（上接B49版）

平潭风电采用收益法评估后的股东全部权益价值为 16,115.74万元，采用资产基础法评估后股东全部权益价值为4,079.28万元，收益法比资产基础法高12,036.46万元。差异产生原因主要是两种评估方法考虑的角度不同，收益法是从企业的未来获利能力角度考虑的，成本法是从企业现有账面资产的再取得途径考虑的。同时平潭风电原始购买的风机价格下滑较大，历史上又两次对风机进行移位，也是资产基础法减值较大的原因。

平潭风电和福清风电情况相似，基于同样的原因，最终选用收益法评估结果作为本次评估的评估结论，即平潭风电经立信审计后的股东全部权益账面值为12,418.12万元，经采用收益法评估，其股东全部权益评估值为16,115.74万元，增值3,697.62万元，增值率29.78%。

故中闽能源对平潭风电51%长期股权投资评估值为8,219.03万元（不考虑少数股东权益溢价的影响）。

（二）平潭风电的资产基础法评估结果

1、评估结果

平潭风电经立信审计后的股东全部权益账面值为12,418.12万元，经采用资产基础法（成本法）评估，其股东全部权益评估值为4,079.28万元，减值8,338.84万元，减值率67.15%。详见下表：

单位：万元

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2、评估增减值原因分析

（1）预付账款评估减值1,728.42元，系费用性支出发票未到款项评估为0造成。

（2）固定资产评估减值84,218,193.03元，系三材和人工价格增长、设备购置价格下降、评估耐用年限和会计折旧年限的差异等原因共同影响造成。

（3）无形资产评估增值831,551.69元，系近年土地价格上涨，以及土地取得历史成本低造成。

（三）平潭风电的收益法评估结果

平潭风电经立信审计后的股东全部权益账面值为12,418.12万元，经采用收益法评估，其股东全部权益评估值为16,115.74万元，增值3,697.62万元，增值率29.78%。

（四）平潭风电的收益法评估假设

1、评估前提

本次评估是以平潭风电能够实现下列相关假设条件并持续经营为评估假设前提。

2、基本假设

同“第八章 交易标的评估情况/二、置入资产评估情况/（四）收益法评估假设/2、基本假设”。

3、具体假设

（1）假设公司经营期限为风机使用年限。

（2）假设公司未来年度的发电机组正常运转，风力等自然状况不发生大的变化，实际上网电量与可研的上网电量一致。

（3）假设公司未来的资产管理比率保持基准日的水平。

（4）假设公司预计的最低现金保有量为一个月的付现成本。

（5）不发生人力不可抗拒因素及不可预见因素造成的重大不利影响。

（五）平潭风电的收益法评估计算及分析过程

1、收益法具体方法和模型选择

平潭风电的第二阶段为2020年至2033年3月31日，除此之外，其它同“第八章 交易标的评估情况/二、置入资产评估情况/（五）收益法评估计算及分析过程/1、收益法具体方法和模型选择”。

2、主要数据的预测

主要数据的预测情况如下：

（1）主营业务收入的预测

平潭风电未来年度的收入预计如下：

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（2）预测期企业自由现金流量的预测

单位：万元

■

（3）折现率的确定

本次评估收益额口径为企业自由现金流量，按照收益额与折现率口径一致的原则，折现率选取加权平均资本成本(WACC)。

加权平均资本成本(WACC)的计算如下表：

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平潭风电未来各年度的折现率如下表：

■

（4）企业自由现金流量折现值

单位：万元

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（5）评估结果的确定

①企业整体价值的确定

企业整体价值=企业自由现金流量折现值+溢余资产价值+非经营性资产价值+期末价值回收

=53,986.46-110.04-364.87+804.18

=54,315.74万元

②平潭风电全部权益价值

股东全部股权价值=企业整体价值－付息债务

=54,315.74-38,200.00

=16,115.74万元

第九章 财务会计信息

一、拟置出资产财务会计信息

根据福建华兴出具的闽华兴所（2014）审字C-209号审计报告，本次拟置出资产最近三年及一期的财务报表如下：

（一）置出资产合并资产负债表

单位：元

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（二）置出资产合并利润表

单位：元

■

（三）置出资产合并现金流量表

单位：元

■

二、拟置入资产财务会计信息

根据立信出具的信会师报字[2014]第123649号审计报告，本次拟置入资产最近三年及一期的财务报表如下：

（一）财务报表

1、合并财务报表

（1）置入资产合并资产负债表

单位：元

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（2）置入资产合并利润表

单位：元

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（3）置入资产合并现金流量表

单位：元

■

（4）置入资产合并所有者权益变动表

单位：元

■

2、母公司财务报表

（1）置入资产母公司资产负债表

单位：元

■

（2）置入资产母公司利润表

单位：元

■

（3）置入资产母公司现金流量表

单位：元

■

（4）置入资产母公司所有者权益变动表

单位：元

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（二）审计意见

立信会计事务所（特殊普通合伙）作为中闽能源的财务审计机构，出具了信会师报字[2014]第123649号标准无保留意见审计报告。

立信会计师认为中闽能源财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了中闽能源2011年12月31日、2012年12月31日、2013年12月31日、2014年7月31日的合并及母公司财务状况以及2011年度、2012年度、2013年度、2014年1-7月的合并及母公司经营成果和现金流量。

（三）财务报表的编制基础、合并财务报表的范围及变化

1、财务报表编制基础

中闽能源以持续经营为基础，根据实际发生的交易和事项，按照财政部颁布的《企业会计准则——基本准则》和具体会计准则、企业会计准则应用指南、企业会计准则解释及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)、以及中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15 号——财务报告的一般规定》(2010年修订)的披露规定编制财务报表。财政部于2014年颁布下列新的及修订的企业会计准则，中闽能源已于2014年7月1日起执行下列新的及修订的企业会计准则：

《企业会计准则第2号—长期股权投资》（修订）

《企业会计准则第9号—职工薪酬》（修订）

《企业会计准则第30号—财务报表列报》（修订）

《企业会计准则第33号—合并财务报表》（修订）

《企业会计准则第39号—公允价值计量》

《企业会计准则第40号—合营安排》

《企业会计准则第41号—在其他主体中权益的披露》

另外，财政部2014年6月20日修订《企业会计准则第37号—金融工具列报》、7月23日修订《企业会计准则—基本准则》，中闽能源已根据该两项准则要求予以执行。

2、合并会计报表范围

通过设立或投资等方式取得的子公司：

单位：万元

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3、报告期合并范围发生变更的说明

2012年度：与上年相比本年新增合并单位1家，原因为：通过设立或投资等方式取得的子公司中闽（长乐）风电有限公司。其期末净资产为2,000万元。

2014年1-7月：与上年相比本期减少合并单位 1家，原因为：处置子公司中闽（霞浦）风电有限公司。处置日其净资产账面价值为5,728.55万元，起初至处置日净利润为-1,085.25万元。

（四）主要会计政策和会计估计

1、同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法

（1）同一控制下企业合并

同一控制下的控股合并，合并方以支付现金、转让非现金资产或承担债务方式作为合并对价的，在合并日按照被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。长期股权投资的初始投资成本与支付的现金、转让的非现金资产及所承担债务账面价值之间的差额，调整资本公积；资本公积的余额不足冲减的，调整留存收益。

合并方以发行权益性证券作为合并对价的，在合并日按照取得被合并方所有者权益账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。按照发行股份的面值总额作为股本，长期股权投资的初始投资成本与所发行股份面值总额之间的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。

同一控制下企业合并进行过程中发生的各项直接相关费用，除以发行债券方式进行的企业合并，与发行债券相关的佣金、手续费等应按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》的规定进行会计处理外，应于发生时费用化计入当期损益。

通过多次交易分步实现同一控制下的企业合并在个别财务报表中，以合并日持股比例计算的合并日应享有被合并方净资产在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为该项投资的初始投资成本；初始投资成本与原持有投资的账面价值加上合并日新增投资成本之和的差额，调整资本公积（股本溢价/资本溢价），资本公积不足冲减的，调整留存收益。

在合并财务报表中，合并方在合并中取得的被合并方的资产、负债，除因会计政策不同而进行的调整以外，按合并日在最终控制方合并财务报表中的账面价值计量；原持有投资的账面价值加上合并日新增投资成本之和，与合并中取得的净资产账面价值的差额，调整资本公积（股本溢价/资本溢价），资本公积不足冲减的，调整留存收益。合并方在达到合并之前持有的长期股权投资，在取得日与合并方与被合并方同处于同一方最终控制之日孰晚日与合并日之间已确认有关损益、其他综合收益和其他所有者权益变动，应分别冲减比较报表期间的期初留存收益或当期损益。

