（上接12版）

《担保函》适用中华人民共和国法律。有关《担保函》的争议应首先通过协商解决，协商不成的，争议各方应向担保人所在地有管辖权的人民法院提出诉讼。

三、发行人、担保人、债券受托管理人、债券持有人之间权利义务关系

担保人为发行人履行本期债券还本付息义务提供担保，债券受托管理人有权代表债券持有人行使担保的权利。

四、债券持有人及债券受托管理人对担保事项的持续监督安排

债券持有人通过债券持有人会议对担保事项作持续监督。

对于担保事项，债券持有人会议依据相关法律法规、《试点办法》和《募集说明书》的规定行使如下职权：

（1）在发行人不能偿还本期公司债券本息时，决定委托债券受托管理人通过诉讼等程序强制发行人和担保人偿还债券本息，决定委托债券受托管理人参与发行人的整顿、和解、重组或者破产的法律程序；

（2）应发行人提议或发生影响担保人履行担保责任能力的重大变化的情况下，决定变更担保人或者担保方式。

在本期公司债券存续期内，如果担保人发生影响履行担保责任能力的重大变化，债券受托管理人应召开债券持有人会议。经债券持有人会议主席同意，担保人可以列席债券持有人会议。

对担保人的资信发生变化以及出现可能影响担保人履行保证责任的重大诉讼、仲裁和行政处罚等重大突发事件，债券受托管理人应该在收到发行人通知后10个工作日内出具临时报告并予以披露。

债券受托管理人应该在发行人公布年度报告之日起1个月内出具债券受托管理事务年度报告并予以披露。

第四节 发行人基本情况

一、公司概况

公司名称：深圳香江控股股份有限公司

英文名称：Shenzhen HeungKong Holding Co.Ltd.

法定代表人：翟美卿

注册地址：广东省深圳市福田区金田路皇岗商务中心1号楼3406A单元

邮政编码：518001

注册资本：76,781.26万元

设立日期：1994年1月30日

经营范围：投资兴办实业（具体项目另行申报）；在合法取得使用权的土地上从事房地产开发经营；物业管理；从事建筑工程和装饰工程的施工（须取得相应的资质证书后方可经营）；企业形象策划；酒店管理；国内商业、物资供销业（不含专营、专控、专卖商品）；经营进出口业务（法律、行政法规、国务院决定禁止的项目除外，限制的项目须取得许可后方可经营）；经济信息咨询（不含限制项目）。

（一）发行人历史沿革

1、公司设立及上市

（1）公司设立

发行人的前身山东临沂工程机械股份有限公司（以下简称“临沂机械”）系1993年3月26日经山东临沂地区体制改革委员会临体改[1993]第28号文批准，由山东临沂工程机械厂（以下简称“临沂机械厂”）独家发起，以定向募集设立方式设立的股份有限公司。临沂机械于1994年1月30日取得临沂地区工商行政管理局核发的《企业法人营业执照》，该公司设立时的注册资本为人民币7,000万元。

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（2）1996年增资并配股

1996年2月，经临沂市国有资产管理局临国资字[1996]26号文批准，临沂机械增加国家股2,450万股。同年4月，经山东省人民政府鲁政股字[1996]212号文确认和批准，临沂机械以1995年末总股本7,000万股为基数，实施了每10股送1股并派现金2元的1995年度分配方案。该等事项已经山东省临沂市审计师事务所验证并出具（96）临审师验字148号《验资报告》。本次增加注册资本并配股后，发行人的股本结构如下：

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（3）首次公开发行并上市

经中国证监会证监发字[1998]114号文和证监发字[1998]115号文批准，向社会公开发行3,500万股A股股票，发行价格为4元/股，扣除发行费用805万元，实际募集资金净额13,195万元。1998年6月9日公司3,500万可流通A股在上海证券交易所上市交易，总股本为13,650万股。公司内部职工股4,180万股自新股发行之日起期满三年后，可上市流通。

发行人上市时的股本结构情况如下：

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2、公司上市以来历次股本变动情况

（1）1999年6月4日，公司10股送1股并派现金0.25元，分配完成以后总股本为15,015万股，上市交易的股份为3,850万股。

本次送股后，公司股本结构情况如下：

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（2） 2000年9月6日，经中国证监会《关于山东临沂工程机械股份有限公司申请配股的批复》（证监公司字[2000]110号）批准，公司以1998年底的总股本13,650万股为基数实施了配股，配股比例为10∶3，配股价格为7元/股。该次配股的实际配售数量为2,574万股，其中向国有法人股配售279万股，向内部职工股股东配售1,254万股，向社会公众股股东配售1,050万股。配股完成以后公司总股本为17,589万股，其中社会公众股为4,900万股。本次配股后，公司的股本结构情况如下：

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（3）2001年5月18日，公司内部职工股上市，流通股变为10,752万股，总股本仍为17,589万股。本次职工股上市以后，公司股本结构如下：

