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    东吴行业轮动股票型证券投资基金更新招募说明书摘要
    2014-12-05       来源:上海证券报      

    东吴行业轮动股票型证券投资基金基金合同于2008年4月23日经中国证监会书面确认,基金备案手续办理完毕,基金合同自该日起正式生效。

    重要提示

    本基金根据2008年2月22日中国证券监督管理委员会《关于核准东吴行业轮动股票型证券投资基金募集的批复》(证监许可【2008】296号)的核准,进行募集。

    基金管理人保证《东吴行业轮动股票型证券投资基金招募说明书》(以下简称“《招募说明书》”或“本《招募说明书》”)的内容真实、准确、完整。本《招募说明书》经中国证监会核准,但中国证监会对本基金募集的核准,并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证,也不表明投资于本基金没有风险。

    基金的过往业绩并不预示其未来表现。基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成新基金业绩表现的保证。

    基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。

    投资有风险,投资人认购或申购基金时应认真阅读招募说明书。本基金投资于证券市场,基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动,投资者在投资本基金前,需充分了解本基金的产品特性,并承担基金投资中出现的各类风险,包括:因政治、经济、社会等环境因素对证券价格产生影响而形成的系统性风险,个别证券特有的非系统性风险,由于基金投资人连续大量赎回基金产生的流动性风险,基金管理人在基金管理实施过程中产生的基金管理风险,本基金的特定风险,基金运作风险,此外,本基金以1元初始面值进行募集,在市场波动等因素的影响下,存在单位份额净值跌破1元初始面值的风险。等等。

    投资者在进行投资决策前,请仔细阅读本基金的《招募说明书》及《基金合同》。

    基金不同于银行储蓄与债券,基金投资者有可能获得较高的收益,也有可能损失本金。投资者投资于本基金时应认真阅读本《招募说明书》。全面认识本基金产品的风险收益特征和产品特性,充分考虑自身的风险承受能力,理性判断市场,对认购基金的意愿、时机、数量等投资行为作出独立决策。基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则,在投资者作出投资决策后,基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险,由投资者自行负责。

    本招募说明书(更新)所载内容截止日为2014年10月23日,有关财务数据和净值表现截止日为2014年9月30日(财务数据未经审计)。

    本《招募说明书》依据《中华人民共和国证券投资基金法》(以下简称“《基金法》”)、《公开募集证券投资基金运作管理办法》(以下简称“《运作办法》”)、《证券投资基金销售管理办法》(以下简称“《销售办法》”)、《证券投资基金信息披露管理办法》(以下简称“《信息披露办法》”)、其他有关规定及《东吴行业轮动股票型证券投资基金基金合同》(以下简称“本基金合同”或“基金合同”)编写。

    本招募说明书根据基金合同编写,并经中国证监会核准。基金合同是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件。投资者取得依基金合同所发售的基金份额,即成为基金份额持有人和本基金合同的当事人,其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受,并按照《基金法》、《运作办法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务;基金投资者欲了解基金份额持有人的权利和义务,应详细查阅基金合同。

    一、基金管理人

    (一)基金管理人概况

    1、名称:东吴基金管理有限公司

    2、住所:上海市浦东新区源深路279号(200135)

    3、办公地址:上海市浦东新区源深路279号(200135)

    4、法定代表人:任少华

    5、设立日期:2004年9月2日

    6、批准设立机关及批准设立文号:中国证券监督管理委员会证监基金字【2003】82号

    7、组织形式:有限责任公司(国内合资)

    8、注册资本:1亿元人民币

    9、联系人:吴靖

    10、电话:(021)50509888

    11、传真:(021)50509884

    12、客户服务电话:400-821-0588(免长途话费)、021-50509666

    13、公司网址:www.scfund.com.cn

    14、股权结构:

    持股单位出资额(万元)占总股本比例
    东吴证券股份有限公司700070%
    上海兰生(集团)有限公司300030%
    合 计10,000100%

    东吴基金管理有限公司设立投资管理部、固定收益部、专户业务事业部、量化投资部、研究策划部、集中交易室、营销管理部、北京营销中心、上海营销中心、广州营销中心、苏州分公司、产品策略部、营销策划部、理财中心、总经理办公室(下设三个二级部门,分别为综合管理部、战略规划部与行政事务部)、人力资源部、基金事务部、信息技术部、北京办事处、财务管理部和监察稽核部、风险管理部等22个职能部门。公司已管理的第一只产品东吴嘉禾优势精选混合型开放式证券投资基金,于 2005年2月1日基金合同生效,托管行为中国工商银行股份有限公司。公司已管理的第二只产品东吴价值成长双动力股票型证券投资基金,于2006年12月15日基金合同生效,托管行为中国农业银行股份有限公司。公司已管理的第三只产品东吴行业轮动股票型证券投资基金,于2008年4月23日基金合同生效,托管行为华夏银行股份有限公司。公司已管理的第四只产品东吴优信稳健债券型证券投资基金,于2008年11月5日基金合同生效,托管行为中国建设银行股份有限公司。公司已管理的第五只产品东吴进取策略灵活配置混合型开放式证券投资基金,于2009年5月6日基金合同生效,托管行为中国农业银行股份有限公司。公司已管理的第六只产品东吴新经济股票型证券投资基金,于2009年12月30日基金合同生效,托管行为中国建设银行股份有限公司。公司已管理的第七只产品东吴货币市场证券投资基金,于2010年5月11日基金合同生效,托管行为中国农业银行股份有限公司。公司已管理的第八只产品东吴新创业股票型证券投资基金,于2010年6月29日基金合同生效,托管行为中国工商银行股份有限公司。公司已管理的第九只产品东吴中证新兴产业指数证券投资基金,于2011年2月1日基金合同生效,托管行为中国农业银行股份有限公司。公司已管理的第十只产品东吴增利债券型证券投资基金,于2011年7月27日基金合同生效,托管行为中信银行股份有限公司。公司已管理的第十一只产品东吴新产业精选股票型证券投资基金,于2011年9月28日基金合同生效,托管行为中国建设银行股份有限公司。公司已管理的第十二只产品东吴深证100指数增强型证券投资基金(LOF),于2012年3月9日基金合同生效,托管行为中国建设银行股份有限公司。公司已管理的第十三只产品东吴保本混合型证券投资基金,于2012年8月13日基金合同生效,托管行为中国农业银行股份有限公司。公司已管理的第十四只产品东吴内需增长混合型证券投资基金,于2013年1月30日基金合同生效,托管行为交通银行股份有限公司。公司已管理的第十五只产品东吴鼎利分级债券型证券投资基金,于2013年4月25日基金合同生效,托管行为交通银行股份有限公司。公司已管理的第十六只产品东吴阿尔法灵活配置混合型证券投资基金,于2014年3月19日基金合同生效,托管行为中国农业银行。公司已管理的第十七只产品东吴中证可转换债券指数分级证券投资基金,于2014年5月9日基金合同生效,托管行为平安银行。

