§１ 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１４年１０月２３日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自２０１４年７月１日起至９月３０日止。
§２ 基金产品概况
■
§３ 主要财务指标和基金净值表现
３．１ 主要财务指标
单位：人民币元
■
注：１、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
２、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
３．２ 基金净值表现
３．２．１本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
■
３．２．２ 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
广发标普全球农业指数证券投资基金
累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（２０１１年６月２８日至２０１４年９月３０日）
■
注：本基金建仓期为基金合同生效后六个月，建仓期结束时各项资产配置比例符合本基金合同有关规定。
§４ 管理人报告
４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介
■
注：１．“任职日期”和“离职日期”指公司公告聘任或解聘日期。
２．证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
４．２报告期内本基金运作遵规守信情况说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套法规、《广发标普全球农业指数证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金持有人利益的行为，基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。
４．３公平交易专项说明
４．３．１ 公平交易制度的执行情况
公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，并通过实时的行为监控与及时的分析评估，保证公平交易原则的实现。
在投资决策的内部控制方面，公司制度规定投资组合投资的股票必须来源于备选股票库，重点投资的股票必须来源于核心股票库。公司建立了严格的投资授权制度，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易过程中，中央交易部按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则，公平分配投资指令。监察稽核部风险控制岗通过投资交易系统对投资交易过程进行实时监控及预警，实现投资风险的事中风险控制；稽核岗通过对投资、研究及交易等全流程的独立监察稽核，实现投资风险的事后控制。
本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，不同的投资组合受到了公平对待，未发生任何不公平的交易事项。
４．３．２异常交易行为的专项说明
本公司原则上禁止不同投资组合之间（完全按照有关指数的构成比例进行证券投资的投资组合除外）或同一投资组合在同一交易日内进行反向交易。如果因应对大额赎回等特殊情况需要进行反向交易的，则需经公司领导严格审批并留痕备查。
本报告期内，本投资组合与本公司管理的其他投资组合未发生过同日反向交易的情况。
４．４报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
４．４．１报告期内基金投资策略和运作分析
三季度，标普全球农业指数创出新高后回调。三季度全球经济分化，主要股指在高位震荡。七月由于阿根廷的违约事件导致全球股指小幅回调，但是随后中国ＰＭＩ超预期，以及美国经济复苏也超预期地推动全球股市在八月份反弹，农业指数跟随大市走好。到了九月，美国ＱＥ退出和加息的讨论十分剧烈，多个美联储官员均表示美国需要尽快加息；同时，德国经济数据急速向下引起的市场的抛售，欧洲股市在九月大幅下跌，美国股市也随之回调。而三季度的另一个风险因素是俄罗斯的经济制裁在不断发酵，俄罗斯股市大幅下跌，使得指数成分股之一的俄罗斯公司乌拉尔钾肥开放式股份公司也大幅下行拖累指数。美国农产品的丰产也使得大豆，小麦等农产品下跌，给农业板块一些负面影响。但是总体来说，农业指数本季度的调整不大，主要是化肥行业反转趋势明显，化肥价格回升，农机板块受需求增加的正面影响，抵消了部分系统性风险。随着市场回暖，农业指数表现会见底回升。
本季度，广发标普全球农业指数基金严格按照指数复制操作，严格按照基金合同允许的范围对日常申购赎回进行操作。
４．４．２报告期内基金的业绩表现
本报告期内，本基金的净值增长率为－２．７８％，同期比较业绩基准收益率为－３．９１％。
４．５管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望四季度，全球股市的波动区间将会增大，标普全球农业指数也会随之有所波动，但是整体幅度相信不会太大，四季度的机会和机遇并存。一方面，美国将在十月份停止ＱＥ，市场对于ＱＥ退出的负面因素需要时间消化；另一方面，随着美国消费旺季的到来，经济复苏的强度将会有所表现，届时，美国经济复苏的利好将会抵消ＱＥ退出和美国加息的忧虑。此外，化肥行业的持续改善也会对农业指数有较为正面的影响，农机需求未来也会随着经济复苏而增大，届时农业指数也会表现不俗。
§５ 投资组合报告
５．１ 报告期末基金资产组合情况
■
５．２报告期末在各个国家（地区）证券市场的股票及存托凭证投资分布
■
注：１、国家（地区）类别根据股票及存托凭证所在的证券交易所确定。
２、上述美国比重包括智利和巴西在美国上市的ＡＤＲ。
３、上述英国比重包括俄罗斯在英国上市的ＧＤＲ。
５．３报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合
■
注：以上分类采用全球行业分类标准（ＧＩＣＳ）。
５．４报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细
■
５．５报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
５．６报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
５．７报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
５．８报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细
本基金本报告期末未持有金融衍生品。
５．９报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细
本基金本报告期末未持有基金。
５．１０投资组合报告附注
５．１０．１根据公开市场信息，本基金投资的前十名证券的发行主体在本报告期内没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
５．１０．２报告期内本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
５．１０．３其他各项资产构成
■
５．１０．４报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
５．１０．５ 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限情况。
§６ 开放式基金份额变动
单位：份
■
§７ 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内，基金管理人不存在运用固有资金（认）申购、赎回或买卖本基金的情况。
§８备查文件目录
８．１备查文件目录
１．中国证监会批准广发标普全球农业指数证券投资基金募集的文件；
２．《广发标普全球农业指数证券投资基金基金合同》；
３．《广发标普全球农业指数证券投资基金托管协议》；
４．《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》；
５．《广发标普全球农业指数证券投资基金招募说明书》及其更新版；
６．广发基金管理有限公司批准成立批件、营业执照；
７．基金托管人业务资格批件、营业执照。
８．２存放地点
广州市海珠区琶洲大道东１号保利国际广场南塔３１－３３楼
８．３查阅方式
１．书面查阅：查阅时间为每工作日８：３０－１１：３０，１３：３０－１７：００。投资者可免费查阅，也可按工本费购买复印件；
２．网站查阅：基金管理人网址：ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｇｆｆｕｎｄｓ．ｃｏｍ．ｃｎ。
投资者如对本报告有疑问，可咨询本基金管理人广发基金管理有限公司，咨询电话９５１０５８２８或０２０－８３９３６９９９，或发电子邮件：ｓｅｒｖｉｃｅｓ＠ｇｆ－ｆｕｎｄｓ．ｃｏｍ．ｃｎ。
广发基金管理有限公司
二〇一四年十月二十七日
2014年第三季度报告
2014年9月30日
基金管理人：广发基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一四年十月二十七日