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在披露定增预案三个月,股价已然翻番,甚至股东大会都已通过后,步森股份的让壳计划宣告猝死。其主要原因让人始料未及:公司现任大股东不希望未来股份过于摊薄,想取消定增计划中对新进实控人发行股份募集配套资金的安排,但协商未果
⊙记者 王莉雯 ○编辑 孙放
步森股份今日发布公告称,公司将终止重大资产重组。对于其中原因,公司公告表示:“在重组项目进展过程中,公司控股股东步森集团与交易标的方康华农业及股东产生较大分歧。”步森股份此前并未透露本次借壳的交易双方还存在巨大分歧。
问题就出在重组方案的配套募资部分。据此前预案,目前股本规模仅1.4亿股的步森股份拟作价41.7亿元收购康华农业100%股权,剔除与上市公司现有资产的置换后,差额部分37.4亿元由上市公司向康华农业14名股东(其中,李艳、杜常铭夫妇持股72%),以每股12.63元发行2.96亿股购买,此外,还将向李艳以同样发行价发行6040万股,募集配套资金7.63亿元,用于生态高值农业生产基地和技术中心项目。本次借壳重组完成后,步森股份主营业务将变更为稻谷等农产品种植、销售业务;公司实际控制人也将变更为李艳、杜常铭夫妇。
其具体分歧是:步森集团希望调整发行方案,取消上述配套融资,不要摊薄其股权比例;但康华农业股东坚持保留,认为配套融资有利于加快公司发展,进一步加强新进大股东的持股比例,不同意进行调整,经反复协商,无法达成一致。
此外,公告还称,若重组成功,步森集团仍作为上市公司第二大股东,在董事会拥有席位,希望长期参与到上市公司的经营管理当中。但交易各方经过多次沟通交流,就未来产业布局、产业发展、产业链拓展等方面存在较大分歧:步森集团希望康华农业全力拓展下游大米产业,进行终端品牌建设,而康华农业认为考虑到公司现有的生产规模、人力配置等因素,仍不适宜进行下游产业拓展,应该仍以加大水稻种植基地等建设为主。
由于双方意见不合,故此次重组最终宣告不欢而散。不过,从最初的预案披露,以及此前公司股东大会上方案顺利通过来看,步森股份均未流露出交易双方竟然还存在如此原则性的分歧。无论是早有不满还是临时变卦,步森股份此次借壳的告吹都令投资机构措手不及。据三季报,今年三季度已有工银瑞信、汇添富等多只基金进驻步森股份静待重组佳音。
步森股份目前主营服装,行业景气度低迷,本想借助此次重组,实现主营业务的彻底转型,从根本上改善公司的经营状况,增强其持续盈利能力和发展潜力。如今,借壳告吹,对于未来的发展,步森股份表示,公司将进一步加强经营管理,努力扩大产品销售规模,提升业绩。同时,公司还表示,将加强与金融市场的合作。