    (二)主要人员情况

    1、董事会成员

    吴永敏先生,董事长,硕士研究生,高级审计师、高级经济师,中共党员。历任苏州市财政局科员、苏州市税务局副科长、苏州市税务局三分局局长、苏州市税务局科长、苏州市审计局副局长,东吴证券股份有限公司董事长、党委书记,现任东吴基金管理有限公司董事长。

    金燕萍女士,副董事长,大学,高级政工师,中共党员。历任上海外贸总公司党委委员、党委办公室副主任,上海海外公司党总支书记,上海广告公司党委副书记、副总经理,上海实业(集团)有限公司办事处常务副主任、党总支书记、上海兰生(集团)有限公司总裁助理、投资管理部总经理。

    任少华先生,董事,博士研究生,经济师,中共党员。历任苏州市人民检察院助理检查员,苏州中辰期货公司总经理助理,苏州证券投资部总经理、资产管理部总经理、副总经济师,东吴证券股份有限公司资产管理总部总经理、总经济师、总裁助理兼任期货筹备组组长、研究所所长,东吴证券股份有限公司党委委员、副总裁,东吴期货有限公司董事长。现任东吴基金管理有限公司总经理。

    吴亮先生,董事,硕士,经济师,中共党员。历任农行无锡分行国际业务部综合部副经理、农行无锡锡山支行国际业务部经理、农行无锡分行国际业务部副总经理,农行江阴市支行副行长,现任江阴澄星实业集团有限公司副总裁。

    王金来先生,董事,大学,经济师,中共党员。历任苏州市二轻局秘书,苏州市经济体制改革委员会副科长、处长、助理调研员,兼苏州市证券期货监督管理办公室证券处处长和苏州市企业上市工作办公室证券处处长,东吴证券股份有限公司投行总部副总经理,东吴证券股份有限公司董事长助理兼行政总监。现任东吴证券股份有限公司顾问。

    戴继雄先生,董事,硕士,历任上海复星高科技(集团)有限公司财务、审计副总监、上海兰生(集团)有限公司财务副总监、财务金融部总经理。现任上海五金矿产发展有限公司副总经理。

    贝政新先生,独立董事,大学,教授,博士生导师。历任苏州大学商学院财经学院讲师、副教授。现任苏州大学商学院财经学院教授。

    张平先生,独立董事,教授,博士生导师。历任中国社科院经济研究所研究员、所长助理,现任中国社科院经济研究所副所长。

    陈如奇先生,独立董事,大专学历,中共党员,高级经济师。历任新疆人民银行巴州中心支行科员,新疆农业银行巴州及自治区分行科长、处长,交通银行上海分行处长、副行长,交通银行广州分行行长,交通银行香港分行总经理等职。

    2、监事会成员

    沈国强先生,监事长,大专,经济师。历任人民银行盐城分行、苏州分行科员,工商银行苏州分行咨询部主任,苏州证券业务部、经济管理部、研究发展中心、投行总经理,苏州证券经纪总监兼经纪管理部、研究发展中心总经理,苏州证券总裁助理兼市场发展部总经理,苏州证券公司、苏州证券有限责任公司两届监事,东吴证券监事会主席兼总裁助理、稽核部负责人,东吴证券监事会主席、稽核部负责人。

    周忠明先生,监事,硕士研究生,会计师,中共党员。曾任江苏澄星磷化工股份有限公司副总经理兼财务总监、董事长,现任江阴澄星实业集团有限公司副总裁。

    黎瑛女士,员工监事,硕士研究生,经济师,中共党员。曾就职于上海证券综合研究有限公司、长城证券有限责任公司,现任东吴基金管理有限公司研究总监兼研究策划部总经理。

    3、高管人员

    吴永敏先生,董事长。(简历请参见上述董事会成员介绍)

    任少华先生,总经理。(简历请参见上述董事会成员介绍)

    王炯先生,常务副总经理、硕士研究生,经济师,中共党员。历任苏州市统计局综合平衡处科员、苏州证券西北街营业部业务主管、东吴证券办公室副主任、总裁办公室主任、机构客户部总经理、总裁助理等职务,现任东吴基金管理有限公司常务副总经理。

    徐军女士,督察长,大学,会计师、审计师,中共党员。历任苏州市审计局财政、金融审计处科员、副处长,东吴证券财务部总经理,东吴基金管理有限公司财务负责人、公司总裁助理等职务,现任东吴基金管理有限公司督察长。

    4、基金经理

    现任基金经理:

    刘元海先生,1976年生,博士,同济大学毕业,10年证券从业经历。2004年2月加入东吴基金管理有限公司,曾任研究策划部研究员、基金经理助理等职务;现担任投资管理部副总经理,其中于2012年03月14日至2013年06月05日任东吴深证100指数增强型证券投资基金(LOF),2011年10月26日至今任东吴新产业精选股票基金经理,2013年01月30日至今任东吴内需增长混合型证券投资基金经理,2014年1月14日至今任东吴行业轮动股票型证券投资基金经理。

    历任基金经理:

    庞良永,2008年4月23日至2009年5月4日任本基金基金经理。

    任壮,2009年1月20日至2014年1月24日任本基金基金经理。

    5、投资决策委员会成员

    任少华 公司总经理;

    程 涛 公司总经理助理兼首席投资官、专户业务事业部总经理;

    黎 瑛 公司研究总监兼研究策划部总经理;

    凌 鹏 公司研究副总监;

    杨庆定 固定收益部总经理;

    刘元海 投资管理部副总经理。

    上述人员之间不存在近亲属关系。

    二、基金托管人

    (一)基金托管人概况

    1.基本情况

    名称:华夏银行股份有限公司

    住所:北京市东城区建国门内大街22号(100005)

    办公地址:北京市东城区建国门内大街22号(100005)

    法定代表人:吴建

    成立时间:1992年10月14日

    组织形式:股份有限公司

    注册资本: 8,904,643,509元人民币

    批准设立机关和设立文号:中国人民银行[银复(1992)391号]

