投资P2P是个“技术活”。投资者需要注意两点：一是恰当地评估自己的风险偏好和风险承受能力。偏稳健和风险承受能力较低的投资者，如决定投资P2P，应尽量选择金融机构背景的P2P；二是P2P目前仍是无监管的行业，监管政策的出台可能会使行业发生较大的变化。因此应对P2P的监管动向保持关注，以避免潜在的监管风险

  ⊙记者 金苹苹 ○编辑 张亦文

  央行降息了。降息之前，所有银行的1年期存款利率都执行为3.3%。降息之后工、农、中、建、交、招6家银行调整幅度保持一致，相较于基准利率上浮至3%。存在这些银行的利息较以前减少了，不甘心的储户开始琢磨：听说P2P收益很高还保本，是不是应该把钱拿出来投向P2P？

  虽然今年P2P的收益率一直在下降，并且在目前央行降息的大环境下，P2P的收益率还可能进一步下降，但绝大部分P2P平台的年化收益率都在10%以上，相比于3%的一年定期存款利率，P2P收益率仍然是诱人的。

  存款和P2P是不是可以相互替代呢？首先，虽然多数P2P都声称保本保息，但应当注意的是，P2P目前仍是一个无监管的行业，大部分平台并不具备保障本金的能力，一旦出现风险，平台很难凭自身做好风控，保障投资者不受损失。其次，如果有支取需求，存款除了罚息，没有其他的条件限制。而P2P就不同了，大多数P2P平台并没有债权转让平台，即使有，也有一定的期限限制，比如1个月、3个月等等。另外，转让人还有损失部分本金的可能，这要取决于平台的转让规则及具体市场的需求情况。还有一点，P2P应分散投资，将资金投入若干个平台的若干个项目。包括平台的背景、运营模式、风控管理、项目状况等等，都需要投资者付出一定的时间和精力去了解和研究。

  不过，P2P中有一个“派系”——银行系P2P，是否投资这类P2P会比较可靠呢？银行系P2P出现违约的可能性比较小，毕竟银行在金融体系中的地位比较特殊。所以在“保本保息”这点上，银行系P2P与存款大概可以打个平手。从收益率上说，几家银行系P2P的年化收益率在5-8%的区间。从流动性上说，目前的几家银行系P2P，大部分都没有债权转让功能。也就是说，投资到期前是不能提现的。投资期限一般是2-12个月，起投金额100-30000元不等。在这里，投资者还需要考虑的一个问题是，如果投资P2P的话，投资期限不满一年，投资者有“再投资风险”。也就是说，届时如果P2P收益率走低，再投资收益率就会比前一期要低。另外就是一些银行系P2P满标的速度非常快，许多投资者都可能遇到抢不到标的情况。这样的话，投资者实际拿到的收益率可能不足一年5-8%的水平。

  投资P2P是个“技术活”。总体来说，和其他投资一样，P2P的收益与风险是相互对应的，较高的收益也伴随了较高的风险。银率网分析师建议，投资者若要尝试P2P投资，需要注意两点：一是恰当地评估自己的风险偏好和风险承受能力。偏稳健和风险承受能力较低的投资者，如决定投资P2P，应尽量选择金融机构背景的P2P。二是P2P目前仍是无监管的行业，监管政策的出台可能会使行业发生较大的变化。因此应对P2P的监管动向保持关注，以避免潜在的监管风险。