（上接34版）
本基金管理人将以价值分析为基础，采用权证定价模型分析其合理定价，充分考虑可能持有的权证品种的收益率、流动性及风险收益特征，避免投资风险，力求取得稳健收益。
十、基金的投资决策依据和决策程序
(一) 投资决策依据
1、国家有关法律、法规和基金合同的有关规定。依法决策是本基金进行投资的前提；
2、中国宏观经济发展态势、区域经济发展情况、微观经济运行环境、以及证券市场走势等因素是本基金投资决策的基础；
3、投资对象收益和风险的配比关系。在充分权衡投资对象的收益和风险的前提下作出投资决策，是本基金维护投资者利益的重要保障；
4、团队投资方式。本基金在投资决策委员会领导下，通过基金管理人投资团队的共同努力与分工协作，由基金经理具体执行投资计划，争取良好投资业绩。
(二) 投资决策流程
本基金投资流程包括：一级资产配置、久期配置/期限结构配置、债券类别配置/个券选择、可转换债券选择、股票投资组合构建、组合调整、风险管理与绩效评估等七个部分。
1、一级资产配置
通常，在经济从复苏到繁荣时，股票市场将进入牛市，在这两个阶段，权益资产的收益率都超过固定收益类资产。当经济从滞涨到衰退时，债券市场开始逐步向好进而进入债券市场的牛市。通过对经济周期不同阶段的判断，调整权益类资产和固定收益类资产投资比例，完成对一级资产配置的要求。
2、久期配置/期限结构配置
1）久期配置
首先，利用宏观经济模型，确定宏观经济的周期变化，主要是中长期的变化趋势，由此确定利率变动的方向和趋势；其次，根据不同大类资产在宏观经济周期的属性，即货币市场顺周期、债券市场逆周期的特点，确定债券资产配置的基本方向和特征，从而达到获得收益和规避风险的目的。具体而言，就是在宏观经济处于上升期，市场利率也处于上升时期，资产主要配置在货币市场、短期债券等方向上，组合保持低久期，以回避市场利率上升带来的风险。在宏观经济处于下降期，市场利率也处于下降时期，资产主要配置在中、长期债券等方向上，组合保持较高久期，以获得市场利率下降带来的收益。具体情况见下表。
表1：债券资产配置对应宏观周期表
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在定量分析的基础上，本基金还对可能影响市场走势的相关因素进行定性分析，主要包括国家宏观经济和证券市场政策、国家政治环境、资本项目外汇管理政策、市场参与主体的诚信程度等，灵活调整投资策略，以获得市场阶段性波动带来的收益。
2）期限结构配置
在确定组合久期后，组合具体期限结构的配比存在多种选择。通过研究收益率曲线形态，采用收益率曲线分析模型对各期限段的风险收益情况进行评估，对收益率曲线各个期限的骑乘收益进行分析。通过AAM模型选择预期收益率最高的期限段进行配比组合，从而在子弹组合、杠铃组合和梯形组合中选择风险收益比最佳的配置方案。
3、债券类别配置/个券选择
1）债券类别配置：依据信用利差分析，自上而下的资产配置。
根据国外研究证明，在宏观经济处于上升期，企业利润情况好转，违约率下降，信用利差收窄；在宏观经济处于下降期，违约率上升，信用利差增大。
本基金以宏观经济周期性变化为依据，综合不同固定收益证券品种历史价格关系的数量分析，同时兼顾特定类别收益品种的基本面分析，评价各个品种的信用利差变化。在信用利差水平较高时持有金融债、企业债、短期融资券、可分离交易可转换债券、资产支持证券等信用债券，在信用利差水平较低时持有国债，从而确定整个债券组合中各类别债券投资比例。
2）个券选择：基于各个投资品种具体情况，自下而上的资产配置。
个券选择应遵循如下原则：
相对价值原则：同等风险中收益率较高的品种，同等收益率风险较低的品种。
流动性原则：其它条件类似，选择流动性较好的品种。
4、可转换债券选择
可转换债券兼具债券和股票的相关特性，其投资风险和收益介于股票和债券之间。在进行可转换债券筛选时，本基金将首先对可转换债券自身的内在债券价值（如票面利息、利息补偿及无条件回售价格）、保护条款的适用范围、流动性等方面进行研究；然后对可转换债券的基础股票的基本面进行分析，形成对基础股票的价值评估；最后将可转换债券自身的基本面评分和其基础股票的基本面评分结合在一起以确定投资的可转换债券品种。
5、股票投资组合构建
本基金将首先以“红利股票、传统可转换债券标的股票及可分离交易可转换债券发行人发行的股票”为标准对A股上市公司进行筛选后得到初选股票库。随后采用定量分析方法，选取成长、财务及估值等指标，从初选股票库中选取优质上市公司得到优选股票库。随后，本基金再通过定性分析以及实地调研相结合的方法，对优选股票库进行筛选，最终选择其中具有突出价值优势的优质上市公司进行投资。
6、组合调整
组合调整分为主动调整和被动调整。主动调整包括组合管理本身所进行的调整以及根据风险控制与绩效评估报告所进行的调整。被动调整是基金应对申购、赎回进行的调整。