    基金托管资格批文及文号:中国证监会证监基金字[2005]25号

    联系人:郑鹏

    电话:(010)85238667

    传真:(010)85238680

    2、主要人员情况

    华夏银行资产托管部内设市场综合室、交易管理室、风险管理室和销售管理室4个职能处室。资产托管部共有员工29人,高管人员拥有硕士以上学位或高级职称。

    3、基金托管业务经营情况

    华夏银行于2005年2月23日经中国证券监督管理委员会和中国银行业监督管理委员会核准,获得证券投资基金托管资格,是《证券投资基金法》和《证券投资基金托管资格管理办法》实施后取得证券投资基金托管资格的第一家银行。自成立以来,华夏银行资产托管部本着“诚实信用、勤勉尽责”的行业精神,始终遵循“安全保管基金资产,提供优质托管服务”的原则,坚持以客户为中心的服务理念,依托严格的内控管理、先进的技术系统、优秀的业务团队、丰富的业务经验,严格履行法律和托管协议所规定的各项义务,为广大基金份额持有人和资产管理机构提供安全、高效、专业的托管服务,取得了优异业绩。截至2014年6月末,已托管长城货币市场证券投资基金、国联安德盛精选股票证券投资基金、万家货币市场证券投资基金、诺安优化收益债券型证券投资基金、益民红利成长混合型证券投资基金、东吴行业轮动股票型证券投资基金、申万菱信稳益宝债券型证券投资基金、诺德双翼分级债券型证券投资基金、浙商沪深300指数分级证券投资基金、华商大盘量化精选灵活配置混合型证券投资基金、万家强化收益定期开放债券型证券投资基金、万家上证380交易型开放式指数证券投资基金及其它受托资产产品,托管各类资产规模9703.56亿元。

    三、相关服务机构

    (一)基金份额发售机构

    1.直销机构:

    东吴基金管理有限公司直销中心

    注册地址:上海市浦东新区源深路279号(200135)

    办公地址:上海市浦东新区源深路279号(200135)

    法定代表人:任少华

    联系人:吴靖

    直销电话:(021)50509880

    传真:(021)50509884

    客户服务电话:400-821-0588

    网站: www.scfund.com.cn

    2.代销机构:

    (1) 中国工商银行股份有限公司

    注册地址:北京市西城区复兴门内大街55号(100005)

    办公地址:北京市西城区复兴门内大街55号(100005)

    法定代表人:姜建清

    联系人:查樱

    传真:(010)66105662

    客服电话:95588

    公司网址:www.icbc.com.cn

    (2) 中信银行股份有限公司

    注册地址:北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦C座

    办公地址:北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦C座

    法定代表人:常振明

    联系人:郭伟

    电话:010-65557048

    传真:010-65550827

    客服电话:95558

    公司网址:http://bank.ecitic.com

    (3) 中国农业银行股份公司

    注册地址:北京市东城区建国门内大街69号

    办公地址:北京市东城区建国门内大街69号

    法定代表人:蒋超良

    联系人:刘峰

    电话:(010)85108226

    传真:(010)85109219

    客服电话:95599

    公司网址:www.abchina.com

    (4) 中国建设银行股份有限公司

    注册地址:北京市西城区金融大街25号

    办公地址:北京市西城区闹市口大街1号院1号楼

    法定代表人:王洪章

    联系人:张静

    传真:(010)66275654

    客服电话:95533

    公司网址:www.ccb.com

    (5) 交通银行股份有限公司

    注册地址:上海市银城中路188号

    办公地址:上海市银城中路188号

    法定代表人:牛锡明

    联系人:曹榕

    电话:021-58781234

    传真:021-58408483

    客服电话:95559

    公司网址:www.bankcomm.com

    (6) 华夏银行股份有限公司

    注册地址:北京市东城区建国门内大街22号(100005)

    办公地址:北京市东城区建国门内大街22号(100005)