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（4）2002年12月25日，公司控股股东山东工程机械集团有限公司与深圳市南方香江实业有限公司（南方香江集团有限公司前身，以下简称“南方香江实业”）签署《国有股转让协议》，山东工程机械集团有限公司将持有的公司 5,095万股转让给南方香江实业。2003年7月14日，国务院国有资产监督管理委员会以国资产权函[2003]83号文批准了本次国有股转让。上述股权转让事宜于2003年7月31日在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司完成了股权过户手续。股权转让完成后，南方香江实业持有5,095万股，占公司总股本的28.97%，成为第一大股东。本次股权转让后，公司股本结构如下：

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（5）2004年9月28日，经中国证监会证监公司字[2004]61号文批准，南方香江实业向除其自身以外的所有股东发出全面要约。国务院国有资产监督管理委员会国资产权〔2004〕893号《关于山东临沂工程机械股份有限公司国有股转让有关问题的批复》，同意山东工程机械集团有限公司、临沂工程机械配件中心和临沂友谊宾馆接收要约收购，将其合计持有的国有法人股股份1,742万股转让给南方香江实业。本次要约收购完成后临沂机械的股本结构如下：

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（6）2005年3月25日，经公司2004年度股东大会决议审议通过，公司以2004年末股本17,589万股为基数，向全体股东以资本公积金每10股转增10股，本次转增方案实施后，股本总数变为35,178万股，其中南方香江持有13,674万股，占公司总股本的38.87%，为公司第一大股东。本次转增以后，公司股本结构如下：

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（7）发行人的股权分置改革与重大资产重组相结合，采取置入优质资产作为对价安排的重要内容，以提高公司盈利能力，改善公司财务状况，同时优化公司资产和产业结构。山东香江控股股份有限公司（香江控股前身）以合法拥有的山东临工工程机械有限公司的98.68%股权与南方香江合法持有的郑州置业90%的股权、洛阳置业90%的股权、进贤香江90%的股权、随州香江90%的股权以及长春置业60%的股权进行置换。

2006年9月28日，经公司2006年度第二次临时股东大会决议，公司以资本公积金向股权分置改革方案实施股份变更登记日登记在册的全体流通股股东每10股定向转增1.6股，合计转增3,440.64万股，本次转增方案实施后，股本总数变为38,618.64万股, 其中南方香江持有13,674万股，占公司总股本的35.41%，为公司第一大股东。本次定向转增以后，公司股本结构如下：

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（8）2008年1月18日，经中国证监会证监许可[2008]83号《关于核准豁免南方香江集团有限公司要约收购深圳香江控股股份有限公司股份义务的批复》、证监许可[2008]80号《关于核准深圳香江控股股份有限公司向南方香江集团有限公司发行新股购买资产的批复》的核准，公司于2008年3月6日完成向特定对象南方香江以每股人民币10.32元的价格发行143,339,544股人民币普通股，用于购买南方香江持有的番禺锦江51%股权、保定香江90%股权、成都香江100%股权、天津华运20%股权和增城香江90%股权。此次发行后总股本变更为529,525,944股，公司的股本结构如下：

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（9）根据2008年10月13日召开的第二次临时股东大会决议，公司于2008年10月29日实施了2008年中期利润分配及资本公积金转增股本的方案，以2007年末股份总数529,525,944股为基数，以未分配利润向全体股东每10股派发现金红利0.2元（含税），送1.5股，以资本公积每10股转增3股。该次送股和转增以后，公司总股本变更为767,812,619股，股本结构如下：

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（10）截至本募集说明书签署日，公司总股本未发生变化，结构如下：

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经本保荐机构核查，公司自设立以来历次股权变动和股份变更均依国家有关法律、法规及部门规章进行，各项行为合法、合规。

（二）公司重大资产重组情况

报告期内，发行人未发生《上市公司重大资产重组管理办法》（证监会令[2008]53号）所规定的重大资产重组行为。

（三）本次发行前股本结构及前十名股东情况

截至2014年6月30日，公司股本结构如下表所示：

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截至2014年6月30日，公司前十名股东情况如下表所示：

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二、发行人的组织结构及对其他企业的重要权益投资情况

（一）公司组织结构

截至本募集书签署日，公司的组织结构如下图所示：

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（二）公司对其他企业的重要权益投资情况

1、公司股权架构图

截至2014年6月30日，公司对其他企业的重要权益投资情况如下：

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2、发行人直接或间接控制的公司基本情况列表

截至2014年6月30日，发行人直接或间接控股子公司61家，其基本情况如下：

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三、公司控股股东及实际控制人基本情况

截至2014年6月30日，南方香江持有发行人406,115,339股股份，持股比例52.89%，是发行人的控股股东。截至本募集说明书签署之日，南方香江将持有发行人的股票38,600万股进行了质押，占发行人总股本的50.27%。刘志强先生与翟美卿女士为夫妻关系，共同为公司的实际控制人。