（2）非同一控制下的企业合并

非同一控制下的控股合并中，购买方应当按照确定的企业合并成本作为长期股权投资的初始投资成本。企业合并成本包括购买方付出的资产、发生或承担的负债、发行的权益性证券的公允价值之和。购买方为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用，于发生时计入当期费用。购买方作为合并对价发行的权益性证券或债务性证券的交易费用，应当计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。

通过多次交易分步实现非同一控制下的企业合并

在个别财务报表中，以购买日之前所持被购买方的股权投资的账面价值与购买日新增投资成本之和，作为该项投资的初始投资成本。购买日之前持有的股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益，应当在处置该项投资时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理；因被投资方除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动而确认的所有者权益，应当在处置该项投资时转入处置期间的当期损益。购买日之前持有的股权投资按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》的有关规定进行会计处理的，原计入其他综合收益的累计公允价值变动应当在改按成本法核算时转入当期损益。

在合并财务报表中，合并成本为购买日支付的对价与购买日之前已经持有的被购买方的股权在购买日的公允价值之和；对于购买日之前已经持有的被购买方的股权，按照购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值之间的差额计入当期收益；购买日之前已经持有的被购买方的股权涉及其他综合收益、其他所有者权益变动应当转为购买日当期收益，由于被投资方重新计量设定收益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。

购买方对于企业合并成本与确认的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，应视情况分别处理：

①企业合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，应确认为商誉。

②企业合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额, 对合并中取得的资产、负债的公允价值、作为合并对价的非现金资产或发行的权益性证券等的公允价值进行复核，复核结果表明所确定的各项可辨认资产和负债的公允价值确定是恰当的，应将企业合并成本低于取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额之间的差额，计入合并当期的营业外收入，并在会计报表附注中予以说明。

（3）企业合并成本或合并中取得的可辨认资产、负债公允价值的调整

①购买日后12个月内对有关价值量的调整，应视同在购买日发生，进行追溯调整，同时对以暂时性价值为基础提供的比较报表信息，也应进行相关的调整。

②超过规定期限后的价值量调整，应当按照《企业会计准则第28号——会计政策、会计估计变更和会计差错更正》的原则进行处理，即对于企业合并成本、合并中取得可辨认资产、负债公允价值等进行的调整，应作为前期差错处理。

2、合并财务报表的编制方法

（1）合并范围

中闽能源合并财务报表的合并范围以控制为基础确定，所有子公司（包括中闽能源所控制的单独主体）均纳入合并财务报表。

控制，是指中闽能源拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响中闽能源的回报金额。相关活动，是指对被投资方的回报产生重大影响的活动，根据具体情况进行判断，通常包括商品或劳务的销售和购买、金融资产的管理、资产的购买和处置、研究与开发活动以及融资活动等。中闽能源在综合考虑所有相关事实和情况的基础上对是否控制被投资方进行判断。一旦相关事实和情况变化导致对控制所涉及的相关要素发生变化，则进行重新评估。

（2）合并程序

中闽能源以自身和各子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，编制合并财务报表。中闽能源编制合并财务报表，将整个企业集团视为一个会计主体，依据相关企业会计准则的确认、计量和列报要求，按照统一的会计政策，反映本企业集团整体财务状况、经营成果和现金流量。

所有纳入合并财务报表合并范围的子公司所采用的会计政策、会计期间与中闽能源一致，如子公司采用的会计政策、会计期间与中闽能源不一致的，在编制合并财务报表时，按中闽能源的会计政策、会计期间进行必要的调整。对于非同一控制下企业合并取得的子公司，以购买日可辨认净资产公允价值为基础对其财务报表进行调整。对于同一控制下企业合并取得的子公司，以其资产、负债（包括最终控制方收购该子公司而形成的商誉）在最终控制方财务报表中的账面价值为基础对其财务报表进行调整。

子公司所有者权益、当期净损益和当期综合收益中属于少数股东的份额分别在合并资产负债表中所有者权益项目下、合并利润表中净利润项目下和综合收益总额项目下单独列示。子公司少数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子公司期初所有者权益中所享有份额而形成的余额，冲减少数股东权益。

①增加子公司以及业务

在报告期内，若因同一控制下企业合并增加子公司或业务的，则调整合并资产负债表的期初数；将子公司或业务合并当期期初至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表；将子公司或业务合并当期期初至报告期末的现金流量纳入合并现金流量表，同时对比较报表的相关项目进行调整，视同合并后的报告主体自最终控制方开始控制时点起一直存在。

因追加投资等原因能够对同一控制下的被投资方实施控制的，视同参与合并的各方在最终控制方开始控制时即以目前的状态存在进行调整。在取得被合并方控制权之前持有的股权投资，在取得原股权之日与合并方和被合并方同处于同一控制之日孰晚日起至合并日之间已确认有关损益、其他综合收益以及其他净资产变动，分别冲减比较报表期间的期初留存收益或当期损益。

在报告期内，若因非同一控制下企业合并增加子公司或业务的，则不调整合并资产负债表期初数；将该子公司或业务自购买日至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表；该子公司或业务自购买日至报告期末的现金流量纳入合并现金流量表。

因追加投资等原因能够对非同一控制下的被投资方实施控制的，对于购买日之前持有的被购买方的股权，中闽能源按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益。购买日之前持有的被购买方的股权涉及权益法核算下的其他综合收益以及除净损益、其他综合收益和利润分配之外的其他所有者权益变动的，与其相关的其他综合收益、其他所有者权益变动转为购买日所属当期投资收益。

②处置子公司以及业务

A、一般处理方法

在报告期内，中闽能源处置子公司或业务，则该子公司或业务期初至处置日的收入、费用、利润纳入合并利润表；该子公司或业务期初至处置日的现金流量纳入合并现金流量表。

因处置部分股权投资或其他原因丧失了对被投资方控制权时，对于处置后的剩余股权投资，中闽能源按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产的份额与商誉之和的差额，计入丧失控制权当期的投资收益。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益或除净损益、其他综合收益及利润分配之外的其他所有者权益变动，在丧失控制权时转为当期投资收益。

B、分步处置子公司

通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，处置对子公司股权投资的各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，通常表明应将多次交易事项作为一揽子交易进行会计处理：

ⅰ．这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；

ⅱ．这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；

ⅲ．一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；

ⅳ．一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。

处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易属于一揽子交易的，中闽能源将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理；但是，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。

处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易不属于一揽子交易的，在丧失控制权之前，按不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的股权投资的相关政策进行会计处理；在丧失控制权时，按处置子公司一般处理方法进行会计处理。

③购买子公司少数股权

中闽能源因购买少数股权新取得的长期股权投资与按照新增持股比例计算应享有子公司自购买日（或合并日）开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整合并资产负债表中的资本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。

④不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的长期股权投资

在不丧失控制权的情况下因部分处置对子公司的长期股权投资而取得的处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整合并资产负债表中的资本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。

3、现金及现金等价物的确定标准

公司在编制现金流量表时所确定的现金等价物，是指公司持有的期限短（一般是指从购买日起三个月内到期）、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。

受到限制的银行存款，不作为现金流量表中的现金及现金等价物。

4、外币业务和外币报表折算

（1）外币业务

发生外币业务时，外币金额按交易发生日的即期汇率（中国人民银行授权中国外汇交易中心公布的中间价）折算为人民币入账，期末按照下列方法对外币货币性项目和外币非货币性项目进行处理：

外币货币性项目，采用资产负债表日即期汇率折算。因资产负债表日即期汇率与初始确认或者前一资产负债表日即期汇率不同而产生的汇兑差额，计入当期损益。

以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率折算，不改变其记账本位币金额。

对以公允价值计量的外币非货币性项目，按公允价值确定日即期汇率折算，由此产生的汇兑损益作为公允价值变动，计入当期损益。

外币汇兑损益除与购建或者生产符合资本化条件的资产有关的外币专门借款产生的汇兑损益，在资产达到预定可使用或者可销售状态前计入符合资本化条件的资产的成本，其余均计入当期损益。

（2）外币财务报表的折算

资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算；所有者权益项目除“未分配利润”项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算。