在组合投资管理和申购赎回过程中，都受到风险管理体系的约束和控制，并根据风险管理体系的反馈不断调整投资组合，因此组合调整是一个循环的、不间断的过程。以下从两方面进行说明。
1）主动调整：
（1）日常组合管理本身进行的主动调整。
本基金将根据绩效评估的反馈主动调整组合和策略，通过绩效评估全面评估基金的业绩，并对业绩进行归因分析，以全面评价和检讨投资决策的效果，从而改进投资管理工作。基金经理根据研究发展部的研究报告，并结合市场形势变化对投资仓位及投资组合品种进行主动调整。
（2）根据风险控制与绩效评估报告进行主动调整。
基金的投资行为受风险控制约束，风险控制系统如果对基金投资组合的波动性风险、流动性风险等做出提示和警告，基金经理必须立即做出相应调整，将风险控制在一定水平之下。风险控制是实时和动态的过程，相应的主动调整具备实时性和动态性。
2）被动调整：申购赎回
随时申购、赎回是开放式基金的基本特征，当净申购量较大时就必然要求基金经理被动买入；当净赎回量较大时则要求基金经理被动卖出。因此申购赎回是投资组合调整的重要组成。根据本基金对流动性与现金管理的规定，当必须进行被动调整时，将采取以下流程：
图 申购赎回管理
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如图所示，如果净申购赎回额加原有现金储备仍在预设的现金缓冲区间内，则债券投资组合不作调整，否则需要债券投资组合进行调整。
7、风险管理与绩效评估
风险管理通过建立一系列完整的风险预警、风险识别以及风险控制体系，运用数量化和系统化的方法来识别、测度、监督和控制风险。
绩效评估通过业绩表现分析、归因分析、绩效检讨报告，对基金投资进行总结，协助基金经理提高投资业绩。
十一、基金的投资限制
本基金的投资组合将遵循以下限制：
1、债券等固定收益类资产的投资比例不低于基金资产的80%，其中可转换债券（含可分离交易可转换债券）的投资比例不低于固定收益类资产的80%；本基金所指固定收益类资产包括国债、央行票据、中期票据、金融债、公司债、企业债、政府机构债、可转换债券（含可分离交易可转换债券）、中小企业私募债、债券回购、短期融资券、次级债、银行存款、资产支持证券等金融工具，以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他固定收益类金融工具；
2、股票等非固定收益类资产的投资比例不超过基金资产的20%；
3、本基金持有一家上市公司的股票，其市值不超过基金资产净值的10%；
4、本基金与由本基金管理人管理的其他基金持有一家公司发行的证券，不超过该证券的10%；
5、进入全国银行间同业市场的债券回购融入的资金余额不得超过基金资产净值的40%。债券回购最长期限为１年，债券回购到期后不得展期；
6、本基金参与股票发行申购，本基金所申报的金额不超过本基金的总资产，本基金所申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量；
7、保持不低于基金资产净值5％的现金或者到期日在一年以内的政府债券；
8、本基金投资权证，在任何交易日买入的总金额，不超过上一交易日基金资产净值的0.5%，基金持有的全部权证的市值不超过基金资产净值的 3％，本基金管理人管理的全部基金持有同一权证的比例不超过该权证的10％。投资于其他权证的投资比例，遵从法律法规或监管部门的相关规定；
9、本基金持有的同一（指同一信用级别）资产支持证券的比例，不得超过该资产支持证券规模的10％；本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例，不得超过本基金资产净值的10%；基金管理人管理的全部证券投资基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券，不得超过其各类资产支持证券合计规模的10%；本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过本基金资产净值的20％；
10、本基金投资的资产支持证券信用级别评级为BBB级以上(含BBB)或相当于BBB级，在本基金持有资产支持证券期间，如果其信用等级下降、不再符合投资标准，应在评级报告发布之日起3个月内予以全部卖出；
11、本基金持有的全部中小企业私募债券，其市值不得超过固定收益类基金资产的20％；本基金持有单只中小企业私募债券，其市值不得超过基金资产净值的10%；
12、本基金不得违反基金合同中有关投资范围、投资策略、投资比例的规定；
13、法律法规或监管部门对上述比例限制另有规定的，从其规定。
基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的约定。在符合相关法律法规规定的前提下，因证券市场波动、上市公司合并、基金规模变动、股权分置改革中支付对价等非本基金管理人的因素致使基金的投资组合不符合上述各项规定的投资比例的，基金管理人应当在10个交易日内进行调整。法律法规或监管部门另有规定的，从其规定。