    法定代表人:吴建

    联系人:李慧

    电话:(010)85238670

    传真:(010)85238680

    客户服务电话:95577

    公司网址:www.hxb.com.cn

    (7) 招商银行股份有限公司

    注册地址:深圳市深南大道7088号招商银行大厦

    办公地址:深圳市深南大道7088号招商银行大厦

    法定代表人:傅育宁

    联系人:邓炯鹏

    电话:(0755)83198888

    传真:(0755) 83195049

    客服电话:95555

    公司网址:www.cmbchina.com

    (8) 中国民生银行股份有限公司

    注册地址:北京市西城区复兴门内大街2号

    办公地址:北京市西城区复兴门内大街2号

    法定代表人:董文标

    联系人:董云巍

    电话:(010)57092615

    传真:(010)57092611

    客服电话:95568

    公司网址:www.cmbc.com.cn

    (9) 宁波银行股份有限公司

    注册地址:宁波市江东区中山东路294号

    办公地址:宁波市鄞州区宁南南路700号宁波银行大楼

    法定代表人:陆华裕

    联系人:胡技勋

    电话:(0574)89068340

    传真:(0574)87050024

    客服电话:96528,上海地区962528

    公司网址:www.nbcb.com.cn

    (10) 中国邮政储蓄银行有限责任公司

    注册地址:北京市西城区宣武门西大街131号

    办公地址:北京市西城区宣武门西大街131号

    法定代表人:刘安东

    联系人:陈春林

    传真:010-66415194

    客服电话:95580

    公司网址:www.psbc.com

    (11) 平安银行股份有限公司

    注册地址:深圳市深南中路1099号平安银行大厦

    办公地址:深圳市深南中路1099号平安银行大厦

    法定代表人:孙建一

    联系人:张莉

    电话:021-38637673

    客服电话:40066-99999(免长途费)0755-961202

    公司网址:www.pingan.com

    (12) 温州银行股份有限公司

    注册地址:温州市车站大道华海广场1号楼

    办公地址:温州市车站大道196号

    法定代表人:邢增福

    联系人:林波

    电话:0577-88990082

    传真:0577-88995217

    客服电话:0577-96699

    公司网址: www.wzbank.cn

    (13) 烟台银行股份有限公司

    注册地址:烟台市芝罘区海港路25号

    办公地址:烟台市芝罘区海港路25号

    法定代表人:叶文君

    联系人:王淑华

    电话:0535-6699660

    传真:0535-6699884

    客服电话:4008-311-777

    公司网址:www.yantaibank.net

    (14) 东吴证券股份有限公司

    注册地址:苏州工业园区翠园路181号商旅大厦18-21层

    办公地址:苏州工业园区星阳街5号

    法定代表人:范力

    联系人:方晓丹

    电话:0512-65581136

    传真:0512-65588021

    客服电话:0512-33396288

    公司网址:www.dwzq.com.cn

    (15) 海通证券股份有限公司

    注册地址:上海市淮海中路98号

    办公地址:上海市广东路689号海通证券大厦

    法定代表人:王开国

    联系人:金芸、李笑鸣

    电话:021-23219000

    传真:021-23219100

    客服电话:021-95553

    公司网址:www.htsec.com

    (16) 中国银河证券股份有限公司

    注册地址:北京市西城区金融大街35号国际企业大厦C座

    办公地址:北京市西城区金融大街35号国际企业大厦C座

    法定代表人:陈有安

    联系人:田薇

    电话:010-66568430

    传真:010-66568536

    客服电话:4008-888-888

    公司网址:www.chinastock.com.cn

    (17) 申银万国证券股份有限公司

    注册地址:上海常熟路171号

    办公地址:上海常熟路171号

    法定代表人:丁国荣

    联系人:邓寒冰

    电话:021-54033888

    传真:021-54038844

    客服电话:021-962505

    公司网址:www. sywg.com.cn

    (18) 中信建投证券股份有限公司

    注册地址:北京市朝阳区安立路66号4号楼

    办公地址:北京市朝内大街188号

    法定代表人:张佑君

    联系人:权唐

    电话:(010)65183880

    传真:(010)65182261

    客服电话:400-8888-108

    公司网址:www.csc108.com

    (19) 广发证券股份有限公司

    注册地址:广州天河区天河北路183-187号大都会广场43楼(4301-4316房)

    办公地址:广东省广州天河北路大都会广场5、18、19、36、38、39、41、42、43、44楼

    法定代表人:孙树明

    联系人:黄岚

    电话:020-87555888

    传真:020-87555305

    客服电话:95575或致电各地营业网点

    公司网址:www.gf.com.cn

    (20) 兴业证券股份有限公司

    注册地址:福建省福州市湖东路268号证券大厦

    办公地址:浦东新区民生路1199弄证大·五道口广场1号楼21层

    法定代表人:兰荣

    联系人:谢高得

    电话:021-38565785

    传真:021-38565955

    客服电话:400-8888-123

    公司网址:www.xyzq.com

    (21) 国信证券股份有限公司

    注册地址:深圳市罗湖区红岭中路1012号国信证券大厦16-26层

    办公地址:深圳市罗湖区红岭中路1012号国信证券大厦6层

    法定代表人:何如

    联系人:齐晓燕

    电话:0755-82130833

    传真:0755-82133952

    客服电话:95536

    公司网址:www.guosen.com.cn

    (22) 湘财证券有限责任公司

    注册地址:长沙市黄兴中路63号中山国际大厦12楼

    办公地址:湖南省长沙市天心区湘府中路198号标志商务中心11楼

    法定代表人:林俊波

    联系人:钟康莺

    电话:021-68634518

    传真:021-68865680

    客服电话:400-888-1551

    公司网址:www.xcsc.com

    (23) 长城证券有限责任公司

    注册地址:深圳市福田区深南大道6008号特区报业大厦14、16、17层

    办公地址:深圳市福田区深南大道6008号特区报业大厦14、16、17层

    法定代表人:黄耀华

    联系人:高峰

    电话:0755-83516094

    传真:0755-83515567

    客服电话:0755-33680000、400-6666-888

    公司网址:www.cgws.com

    (24) 国联证券股份有限公司

    注册地址:无锡市县前东街8号6楼、7楼

    办公地址:无锡市县前东街8号6楼、7楼

    法定代表人:雷建辉

    联系人:徐欣

    电话:0510-82831662

    传真:0510-82830162

    客服电话:400 888 5288

    公司网址:www.glsc.com.cn

    (25) 国泰君安证券股份有限公司

    注册地址:上海市浦东新区商城路618号

    办公地址:上海市浦东新区银城中路168号上海银行大厦29楼

    法定代表人:万建华

    联系人:吴倩

    电话:021-38676666

    传真:021-38670666

    客户服务热线:400-8888-666

    (26) 世纪证券有限责任公司

    注册地址:深圳市深南大道7088号招商银行大厦40-42层

    办公地址:深圳市深南大道7088号招商银行大厦40-42层

    法定代表人:卢长才

    联系人:方文

    电话:0755-83199599

    传真:0755-83199545

    客服电话:0755-83199511

    公司网址:www.csco.com.cn

    (27) 金元证券股份有限公司

    注册地址:海南省海口市南宝路36号证券大厦4层

    办公地址:深圳市深南大道4001号时代金融中心17层

    法定代表人:陆涛

    联系人:马贤清

    电话:(0755)83025022

    传真:(0755)83025625

    客服电话:4008-888-228

    公司网址:www.jyzq.com.cn

    (28) 东方证券有限责任公司

    注册地址:上海市中山南路318号2号楼22层-29层

    办公地址:上海市中山南路318号2号楼21层-29层

    法定代表人:潘鑫军

    联系人:吴宇

    电话:021-63325888

    传真:021-63326173

    客服电话:021-962506

    公司网址:www.dfzq.com.cn

    (29) 安信证券股份有限公司

    注册地址:深圳市福田区金田路4018号安联大厦35层、28层A02

    办公地址:深圳市福田区深南大道凤凰大厦1栋9层

    法定代表人:牛冠兴

    联系人:陈剑虹

    电话:0755-82825551

    传真:0755-82558305

    客服电话:400-800-1001

    公司网址:www.essence.com.cn

    (30) 华泰证券股份有限公司

    注册地址:江苏省南京市中山东路90号华泰证券大厦

    办公地址:江苏省南京市中山东路90号华泰证券大厦

    法定代表人:吴万善

    电话:025-83290523

    传真:025-84579763

    联系人:肖亦玲

    客服电话:95597

    公司网址:www.htsc.com.cn

    (31) 中航证券有限公司

    注册地址:江西省南昌市红谷滩新区红谷中大道1619号国际金融大厦A座41楼

    办公地址:江西省南昌市红谷滩新区红谷中大道1619号国际金融大厦A座41楼

    法定代表人:杜航

    联系人: 戴蕾

    电话:0791-86768681

    传真:0791-86770178

    客服电话:400-8866-567

    公司网址:www.avicsec.com

    (32) 财富证券有限责任公司

    注册地址:湖南省长沙市芙蓉中路二段80号顺天国际财富中心26层

    办公地址:湖南省长沙市芙蓉中路二段80号顺天国际财富中心26层

    法定代表人: 周晖

    联系人: 郭磊

    电话:0731-84403319

    传真:0731-84403439

    客服电话:0731-84403350

    公司网址: www.cfzq.com

    (33) 中信万通证券有限责任公司

    注册地址:青岛市崂山区苗岭路29号澳柯玛大厦15层(1507-1510室)