利润表中的收入和费用项目，采用交易发生日的即期汇率近似的汇率折算。

按照上述折算产生的外币财务报表折算差额，在资产负债表中所有者权益项目下单独列示。

现金流量表采用现金流量发生日的即期汇率近似的汇率折算。汇率变动对现金的影响额作为调节项目，在现金流量表中单独列示。

处置境外经营时，将资产负债表中所有者权益项目下列示的、与该境外经营相关的外币财务报表折算差额，自所有者权益项目转入处置当期损益；部分处置境外经营的，按处置的比例计算处置部分的外币财务报表折算差额，转入处置当期损益。

5、金融工具

金融工具包括金融资产、金融负债和权益工具。

（1）金融工具的分类

管理层按照取得持有金融资产和承担金融负债的目的，将其划分为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债，包括交易性金融资产或金融负债和直接指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债；持有至到期投资；应收款项；可供出售金融资产；其他金融负债等。

（2）金融工具的确认依据和计量方法

①以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产（金融负债）

取得时以公允价值（扣除已宣告但尚未发放的现金股利或已到付息期但尚未领取的债券利息）作为初始确认金额，相关的交易费用计入当期损益。

持有期间将取得的利息或现金股利确认为投资收益，期末将公允价值变动计入当期损益。

处置时，其公允价值与初始入账金额之间的差额确认为投资收益，同时调整公允价值变动损益。

②持有至到期投资

取得时按公允价值（扣除已到付息期但尚未领取的债券利息）和相关交易费用之和作为初始确认金额。

持有期间按照摊余成本和实际利率计算确认利息收入，计入投资收益。实际利率在取得时确定，在该预期存续期间或适用的更短期间内保持不变。

处置时，将所取得价款与该投资账面价值之间的差额计入投资收益。

③应收款项

公司对外销售商品或提供劳务形成的应收债权，以及公司持有的其他企业的不包括在活跃市场上有报价的债务工具的债权，包括应收账款、其他应收款、预付账款等，以向购货方应收的合同或协议价款作为初始确认金额；具有融资性质的，按其现值进行初始确认。

收回或处置时，将取得的价款与该应收款项账面价值之间的差额计入当期损益。

④可供出售金融资产

取得时按公允价值（扣除已宣告但尚未发放的现金股利或已到付息期但尚未领取的债券利息）和相关交易费用之和作为初始确认金额。

持有期间将取得的利息或现金股利确认为投资收益。期末以公允价值计量且将公允价值变动计入其他综合收益，在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，以及与该权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产，应当按照成本计量。

处置时，将取得的价款与该金融资产账面价值之间的差额，计入投资损益。同时，将原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额对应处置部分的金额转出，计入当期损益。

⑤其他金融负债

按其公允价值和相关交易费用之和作为初始入账金额，除《企业会计准则第22号——金融工具确认与计量》第三十三条规定的三种情况外，按摊余成本进行后续计量。

（3）金融资产转移的确认依据和计量方法

公司发生金融资产转移时，如已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方，则终止确认该金融资产；如保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，则不终止确认该金融资产。

在判断金融资产转移是否满足上述金融资产终止确认条件时，采用实质重于形式的原则。

公司将金融资产转移区分为金融资产整体转移和部分转移。

金融资产整体转移满足终止确认条件的，将下列两项金额的差额计入当期损益：

①所转移金融资产的账面价值；

②因转移而收到的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额（涉及转移的金融资产为可供出售金融资产的情形）之和。

金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产整体的账面价值，在终止确认部分和未终止确认部分之间，按照各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两项金额的差额计入当期损益：

①终止确认部分的账面价值；

②终止确认部分的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为可供出售金融资产的情形）之和。

金融资产转移不满足终止确认条件的，继续确认该金融资产，所收到的对价确认为一项金融负债。

（4）金融负债终止确认条件

金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，才能终止确认该金融负债或其一部分。如存在下列情况：

①公司若与公司将用于偿付金融负债的资产转入某个机构或设立信托，不应当终止确认该金融负债，

②公司与债权人签定协议(不涉及债务重组所指情形)，以承担新金融负债方式替换现存金融负债，且新金融负债与现存金融负债的合同条款实质上不同的，则终止确认现存金融负债，并同时确认新金融负债。

对现存金融负债全部或部分合同条款作出实质性修改的，则终止确认现存金融负债或其一部分，同时将修改条款后的金融负债确认为一项新金融负债。

金融负债全部或部分终止确认时，终止确认的金融负债账面价值与支付对价（包括转出的非现金资产或承担的新金融负债）之间的差额，计入当期损益。

中闽能源若回购部分金融负债的，在回购日按照继续确认部分与终止确认部分的相对公允价值，将该金融负债整体的账面价值进行分配。分配给终止确认部分的账面价值与支付的对价（包括转出的非现金资产或承担的新金融负债）之间的差额，计入当期损益。

（5）金融资产和金融负债公允价值的确定方法

中闽能源采用公允价值计量的金融资产和金融负债全部直接参考活跃市场中的报价。

（6）金融资产（不含应收款项）减值准备计提

除以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产外，中闽能源于资产负债表日对金融资产的账面价值进行检查，如果有客观证据表明某项金融资产发生减值的，计提减值准备。

①可供出售金融资产的减值准备：

资产负债表日，判断可供出售金融资产的公允价值是否严重或非暂时性下跌：如果单项可供出售金融资产的公允价值跌幅超过成本的50%，或者持续下跌时间达一年以上，则认定该可供出售金融资产已发生减值，按成本与公允价值的差额计提减值准备，确认减值损失。

在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的可供出售权益工具投资，或与该权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产发生减值时，中闽能源将该权益工具投资或衍生金融资产的账面价值，与按照类似金融资产当时市场收益率对未来现金流量折现确定的现值之间的差额，确认为减值损失，计入当期损益。

可供出售金融资产的公允价值发生非暂时性下跌时，即使该金融资产没有终止确认，原直接计入资本公积的因公允价值下降形成的累计损失，亦予以转出，计入当期损益。

对可供出售债务工具确认资产减值损失后，如有客观证据表明该金融资产价值已经恢复，且客观上与确认损失后发生的事项有关，原确认的减值损失予以转回，计入当期损益。

可供出售权益工具投资发生的减值损失，不得通过损益转回。同时，在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资或与该权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产发生的减值损失，不予转回。

②持有至到期投资的减值准备：

有客观证据表明其发生了减值的，根据其账面价值与预计未来现金流量现值之间差额计算确认减值损失；计提后如有证据表明其价值已恢复且客观上与确认该损失后发生的事项有关，原确认的减值损失可予以转回，记入当期损益，但该转回的账面价值不超过假定不计提减值准备情况下该金融资产在转回日的摊余成本。

（7）衍生金融工具

公司利用如远期外汇合约和利率掉期等衍生金融工具规避汇率和利率变动风险。衍生金融工具初始以衍生交易合同签订当日的公允价值计量，并以其公允价值进行后续计量。公允价值为正数的衍生金融工具确认为一项资产，公允价值为负数的衍生金融工具确认为一项负债。

公司根据政策管理衍生金融工具的应用，并以书面方式列明与公司风险管理策略一致的衍生金融工具应用原则。

衍生金融工具的后续计量时，因公允价值变动而产生的利得或损失在利润表中确认。对于符合套期会计处理的衍生金融工具，确认任何产生的利得或损失取决于被套期项目的性质。不符合套期会计处理的衍生金融工具分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产及金融负债。

6、应收款项坏账准备

在资产负债表日，公司对重大的应收款项单独进行减值测试，有客观证明表明其发生了减值的，根据其未来现金流量低于其账面价值的差额，确认减值损失，计提坏账准备；对非重大的应收款项，按账龄划分为若干组合，根据应收款项组合余额的一定比例计算预计减值损失，计提坏账准备。

（1）单项金额重大的应收款项坏账准备计提：

单项金额重大的判断依据或金额标准：500万元。

对单项金额大于500万元的应收账款单独进行减值测试，如有客观证据表明其已发生减值，按预计未来现金流量现值低于其账面价值的差额计提坏账准备，计入当期损益。单独测试未发生减值的应收款项，将其归入相应组合计提坏账准备。