发行人与控股股东、实际控制人之间的产权及控制关系如下所示：

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（一）控股股东的基本情况

公司名称：南方香江集团有限公司

注册地址：深圳市罗湖区迎春路8号安华大厦13F（右边）1305室

法定代表人：翟美卿

成立日期：1994年1月19日

注册资本：60,000万元

营业执照注册号：440301103051025

经营范围：项目投资、策划及企业管理咨询（以上各项不含限制项目）；国内商业、物资供销业（不含专营、专控、专卖商品）；计算机软硬件的技术开发；家俱的生产（生产场地另行申报）。

南方香江2013年财务数据经天健会计师事务所（特殊普通合伙）审计，并出具了天健粤审[2014]676号审计报告。2013年12月31日，南方香江总资产为1,637,123.14万元，净资产为315,339.27万元。2013年度，南方香江营业收入为311,876,89万元，归属于母公司所有者的净利润为12,852.18万元。

截至本募集说明书签署之日，除了香江控股及其控制的企业之外，南方香江控制的其他企业情况如下表所示：

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（二）控股股东的股权质押情况

截止2014年6月30日， 南方香江已将其持有的公司股份40,611.5339万股中的38,600万股进行了质押，分别为间接控股股东深圳市金海马实业股份有限公司、实际控制人刘志强先生和翟美卿女士控制的香江集团有限公司、发行人提供担保，其详细情况如下：

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（三）实际控制人的基本情况

香江控股实际控制人为刘志强先生与翟美卿女士，二人为夫妻关系，共同为香江控股的实际控制人。

刘志强先生现任香江集团董事局主席，主要担任的社会职务有：十一届全国政协委员、十届全国工商联副主席、十届全国青年联合会副主席、中国工业经济联合会主席团主席、中国企业联合会、中国企业家协会副会长、广东省民营企业商会主席。

翟美卿女士2003年至今任香江集团总裁、香江控股董事长、南方香江集团董事长。主要担任的社会职务有：十二届全国政协委员、全国妇联常委、第十届广东省政协常委、中国产业发展促进会副会长、深圳市政协常委、广东省妇联副主席、广东省工商联副主席、广东省女企业家协会会长、香江社会救助基金会主席。

（四）对外投资

截止本募集说明书出具日，除南方香江之外，公司最终实际控制人刘志强先生和翟美卿女士控制的其他主要企业还包括深圳市金海马实业股份有限公司、香江集团有限公司和广州市金九千有限公司。

四、公司董事、监事、高级管理人员基本情况

（一）基本情况

截至本募集说明书签署之日，发行人董事、监事、高级管理人员如下表所示：

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（二）主要工作经历

翟美卿：美国杜兰大学MBA管理学硕士，现任香江集团总裁，香江控股董事长、南方香江集团董事长, 兼任十二届全国政协委员、全国妇联常委、第十届广东省政协常委、中国产业发展促进会副会长、深圳市政协常委、广东省妇联副主席、广东省工商联副主席、广东省女企业家协会会长、香江社会救助基金会主席。

修山城：1965年12月生，1987年毕业于广西大学，大学本科，工科学士学位。1994年至今任香江集团有限公司董事、南方香江集团有限公司董事；2003年至今任本公司董事兼总经理。

陈志高：1956年9月生，高级工程师，1982年2月毕业于广州华南理工大学；1982年至1984年在北京纺织工业部设计院工作；1984年至1996年任广东省城乡规划设计院工程师；1996年至2001年任广东省城规建设监理公司总经理；2001年至2002年任海南南部建材广场有限公司副总经理；2002年至今任聊城香江光彩大市场有限公司副总经理；2003年12月至今任本公司副总经理，2006年11月至今任本公司董事。

范菲：毕业于湖南师范大学教育系，大学本科学历，教育学学士。2000年至2009年12月份期间任香江集团行政部经理，南方香江集团行政部经理、香江集团总裁办公室高级经理，2010年4月至2014年5月任本公司总经理助理，2014年5月起任公司董事。

顾宝炎：1945年4月生，现任上海理工大学管理学院管理学教授，博士生导师、中国管理现代化研究会理事、上海市经济学会理事、上海市学位委员会工商管理学科评议组成员、上海理工大学学术委员会委员、上海理工大学管理学院学术委员会委员、上海理工大学管理学院学位委员会委员、上海理工大学工商管理教育（MBA）中心主任、上海理工大学国际商务研究中心主任。主要研究方向为管理基础理论、工商管理、服务经营管理、企业组织与行为研究、战略管理、人力资源管理。1981年至2000年任职于中山大学管理学院，1988年至1996年任中山大学管理学院副院长，1996年至2000年任中山大学管理学院院长；1984年至1986年担任美国洛杉矶加州大学(UCLA)访问学者；1992年至1993年任美国富布赖特Fulbright) 访问学者（中国组组长），并获美国俄亥俄州鲍林格林大学（BGSU）博士后证书；1993年至1996年任霍英东基金南沙办事处副主任，南沙开发建设有限公司副总经理。2001年起至今，在上海理工大学任教，2002年至2006年任上海理工大学工商管理学院院长。2010年4月17日至今担任公司独立董事。