    办公地址:青岛市崂山区深圳路222号青岛国际金融广场1号楼第20层

    法定代表人:杨宝林

    电话:0532-85022326

    传真:0532-85022605

    联系人:吴忠超

    客服电话: 0532-96577

    公司网址:www.zxwt.com.cn

    (34) 光大证券股份有限公司

    注册地址:上海市静安区新闸路1508号

    办公地址:上海市静安区新闸路1508号

    法定代表人:徐浩明

    电话:021-22169999

    传真:021-22169134

    联系人:刘晨、李芳芳

    客服电话:4008888788、10108998

    公司网址:www.ebscn.com

    (35) 渤海证券股份有限公司

    注册地址:天津市经济技术开发区第二大街42号写字楼101室

    办公地址:天津市经济技术开发区第二大街42号写字楼101室

    法定代表人:杜庆平

    联系人:王兆权

    电话:022-28451861

    传真:022-28451892

    客服电话:400-6515-988

    公司网址:www.bhzq.com

    (36) 中银国际证券有限责任公司

    注册地址:上海市浦东新区银城中路200 号中银大厦39F

    办公地址:上海市浦东新区银城中路200 号中银大厦39-40F

    法定代表人:许刚

    联系人:马瑾

    电话:(021)20328720

    客户服务电话:4006208888

    公司网址:www.bocichina.com

    (37) 招商证券股份有限公司

    注册地址:深圳市福田区益田路江苏大厦A 座38—45 层

    办公地址:深圳市福田区益田路江苏大厦A 座38—45 层

    法定代表人:宫少林

    电话:(0755)82943666

    传真:(0755)82943636

    联系人:林生迎

    客服电话:95565、400-8888-111

    公司网址:www.newone.com.cn

    (38) 齐鲁证券有限公司

    注册地址:山东省济南市经七路86号23层

    办公地址:山东省济南市经七路86号23层

    法定代表人:李玮

    电话:(0531)68889155

    传真:(0531)68889752

    联系人:吴阳

    客服电话:95538

    公司网址:www.qlzq.com.cn

    (39) 恒泰证券股份有限公司

    注册地址:内蒙古呼和浩特市新城区新华东街111号

    办公地址:内蒙古呼和浩特市新城区东风路111号

    法定代表人:鞠瑾

    电话:0471-4913998

    传真:0471-4930707

    联系人:常向东

    客服电话:0471-4961259

    公司网址:www.cnht.com.cn

    (40) 国元证券股份有限公司

    注册地址:安徽省合肥市寿春路179号

    办公地址:安徽省合肥市寿春路179号

    法定代表人:凤良志

    电话:0551-2246273

    传真:0551-2272100

    联系人:李蔡

    客服电话:95578

    公司网址: www.gyzq.com.cn

    (41) 南京证券有限责任公司

    注册地址:江苏省南京市玄武区大钟亭8号

    办公地址:江苏省南京市玄武区大钟亭8号

    法定代表人:张华东

    联系人:水晨

    电话:025-83367888

    传真:025-83320066

    客服电话:400-828-5888

    公司网址: www.njzq.com.cn

    (42) 东海证券有限责任公司

    注册地址:江苏省常州市延陵西路23号投资广场18、19楼

    办公地址:上海市浦东新区东方路1928号东海证券大厦

    法定代表人:朱科敏

    电话:0519-88157761

    传真:0519-88157761

    联系人:梁旭

    联系电话:0519-88157761

    联系传真:0519-88157761

    免费服务热线:400-888-8588

    公司网址:www.longone.com.cn

    (43) 中国中投证券有限责任公司

    注册地址:深圳市福田区益田路与福中路交界处荣超商务中心A栋第18-21层及第04层01、02、03、05、11、12、13、15、16、18、19、20、21、22、23单元

    办公地址:深圳市福田区益田路6003号荣超商务中心A栋第4、18层至21层

    法定代表人:龙增来

    联系人: 刘毅

    电话:0755-8202 3442

    传真:0755-8202 6539

    客服热线:400 600 8008

    公司网址:www.china-invs.cn

    (44) 爱建证券有限责任公司

    注册地址:上海市南京西路758号23楼

    办公地址:上海市南京西路758号20-25楼

    法定代表人:郭林

    联系人:戴莉丽

    电话:021-32229888-25122

    传真:021-62878783

    客服电话:021-63340678

    公司网址:www.ajzq.com

    (45) 天相投资顾问有限公司

    注册地址: 北京市西城区金融街19号富凯大厦B座701 邮编:100032

    办公地址: 北京市西城区新街口外大街28号C座5层 邮编:100088

    法定代表人:林义相

    联系人:尹伶

    联系电话:010-66045529

    客服电话: 010-66045678

    传真: 010-66045518

    天相投顾网址: http://www.txsec.com

    天相基金网网址:www.jjm.com.cn

    (46) 华宝证券有限责任公司

    注册地址:上海市陆家嘴环路166号未来资产大厦27层

    办公地址:上海市陆家嘴环路166号未来资产大厦27层

    法定代表人:陈林

    联系人:宋歌

    电话:021-68778081

    传真:021-68778117

    客服电话:4008209898

    公司网址:www.cnhbstock.com

    (47) 平安证券有限责任公司

    注册地址:深圳市福田区金田路大中华国际交易广场8楼

    办公地址:深圳市福田区金田路大中华国际交易广场8楼(518048)

    法定代表人:杨宇翔

    联系人:郑舒丽

    电话:0755-82400862

    传真:0755-82433794

    客服热线:4008816168

    公司网址:www.PINGAN.com

    (48) 长江证券股份有限公司

    注册地址:武汉市新华路特8号长江证券大厦

    办公地址:武汉市新华路特8号长江证券大厦

    法定代表人: 杨泽柱

    联系人:李良

    电话:027-65799999

    传真:027-85481900

    客服电话:95579或4008-888-999

    公司网址:www.95579.com

    (49) 华福证券有限责任公司

    注册地址:福州市五四路157号新天地大厦7、8层

    办公地址:福州市五四路157号新天地大厦7层至10层

    法定代表人:黄金琳

    联系人:张腾

    电话:0591-87383623

    传真:0591-87383610

    客服电话:0591-96326(福建省外请先拨0591)