（2）按组合计提坏账准备应收款项：

按组合计提坏账准备应收款项：

■

组合中，采用账龄分析法计提坏账准备的：

■

7、存货

（1）存货的分类

公司存货是指在生产经营过程中持有以备销售，或者仍然处在生产过程，或者在生产或提供劳务过程中将消耗的材料或物资等，包括备品备件等。

（2）发出存货的计价方法

日常核算取得时按实际成本计价；发出时按加权平均法计价。

债务重组取得债务人用以抵债的存货，以该存货的公允价值为基础确定其入账价值。

（3）存货可变现净值的确定依据及存货跌价准备的计提方法

期末对存货进行全面清查后，按存货的成本与可变现净值孰低提取或调整存货跌价准备。

产成品、库存商品和用于出售的材料等直接用于出售的商品存货，在正常生产经营过程中，以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值；需要经过加工的材料存货，在正常生产经营过程中，以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值；为执行销售合同或者劳务合同而持有的存货，其可变现净值以合同价格为基础计算，若持有存货的数量多于销售合同订购数量的，超出部分的存货的可变现净值以一般销售价格为基础计算。

期末按照单个存货项目计提存货跌价准备；但对于数量繁多、单价较低的存货，按照存货类别计提存货跌价准备；与在同一地区生产和销售的产品系列相关、具有相同或类似最终用途或目的，且难以与其他项目分开计量的存货，则合并计提存货跌价准备。

以前减记存货价值的影响因素已经消失的，减记的金额予以恢复，并在原已计提的存货跌价准备金额内转回，转回的金额计入当期损益。

除有明确证据表明资产负债表日市场价格异常外，存货项目的可变现净值以资产负债表日市场价格为基础确定。

资产负债表日市场价格异常的判断依据为：

本期期末存货项目的可变现净值以资产负债表日市场价格为基础确定。

（4）存货的盘存制度

采用永续盘存制。

（5）低值易耗品和包装物的摊销方法

①低值易耗品采用一次转销法；

②包装物采用一次转销法。

8、长期股权投资

（1）投资成本的确定

①企业合并形成的长期股权投资

同一控制下的企业合并：公司以支付现金、转让非现金资产或承担债务方式以及以发行权益性证券作为合并对价的，在合并日按照取得被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付的现金、转让的非现金资产、所承担债务账面价值以及发行股份的面值总额之间的差额，调整资本公积中的股本溢价；资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。因追加投资等原因能够对同一控制下的被投资单位实施控制的，在合并日根据合并后应享有被合并方净资产在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额，确定长期股权投资的初始投资成本。合并日长期股权投资的初始投资成本，与达到合并前的长期股权投资账面价值加上合并日进一步取得股份新支付对价的账面价值之和的差额，调整股本溢价，股本溢价不足冲减的，冲减留存收益。

非同一控制下的企业合并：公司按照购买日确定的合并成本作为长期股权投资的初始投资成本。因追加投资等原因能够对非同一控制下的被投资单位实施控制的，按照原持有的股权投资账面价值加上新增投资成本之和，作为改按成本法核算的初始投资成本。

为企业合并而发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用于发生时计入当期损益；作为合并对价发行的权益性证券或债务性证券的交易费用，计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。

②其他方式取得的长期股权投资

以支付现金方式取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款作为初始投资成本。

以发行权益性证券取得的长期股权投资，按照发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本。

在非货币性资产交换具备商业实质和换入资产或换出资产的公允价值能够可靠计量的前提下，非货币性资产交换换入的长期股权投资以换出资产的公允价值和应支付的相关税费确定其初始投资成本，除非有确凿证据表明换入资产的公允价值更加可靠；不满足上述前提的非货币性资产交换，以换出资产的账面价值和应支付的相关税费作为换入长期股权投资的初始投资成本。

通过债务重组取得的长期股权投资，其初始投资成本按照公允价值为基础确定。

（2）后续计量及损益确认

①成本法核算的长期股权投资

公司对子公司的长期股权投资，采用成本法核算。采用成本法核算时，追加或收回投资调整长期股权投资的成本。除取得投资时实际支付的价款或对价中包含的已宣告但尚未发放的现金股利或利润外，公司按照享有被投资单位宣告发放的现金股利或利润确认当期投资收益。

②权益法核算的长期股权投资

对被投资单位共同控制或重大影响的长期股权投资，除“对联营企业的权益性投资，其中一部分通过风险投资机构、共同基金、信托公司或包括投连险基金在内的类似主体间接持有的，无论以上主体是否对这部分投资具有重大影响，公司按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》的有关规定，对间接持有的该部分投资选择以公允价值计量且其变动计入损益”外，采用权益法核算。

初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的差额，不调整长期股权投资的初始投资成本；初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的差额，计入当期损益。

公司按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份额，分别确认投资收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值；按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权投资的账面价值；对于被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价值并计入所有者权益。

在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位可辨认净资产的公允价值为基础，并按照公司的会计政策及会计期间，对被投资单位的净利润进行调整后确认。在持有投资期间，被投资单位编制合并财务报表的，以合并财务报表中的净利润、其他综合收益和其他所有者权益变动中归属于被投资单位的金额为基础进行核算。

公司与联营企业、合营企业之间发生的未实现内部交易损益按照应享有的比例计算归属于公司的部分，予以抵销，在此基础上确认投资收益。与被投资单位发生的未实现内部交易损失，属于资产减值损失的，全额确认。公司与联营企业、合营企业之间发生投出或出售资产的交易，该资产构成业务的，按照附注二（五）、（六）中披露的相关政策进行会计处理。

在公司确认应分担被投资单位发生的亏损时，按照以下顺序进行处理：首先，冲减长期股权投资的账面价值。其次，长期股权投资的账面价值不足以冲减的，以其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益账面价值为限继续确认投资损失，冲减长期应收项目等的账面价值。最后，经过上述处理，按照投资合同或协议约定企业仍承担额外义务的，按预计承担的义务确认预计负债，计入当期投资损失。被投资单位以后期间实现盈利的，公司在扣除未确认的亏损分担额后，按与上述相反的顺序处理，减记已确认预计负债的账面余额、恢复其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益及长期股权投资的账面价值，同时确认投资收益。

③长期股权投资的处置

处置长期股权投资，其账面价值与实际取得价款的差额，计入当期损益。

采用权益法核算的长期股权投资，在处置该项投资时，采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础，按相应比例对原计入其他综合收益的部分进行会计处理。因被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动而确认的所有者权益，按比例结转入当期损益。

因处置部分股权投资等原因丧失了对被投资单位的共同控制或重大影响的，处置后的剩余股权改按金融工具确认和计量准则核算，其在丧失共同控制或重大影响之日的公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益。原股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益，在终止采用权益法核算时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。因被投资方除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动而确认的所有者权益，在终止采用权益法核算时全部转入当期损益。

因处置部分股权投资等原因丧失了对被投资单位控制权的，在编制个别财务报表时，处置后的剩余股权能够对被投资单位实施共同控制或重大影响的，改按权益法核算，并对该剩余股权视同自取得时即采用权益法核算进行调整；处置后的剩余股权不能对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按金融工具确认和计量准则的有关规定进行会计处理，其在丧失控制之日的公允价值与账面价值间的差额计入当期损益。

处置的股权是因追加投资等原因通过企业合并取得的，在编制个别财务报表时，处置后的剩余股权采用成本法或权益法核算的，购买日之前持有的股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益和其他所有者权益按比例结转；处置后的剩余股权改按金融工具确认和计量准则进行会计处理的，其他综合收益和其他所有者权益全部结转。

（3）确定对被投资单位具有共同控制、重大影响的依据

共同控制，是指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。中闽能源与其他合营方一同对被投资单位实施共同控制且对被投资单位净资产享有权利的，被投资单位为中闽能源的合营企业。

重大影响，是指对一个企业的财务和经营决策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。投资企业能够对被投资单位施加重大影响的，被投资单位为中闽能源的联营企业。

（4）减值测试方法及减值准备计提方法

于资产负债表日长期股权投资存在减值迹象的，进行减值测试。

对可收回金额低于长期股权投资账面价值的，计提减值准备。长期股权投资减值损失一经确认，不再转回。

9、固定资产

（1）固定资产确认条件

固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用年限超过一年或且价值超过2,000元以上的房屋建筑物、机器设备、运输工具及其他与经营有关的工器具等。

固定资产的计价方法：固定资产按照成本进行初始计量。投资者投入固定资产的成本，按照投资合同或协议约定的价值确定，但合同或协议约定价值不公允的除外。企业对固定资产使用过程中发生的更新改造支出、大修理费用等，符合固定资产确认条件的，计入固定资产成本，同时将被替换部分的账面价值扣除，不符合固定资产确认条件的计入当期损益。

