广发证券股份有限公司作为中科云网科技集团股份有限公司（以下简称“中科云网”）公开发行的“ST湘鄂债”债券受托管理人（以下简称“受托管理人”），代表本期债券全体持有人，持续关注“ST湘鄂债”进展情况及中科云网对本期债券持有人权益有重大影响的事项。根据本期债券受托管理协议的约定，现就“ST湘鄂债”增信措施进展情况报告如下：

  一、“ST湘鄂债”受托管理工作进展情况

  根据中科云网于2014年7月16日发布的《关于在公司转型过程中为公司债提供增信措施的公告》，实际控制人对中科云网按期、足额履行本期债券的回售义务提供了担保承诺。但受托管理人获悉，自2014年10月起，实际控制人孟凯先生一直在境外处理发行人资产处置相关事宜。鉴此，为确保实际控制人届时能切实履行上述承诺内容，2014年12月2日，受托管理人召集实际控制人孟凯先生在香港会面，双方沟通了发行人目前面临的严峻情况。受托管理人要求并督促孟凯先生作为公司的实际控制人，切实履行其对保证本期债券本息足额兑付所做出的承诺，尽快落实偿债方案；此外，作为公司的董事长、总裁，应采取一切可能的有效措施，保证公司各项经营活动的顺利进行，以充分保障本期债券持有人的合法权益。

  二、关于本期债券风险提示

  1、持续经营情况进一步恶化风险

  根据中科云网2014年12月3日发布的《关于深交所问询函的回复公告》，近期发行人董事、监事、高级管理人员流动性较大，对发行人日常经营活动已造成重大不利影响；且发行人目前仍在经营的八家餐饮门店中，今年前三季度高达七家门店处于亏损状态，经营业务现金流创造能力较弱。此外，目前中科云网日常经营较多依赖实际控制人的财务资助，若其经营情况进一步恶化，其偿债能力将进一步下降，进而导致本期债券的本息偿付风险大幅上升。特此提请本期债券持有人关注相关风险。

  2、资产出售无法按期完成风险

  中科云网于2014年11月26日发布《关于终止重大资产重组事宜暨复牌的公告筹划重大资产重组（资产出售）事项的停牌公告》，表示“公司出售资产的工作继续进行，并承诺自本次股票复牌之日起三个月内不再筹划重大资产重组事项，公司将在不触及重大资产重组的范围内继续处置资产，筹资转型及还债”。但截至目前，发行人仍在研究制定资产出售方案，因此受托管理人难以预计资产出售方案是否能够实施、何时能够实施及其效果如何。若发行人难以在预计时间内通过资产出售获得足额偿付资金，则有可能导致本期债券本息无法按时足额偿付。特此提请本期债券持有人关注相关风险。

  3、实际控制人不能履行承诺风险

  虽中科云网实际控制人承诺将通过采取受让本期债券、向公司提供财务资助等方式，确保发行人按期、足额履行本期债券的回售义务。但截至本公告出具之日，实际控制人仍在研究制定履约方案，但尚未向受托管理人提供正式书面文件及相关资产证明,且仍在境外处理公司资产处置相关事宜。若届时实际控制人未能及时履行其承诺，则有可能影响本期债券的按时、足额偿付。特此提请本期债券持有人关注相关风险。

  此外，受托管理人声明将一如既往的严格按照《公司债券发行试点办法》等有关规定以及《受托管理协议》的约定，勤勉履行各项受托管理职责，敦促发行人及其实际控制人严格履行《关于在公司转型过程中为公司债提供增信措施的公告》所述增信措施及承诺内容，监督发行人严格按照中国证券监督管理委员会北京监管局《关于对中科云网科技集团股份有限公司采取责令改正、责令公开说明措施的决定》推进整改事项，并要求发行人积极采取其他可能对本期债券本息按时、足额偿付提供保障的有效措施。

  受托管理人：广发证券股份有限公司

  2014年12月3日