    公司网址:www.hfzq.com.cn

    (50) 宏源证券股份有限公司

    注册地址:新疆乌鲁木齐市文艺路233号

    办公地址:北京市西城区太平桥大街19号

    法定代表人:冯戎

    联系人:李巍

    电话:010-88085858

    传真:010-88085219

    客服电话:400-800-0562

    公司网址:www.hysec.com

    (51) 信达证券股份有限公司

    注册地址:北京市西城区闹市口大街9号院1号楼

    办公地址:北京市西城区闹市口大街9号院1号楼

    法定代表人:张志刚

    联系人:唐静

    电话:010-63081000

    传真:010-63080978

    客服电话:400-800-8899

    公司网址:www.cindasc.com

    (52) 华安证券有限责任公司

    注册地址:安徽省合肥市长江中路357号

    办公地址:安徽省合肥市阜南路166号润安大厦A座

    法定代表人:李工

    联系人:甘霖

    电话:0551-5161666

    传真:0551-5161600

    客服电话:0551-96518或者4008096518

    公司网址:www.hazq.com

    (53) 上海证券有限责任公司

    注册地址:上海市西藏中路336号

    办公地址:上海市西藏中路336号

    法定代表人:郁忠民

    联系人:张瑾

    电话:021-53519888-1915

    传真:021-33303353

    客服电话:4008918918

    公司网址:www.shzq.com

    (54) 广州证券有限责任公司

    注册地址:广州市越秀区先烈中路69号东山广场主楼17楼

    办公地址:广州市越秀区先烈中路69号东山广场主楼17楼

    法定代表人:吴志明

    联系人: 林洁茹

    电话:020-87322668

    传真:020-87325036

    客服电话:020-961303

    公司网址:www.gzs.com.cn

    (55) 厦门证券有限公司

    注册地址:厦门市莲前西路2号莲富大厦十七楼

    办公地址:厦门市莲前西路2号莲富大厦十七楼

    法定代表人: 傅毅辉

    联系人: 卢金文

    电话:0592-5161642

    传真:0592-5161140

    客服热线:0592-5163588

    公司网址:www.xmzq.com.cn

    (56) 中信证券股份有限公司

    注册地址:深圳市福田区深南大道7088号招商银行大厦第A层

    办公地址:北京市朝阳区亮马桥路48号中信证券大厦

    法定代表人:王东明

    联系人: 陈忠

    电话:010-60833722

    传真:010-60833739

    客服热线:95558

    公司网址:www.cs.ecitic.com

    (57) 五矿证券有限公司

    注册地址:深圳市福田区金田路4028号荣超经贸中心47层

    办公地址:深圳市福田区金田路4028号荣超经贸中心47-49层

    法定代表人:高竹

    联系人: 高克南

    电话:0755-82545707

    传真:0755-82545500

    客服热线:40018-40028

    公司网址:www.wkzq.com.cn

    (58) 天源证券经纪有限公司

    注册地址:青海省西宁市长江路53号汇通大厦六楼

    办公地址:深圳市福田区民田路新华保险大厦18楼

    法定代表人:林小明

    联系人:聂晗

    电话:0755-33331188

    传真:0755-33329815

    客服热线:4006543218

    公司网址:www.tyzq.com.cn

    (59) 财富里昂证券有限责任公司

    注册地址:上海市浦东新区世纪大道100号 环球金融中心9楼

    办公地址:上海市浦东新区世纪大道100号 环球金融中心9楼

    法定代表人:罗浩

    联系人:倪丹

    电话:021-38784818

    传真:021-68775878

    客服热线:68777877

    公司网址:www.cf-clsa.com

    (60) 中信证券(浙江)有限责任公司

    住所:浙江省杭州市滨江区江南大道588号恒鑫大厦主楼19、20层

    办公地址:浙江省杭州市滨江区江南大道588号恒鑫大厦主楼19、20层

    法定代表人:沈强

    电话:0571-86078823

    传真:0571-85783711

    联系人:周妍

    网址:www.bigsun.com.cn

    客户服务电话:0571-96598

    (61) 深圳众禄基金销售有限公司

    注册地址:深圳市罗湖区深南东路5047号发展银行大厦25楼I、J单元

    办公地址:深圳市罗湖区深南东路5047号发展银行大厦25楼I、J单元

    法定代表人:薛峰

    联系人:张玉静

    电话:0755-33227953

    传真:0755-82080798

    客服热线:4006-788-887

    公司网址:www.zlfund.cn 及 www.jjmmw.com

    (62) 华鑫证券有限责任公司

    注册地址:深圳市福田区金田路4018号安联大厦28层A01、B01(b)单元

    办公地址:深圳市福田区金田路4018号安联大厦28层A01、B01(b)单元

    法定代表人:洪家新

    联系人:孔泉

    电话:0755-82083788

    传真:0755-82083408

    客服热线:021-32109999, 029-68918888

    网址:www.cfsc.com.cn

    (63) 国海证券股份有限公司

    注册地址:广西桂林市辅星路13号

    办公地址:广西南宁市滨湖路46号

    法定代表人:张雅锋

    联系人:牛孟宇

    电话:0755-83709350

    传真:0755-83704850

    客服热线:95563

    公司网址:www.ghzq.com.cn

    (64) 浙江同花顺基金销售有限公司

    注册地址: 浙江省杭州市西湖区文二西路1号元茂大厦903室

    办公地址:浙江省杭州市翠柏路7号杭州电子商务产业园2号楼2楼

    法定代表人: 凌顺平

    联系人: 杨翼

    电话:0571-88911818转8565

    传真:0571—86800423

    客服热线:0571-88920897

    公司网址:http://www.ijijin.com.cn

    (65) 诺亚正行(上海)基金销售投资顾问有限公司

    注册地址:上海市金山区廊下镇漕廊公路7650号205室

    办公地址:上海市浦东新区陆家嘴银城中路68号时代金融中心8楼801

    法定代表人:汪静波

    联系人:方成

    电话:021-38600735

    传真:021-38509777

    客服热线:400-821-5399

    公司网址:www.noah-fund.com

    (66) 上海天天基金销售有限公司

    注册地址:上海市徐汇区龙田路190号2号楼2层

    办公地址:上海市徐汇区龙田路195号3C座9楼