非货币性资产交换、债务重组、企业合并和融资租赁取得的固定资产的成本，分别按照《企业会计准则第7号——非货币性资产交换》、《企业会计准则第12号——债务重组》、《企业会计准则第20号——企业合并》和《企业会计准则第21号——租赁》确定。

（2）各类固定资产的折旧方法

采用直线折旧法。固定资产按照成本进行初始计量，除已提足折旧仍继续使用的固定资产和单独计价入账的土地外，公司对所有固定资产计提折旧。固定资产从其达到预定可使用状态的次月起，采用年限平均法提取折旧。但对已计提减值准备的固定资产在计提折旧时，按该项固定资产的账面价值，即固定资产原值减去累计折旧和已计提的减值准备以及尚可使用年限重新计算确定折旧率和折旧额。各类固定资产的估计残值率、折旧年限和年折旧率如下：

■

（3）固定资产的减值测试方法、减值准备计提方法

期末，公司按固定资产的减值迹象判断是否应当计提减值准备，当固定资产可收回金额低于账面价值时，则按单项固定资产可收回金额低于账面价值的差额计提固定资产减值准备。当单项资产的可收回金额难以进行估计的，以该资产所属的资产组为基础确定资产组的可收回金额。资产减值损失一经确认，在以后会计期间均不再转回。

可收回金额根据固定资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。

固定资产的公允价值减去处置费用后的净额，根据公平交易中销售协议价格减去可直接归属于该资产处置费用的金额确定；不存在销售协议但存在资产活跃市场的，按照该资产的市场价格减去处置费用后的金额确定；在不存在销售协议和资产活跃市场的情况下，以可取得的最佳信息为基础，估计资产的公允价值减去处置费用后的净额，该净额可以参考同行业类似资产的最近交易价格或者结果进行估计。按照上述规定仍然无法可靠估计固定资产的公允价值减去处置费用后的净额的，以该资产预计未来现金流量的现值作为其可收回金额。

固定资产预计未来现金流量的现值，按照该等资产在持续使用过程中和最终处置时所产生的预计未来现金流量，以市场利率为折现率对其进行折现后的金额加以确定。

（4）融资租入固定资产的认定依据、计价方法

公司租赁资产符合下列一项或数项标准的，确认为融资租入资产：

①租赁期满后租赁资产的所有权归属于中闽能源；

②公司具有购买资产的选择权，购买价款远低于行使选择权时该资产的公允价值，因而在租赁开始日就可以合理确定承租人将会行使这种选择权；

③租赁期占所租赁资产使用寿命的大部分；

④承租人在租赁开始日的最低租赁付款额现值，几乎相当于租赁开始日租赁资产公允价值；出租人在租赁开始日的最低租赁收款额现值，几乎相当于租赁开始日租赁资产公允价值；

⑤租赁资产性质特殊，如果不作较大改造，只有承租人才能使用。

公司在承租开始日，将租赁资产公允价值与最低租赁付款额现值两者中较低者作为租入资产的入账价值，将最低租赁付款额作为长期应付款的入账价值，其差额作为未确认的融资费，融资租入固定资产的折旧政策与自有固定资产一致。

10、在建工程

（1）在建工程的类别

在建工程以立项项目分类核算。

（2）在建工程结转为固定资产的标准和时点

在建工程项目按建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的全部支出，作为固定资产的入账价值。所建造的固定资产在建工程已达到预定可使用状态，但尚未办理竣工决算的，自达到预定可使用状态之日起，根据工程预算、造价或者工程实际成本等，按估计的价值转入固定资产，并按中闽能源固定资产折旧政策计提固定资产的折旧，待办理竣工决算后，再按实际成本调整原来的暂估价值，但不调整原已计提的折旧额。

（3）在建工程的减值测试方法、减值准备计提方法

公司在每期末判断在建工程是否存在可能发生减值的迹象。

在建工程存在减值迹象的，估计其可收回金额。有迹象表明一项在建工程可能发生减值的，企业以单项在建工程为基础估计其可收回金额。企业难以对单项在建工程的可收回金额进行估计的，以该在建工程所属的资产组为基础确定资产组的可收回金额。

可收回金额根据在建工程的公允价值减去处置费用后的净额与在建工程预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。

当在建工程的可收回金额低于其账面价值的，将在建工程的账面价值减记至可收回金额，减记的金额确认为在建工程减值损失，计入当期损益，同时计提相应的在建工程减值准备。

在建工程的减值损失一经确认，在以后会计期间不再转回。

11、借款费用

（1）借款费用资本化的确认原则

借款费用，包括借款利息、折价或者溢价的摊销、辅助费用以及因外币借款而发生的汇兑差额等。

公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资本化，计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。

符合资本化条件的资产，是指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定可使用或者可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。

借款费用同时满足下列条件时开始资本化：

①资产支出已经发生，资产支出包括为购建或者生产符合资本化条件的资产而以支付现金、转移非现金资产或者承担带息债务形式发生的支出；

（下转B51版）

资产项目		账面净值	评估值	评估增减值	评估增值率（%）
1.流动资产	1	8,431.16	8,430.98	-0.18	-0.00
2.非流动资产	2	46,798.87	38,460.21	-8,338.66	-17.82
2.1长期投资	3	0.00	0.00	-
2.2固定资产	4	46,579.42	38,157.60	-8,421.82	-18.08
其中：建筑物	5	928.37	923.33	-5.04	-0.54
机器设备	6	45,651.05	37,234.27	-8,416.78	-18.44
在建工程	7	6.59	6.59	-	-
2.3无形资产	8	212.86	296.01	83.15	39.06
其中：土地使用权	9	212.86	296.01	83.15	39.06
2.4其他资产	10	0.00	0.00	-
资产总计	11	55,230.03	46,891.19	-8,338.84	-15.10
3.流动负债	12	7,236.91	7,236.91	0.00	0.00
4.非流动负债	13	35,575.00	35,575.00	0.00	0.00
负债总计	14	42,811.91	42,811.91	0.00	0.00
股东权益	15	12,418.12	4,079.28	-8,338.84	-67.15

项目	2014年8-12月	2015年	2016年	2017年	2018年	2019年	2020年-2033年3月31日
装机	48MW	48MW	48MW	48MW	48MW	48MW	48MW
供电（万度）	7,102.51	15,300.00	15,300.00	15,300.00	15,300.00	15,300.00	15,300.00
单价（元/千瓦）	0.52	0.52	0.52	0.52	0.52	0.52	0.52
减：考核费用（万元）	22.44	29.92	29.92	29.92	29.92	29.92	29.92
收入(万元)	3,680.58	7,947.01	7,947.01	7,947.01	7,947.01	7,947.01	7,947.01

项目	2014年8-12月	2015年	2016年	2017年	2018年	2019年	2020年-预测期末年每年度
一、营业收入	3,680.58	7,947.01	7,947.01	7,947.01	7,947.01	7,947.01	7,947.01
其中：主营业务收入	3,680.58	7,947.01	7,947.01	7,947.01	7,947.01	7,947.01	7,947.01
减：折扣与折让							-
二、营业总成本	2,988.52	6,189.39	6,145.42	6,084.48	5,951.49	5,791.27	5,791.27
减：（一）营业成本	1,719.40	3,399.86	3,541.39	3,563.41	3,586.21	3,609.88	3,609.88
其中：主营业务成本	1,719.40	3,399.86	3,541.39	3,563.41	3,586.21	3,609.88	3,609.88
其他业务成本							-
（二）营业税金及附加	-	-	-	107.04	150.66	150.63	150.63
（三）销售费用							-
（四）管理费用	240.28	443.03	457.53	467.53	468.12	484.27	484.27
（五）财务费用	1,028.84	2,346.49	2,146.49	1,946.49	1,746.49	1,546.49	1,546.49
（六）资产减值损失							-
三、营业利润	692.06	1,757.62	1,801.59	1,862.53	1,995.52	2,155.74	2,155.74
（一）营业外收入	-	-	-	446.02	627.74	627.61	627.61
其中：税金返还	-	-	-	446.02	627.74	627.61	627.61
（二）减：营业外支出							-
（三）其他							-
四、利润总额	692.06	1,757.62	1,801.59	2,308.55	2,623.27	2,783.35	2,783.35
减：所得税			225.20	288.57	327.91	695.84	695.84
五、净利润	692.06	1,757.62	1,576.39	2,019.98	2,295.36	2,087.51	2,087.51
加：折旧及摊销费用	1,373.21	2,449.79	2,449.79	2,444.79	2,429.79	2,429.79	2,429.79
利息抵税	1,028.84	2,346.49	1,878.18	1,703.18	1,528.18	1,159.87	1,159.87
减：资本性支出	56.67	144.01	144.01	139.01	124.01	124.01	124.01
营运资金变动	-254.39	8.44	-0.59	-0.61	-0.64	-0.66	-
六、净现金流量	3,291.83	6,401.45	5,760.94	6,029.55	6,129.95	5,553.82	5,553.16