若法律法规或监管部门取消上述限制，履行适当程序后，本基金投资可不受上述规定限制。
十二、基金的业绩比较基准
本基金业绩比较基准：
中信标普可转债指数收益率×70%＋中证综合债券指数收益率×20%＋上证红利指数×10%。
中信标普可转债指数由中信标普指数公司推出，最大限度地涵盖了在上海证券交易所和深圳证券交易所上市的可转换债券，市场覆盖面广、代表性高。
中证综合债券指数是中证指数公司编制的综合反映银行间债券市场和沪深交易所债券市场的跨市场债券指数。该指数是在中证全债指数样本的基础上，增加了央行票据、短期融资券及一年期以下的国债、金融债和企业债，于2008年11月12日正式发布，以更加全面地反映中国债券市场整体价格变动趋势。
上证红利指数是由上海证券交易所授权，由中证指数有限公司开发的中国A股市场指数。该指数挑选在上证所上市的现金股息率高、分红比较稳定、具有一定规模及流动性的50只股票作为样本，能够反映上海证券市场高红利股票的整体状况和走势。该指数于2004年12月28日正式发布。
由于本基金为债券型基金，在综合考虑了指数的权威性和代表性、指数的编制方法以及指数与本基金投资范围、投资理念的吻合度后，本基金认为，以上业绩比较基准目前能够忠实地反映本基金的风险收益特征。
如果今后市场出现更具代表性的业绩比较基准，或者指数编制单位停止编制该指数，或有更具权威、更科学的复合指数权重比例，在与基金托管人协商一致后，本基金管理人可以在报中国证监会备案后调整或变更业绩比较基准并及时公告，而无需召开基金份额持有人大会。
十三、基金的风险收益特征
本基金为债券型基金，属于证券投资基金中的中低风险、中低预期收益品种，其预期风险和预期收益水平低于股票型、混合型基金，高于货币市场基金。
本基金主要投资于可转换债券，在债券型基金中属于风险水平相对较高的投资产品。
十四、基金投资组合报告
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
本投资组合报告所载数据截至2014年6月30日，本报告中所列财务数据未经审计。
1、报告期末基金资产组合情况
截至2014年6月30日，中海可转换债券债券型证券投资基金A类资产净值为67,422,043.62元，基金份额净值为0.938元，累计基金份额净值为0.938元；C类资产净值为33,049,690.23元，基金份额净值0.934元，累计基金份额净值为0.934元。其资产组合情况如下：
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2、报告期末按行业分类的股票投资组合
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3、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
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4、报告期末按债券品种分类的债券投资组合
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5、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
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6、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8、报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
（1）本期国债期货投资政策
根据基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
（2）报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货合约。
（3）本期国债期货投资评价
根据基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
9、投资组合报告附注
（1）报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
（2）报告期内本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选股票库之外的股票。
（3）截至2014年6月30日，本基金的其他资产项目构成如下：
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（4）报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
