§1 重要提示
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§2 基金产品概况
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
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注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等；
2、上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1、德邦德利货币A
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2、德邦德利货币B
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注：本基金收益分配为按月结转份额。
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
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注：本基金的基金合同生效日为2013年9月16日，基金合同生效日至报告期期末，本基金运作时间已满1年。本基金的建仓期为6个月,建仓期结束时各项资产配置比例符合本基金基金合同规定.图示日期为2013年9月16日至2014年9月30日。
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注：本基金的基金合同生效日为2013年9月16日，基金合同生效日至报告期期末，本基金运作时间已满1年。本基金的建仓期为6个月,建仓期结束时各项资产配置比例符合本基金基金合同规定.图示日期为2013年9月16日至2014年9月30日。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
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注：1、任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日；若该基金经理自基金合同生效日起即任职，则任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及公司内部相关制度规定，从研究分析、投资决策、交易执行、事后监控等环节严格把关，通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行，未发现不同投资组合之间存在非公平交易的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内，本基金不存在参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况。本基金管理人未发现异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
报告期内，在历经了上半年两个季度的“牛市”之后，交易性机构纷纷获利了结，再加上经济数据暂时向好,市场观望气氛浓厚，此外还有IPO打新行为对资金市场的不断扰动，债券市场在7、8两个月有所"休整"，整体收益率有所上行并持续了一段时间的盘整。而进入9月以后，债券市场迎来了又一波行情，打破了三季度债市必熊的魔咒。分析此轮行情的原因，有以下几大利好因素，首先是经济基本面的不景气：传统行业持续低迷，房地产更是进入下行周期，拖累整体经济下行；其次是货币宽松的大环境：央行在三季度动作频繁，先是有5000亿SLF定向释放，紧接着又对14天回购利率进行了下调，各种政策层面的措施也在稳步实施，可以看出，今年以来央行的政策非常连贯，利率下行、融资成本下降是大势所趋。事实上，三季度末，央行无论是从宏观政策还是微观措施方面，从各个方面对季末资金面进行了"呵护"，配合银监会出台的存款偏离度新政，即使在有IPO扰动的情况下，整体季末资金面维持宽松状态。此外，CPI持续低位运行，也加大了央行货币政策的运用空间。
三季度，银行间质押式回购R001以及R007加权均值分别为2.98%和3.55%，虽然较上季度有所上行，但总体资金面还是维持较宽松状态。其中，受IPO打新行为的影响，交易所资金价格在各月末几天有上行幅度较大的情况，但整体依然改变不了银行间资金市场的宽松局面。
在三季度先调整、后牛市的过程中，本基金较为精准的把握了整体债券市场的节奏，在市场调整期配置了大量优质债券，随后随着行情的到来，获得了一定的资本利得，并且为四季度做好了储备。总体来说，三季度以来，本基金取得了较高的收益率，为持有人提供了较丰厚的回报。
4.5 报告期内基金的业绩表现
本报告期A类基金份额净值收益率为1.1901%，同期业绩比较基准收益率为0.3403%。B类基金份额净值收益率为1.2505%，同期业绩比较基准收益率为0.3403%。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
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5.2 报告期债券回购融资情况
金额单位：人民币元
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注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每日融资余额占资产
净值比例的简单平均值。
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明
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5.3 基金投资组合平均剩余期限
5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况
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报告期内投资组合平均剩余期限超过180天情况说明
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注：本基金合同约定:“本基金投资组合的平均剩余期限在每个交易日均不得超过120天”，本报告期内本基金发生投资组合平均剩余期限超过120天的情况详见上表。
5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例
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5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
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5.5 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细
金额单位：人民币元
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5.6 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离
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5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1 基金计价方法说明。
本基金估值采用“摊余成本法”，即估值对象以买入成本列示，按照票面利率或协议利率并考虑其买入时的溢价与折价，在剩余存续期内平均摊销，每日计提损益。
5.8.2 报告期内，本基金不存在剩余期限小于397 天但剩余存续期超过397 天的浮动利率债券的摊余成本超过当日基金资产净值20％的情况。
5.8.3 报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.8.4 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
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§6 开放式基金份额变动
单位：份
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注：申购含红利再投、转换入及分级份额调增份额；赎回含转换出及分级份额调减份额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
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本报告期自2014年07月01日起至09月30日止。交易日期为确认日期。
§8备查文件目录
8.1 备查文件目录
1、中国证监会核准基金募集的文件；
2、德邦德利货币市场基金基金合同；
3、德邦德利货币市场基金托管协议；
4、德邦德利货币市场基金招募说明书；
5、基金管理人业务资格批件、营业执照；
6、报告期内按照规定披露的各项公告。
8.2 存放地点
上海市虹口区吴淞路218号宝矿国际大厦35层。
8.3 查阅方式
投资者可在营业时间至公司办公地点免费查阅，也可按工本费购买复印件，亦可通过公司网站查询，公司网址为www.dbfund.com.cn。
投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人。
咨询电话：400-821-7788
德邦基金管理有限公司
二〇一四年十月二十七日
2014年第三季度报告
2014年9月30日
基金管理人：德邦基金管理有限公司 基金托管人：中国民生银行股份有限公司 报告送出日期：2014年10月27日