项目	正常期	减半期	免税期
■	11.12%	11.36%	11.61%
D/E	50.00%	50.00%	50.00%
W1 （权益比例）	66.67%	66.67%	66.67%
五年期以上贷款利率	6.55%	6.55%	6.55%
Kd（税后债务成本）	4.91%	4.91%	4.91%
所得税税率	25.00%	12.50%	0%
W2（负债比例）	33.33%	33.33%	33.33%
WACC	9.05%	9.21%	9.37%

项目	2014年8-12月	2015年	2016年	2017年	2018年	2019年	2020年-2033年3月31日
折现率	9.37%	9.37%	9.21%	9.21%	9.21%	9.05%	9.05%

项目	2014.7.31	2013.12.31	2012.12.31	2011.12.31
流动资产：
货币资金	115,457,600.62	109,110,374.65	531,961,643.00	403,385,587.92
应收票据	77,541,051.39	148,014,178.01	99,115,464.38	48,760,036.45
应收账款	121,576,134.87	152,153,729.16	159,779,832.99	188,188,349.79
预付款项	110,745,491.49	93,825,340.64	117,675,942.12	275,905,740.31
其他应收款	8,449,573.62	9,547,243.54	38,558,762.28	21,695,873.87
存货	289,289,009.20	368,268,501.85	436,301,699.15	443,469,261.49
其他流动资产	7,422,158.81
流动资产合计	730,481,020.00	880,919,367.85	1,383,393,343.92	1,381,404,849.83
非流动资产：
可供出售金融资产	44,667,055.26	68,560,010.07	71,170,010.07	215,740,099.67
固定资产	1,376,136,437.50	1,467,333,616.77	1,908,666,874.70	2,189,821,812.75
在建工程	109,905.66	4,142,276.80	9,397,292.63	37,280,163.46
工程物资	828,100.89	829,122.84	5,299,208.29	7,124,444.06
固定资产清理	166,642.12	625,789.25	166,642.12	166,642.12
无形资产	165,830,773.87	165,469,707.98	169,400,979.92	267,930,858.01
递延所得税资产		26,448,195.17	26,448,195.17	26,448,195.17
非流动资产合计	1,587,738,915.30	1,733,408,718.88	2,190,549,202.90	2,744,512,215.24
资产总计	2,318,219,935.30	2,614,328,086.73	3,573,942,546.82	4,125,917,065.07
流动负债：
短期借款	1,035,589,332.00	869,783,431.40	721,443,635.87	1,033,426,297.46
应付票据			48,419,326.90
应付账款	130,429,218.97	247,083,768.00	285,067,962.77	457,060,141.16
预收款项	25,784,977.57	26,147,032.87	18,787,143.27	20,877,806.45
应付职工薪酬	38,712,013.99	40,270,475.69	35,458,861.90	36,999,738.77
应交税费	2,688,535.50	-15,781,392.18	-9,984,190.30	-46,600,346.94
应付利息	9,599,938.69	4,679,274.53	10,975,233.45	705,909.47
其他应付款	92,356,358.22	25,526,959.77	29,027,053.98	41,631,623.80
一年内到期的非流动负债	118,000,000.00	116,000,000.00	83,000,000.00	175,000,000.00
流动负债合计	1,453,160,374.94	1,313,709,550.08	1,222,195,027.84	1,719,101,170.17
非流动负债：
长期借款	431,736,500.00	582,736,500.00	854,191,000.00	738,645,500.00
递延所得税负债	920,039.73	503,789.73	1,156,289.73	16,483,557.81
其他非流动负债	63,283,051.44	54,378,580.21	59,478,350.53	59,028,954.09
非流动负债合计	495,939,591.17	637,618,869.94	914,825,640.26	904,358,011.90
负债合计	1,949,099,966.11	1,951,328,420.02	2,137,020,668.10	2,623,459,182.07
股本
资本公积
盈余公积
未分配利润
归属于母公司所有者权益合计	364,105,297.09	657,806,427.02	1,431,670,807.42	1,454,982,838.82
少数股东权益	5,014,672.10	5,193,239.69	5,251,071.30	47,475,044.18
所有者权益合计	369,119,969.19	662,999,666.71	1,436,921,878.72	1,502,457,883.00
负债和所有者权益总计	2,318,219,935.30	2,614,328,086.73	3,573,942,546.82	4,125,917,065.07

项目	2014年1-7月	2013年度	2012年度	2011年度
一、营业总收入	680,550,589.58	1,408,904,112.73	1,466,986,548.64	2,116,314,213.86
其中：营业收入	680,550,589.58	1,408,904,112.73	1,466,986,548.64	2,116,314,213.86
二、营业总成本	948,115,579.74	2,191,561,850.22	1,879,141,871.86	2,465,468,060.43
其中：营业成本	705,738,620.61	1,542,907,968.91	1,526,554,744.91	2,099,951,764.64
营业税金及附加	1,232,993.95	1,364,485.72	705,759.02	1,025,502.40
销售费用	39,394,357.39	84,075,421.05	68,133,263.99	91,870,933.16
管理费用	92,503,176.08	181,322,893.54	129,994,838.63	128,094,559.15
财务费用	62,993,265.49	98,107,135.42	124,365,000.83	126,582,788.41
资产减值损失	46,253,166.22	283,783,945.58	29,388,264.48	17,942,512.67
加：公允价值变动收益（损失以“-”号填列
投资收益（损失以“-”号填列）	900,000.00	847,435.60	28,037,956.20	4,233,445.07
三、营业利润	-266,664,990.16	-781,810,301.89	-384,117,367.02	-344,920,401.50
加：营业外收入	6,917,840.63	15,164,990.32	407,437,998.56	41,763,714.95
其中：非流动资产处置利得	15,800.00		48,337,394.62	36,815,943.80
减：营业外支出	11,422,895.12	5,294,743.34	1,171,433.59	1,496,777.60
其中：非流动资产处置损失	9,953,989.56	1,781,648.39
四、利润总额	-271,170,044.65	-771,940,054.91	22,149,197.95	-304,653,464.15
减：所得税费用	23,958,402.87	24,657.10	35,211.25	20,011.75
五、净利润（净亏损以“-”号填列）	-295,128,447.52	-771,964,712.01	22,113,986.70	-304,673,475.90
归属于母公司所有者的净利润	-294,949,879.93	-771,906,880.40	22,669,772.86	-303,341,797.09
少数股东损益	-178,567.59	-57,831.61	-555,786.16	-1,331,678.81
六、其他综合收益的税后净利	1,248,750.00	-1,957,500.00	-45,981,804.26	-18,972,267.60
七、综合收益总额	-293,879,697.52	-773,922,212.01	-23,867,817.56	-323,645,743.50
归属于母公司所有者的综合收益总额	-293,701,129.93	-773,864,380.40	-23,312,031.40	-322,314,064.69
归属于少数股东的综合收益总额	-178,567.59	-57,831.61	-555,786.16	-1,331,678.81
八、每股收益
基本每股收益	-0.409	-1.070	0.031	-0.420
稀释每股收益	-0.409	-1.070	0.031	-0.420