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（5）报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
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（6）投资组合报告附注的其他文字描述部分
本基金由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
十五、基金的业绩
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较（截止日期2014年6月30日）：
中海可转换债券A类：
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中海可转换债券C类:
■
基金的过往业绩并不预示其未来表现。
十六、基金的费用与税收
（一）基金费用的种类
1、基金管理人的管理费；
2、基金托管人的托管费；
3、基金销售服务费：本基金从C类基金份额的基金资产中计提的销售服务费；
4、基金合同生效后的信息披露费用；
5、基金份额持有人大会费用；
6、基金合同生效后与基金有关的会计师费和律师费；
7、基金的证券交易费用；
8、基金财产拨划支付的银行费用；
9、证券账户开户费用和银行账户维护费；
10、按照国家有关规定可以在基金财产中列支的其他费用。
（二）上述基金费用由基金管理人在法律法规规定的范围内按照公允的市场价格确定，法律法规和基金合同另有规定时从其规定。
（三）基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1、基金管理人的管理费
基金管理费按前一日基金资产净值的年费率计提。计算方法如下：
H＝E×年管理费率÷当年天数，本基金年管理费率为0.75%
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日基金资产净值
基金管理费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划付指令，经基金托管人复核后于次月首日起3个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人，若遇法定节假日、休息日，支付日期顺延。
2、基金托管人的托管费
基金托管费按前一日基金资产净值的年费率计提。计算方法如下：
H＝E×年托管费率÷当年天数，本基金年托管费率为0.2%
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日基金资产净值
基金托管费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付指令，经基金托管人复核后于次月首日起3个工作日内从基金财产中一次性支付给基金托管人，若遇法定节假日、休息日，支付日期顺延。
3、基金销售服务费
本基金A 类基金份额不收取销售服务费，C 类基金份额的销售服务费年费率为0.4%，销售服务费按前一日C 类基金资产净值的0.4%年费率计提。计算方法如下：
H＝E×0.4%÷当年天数
H 为C 类基金份额每日应计提的销售服务费
E 为C 类基金份额前一日基金资产净值
基金销售服务费每日计提，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送销售服务费划付指令，基金托管人复核后于次月前2 个工作日内从基金财产中一次性划付基金管理人，由基金管理人支付给销售机构。若遇法定节假日、公休假等,支付日期顺延。
4、上述（一）中4到10项费用由基金托管人根据其他有关法律法规及相应协议的规定，按费用支出金额支付，列入或摊入当期基金费用。
（四）不列入基金费用的项目
基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失，以及处理与基金运作无关的事项发生的费用等不列入基金费用。基金合同生效前的相关费用，包括但不限于验资费、会计师和律师费、信息披露费等费用不列入基金费用。基金收取认购费的，可以从认购费中列支。
（五）基金管理人和基金托管人可根据基金发展情况调整基金管理费率、基金托管费率和销售服务费率。降低基金管理费率、基金托管费率和销售服务费率，无须召开基金份额持有人大会。基金管理人必须依照有关规定最迟于新的费率实施日前在指定媒体上刊登公告。
（六）基金税收
基金和基金份额持有人根据国家法律法规的规定，履行纳税义务。
十七、对招募说明书更新部分的说明
（一）在“基金管理人”部分，对“主要人员情况”进行了更新。
（二）对“基金托管人”部分进行了更新。
（三）对“相关服务机构”部分进行了更新。
（四）在“基金的投资”部分，对“基金投资组合报告” 按最新资料进行了更新。