黄楷胤：获荷兰特文特大学博士学位、荷兰玛斯特立赫特管理学院工商管理硕士、北京航空航天大学学士学位。曾任职于荷兰KH集团有限公司管理成员及董事，荷兰特文特大学、荷兰埃恩霍芬理工大学、荷兰电子商务研究与应用中心研究员。现任华南师范大学经济与管理学院经济学教授、博士生导师、MPA导师，华南师范大学创业学院大学城分院副院长，华南师范大学MBA领导小组成员、MBA教育中心委员、MBA教学指导委员会委员、工商管理硕士专业学位评定分委员会委员，华南师范大学电子商务创新研发中心主任。兼任深圳市资福药业有限公司外部董事、美国PRESTON大学管理教授。2010年4月17日至今担任公司独立董事。

唐清泉：中国注册会计师（非执业）。中山大学管理学院会计学教授，博士，博士生导师。2002年6月至今任职中山大学管理学院会计系教授；现兼任广东省高速公路发展股份有限公司独立董事、广州金逸影视传媒股份有限公司独立董事，广东外语外贸大学客座教授，广东省省情调查研究中心专家委员会成员并担任客座研究员，《当代经济管理》编辑委员会特邀委员；2006年5月至2013年3月担任广发证券股份有限公司联合培养博士后研究人员合作导师。出版专著包括：《我国企业研发创新的风险与有效性研究》、《公司治理与资金使用效率》，《企业中的代理问题与信息管理》，发表论文100余篇；主持完成国家和省级等研究项目20余项。

钟道迈：1975年5月出生，律师，1997年毕业于中国政法大学，法律硕士。1997年7月至2010年8月在广东省公安厅工作。2010年9月至今在香江集团有限公司工作，现任香江集团助理总裁兼投资管理部总监。

李少珍：毕业于广州市中山大学会计学专业。1991年至2000年任香港新宝利投资有限公司财务部经理；2000年至2002年任广州番禺锦江房地产有限公司财务部经理；2002年至今任南方香江集团有限公司财务部经理；2003年至2010年4月16日任本公司监事会主席；2010年4月17日至今任本公司监事。

张忠华：1973年3月出生，获英国威尔士大学，工商管理硕士学位。1995年至2001年，历任香港伟易达集团审计部审计员、高级审计、审计主管。2001年至2010年，先后任职广东太古可口可乐有限公司内控部内控主任、内控部经理，广东太古可口可乐惠州有限公司财务经理，上海竞越管理顾问有限公司培训咨询顾问。2010年4月至今历任本公司内控部高级内控专员、审计经理、内控部经理。

李海燕：1979年11月出生，2000年毕业于湖北省襄樊学院，经济秘书专业。2003年3月至2004年4月任广东嘉业电子科技有限公司人事行政助理；2004年4月至今先后任深圳香江控股股份有限公司行政专员、高级行政专员。

饶于华：1972年生，1995年毕业于华南建设学院（西院）建筑学专业，大学本科学历，工学学士学位。2005年获得建筑设计高级工程师职称，2006年获得国家一级注册建筑师资格。1995年任职于广州市建筑总公司下属广州市第二建筑工程有限公司，先后任技术员、助理工程师、工程师职务。2001年任职于广州市建筑总公司下属广州市建工设计院，先后任高级工程师、副总建筑师、分院院长职务。2007年任职于侨鑫集团有限公司，先后任副总建筑师、助理总监、副总监职务。2011年入职深圳香江控股股份有限公司，任设计研发部设计总监职务。

刘辂：1994年毕业于南京航空航天大学获管理工程专业硕士学位。1979 年 12 月至 1989 年 6 月贵州风雷军械制造厂工作；1994 年 9月至 1995 年 5 月新加坡长堤公司广州分公司工作；1995 年 6 月入职香江集团有限公司，担任人事及行政部经理等职务；2002年至 2010 年 8 月，任金海马集团副总裁。从2010年9月29日至今担任公司副总经理。

谢郁武：毕业于复旦大学。1994年至今先后任香江集团有限公司法律部顾问、广州番禺锦江房地产有限公司副总经理、聊城香江光彩大市场有限公司总经理；2003年至2010年4月份任本公司董事兼副总经理，2008年9月至2011年12月27日任本公司副总经理兼董事会秘书。现担任公司副总经理。

谈惠明：1961年5月出生，1985年6月毕业于江西大学经济系经济管理专业。1992年获得中级会计师资格，1997年获得注册会计师资格。1987年至1990年任中国公路桥梁总公司科威特262项目财务经理；1990年至1995年任江西华兴实业总公司财务经理；1995年至2002年任江西汽车交易市场开发公司财务经理；2002年至2005年任南方香江集团下属南昌香江商贸有限公司财务经理；2005年至2007年任香江集团有限公司财务管理部副经理；2007年至2010年任洛阳香江万基铝业有限公司财务总监；2010年至2012年7月任香江集团有限公司资金部总经理；2012年8月至10月任深圳香江控股股份有限公司财务副总监。