项目	2014年1-7月	2013年度	2012年度	2011年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务所收到的现金	891,212,754.89	1,027,475,205.14	994,262,808.88	1,942,746,603.06
收到的税费返还				320,351.21
收到其他与经营活动有关的现金	19,663,880.52	11,162,160.51	366,247,266.90	5,434,165.38
经营活动现金流入小计	910,876,635.41	1,038,637,365.65	1,360,510,075.78	1,948,501,119.65
购买商品、接受劳务支付的现金	790,472,810.02	970,591,786.07	798,225,852.97	1,556,848,958.32
支付给职工以及为职工支付的现金	62,893,446.31	94,946,147.85	96,617,087.19	110,923,078.88
支付的各项税费	11,597,718.34	33,604,871.76	5,015,507.20	20,602,112.30
支付其他与经营活动有关的现金	60,722,437.32	159,036,228.53	125,703,729.85	168,572,301.31
经营活动现金流出小计	925,686,411.99	1,258,179,034.21	1,025,562,177.21	1,856,946,450.81
经营活动产生的现金流量净额	-14,809,776.58	-219,541,668.56	334,947,898.57	91,554,668.84
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资所收到的现金			137,905,809.80
取得投资收益收到的现金	900,000.00	847,435.60	934,955.57	3,066,934.87
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额	2,821,708.60	905,347.80	120,368,399.21	84,685,573.45
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额		27,451,397.88	29,413,090.81	75,980,853.29
收到其他与投资活动有关的现金				20,000,000.00
投资活动现金流入小计	3,721,708.60	29,204,181.28	288,622,255.39	183,733,361.61
购买固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金	4,827,459.69	42,374,742.45	94,807,243.32	138,380,548.53
投资活动现金流出小计	4,827,459.69	42,374,742.45	94,807,243.32	138,380,548.53
投资活动产生的现金流量净额	-1,105,751.09	-13,170,561.17	193,815,012.07	45,352,813.08
三、筹资活动产生的现金流量：
取得借款收到的现金	1,411,835,113.07	1,389,076,268.16	1,666,140,884.95	2,014,081,123.30
收到其他与筹资活动有关的现金	70,000,000.00	57,000,000.00
筹资活动现金流入小计	1,481,835,113.07	1,446,076,268.16	1,666,140,884.95	2,014,081,123.30
偿还债务支付的现金	1,395,029,212.47	1,477,244,395.86	1,954,942,074.24	2,152,072,663.76
分配股利、利润或偿付利息支付的现金	62,280,981.47	103,498,227.10	111,567,521.45	127,932,925.42
支付其他与筹资活动有关的现金			57,000,000.00
筹资活动现金流出小计	1,457,310,193.94	1,580,742,622.96	2,123,509,595.69	2,280,005,589.18
筹资活动产生的现金流量净额	24,524,919.13	-134,666,354.80	-457,368,710.74	-265,924,465.88
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响	-2,262,165.49	1,527,316.18	181,855.18	-539,784.71
五、现金及现净等价物净增加额	6,347,225.97	-365,851,268.35	71,576,055.08	-129,556,768.67
加：期初现金及现金等价物余额	109,110,374.65	474,961,643.00	403,385,587.92	532,942,356.59
六、期末现金及现金等价物余额	115,457,600.62	109,110,374.65	474,961,643.00	403,385,587.92

项目	2014.7.31	2013.12.31	2012.12.31	2011.12.31
流动资产：
货币资金	133,638,764.72	120,034,507.82	84,907,741.67	221,704,983.55
应收账款	117,666,904.83	181,308,619.34	200,253,070.77	89,935,923.20
预付款项	2,487,599.44	1,682,757.94	1,877,092.73	934,439.06
应收股利	1,680,000.00
其他应收款	25,487,979.27	11,590,062.23	13,661,732.69	17,695,555.05
存货	2,619,271.16	1,847,939.49	106,572.56	49,528.61
其他流动资产	315,862,862.84	284,444,805.40	150,536,973.04	191,846,881.44
流动资产合计	599,443,382.26	600,908,692.22	451,343,183.46	522,167,310.91
非流动资产：
可供出售金融资产				3,884,166.01
长期股权投资				21,907,048.76
固定资产	1,903,136,128.99	2,270,516,318.74	1,782,699,265.36	1,271,534,389.23
在建工程	154,325,242.10	176,072,657.07	532,392,938.08	618,353,445.98
工程物资
无形资产	18,388,122.60	10,316,203.87	6,017,084.96	2,149,702.40
递延所得税资产	5,645.80	3,816.00	2,577.00	2,833.26
其他非流动资产	24,238,000.00	24,238,000.00	51,114,202.32	80,723,678.00
非流动资产合计	2,100,093,139.49	2,481,146,995.68	2,372,226,067.72	1,998,555,263.64
资产总计	2,699,536,521.75	3,082,055,687.90	2,823,569,251.18	2,520,722,574.55
流动负债：
短期借款			150,000,000.00	120,000,000.00
应付票据				10,000,000.00
应付账款	153,450,668.23	238,198,428.59	242,240,475.57	434,215,763.03
应付职工薪酬	3,934,134.85	8,284,799.50	5,699,388.44	4,169,302.41
应交税费	223,453.21	1,114,761.81	3,810,608.54	232,224.98
应付利息	9,490,204.87	3,258,348.53	4,643,974.15	371,000.00
应付股利		1,120,000.00	1,120,000.00
其他应付款	1,737,434.51	2,825,521.58	65,210,246.82	875,698.80
一年内到期的非流动负债	110,062,564.00	133,200,000.00	125,000,000.00	25,400,000.00
流动负债合计	278,898,459.67	388,001,860.01	597,724,693.52	595,263,989.22
非流动负债：
长期借款	1,338,789,936.00	1,603,572,500.00	1,493,972,500.00	1,227,552,500.00
预计负债			2,897,959.10	2,897,959.10
递延所得税负债				32,041.50
非流动负债合计	1,338,789,936.00	1,603,572,500.00	1,496,870,459.10	1,230,482,500.60
负债合计	1,617,688,395.67	1,991,574,360.01	2,094,595,152.62	1,825,746,489.82
实收资本	445,000,000.00	445,000,000.00	325,000,000.00	318,000,000.00
资本公积	396,572,297.11	396,572,297.11	216,572,297.11	213,579,515.62
盈余公积	13,192,907.09	13,192,907.09	8,288,998.54	3,827,006.77
未分配利润	166,234,142.06	146,791,701.58	93,752,985.24	68,913,577.43
归属于母公司所有者权益合计	1,020,999,346.26	1,001,556,905.78	643,614,280.89	604,320,099.82
少数股东权益	60,848,779.82	88,924,422.11	85,359,817.67	90,655,984.91
所有者权益（或股东权益）合计	1,081,848,126.08	1,090,481,327.89	728,974,098.56	694,976,084.73
负债和所有者权益（或股东权益）总计	2,699,536,521.75	3,082,055,687.90	2,823,569,251.18	2,520,722,574.55

项目	2014年1-7月	2013年度	2012年度	2011年度
一、营业总收入	202,703,338.20	373,680,976.23	254,907,280.13	119,225,306.50
其中：营业收入	202,703,338.20	373,680,976.23	254,907,280.13	119,225,306.50
二、营业总成本	189,613,494.33	316,664,588.67	209,510,416.50	77,232,305.40
其中：营业成本	111,904,700.96	175,250,967.20	113,193,019.73	44,812,111.16
营业税金及附加	28,548.76	47,932.91	32,980.06	149,045.03
销售费用
管理费用	14,245,103.26	31,096,420.72	22,305,294.25	11,151,987.00
财务费用	63,428,175.01	110,313,090.39	73,927,325.29	21,098,253.63
资产减值损失	6,966.34	-43,822.55	51,797.17	20,908.58
加：公允价值变动收益（损失以“-”号填列
投资收益（损失以“-”号填列）	6,103,554.39	4,480,431.27	11,959,909.74	178,856.49
三、营业利润	19,193,398.26	61,496,818.83	57,356,773.37	42,171,857.59
加：营业外收入	46,405.77	3,014,568.57	2,683,758.23	2,433.00
其中：非流动资产处置利得	46,405.51	766.00	2,485,134.43
减：营业外支出	4,336.10	242,003.26	497,745.04	134,259.43
其中：非流动资产处置损失		53,282.93
四、利润总额	19,235,467.93	64,269,384.14	59,542,786.56	42,040,031.16
减：所得税费用	2,222,221.89	2,762,154.81	4,417,554.22	-2,833.26
五、净利润（净亏损以“-”号填列）	17,013,246.04	61,507,229.33	55,125,232.34	42,042,864.42
归属于母公司所有者的净利润	19,442,440.48	57,942,624.89	59,301,399.58	40,768,437.24
少数股东损益	-2,429,194.44	3,564,604.44	-4,176,167.24	1,274,427.18
六、其他综合收益
七、综合收益总额	17,013,246.04	61,507,229.33	55,125,232.34	42,042,864.42
归属于母公司所有者的综合收益总额	19,442,440.48	57,942,624.89	59,301,399.58	40,768,437.24
归属于少数股东的综合收益总额	-2,429,194.44	3,564,604.44	-4,176,167.24	1,274,427.18

