保荐机构（主承销商）：中信建投证券股份有限公司

重要提示

1、维格娜丝时装股份有限公司（以下简称“发行人”、“维格娜丝”或“公司”）首次公开发行不超过3,699.50万股人民币普通股（A股）（以下简称“本次发行”）的申请已获中国证券监督管理委员会证监许可［2014］1180号文核准。本次发行的保荐机构（主承销商）为中信建投证券股份有限公司。发行人的股票简称为“维格娜丝”，股票代码为“603518”。

2、本次发行采用网下向投资者询价配售（以下简称“网下发行”）与网上按市值申购定价发行（以下简称“网上发行”）相结合的方式进行。本次A股发行数量为3,699.50万股，回拨机制启动前，网下初始发行数量为2,219.70万股，占本次发行总量的60%；网上初始发行数量为1,479.80万股，占本次发行总量的40%。

3、本次发行的网下申购工作已于2014年11月24日结束。在初步询价阶段提交有效报价的55个网下投资者及其管理的90个配售对象中，有52个网下投资者及其管理的81个配售对象参与了网下申购，并按照2014年11月21日公布的《维格娜丝时装股份有限公司首次公开发行A股发行公告》（以下简称“《发行公告》”）的要求及时足额缴纳了申购款，缴付申购资金已经安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）审验，并出具了验资报告；网下发行过程已经北京国枫凯文律师事务所见证，并出具了专项法律意见书。

4、本次发行确定的发行价格为20.02元/股，发行数量为3,699.50万股。根据网上申购情况，网上初步有效申购倍数为351.53倍，高于150倍。根据回拨安排，发行人和主承销商将本次发行股票数量的50.001%由网下回拨至网上。回拨后，网下最终发行数量为369.90万股，占本次发行总量的9.999%；网上最终发行数量为3,329.60万股，占本次发行总量90.001%。

5、本公告披露了本次网下发行的配售结果，包括获配机构投资者名称、个人投资者个人信息、获配投资者的报价、申购数量、获配数量等。根据2014年11月21日公布的《发行公告》，本公告一经刊出即视同向网下发行获得配售的所有配售对象送达获配通知。

一、网下发行申购及缴款情况

在初步询价阶段提交有效报价的55个网下投资者及其管理的90个配售对象中，有52个网下投资者及其管理的81个配售对象参与了网下申购并及时足额缴纳了申购款，其余3个网下投资者及其管理的9个配售对象未按照要求进行网下申购，但均及时足额缴纳了申购款。根据《关于修改〈证券发行与承销管理办法〉的决定》（中国证监会令第98号）的要求，主承销商对参与网下申购的投资者资格进行了核查和确认。依据上海证券交易所网下发行电子平台最终收到的资金有效申购结果，保荐机构（主承销商）做出如下统计：

经核查确认，90个初步询价阶段提交了有效报价的配售对象中，81配售对象按照《发行公告》的要求及时、足额缴纳了申购款，有效申购资金为2,799,997.2万元，有效申购数量为139,860万股。

其余9个配售对象均及时足额缴纳了认购款，但未进行网下申购操作。9个配售对象的名单如下：

序号	网下投资者	配售对象名称	证券账户号码	申购价格（元/股）	申购数量（万股）
1	太平洋资产管理有限责任公司	中国太平洋人寿保险股份有限公司—万能—团体万能	B881038393	20.02	2210
2	太平洋资产管理有限责任公司	中国太平洋人寿保险股份有限公司—万能—个人万能	B881038408	20.02	2210
3	太平洋资产管理有限责任公司	中国太平洋人寿保险股份有限公司—分红—团体分红	B881038351	20.02	2210
4	太平洋资产管理有限责任公司	中国太平洋人寿保险股份有限公司—分红—个人分红	B881038369	20.02	2210
5	太平洋资产管理有限责任公司	中国太平洋人寿保险股份有限公司—传统—普通保险产品	B881038343	20.02	2210
6	太平洋资产管理有限责任公司	中国太平洋财产保险股份有限公司-传统-普通保险产品	B881024239	20.02	2210
7	太平洋资产管理有限责任公司	受托管理中国太平洋保险(集团)股份有限公司—集团本级-自有资金	B881024255	20.02	2210
8	东方国际创业白鹤服装实业有限公司	东方国际创业白鹤服装实业有限公司	B882154956	20.02	600
9	江苏省农垦投资管理有限公司	江苏省农垦投资管理有限公司	B880608925	20.02	2200