舒剑刚：1983年出生，2005年毕业于武汉大学法学院，取得法学学士学位，2007年取得法律职业资格证，2008年11月取得上海证券交易所董事会秘书资格证书；2007年8月至今任职于公司董事会办公室，2011年5月至2012年8月任本公司证券事务代表职务。2012年8月至今担任公司董事会秘书。

陆国军：2012年12月毕业于武汉理工大学，获工商管理硕士学位；1998年至2001年任深圳香江装饰大市场及香江装饰广场总经理；2001年至2007年任南方香江集团总裁助理兼洛阳百年置业有限公司、武汉金海马置业有限公司总经理；2004年至2008年任香江控股监事；2007年至今任香江控股总经理助理，兼任香江控股商业营销中心总监。

谢春林：新疆石河子大学经贸学院会计系经济学学士，中南财经政法大学国民经济管理专业硕士研究生，1998年至2002年在金海马集团工作，任工程部经理、拓展部经理，2002年至2006年9月担任南方香江集团总裁助理兼拓展部总经理职务，2006年10月至今担任本公司拓展部总经理，2006年12月至今担任本公司总经理助理。

（三）兼职情况

截至本募集说明书签署日，发行人现任董事、监事、高级管理人员在其他主要单位任职的情况如下表所示：

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五、发行人的行业情况以及主营业务情况

（一）发行人主营业务情况

发行人经营范围包括：投资兴办实业（具体项目另行申报）；在合法取得使用权的土地上从事房地产开发经营；物业管理；从事建筑工程和装饰工程的施工（须取得相应的资质证书后方可经营）；企业形象策划；酒店管理；国内商业、物资供销业（不含专营、专控、专卖商品）；经营进出口业务（法律、行政法规、国务院决定禁止的项目除外，限制的项目须取得许可后方可经营）；经济信息咨询（不含限制项目）。

本公司是一家以商业和住宅类房地产开发销售业务为主的上市公司。在房地产业务方面，公司以“锦绣香江”为品牌为依托，形成地产、建筑、教育优势互补、协同发展的良好发展格局。

（二）发行人主营业务收入构成

最近三年及一期，发行人合并报表主营业务收入按行业划分如下表所示：

单位：万元

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六、发行人现金分红事项

公司根据中国证监会发布的《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》（证监发［2012］37号）等文件的要求，2012年8月27日和2012年9月21日召开了第六届董事会第二十四次会议和2012年第二次临时股东大会，通过了《2012-2014年股东回报规划》，并对《公司章程》中的分红政策进行了修订以保证股东的合理投资回报。

（一）发行人上市以来的分红情况

发行人自1998年6月9日上市以来，利润分配情况如下：

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发行人自上市以来累计现金分红15,755.44万元（含税）。

（二）发行人报告期内的分红情况

发行人于2012年4月19日召开第六届董事会第二十一次会议，并于2012年5月11日召开2011年度股东大会，审议并通过了《2011年度利润分配预案》，发行人2011年度不进行利润分配，其原因是货币政策持续从紧，加上公司现有项目的维护及2012年开发新项目需要，公司拟使用本年度实现的利润及累计未分配利润用于补充流动资金。

发行人于2013年4月18日召开第六届董事会第三十一次会议，并于2013年5月10日召开2012年度股东大会，审议并通过了《2012年度利润分配预案》，发行人以2012年12月31日总股本767,812,619股为基数，每10 股派发现金红利0.15元（含税），共计派发现金 11,517,189.39元，占2012年度归属于母公司所有者净利润的37.52%。发行人已于2013年6月28日完成股利的派发。

发行人于2014年4月10日召开第七届董事会第六次会议，并于2014年5月12日召开2013年度股东大会，审议并通过了《2013年度利润分配预案》，发行人以2013年12月31日总股本767,812,619股为基数，每10 股派发现金红利0.8元（含税），共计派发现金 61,425,009.52元，占2013年度归属于母公司所有者净利润的31.92%。发行人已于2014年7月11日完成股利的派发。

发行人最近三年以现金方式累计分配的利润为7,294.22万元，占最近三年实现的年均可分配利润的比例为81.90%，最近三年分红情况如下：

单位：元

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第五节 发行人资信情况

一、发行人获得主要贷款银行的授信情况

发行人资信状况良好，与工商银行、招商银行等国内主要银行建立了良好的长期合作关系。截至2014年6月末，发行人获得的银行授信总额为人民币51.52亿元，其中尚未使用的授信额度为人民币 7.53亿元。发行人授信额度明细如下：

单位：万元

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二、最近三年与主要客户发生业务往来时，是否有严重违约现象