项目	2014年1-7月	2013年度	2012年度	2011年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务所收到的现金	288,030,242.41	464,990,288.33	237,949,078.37	88,316,724.96
收到其他与经营活动有关的现金	4,600,835.29	77,348,551.53	366,219,832.99	675,875,549.25
经营活动现金流入小计	292,631,077.70	542,338,839.86	604,168,911.36	764,192,274.21
购买商品、接受劳务支付的现金	11,042,388.25	13,168,397.20	11,265,047.47	3,422,530.94
支付给职工以及为职工支付的现金	19,374,752.16	29,877,939.33	24,770,255.00	11,774,286.69
支付的各项税费	4,963,345.65	6,032,932.28	2,520,323.71	2,767,071.59
支付其他与经营活动有关的现金	9,070,472.71	42,834,688.96	375,603,992.58	574,778,081.09
经营活动现金流出小计	44,450,958.77	91,913,957.77	414,159,618.76	592,741,970.31
经营活动产生的现金流量净额	248,180,118.93	450,424,882.09	190,009,292.60	171,450,303.90
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资所收到的现金			33,450,000.00	180,000,000.00
取得投资收益收到的现金	4,426,353.87	3,958,431.27		2,173,898.28
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额	84,800.00	766.00	5,389,905.89	3,051.30
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额	23,950,243.58
投资活动现金流入小计	28,461,397.45	3,959,197.27	38,839,905.89	182,176,949.58
购买固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金	75,006,736.50	341,259,940.73	710,586,505.58	752,219,309.00
投资支付的现金	89,000,000.00	120,000,000.00		180,000,000.00
投资活动现金流出小计	164,006,736.50	461,259,940.73	710,586,505.58	932,219,309.00
投资活动产生的现金流量净额	-135,545,339.05	-457,300,743.46	-671,746,599.69	-750,042,359.42
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金		300,000,000.00		29,233,400.00
取得借款收到的现金	46,500,000.00	274,000,000.00	1,035,420,000.00	1,456,900,000.00
筹资活动现金流入小计	46,500,000.00	574,000,000.00	1,035,420,000.00	1,486,133,400.00
偿还债务支付的现金	82,800,000.00	411,200,000.00	554,400,000.00	736,340,789.03
分配股利、利润或偿付利息支付的现金	59,730,522.98	116,397,372.48	133,479,934.79	59,607,522.85
支付其他与筹资活动有关的现金				500,000.00
筹资活动现金流出小计	142,530,522.98	527,597,372.48	687,879,934.79	796,448,311.88
筹资活动产生的现金流量净额	-96,030,522.98	46,402,627.52	347,540,065.21	689,685,088.12
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
五、现金及现净等价物净增加额	16,604,256.90	39,526,766.15	-134,197,241.88	111,093,032.60
加：期初现金及现金等价物余额	117,034,507.82	77,507,741.67	211,704,983.55	100,611,950.95
六、期末现金及现金等价物余额	133,638,764.72	117,034,507.82	77,507,741.67	211,704,983.55

期间	项目	归属于母公司股东权益				少数股东权益	股东权益合计
		股本	资本公积	盈余公积	未分配利润
2014年1-7月	本期期初余额	445,000,000.00	396,572,297.11	13,192,907.09	146,791,701.58	88,924,422.11	1,090,481,327.89
	本期增减变动金额				19,442,440.48	-28,075,642.29	-8,633,201.81
	本期期末余额	445,000,000.00	396,572,297.11	13,192,907.09	166,234,142.06	60,848,779.82	1,081,848,126.08
2013年度	本期期初余额			8,288,998.54	93,752,985.24
	本期增减变动金额	120,000,000.00	180,000,000.00	4,903,908.55	53,038,716.34	3,564,604.44	361,507,229.33
	本期期末余额	445,000,000.00	396,572,297.11	13,192,907.09	146,791,701.58	88,924,422.11	1,090,481,327.89
2012年度	本期期初余额			3,827,006.77	68,913,577.43
	本期增减变动金额	7,000,000.00	2,992,781.49	4,461,991.77	24,839,407.81
	本期期末余额			8,288,998.54	93,752,985.24
2011年度	本期期初余额	318,000,000.00	213,579,515.62	1,777,937.84	30,194,209.12	60,148,157.73	623,699,820.31
	本期增减变动金额			2,049,068.93	38,719,368.31	30,507,827.18	71,276,264.42
	本期期末余额	318,000,000.00	213,579,515.62	3,827,006.77	68,913,577.43	90,655,984.91	694,976,084.73

项目	2014.7.31	2013.12.31	2012.12.31	2011.12.31
流动资产：
货币资金	93,939,464.28	41,406,130.58	1,685,677.71	1,875,475.44
应收账款
预付款项	100,000.00	174,830.00
应收利息	515,000.00	115,000.00
应收股利	55,588,041.96	55,588,041.96	33,780,000.00
其他应收款	129,267,396.07	165,003,000.00	3,000.00	9,389,314.89
存货
其他流动资产	209,000,000.00	120,522,000.00
流动资产合计	488,409,902.31	382,809,002.54	35,468,677.71	11,264,790.33
非流动资产：
可供出售金融资产				3,884,166.01
长期股权投资	518,026,600.00	572,026,600.00	555,026,600.00	556,933,648.76
固定资产	15,078,635.84	15,602,497.24	16,042,324.11	1,638,736.90
在建工程	8,590,558.41	8,353,339.66	5,539,945.90	1,716,283.20
工程物资
无形资产
递延所得税资产
非流动资产合计	541,695,794.25	595,982,436.90	576,608,870.01	564,172,834.87
资产总计	1,030,105,696.56	978,791,439.44	612,077,547.72	575,437,625.20
流动负债：
短期借款
应付账款	354,071.00	354,071.00	253,497.00
应付职工薪酬	1,067,484.88	2,322,434.36	596,775.31	666,352.63
应交税费	74,437.29	38,857.92	2,722,603.93	171,268.77
应付利息
应付股利
其他应付款	103,933,013.00	35,414,642.87	16,882,323.72	7,558,313.68
一年内到期的非流动负债
流动负债合计	105,429,006.17	38,130,006.15	20,455,199.96	8,395,935.08
非流动负债：
长期借款
预计负债
递延所得税负债				32,041.50
非流动负债合计				32,041.50
负债合计	105,429,006.17	38,130,006.15	20,455,199.96	8,427,976.58
实收资本	445,000,000.00	445,000,000.00	325,000,000.00	318,000,000.00
资本公积	396,572,297.11	396,572,297.11	216,572,297.11	213,579,515.62
盈余公积	13,192,907.09	13,192,907.09	8,288,998.54	3,827,006.77
未分配利润	69,911,486.19	85,896,229.09	41,761,052.11	31,603,126.23
所有者权益（或股东权益）合计	924,676,690.39	940,661,433.29	591,622,347.76	567,009,648.62
负债和所有者权益（或股东权益）总计	1,030,105,696.56	978,791,439.44	612,077,547.72	575,437,625.20

项目	2014年1-7月	2013年	2012年	2011年
一、营业收入	400,000.00	115,000.00	588,929.49	2,661,518.43
减：营业成本
营业税金及附加	22,000.00	6,439.99	32,980.06	149,045.03
销售费用
管理费用	5,810,051.19	11,162,142.27	9,565,301.99	4,553,228.82
财务费用	-128,700.43	13,903.17	523,455.47	-453,578.75
资产减值损失
加：公允价值变动收益（损失以“-”号填列
投资收益（损失以“-”号填列）	-10,681,383.71	60,770,528.74	53,239,909.74	22,178,856.49
二、营业利润	-15,984,734.47	49,703,043.31	43,707,101.71	20,591,679.82
加：营业外收入			2,485,134.43
其中：非流动资产处置利得			2,485,134.43
减：营业外支出	8.43	2,470.04	496,990.00	100,990.49
其中：非流动资产处置损失
三、利润总额	-15,984,742.90	49,700,573.27	45,695,246.14	20,490,689.33
减：所得税费用		661,487.74	1,075,328.49
四、净利润（净亏损以“-”号填列）	-15,984,742.90	49,039,085.53	44,619,917.65	20,490,689.33
五、其他综合收益
六、综合收益总额	-15,984,742.90	49,039,085.53	44,619,917.65	20,490,689.33