二、网上申购情况及网上发行结果

根据上海证券交易所提供的数据，本次网上发行有效申购户数为774,504户，有效申购股数为5,201,991,000股。经安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）审验，网上冻结资金量为104,143,859,820元，网上发行初步中签率为0.28446800%。

配号总数为5,201,991个，号码范围为10,000,001—15,201,991。

三、发行结构和回拨机制实施情况

本次发行股份的最终数量为3,699.50万股，回拨机制启动前，网下初始发行数量为2,219.70万股，占本次发行总量的60%；网上初始发行数量为1,479.80万股，占本次发行总量的40%。

根据《发行公告》公布的回拨机制和网上资金申购情况，由于网上初步有效申购倍数为351.53倍，高于150倍。根据回拨安排，发行人和主承销商将本次发行股票数量的50.001%由网下回拨至网上。回拨后，网下最终发行数量为369.90万股，占本次发行总量的9.999%；网上最终发行数量为3,329.60万股，占本次发行总量90.001%。

回拨机制实施后，网上发行最终中签率为0.64006262%。

四、网下配售结果

根据网下申购及申购资金到账情况，经北京国枫凯文律师事务所、安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）审验，本次网下发行股票共有52位网下投资者及其管理的81个配售对象获得配售，对应的有效申购股数为139,860万股，有效申购资金总额为2,799,997.20万元。根据回拨前网下发行股票总量计算，认购倍数约为63.01倍，根据回拨后网下发行股票总量计算，认购倍数约为378.10倍。根据《发行公告》的规定，本公告一经刊出即视同已向网下发行获得配售的所有配售对象送达获配通知。

根据事先公布的网下配售原则，主承销商对有效报价的配售对象进行分类：第一类为通过公开募集方式设立的证券投资基金和由社保基金投资管理人管理的社会保障基金（以下简称“公募社保类”）；第二类为根据《企业年金基金管理办法》设立的企业年金基金和符合《保险资金运用管理暂行办法》等相关规定的保险资金（以下简称“年金保险类”）；第三类为前两类配售对象以外的其余有效报价的配售对象。分类相同的配售对象获得配售的比例相同。发行人和主承销商将优先安排不低于本次网下发行股票数量的40%向公募社保类配售对象配售；安排不低于本次网下发行股票数量的20%向年金保险类配售对象配售；如初步询价时由于年金保险类配售对象的拟申购数量过少，导致其获配比例高于公募社保类配售对象，则发行人和主承销商将缩减配售给年金保险类配售对象的股票数量（缩减后的股票数量占本次网下发行股票数量的比例可能低于20%），直至其获配比例不高于公募社保类配售对象。公募社保类、年金保险类投资者有效申购不足安排数量的，向其足额配售后，主承销商可以向其他有效报价的配售对象配售剩余部分。公募社保类、年金保险类投资者的配售比例不低于第三类投资者的配售比例。

上述所有等比例配售在计算配售股票数量时将精确到个股（即将计算结果中不足1股的部分舍去），剩余零股加总后按照网下有效报价的配售对象申购数量优先、申购时间优先的原则分配给排位最前的配售对象。若由于获配零股导致超出该配售对象的有效申购数量时，则超出部分顺序配售给下一配售对象，直至零股分配完毕。

公募社保类配售对象最终获配数量为1,516,578股，其有效申购总量为27,070万股，获配比例为0.5602%；年金保险类配售对象最终获配数量为1,035,705股，其有效申购总量为51,610万股，获配比例为0.2007%；其余配售对象最终获配数量为1,146,717股，其有效申购总量为61,180万股，获配比例为0.1874%。公募社保类配售对象获配本次网下发行股票数量的40.99%，年金保险类配售对象获配本次网下发行股票数量的27.99%，其他类型配售对象获配本次网下发行股票数量的31.00%。且公募社保类配售对象的获配比例高于年金保险类，年金保险类配售对象获配比例高于其他配售对象的获配比例。上述配售结果符合于发行人和主承销商于2014年11月14日公告的《维格娜丝时装股份有限公司首次公开发行A股发行安排及初步询价公告》“三、确定发行价格、有效报价的配售对象的原则和配售原则（二）网下配售原则”中的配售原则。

最终各配售对象获配情况见附表。

五、投资价值研究报告的估值结论

根据主承销商出具的投资价值研究报告，维格娜丝合理估值区间为28元/股-42元/股，对应2013年扣除非经常性损益全面摊薄后每股收益的市盈率为23-35倍。初步询价截止日2014年11月19日，中证指数有限公司发布的最近一个月行业平均静态市盈率为26.25倍。