最近三年及一期，发行人与主要客户发生业务往来时，未发生严重违约的情形。

三、最近三年发行的债券以及偿还情况

发行人最近三年及一期，发行人未发行任何债券。

四、本次发行后的累计公司债券余额及其占发行人最近一期经审计净资产的比例

本次公开发行公司债券票面总额不超过人民币8亿元（含8亿元），且本次发行后累计公司债券余额不超过发行前公司最近一期末净资产额的百分之四十。如发行人本次发行公司债券的申请取得中国证监会核准并发行完毕后，发行人累计债券余额将不超过8亿元，占发行人2013年末经审计净资产的比例为36.61%，符合相关法规规定。

五、报告期内发行人的主要财务指标（合并报表口径）

■

注：以上各财务指标，如无特殊说明，均为合并报表口径。各指标计算公式如下：

1、流动比率=流动资产 / 流动负债

2、速动比率=（流动资产－存货－预付款项－一年内到期的非流动资产）÷流动负债

3、资产负债率=负债总额 / 资产总额

4、利息保障倍数=（利润总额 + 利息支出）÷利息支出

5、贷款偿还率=实际贷款偿还额 / 应偿还贷款额

6、利息偿付率=实际利息支出 / 到期应付利息

第六节 财务会计信息

发行人财务会计信息来源于公司2011~2013年度审计报告以及2014年1-6月未经审计的财务报表。2011、2012、2013年度公司合并和母公司财务报表由德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）进行审计，并分别出具了编号为“德师报（审）字（12）第P0191 号”、“德师报（审）字（13）第P1036号”、 “ 德师报(审)字(14)第P1008号”标准无保留意见审计报告。

本节中相关财务数据如无特别说明，均为合并财务报表数据，单位均为万元。文中所有数据尾数差异，均系四舍五入所致。

投资者欲对本公司的会计政策、财务状况、经营成果及现金流量进行更详细的了解，请查阅本公司最近三年经审计的财务报告及最近一期的财务报告。

一、合并口径最近三年及一期的主要财务指标

■

二、母公司口径最近三年及一期的主要财务指标

■

注：上述各指标的具体计算公式如下：

流动比率=流动资产÷流动负债

速动比率=（流动资产－存货－预付款项－一年内到期的非流动资产）÷流动负债

资产负债率=负债合计÷资产总计

归属于母公司股东的每股净资产=归属于母公司所有者的权益÷期末股本总额

利息保障倍数=（利润总额+利息支出）÷利息支出

应收账款周转率=营业收入÷应收账款年初年末算术平均余额

存货周转率=营业成本÷存货年初年末算术平均余额

加权平均净资产收益率、每股收益指标根据中国证监会《公开发行证券公司信息披露编报规则第9号—净资产收益率和每股收益的计算及披露》（2010修订）的规定计算。

如无特别说明，本节中出现的指标均依据上述口径计算。

第七节 募集资金运用

一、本期公司债券募集资金数额

根据《试点办法》等相关规定，结合公司财务状况及资金需求状况，经公司第七届董事会第四次会议及2013年第四次临时股东大会审议通过，公司向中国证监会申请发行不超过人民币8亿元公司债券，且本次发行后累计公司债券余额不超过发行前公司最近一期末净资产额的百分之四十。

二、本期公司债券募集资金的运用计划

根据发行人第七届董事会第四次会议及2013年第四次临时股东大会决议，公司拟将募集资金全部用于补充流动资金。

一方面，公司从事房地产开发与经营业属于资金密集型行业，项目开发周期较长，资金占用大。而公司的流动资金主要由自有资金和银行贷款补充，在目前银行信贷资金相对紧张，使用期限较长的公司债券募集资金来解决流动资金不断增长的需求是非常必要的。

另一方面，上述资金使用计划将有利于优化公司负债结构，降低短期偿债风险。截至2014 年6月30 日，公司合并报表口径负债总额为114.97亿元，其中流动负债95.31亿元，占负债总额的82.90%。从公司中长期发展需要来看，特别是从保障公司未来发展规划实施的角度来看，公司目前流动负债占比过高，不符合公司对长期资金使用需求。为此，拟通过发行本次公司债券，降低公司流动负债的比重，优化公司的债务结构，增强公司经营的稳定性。

三、募集资金运用对发行人财务状况的影响

本本期债券发行是公司通过资本市场直接融资渠道募集资金，加强资产负债结构管理的重要举措之一，通过本期债券的发行使公司的资产负债期限结构得以优化，拓展了公司的融资渠道，为公司的业务发展以及盈利增长奠定了良好的基础。

本次发行公司债券募集资金运用对公司财务状况将产生如下影响：

（一）有利于锁定公司债务融资成本

目前，公司处于业务发展期，资金需求量较大，而我国货币政策的变化会增加公司资金来源的不确定性，提高公司融资成本，因此公司亟需拓展新的融资渠道。公司通过发行固定利率的公司债券，可以锁定公司的财务成本，避免由于利率上升带来的风险，有利于公司的长期稳定发展。

