投资基金托管协议》；

  4.《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》；

  5.《广发制造业精选股票型证券投资基金招募说明书》及其更新版；

  6. 法律意见书

  7.广发基金管理有限公司批准成立批件、营业执照；

  8.基金托管人业务资格批件、营业执照。

  8.2 存放地点

  广州市海珠区琶洲大道东1号保利国际广场南塔31-33楼

  8.3 查阅方式

  1.书面查阅：查阅时间为每工作日8:30-11:30，13:30-17:00。投资者可免费查阅，也可按工本费购买复印件；

  2.网站查阅：基金管理人网址：http://www.gffunds.com.cn。

  投资者如对本报告有疑问，可咨询本基金管理人广发基金管理有限公司，咨询电话95105828或020-83936999，或发电子邮件：services@gf-funds.com.cn。

  广发基金管理有限公司

  二〇一四年十月二十七日

  2014年第三季度报告

  2014年9月30日

  基金管理人：广发基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一四年十月二十七日