发行人： 维格娜丝时装股份有限公司

保荐机构（主承销商）：中信建投证券股份有限公司

2014年11月26日

附表

序号	证券账户号码	配售对象名称	配售对象类别	申购价格(元/股)	申购数量(万股)	获配数量（股）
1	D890758764	嘉实策略增长混合型证券投资基金	公募基金	20.02	500	28012
2	D890711283	嘉实成长收益型证券投资基金	公募基金	20.02	500	28012
3	D890663919	丰和价值证券投资基金	公募基金	20.02	500	28012
4	D890826850	长城久鑫保本混合型证券投资基金	公募基金	20.02	510	28572
5	D890807686	长城久利保本混合型证券投资基金	公募基金	20.02	510	28572
6	D890798675	长城保本混合型证券投资基金	公募基金	20.02	600	33614
7	D899882918	华富智慧城市灵活配置混合型证券投资基金	公募基金	20.02	690	38657
8	D890812699	中欧成长优选回报灵活配置混合型发起式证券投资基金	公募基金	20.02	840	47060
9	D890746961	兴全趋势投资混合型证券投资基金（LOF）	公募基金	20.02	1000	56024
10	D890748280	国联安德盛精选股票证券投资基金	公募基金	20.02	1000	56024
11	D890824719	国联安通盈灵活配置混合型证券投资基金	公募基金	20.02	1050	58825
12	D890740290	国联安德盛安心成长混合型证券投资基金	公募基金	20.02	1700	95242
13	D890788400	兴全保本混合型证券投资基金	公募基金	20.02	2200	123254
14	D890807945	招商安润保本混合型证券投资基金	公募基金	20.02	2210	123814
15	D890788905	招商安达保本混合型证券投资基金	公募基金	20.02	2210	123814
16	D890799273	招商安盈保本混合型证券投资基金	公募基金	20.02	2210	123814

17	D890728175	全国社保基金一一零组合	社保基金组合	20.02	2210	123814
18	D890740428	全国社保基金六零二组合	社保基金组合	20.02	2210	123814
19	D890755774	全国社保基金五零四组合	社保基金组合	20.02	2210	123814
20	D890820472	国泰浓益灵活配置混合型证券投资基金	公募基金	20.02	2210	123814
21	B881962021	中国工商银行企业年金计划	企业年金计划	20.02	500	10034
22	B882496667	中国烟草总公司河南省公司企业年金计划	企业年金计划	20.02	540	10836
23	B881081833	中国财产再保险股份有限公司—传统—普通保险产品	保险资金投资账户	20.02	900	18061
24	B883000304	利安人寿保险股份有限公司-利安盈（B款）两全保险（万能型）	保险资金投资账户	20.02	1500	30102
25	B881023770	中国人寿股份有限公司-传统-普通保险	保险资金投资账户	20.02	2100	42143
26	B881037745	中国人寿保险（集团）公司传统普保产品	保险资金投资账户	20.02	2100	42143
27	B881023762	中国人寿股份有限公司-分红-团体分红	保险资金投资账户	20.02	2100	42143
28	B881023754	中国人寿股份有限公司-分红-个人分红	保险资金投资账户	20.02	2100	42143
29	B881094331	阳光财产保险股份有限公司-传统-普通保险产品	保险资金投资账户	20.02	2200	44150
30	B881636515	民生人寿保险股份有限公司-传统保险产品	保险资金投资账户	20.02	2210	44350
31	B882371922	华夏人寿保险股份有限公司-万能保险产品	保险资金投资账户	20.02	2210	44350
32	B881812072	中国石油天然气集团公司企业年金计划	企业年金计划	20.02	2210	44350
33	B881579666	中国人保资产安心收益投资产品	保险资金投资账户	20.02	2210	44350
34	B881313010	受托管理中国人民人寿保险股份有限公司万能保险产品	保险资金投资账户	20.02	2210	44350
35	B881451753	中国人民财产保险股份有限公司-自有资金	保险资金投资账户	20.02	2210	44350
36	B881024166	新华人寿保险股份有限公司-分红-团体分红	保险资金投资账户	20.02	2210	44350
37	B881024158	新华人寿保险股份有限公司-分红-个人分红	保险资金投资账户	20.02	2210	44350
38	B881024174	新华人寿保险股份有限公司-传统-普通保险产品	保险资金投资账户	20.02	2210	44350
39	B881024182	新华人寿保险股份有限公司-万能-得意理财	保险资金投资账户	20.02	2210	44350
40	B881024514	平安人寿-分红-个险分红	保险资金投资账户	20.02	2210	44350