（五）对“基金的业绩”按最新资料进行了更新。
（六）在“其他应披露的事项”部分，披露了本期间本基金的公告信息。
中海基金管理有限公司
二○一四年十一月三日
| 宏观经济周期 | 资产配置 | 备注 |
| 上升 | 货币市场、短期债券、少量中期债券 | 根据当时市场情况选择投资策略 |
| 高涨 | 货币市场、短期债券 | |
| 衰退 | 中、长期债券 | |
| 复苏 | 货币市场、短期、中期债券 |
| 序号 | 项目 | 金额（元） | 占基金总资产的比例（%） |
| 1 | 权益投资 | 13,966,358.00 | 9.02 |
| 其中：股票 | 13,966,358.00 | 9.02 | |
| 2 | 固定收益投资 | 134,119,249.74 | 86.63 |
| 其中：债券 | 134,119,249.74 | 86.63 | |
| 资产支持证券 | - | - | |
| 3 | 金融衍生品投资 | - | - |
| 4 | 买入返售金融资产 | - | - |
| 其中：买断式回购的买入返售金融资产 | - | - | |
| 5 | 银行存款和结算备付金合计 | 1,795,498.95 | 1.16 |
| 6 | 其他资产 | 4,937,634.31 | 3.19 |
| 7 | 合计 | 154,818,741.00 | 100.00 |
| 代码 | 行业类别 | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例(%) |
| A | 农、林、牧、渔业 | - | - |
| B | 采掘业 | - | - |
| C | 制造业 | 6,448,758.00 | 6.42 |
| D | 电力、热力、燃气及水生产和供应业 | - | - |
| E | 建筑业 | 4,833,600.00 | 4.81 |
| F | 批发和零售业 | - | - |
| G | 交通运输、仓储和邮政业 | - | - |
| H | 住宿和餐饮业 | - | - |
| I | 信息传输、软件和信息技术服务业 | - | - |
| J | 金融业 | - | - |
| K | 房地产业 | 2,684,000.00 | 2.67 |
| L | 租赁和商务服务业 | - | - |
| M | 科学研究和技术服务业 | - | - |
| N | 水利、环境和公共设施管理业 | - | - |
| O | 居民服务、修理和其他服务业 | - | - |
| P | 教育 | - | - |
| Q | 卫生和社会工作 | - | - |
| R | 文化、体育和娱乐业 | - | - |
| S | 综合 | - | - |
| 合计 | 13,966,358.00 | 13.90 |
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 数量（股） | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例(%) |
| 1 | 002524 | 光正集团 | 760,000 | 4,833,600.00 | 4.81 |
| 2 | 600240 | 华业地产 | 550,000 | 2,684,000.00 | 2.67 |
| 3 | 002540 | 亚太科技 | 150,200 | 1,583,108.00 | 1.58 |
| 4 | 002450 | 康得新 | 60,000 | 1,365,000.00 | 1.36 |
| 5 | 300115 | 长盈精密 | 60,000 | 1,321,200.00 | 1.31 |
| 6 | 002436 | 兴森科技 | 46,600 | 1,174,320.00 | 1.17 |
| 7 | 300034 | 钢研高纳 | 60,000 | 996,600.00 | 0.99 |
| 8 | 002726 | 龙大肉食 | 500 | 8,530.00 | 0.01 |
| 序号 | 债券品种 | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（％） |
| 1 | 国家债券 | - | - |
| 2 | 央行票据 | - | - |
| 3 | 金融债券 | 10,011,000.00 | 9.96 |
| 其中：政策性金融债 | 10,011,000.00 | 9.96 | |
| 4 | 企业债券 | 13,072.00 | 0.01 |
| 5 | 企业短期融资券 | - | - |
| 6 | 中期票据 | - | - |
| 7 | 可转债 | 124,095,177.74 | 123.51 |
| 8 | 其他 | - | - |
| 9 | 合计 | 134,119,249.74 | 133.49 |