    法定代表人:其实

    联系人: 潘世友

    电话:021-54509998

    传真:021-64385308

    客服热线:400-1818-188

    公司网址:www.1234567.com.cn

    (67) 杭州数米基金销售有限公司

    注册地址: 杭州市余杭区仓前街道海曙路东2号

    办公地址: 浙江省杭州市滨江区江南大道3588号恒生大厦12楼

    法定代表人: 陈柏青

    联系人: 张裕

    电话:021-60897869

    传真:0571-26698533

    客服热线:4000 766 123

    公司网址:www.fund123.cn

    (68) 和讯信息科技有限公司

    注册地址:北京市朝阳区朝外大街22号泛利大厦10层

    办公地址:北京市朝阳区朝外大街22号泛利大厦10层

    法定代表人:王莉

    联系人:于杨

    电话:021-20835779

    传真:021-20835885

    客服热线:400-920-0022

    公司网址:http://licaike.hexun.com/

    (69) 上海长量基金销售投资顾问有限公司

    注册地址:上海市浦东新区高翔路526号2幢220室

    办公地址:上海市浦东新区浦东大道555号裕景国际B座16层

    法定代表人:张跃伟

    联系人:敖玲

    电话:021-58788678-8201

    传真:021—58787698

    客服电话:400-089-1289

    公司网站: www.erichfund.com

    (70) 万联证券有限责任公司

    注册地址:广东省广州市天河区珠江东路11号高德置地广场F座18、19层

    办公地址:广东省广州市天河区珠江东路11号高德置地广场F座18、19层

    法定代表人:张建军

    联系人:王鑫

    电话:020-38286588

    传真:020-38286588

    客服电话:400-888-8133

    公司网站:www.wlzq.com.cn

    (二)注册登记机构:东吴基金管理有限公司

    注册地址:上海市浦东新区源深路279号(200135)

    办公地址:上海市浦东新区源深路279号(200135)

    法定代表人:任少华

    联系人:吴靖

    电话:021-50509888

    传真:021-50509884

    客户服务电话:400-821-0588

    网站: www.scfund.com.cn

    (三)律师事务所和经办律师

    名称:北京市君泽君律师事务所

    住所:北京东城区东四十条68号平安发展大厦3层

    办公地址:北京东城区东四十条68号平安发展大厦3层

    负责人:陶修明

    电话:010-84085338

    传真:010-84085858

    经办律师:陈冲冲、余红征

    (四)会计师事务所和经办注册会计师

    名称:江苏天衡会计师事务所有限公司

    注册地址:南京市正洪街18号东宇大厦8楼

    办公地址:南京市正洪街18号东宇大厦8楼

    法定代表人:余瑞玉

    经办注册会计师:谈建忠 魏娜

    电话:025-84711188

    传真:025-84716883

    四、与基金管理人管理的其他基金转换

    (一)基金转换业务的适用范围

    本基金已开通与本基金管理人旗下基金:东吴嘉禾优势精选混合型开放式证券投资基金(基金代码:580001)、东吴价值成长双动力股票型证券投资基金前端收费(基金代码:580002)、东吴优信稳健债券型证券投资基金A(基金代码:582001)、东吴优信稳健债券型证券投资基金C(基金代码:582201)、东吴进取策略灵活配置混合型证券投资基金(基金代码:580005)、东吴新经济股票型证券投资基金(基金代码:580006)、东吴货币市场证券投资基金A(基金代码:583001)和东吴货币市场证券投资基金B(基金代码:583101)、东吴增利债券型证券投资基金A类(基金代码:582002)、东吴增利债券型证券投资基金C类(基金代码:582202)、东吴中证新兴产业指数证券投资基金(基金代码:585001)、东吴新产业精选股票型证券投资基金(基金代码:580008)、东吴保本混合型证券投资基金(基金代码:582003)、东吴新创业股票型证券投资基金(基金代码:580007)、东吴内需增长混合型证券投资基金(基金代码:580009)的基金转换业务。基金管理人今后发行的开放式基金将根据具体情况确定是否适用于基金转换业务,并将另行公告。

    (二)适用销售机构

    投资者可通过基金管理人的直销渠道和以下代销机构办理以上基金的基金转换业务:

    中国农业银行股份有限公司、中国建设银行股份有限公司、交通银行股份有限公司 、中信银行股份有限公司、华夏银行股份有限公司、招商银行股份有限公司、中国民生银行股份有限公司、宁波银行股份有限公司、中国邮政储蓄银行有限责任公司、平安银行股份有限公司、温州银行股份有限公司、烟台银行股份有限公司、东吴证券股份有限公司、海通证券股份有限公司、中国银河证券股份有限公司、申银万国证券股份有限公司、中信建投证券股份有限公司、广发证券股份有限公司、兴业证券股份有限公司、国信证券股份有限公司、湘财证券有限责任公司、长城证券有限责任公司、国联证券股份有限公司、国泰君安证券股份有限公司、世纪证券有限责任公司、金元证券股份有限公司、东方证券有限责任公司、安信证券股份有限公司、华泰证券股份有限公司、中航证券有限公司、财富证券有限责任公司、中信万通证券有限责任公司、光大证券股份有限公司、渤海证券股份有限公司、中银国际证券有限责任公司、招商证券股份有限公司、齐鲁证券有限公司、恒泰证券股份有限公司、南京证券有限责任公司、东海证券有限责任公司、中国中投证券有限责任公司、爱建证券有限责任公司、天相投资顾问有限公司、华宝证券有限责任公司、平安证券有限责任公司、长江证券股份有限公司、华福证券有限责任公司、宏源证券股份有限公司、信达证券股份有限公司、华安证券有限责任公司、上海证券有限责任公司、广州证券有限责任公司、厦门证券有限公司、中信证券股份有限公司、天源证券经纪有限公司、财富里昂证券有限责任公司、中信证券(浙江)有限责任公司、深圳众禄基金销售有限公司、华鑫证券有限责任公司、国海证券股份有限公司、浙江同花顺基金销售有限公司、诺亚正行(上海)基金销售投资顾问有限公司、上海天天基金销售有限公司、杭州数米基金销售有限公司、和讯信息科技有限公司、上海长量基金销售投资顾问有限公司、万联证券有限责任公司。

    根据业务需要,本基金管理人还将会选择其他销售机构开办此业务并将按有关规定予以公告。

    五、基金的名称

    本基金名称:东吴行业轮动股票型证券投资基金

    六、基金的类型

    本基金类型:契约型开放式股票型基金

    七、基金的投资目标

    本基金为股票型基金,通过对行业轮动规律的把握,侧重投资于预期收益较高的行业,并重点投资具有成长优势、估值优势和竞争优势的上市公司股票,追求超额收益。

    八、基金的投资方向

    本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票、债券、权证、以及法律法规或经中国证监会批准的允许基金投资的其他金融工具。本基金投资组合中股票投资比例为基金资产的60%-95%,债券投资比例为基金资产的0-35%,权证投资比例不高于基金资产净值的3%,现金或到期日在一年期以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。