41	B881024475	平安人寿-传统-普通保险产品	保险资金投资账户	20.02	2210	44350
42	B881024548	平安人寿-万能-个险万能	保险资金投资账户	20.02	2210	44350
43	B881224782	中国出口信用保险公司-自有资金	保险资金投资账户	20.02	2210	44350
44	B881064166	受托管理泰康人寿保险股份有限公司—万能—个险万能	保险资金投资账户	20.02	2210	44350
45	B881024051	受托管理泰康人寿保险股份有限公司-分红-个人分红	保险资金投资账户	20.02	2210	44350
46	B881024027	受托管理泰康人寿保险股份有限公司—传统—普通保险产品	保险资金投资账户	20.02	2210	44350
47	D890745428	国金证券股份有限公司自营账户	机构自营投资账户	20.02	500	9371
48	B881356783	华宝投资有限公司自有资金投资账户	机构自营投资账户	20.02	500	9371
49	B881845740	大地期货有限公司	机构自营投资账户	20.02	500	9371
50	D890828789	长城中新1号集合资产管理计划	证券公司集合资产管理计划	20.02	570	10683

51	B880052831	东方电气集团财务有限公司	机构自营投资账户	20.02	740	13869
52	B881967550	国信弘盛创业投资有限公司	机构自营投资账户	20.02	760	14244
53	D890713887	上海证券有限责任公司自营账户	机构自营投资账户	20.02	1000	18742
54	A180488700	周海虹	个人自有资金投资账户	20.02	1000	18742
55	D899877971	第一创业证券股份有限公司自营账户	机构自营投资账户	20.02	1000	18742
56	B880956653	兵工财务有限责任公司自营账户	机构自营投资账户	20.02	1200	22491
57	D890016641	海通证券股份有限公司自营账户	机构自营投资账户	20.02	1400	26240
58	D890248523	上海国际信托有限公司自营账户	机构自营投资账户	20.02	1500	28114
59	D890164321	广发证券股份有限公司自营账户	机构自营投资账户	20.02	1990	37298
60	B883248287	国联安-至恩1号资产管理计划	基金公司或其资产管理子公司一对多专户理财产品	20.02	2120	39734
61	B880783490	中广核财务有限责任公司自营账户	机构自营投资账户	20.02	2200	41234
62	D890055051	华泰证券股份有限公司自营账户	机构自营投资账户	20.02	2210	41421
63	B880111596	中油财务有限责任公司自营账户	机构自营投资账户	20.02	2210	41421
64	B882656039	东航集团财务有限责任公司自营账户	机构自营投资账户	20.02	2210	41421
65	D890401765	华安证券股份有限公司自营账户	机构自营投资账户	20.02	2210	41421
66	A104452365	周文涛	个人自有资金投资账户	20.02	2210	41421
67	B880231558	中船财务有限责任公司	机构自营投资账户	20.02	2210	41421
68	B880888371	上海汽车集团财务有限责任公司自营账户	机构自营投资账户	20.02	2210	41421
69	B883003904	新疆远策恒达资产管理合伙企业（有限合伙）	私募基金	20.02	2210	41421
70	B880717724	中国电子财务有限责任公司自营投资账户	机构自营投资账户	20.02	2210	41421
71	B881985655	申能集团财务有限公司自营投资账户	机构自营投资账户	20.02	2210	41421
72	D890799451	华西证券金网1号集合资产管理计划	证券公司集合资产管理计划	20.02	2210	41421
73	B880161567	中远财务有限责任公司自营账户	机构自营投资账户	20.02	2210	41421
74	B880787494	中船重工财务有限责任公司自营账户	机构自营投资账户	20.02	2210	41421
75	D890765787	华融证券股份有限公司自营投资账户	机构自营投资账户	20.02	2210	41421
76	B880443919	中国电力财务有限公司自营账户	机构自营投资账户	20.02	2210	41421
77	B882548422	五矿国际信托有限公司	机构自营投资账户	20.02	2210	41421
78	B880927361	上海电气集团财务有限责任公司自营账户	机构自营投资账户	20.02	2210	41421
79	D890547210	国元证券股份有限公司自营账户	机构自营投资账户	20.02	2210	41421
80	D890006086	国泰君安证券股份有限公司自营账户	机构自营投资账户	20.02	2210	41421
81	B880832223	天津发展资产管理有限公司	机构自营投资账户	20.02	2210	41472