| 序号 | 债券代码 | 债券名称 | 数量（张） | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（％） |
| 1 | 110023 | 民生转债 | 250,000 | 23,200,000.00 | 23.09 |
| 2 | 110018 | 国电转债 | 180,000 | 18,784,800.00 | 18.70 |
| 3 | 110015 | 石化转债 | 132,500 | 14,306,025.00 | 14.24 |
| 4 | 110016 | 川投转债 | 81,000 | 10,459,530.00 | 10.41 |
| 5 | 130243 | 13国开43 | 100,000 | 10,011,000.00 | 9.96 |
| 序号 | 名称 | 金额（元） |
| 1 | 存出保证金 | 82,234.46 |
| 2 | 应收证券清算款 | 3,982,604.55 |
| 3 | 应收股利 | - |
| 4 | 应收利息 | 810,979.24 |
| 5 | 应收申购款 | 61,816.06 |
| 6 | 其他应收款 | - |
| 7 | 待摊费用 | - |
| 8 | 其他 | - |
| 9 | 合计 | 4,937,634.31 |
| 序号 | 债券代码 | 债券名称 | 公允价值 | 占基金资产净值比例（％） |
| 1 | 110023 | 民生转债 | 23,200,000.00 | 23.09 |
| 2 | 110018 | 国电转债 | 18,784,800.00 | 18.70 |
| 3 | 110015 | 石化转债 | 14,306,025.00 | 14.24 |
| 4 | 110016 | 川投转债 | 10,459,530.00 | 10.41 |
| 5 | 125089 | 深机转债 | 9,500,581.02 | 9.46 |
| 6 | 113005 | 平安转债 | 8,495,394.60 | 8.46 |
| 7 | 110017 | 中海转债 | 8,469,738.00 | 8.43 |
| 8 | 127001 | 海直转债 | 6,750,209.63 | 6.72 |
| 9 | 128001 | 泰尔转债 | 5,894,548.31 | 5.87 |
| 10 | 110011 | 歌华转债 | 5,406,595.40 | 5.38 |
| 11 | 125887 | 中鼎转债 | 3,914,899.95 | 3.90 |
| 12 | 110024 | 隧道转债 | 2,587,442.00 | 2.58 |
| 13 | 113003 | 重工转债 | 2,498,320.00 | 2.49 |
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 流通受限部分的公允价值(元) | 占基金资产净值比例（%） | 流通受限情况说明 |
| 1 | 002524 | 光正集团 | 4,833,600.00 | 4.81 | 重大事项停牌 |
| 阶段 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①－③ | ②－④ |
| 2013.4.1-2013.6.30 | -4.60% | 0.66% | -3.66% | 0.69% | -0.94% | -0.03% |
| 2013.7.1-2013.12.31 | -2.10% | 0.68% | -2.17% | 0.47% | 0.07% | 0.21% |
| 2014.1.1-2014.6.30 | 0.43% | 0.81% | 3.80% | 0.38% | -3.37% | 0.43% |
| 自基金合同生效起至今 | -6.20% | 0.72% | -2.01% | 0.50% | -4.19% | 0.22% |
| 阶段 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①－③ | ②－④ |
| 2013.4.1-2013.6.30 | -4.60% | 0.65% | -3.66% | 0.69% | -0.94% | -0.04% |
| 2013.7.1-2013.12.31 | -2.41% | 0.68% | -2.17% | 0.47% | -0.24% | 0.21% |
| 2014.1.1-2014.6.30 | 0.32% | 0.81% | 3.80% | 0.38% | -3.48% | 0.43% |
| 自基金合同生效起至今 | -6.60% | 0.72% | -2.01% | 0.50% | -4.59% | 0.22% |