    本基金根据行业轮动规律,80%以上的非现金基金资产投资于具有“三重优势”的股票、债券、权证等资产。

    如法律法规或监管机构以后允许本基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。

    九、基金的投资策略

    本基金采取自上而下策略,根据对宏观经济、政策和证券市场走势的综合分析,确定基金资产在股票、衍生产品、债券和现金上的配置比例。采取行业轮动策略,对股票资产在不同行业之间进行适时的行业轮动,动态增大预期收益率较高的行业配置,减少预期收益率较低的行业配置。对于股票投资策略,重点投资具有成长优势、估值优势和竞争优势的上市公司股票,追求超额收益。

    1、行业配置策略

    本基金行业配置策略是通过东吴行业轮动识别模型实现的,东吴行业轮动识别模型从行业利润增长趋势和行业动态估值水平两个维度构建。以A股整体估值水平和A股整体利润增长率作为基准,同时结合国际估值的比较,将《东吴基金管理公司行业分类》中所有行业分成四类:

    ●A类行业:行业利润增长速度高(大于A股整体利润增长率,但必须大于0)、甚至加速增长,并且估值水平低;

    ●B类行业:行业利润增长速度高、甚至加速增长,但估值水平高;

    ●C类行业:行业利润增长速度低、甚至负增长,但估值水平低;

    ●D类行业:行业利润增长速度低、甚至负增长,并且估值水平高。

    从行业投资价值看,从高到低依次排序为:A类行业最值得关注,其次是B类行业,然后是C类行业,D类行业投资风险最大。

    本基金通过行业轮动识别模型把握行业轮动路径,评估各行业的风险收益水平,并确定股票资产在各行业之间的配置,具体配置原则是:1)对于行业利润增长速度高、甚至加速增长,并且估值水平低的A区行业,配置比例高,最高可达股票资产的100%;2)对于行业利润增长速度高、甚至加速增长,但估值水平高的B区行业,配置比例较高,但最高不超过股票资产的60%;3)对于行业利润增长速度低,但增长速度呈现加速迹象,并且估值水平低的C区行业,配置比例较高,但最高不超过股票资产的40%;4)对于行业利润增长速度低、甚至负增长,并且估值水平高的D区行业,原则上不予配置,只重点关注个股。

    另外本基金将通过以下两个层面控制行业轮动判断失误带来的投资风险:1)本基金将定期对行业轮动规律进行分析和识别,降低行业轮动判断失误带来的投资风险。具体做法是:每个季度,本基金将重新评估行业利润增长趋势和行业估值水平,并对行业类型进行重新分类和调整。基金经理据此对各行业的配置比例进行适当调整,从而降低行业波动风险。如果在宏观经济环境、行业基本面、或市场指数发生重大变化情况下,本基金对行业类型划分可进行临时调整。2)本基金通过对行业资产配置比例的限制,避免行业过度集中带来投资风险,降低行业轮动判断失误带来的投资风险。具体原则是:本基金持有一个行业的总资产不超过基金资产净值的30%,或者不超过该行业流通市值占A股流通市值的2倍。

    2、选股策略

    本基金,首先从公司利润增长和股票估值水平两个维度,精选出持续增长,并且具有估值优势的股票作为初选股票池。在此基础上,本基金根据东吴企业竞争优势评价体系,选出具有竞争优势的股票作为本基金的股票池。本基金股票投资组合具体构建程序如下:

    1)根据东吴企业成长、估值优势识别模型构建初选股票池

    东吴企业成长、估值优势识别模型是基于上市公司利润增长和股票动态估值水平两个维度构建的。具体做法是:采用数学中几何矢量图的方法,将股票估值指标和公司利润增长率分别作为几何矢量图的横坐标和纵坐标,并以A股整体估值水平和A股整体利润增长率作为基准,同时结合国际估值的比较,将所有股票分成四类:

    ●A类股票:利润增长速度高、甚至加速增长,并且估值水平低;

    ●B类股票:利润增长速度高、甚至加速增长,但估值水平高;

    ●C类股票:利润增长速度低、甚至负增长,但估值水平低;

    ●D类股票:利润增长速度低、甚至负增长,并且估值水平高。

    本基金选择A类股票,B类股票,以及C类股票中利润增长速度为正,或者利润增长速度虽为负,但呈现加速增长的股票作为本基金的初选股票池。对于D类股票,将被剔除本基金股票池将被剔除本基金股票池,除了具有明确重组方案的以外。

    2)根据东吴企业竞争优势评价体系构建基金股票池

    本基金根据波特的五种竞争力模型和价值链分析内容、以及企业能力理论和企业资源理论等,构建出独特的东吴企业竞争优势评价体系,来综合评价上市公司的竞争优势和未来成长能力。东吴企业竞争优势评价体系包括五方面内容:战略管理优势、技术优势、市场优势、管理运营优势、资源及其它附加优势。每个方面又有细分指标,具体见表1。

    表1 东吴企业竞争优势评价体系

    竞争优势维度具体内容

    战略管理优势


    公司治理结构

    控股股东与上市公司关系(上市公司经营上独立性与控股股东的自律性)
    董事会、监事会的职能及运作效率

    战略决策

    企业家精神以及核心管理层团队合作能力
    企业对外部环境的认识程度(对行业竞争动态、行业技术的未来发展认识的明确程度;对新事业领域的关注程度)
    战略规划、实施、调整能力
    企业文化

    组织设计

    组织结构及创新能力
    管理制度(内控制度完善程度)
    人员结构和薪酬制度(激励机制的有效性)

    技术优势

    技术来源的自主性(自有知识产权,还是引进)
    技术领先;技术壁垒
    创新能力(新产品开发费用占销售收入比重;技术开发效率)

    市场优势

    商誉(拥有世界品牌、中国驰名商标、较高行业知名度)
    营销渠道及网络
    市场地位(国内或某地区的行业领导者、提供独特细分市场产品、行业垄断者或竞争寡头;国内、国际市场份额)

    管理运营优势

    企业年度经营计划实施能力
    财务管理能力(应收帐款周转率、存货周转率)
    成本控制能力(营业费用、管理费用、财务费用、毛利率与利润率比较分析)
    资源及其他

    附加优势

    拥有稀缺、垄断的生产要素资源和社会资源;兼并重组;股东及政府政策扶持;独特盈利模式;企业一体化程度等

    资料来源:东吴基金

    (下转B43版)

      基金管理人:东吴基金管理有限公司 基金托管人:华夏银行股份有限公司