（二）有利于拓宽公司融资渠道，促进公司的长期稳定发展

公司自2008年重大资产重组实施完毕以来，主要资金来源为内部经营积累和外部信贷融资，对外融资渠道较为单一，融资结构有待完善和丰富。目前，发行人业务正处于快速发展期，资金需求量较大，而货币政策的变化给公司资金来源带来一定的不确定性，提高公司资金的使用成本。而公司通过发行公司债券可以拓展公司融资渠道，获得长期稳定经营资金，减轻短期偿债压力，有利于公司长期稳定发展。

（三）有利于优化公司债务结构

2014年6月30日，公司流动负债占总负债的比例为82.90%。为降低公司的流动性风险，需要对债务结构进行调整，适当增加中长期债务融资，降低短期债务融资比例。

以2014年6月30日的财务数据为基准，假设不发生其他重大资产、负债和权益变化的情况下，按募集资金用途使用本次所募资金后，发行人合并财务报表的资产负债率由83.60%上升为84.50%，但流动负债占总负债的比例由82.90%降低至79.35%，发行人债务结构趋于优化。

第八节 备查文件

一、备查文件

1、发行人最近三年的财务及审计报告和已披露的中期报告；

2、保荐机构出具的发行保荐书和发行保荐工作报告；

3、发行人律师出具的法律意见书；

4、资信评级机构出具的资信评级报告；

5、担保合同和担保函

5、发行人公司债券持有人会议规则；

6、发行人公司债券受托管理协议。

二、查阅地点

1、深圳香江控股股份有限公司

办公地址：广东省深圳市福田区金田路皇岗商务中心1号楼3406A单元

联系电话：020-34821006

传真：020-34821008

联系人：舒剑刚、何肖霞

2、保荐人（主承销商）：西南证券股份有限公司

办公地址：北京市西城区金融街国企大厦A座4层

联系电话：0755-83288631

传真： 0755-83288321

联系人：张炳军、何进、王晓红、付新雄、魏海涛、黄嘉

三、查阅时间

本期公司债券发行期间，每日9:00-11:30，14:00-17:00（法定节假日除外）。

投资者若对本募集说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的证券经纪人、律师、专业会计师或其他专业顾问。

在本期债券发行期内，投资者可以至本公司及保荐人处查阅募集说明书全文及上述备查文件，或访问上海证券交易所网站查阅本募集说明书及其摘要。

发行人：深圳香江控股股份有限公司

2014年 12 月 8 日

股份种类	持股数（股）	比例
国家股	30,000,000	42.86%
社会法人股	2,000,000	2.86%
内部职工股	38,000,000	54.28%
总股本	70,000,000	100.00%

股份种类	持股数（股）	比例
国家股	57,500,000	56.65%
社会法人股	2,200,000	2.17%
内部职工股	41,800,000	41.18%
总股本	101,500,000	100.00%

股东名称/类型	持股数（股）	比例
一、未上市流通股份	101,500,000	74.36%
其中：国有法人股	59,700,000	43.74%
内部职工股	41,800,000	30.62%
二、已上市流通股份	35,000,000	25.64%
其中：人民币普通股	35,000,000	25.64%
总股本	136,500,000	100.00%

股东名称/类型	持股数（股）	比例
一、未流通股份	111,650,000	74.36%
其中：国有法人股	65,670,000	43.74%
内部职工股	45,980,000	30.62%
二、已上市流通股份	38,500,000	25.64%
其中：人民币普通股	38,500,000	25.64%
总股本	150,150,000	100.00%

股东名称/类型	持股数（股）	比例
一、未流通股份	126,890,000	72.14%
其中：国有法人股	68,370,000	38.87%
内部职工股	58,520,000	33.27%
二、已上市流通股份	49,000,000	27.86%
其中：人民币普通股	49,000,000	27.86%
总股本	175,890,000	100.00%

股东名称/类型	持股数（股）	比例
一、未流通股份	68,370,000	38.87%
其中：国有法人股	68,370,000	38.87%
二、已上市流通股	107,520,000	61.13%
其中：人民币普通股	107,520,000	61.13%
总股本	175,890,000	100.00%

股东名称/类型	持股数（股）	比例
一、未流通股份	68,370,000	38.87%
其中：国有法人股	17,420,000	9.90%
境内法人持股	50,950,000	28.97%
二、已上市流通股	107,520,000	61.13%
其中：人民币普通股	107,520,000	61.13%
总股本	175,890,000	100.00%

股东名称/类型	持股数（股）	比例
一、未流通股份	68,370,000	38.87%
其中：境内法人持股	68,370,000	38.87%
二、已上市流通股	107,520,000	61.13%
其中：人民币普通股	107,520,000	61.13%
总股本	175,890,000	100.00%

股东名称/类型	持股数（股）	比例
一、未流通股份	136,740,000	38.87%
其中：境内法人持股	136,740,000	38.87%
二、已上市流通股	215,040,000	61.13%
其中：人民币普通股	215,040,000	61.13%
总股本	351,780,000	100.00%

股东名称/类型	持股数（股）	比例
一、有限售条件股份	136,740,000	35.41%
其中：境内法人持股	136,740,000	35.41%
二、无限售条件股份	249,446,400	64.59%
其中：人民币普通股	249,446,400	64.59%
总股本	386,186,400	100.00%

股东名称/类型	持股数（股）	比例
一、有限售条件股份	280,079,544	52.89%
其中：境内法人持股	280,079,544	52.89%
二、无限售条件股份	249,446,400	47.11%
其中：人民币普通股	249,446,400	47.11%
总股本	529,525,944	100.00%

股东名称/类型	持股数（股）	比例
一、有限售条件股份	406,115,339	52.89%
其中：境内法人持股	406,115,339	52.89%
二、无限售条件股份	361,697,280	47.11%
其中：人民币普通股	361,697,280	47.11%
总股本	767,812,619	100.00%

股东名称/类型	持股数（股）	比例
一、有限售条件股份	0	0
二、无限售条件股份	767,812,619	100%
其中：人民币普通股	767,812,619	100%
总股本	767,812,619	100.00%

股份类别	数量（股）	比例
一、有限售条件股份	0	0
1、国家持股
2、国有法人持股
3、其他内资持股
其中：境内非国有法人持股
境内自然人持股
4、外资持股
其中：境外法人持股
境外自然人持股
5、高管股份

二、无限售条件流通股份	767,812,619	100%
1、人民币普通股	767,812,619	100%
2、境内上市的外资股
3、境外上市的外资股
4、其他
三、股份总数	767,812,619	100%

股东名称	股份性质	持股比例（%）	持股总数（股）	持有有限售条件股份数量（股）	质押或冻结的 股份数量（股）
南方香江集团有限公司	A股流通股	52.89	406,115,339	0	386,000,000
北京日新经贸发展有限责任公司	A股流通股	0.67	5,120,000	0	未知
北京浩鸿房地产开发有限公司	A股流通股	0.52	4,020,357	0	未知
华安基金－民生银行－华安基金－天首投资结构组合1号资产管理计划	A股流通股	0.45	3,480,379	0	未知
日信证券有限责任公司转融通担保证券明细账户	A股流通股	0.28	2,176,923	0	未知
太原市新龙贸易有限公司	A股流通股	0.21	1,605,000	0	未知
广州市鼎润投资管理有限公司	A股流通股	0.21	1,582,319	0	未知
于宝忠	A股流通股	0.18	1,389,332	0	未知
山西德泰加固材料制造有限公司	A股流通股	0.18	1,345,300	0	未知
中国建设银行-上证180交易型开放式指数证券投资基金	A股流通股	0.17	1,326,247	0	未知

序号	子公司全称	被投资企业与公司的关系	业务性质	注册资本（万元）	持股比例（%）
1	保定广发物业管理有限公司	二级控股子公司	物业管理	50	100
2	保定香江好天地房地产开发有限公司	全资子公司	房地产	1,000	100
3	博罗香江旅游置业有限公司	全资子公司	房地产	1,000	100
4	成都繁城香江房地产开发有限公司	二级控股子公司	房地产	5,000	100
5	成都龙城香江房地产开发有限公司	控股子公司	房地产	5,000	100
6	成都香江家具产业投资发展有限公司	全资子公司	房地产	5,000	100
7	成都香江家园房地产开发有限公司	二级控股子公司	房地产	5,000	100
8	成都香江全球家居城有限公司	二级控股子公司	物业管理	50	100
9	成都香江置业有限公司	二级控股子公司	房地产	3,000	100
10	恩平锦绣香江物业管理有限公司	二级控股子公司	物业管理	50	100
11	恩平市锦江新城置业有限公司	控股子公司	房地产	3,000	90
12	广州大瀑布旅游开发有限公司	二级控股子公司	旅游开发	5,000	90
13	广州番禺锦江房地产有限公司	控股子公司	房地产	25,506	51
14	广州金爵装饰工程有限公司	二级控股子公司	装修	500	51
15	广州锦绣香江物业管理有限公司	控股子公司	物业管理	500	51
16	广州市番禺锦绣香江幼儿园	二级控股子公司	教育	3	100
17	广州市番禺区南村镇锦绣香江丹桂幼儿园	二级控股子公司	教育	3	100
18	广州市番禺区南村镇锦绣香江华府幼儿园	二级控股子公司	教育	3	100
19	广州市番禺区香江育才实验学校	二级控股子公司	教育	270	100
20	广州市翡翠轩俱乐部有限公司	二级控股子公司	服务业	100	100
21	广州市锦绣香江俱乐部有限公司	二级控股子公司	会所	150	100
22	广州市通悦投资有限公司	全资子公司	投资	3,000	100
23	广州香江教育科技有限公司	全资子公司	教育	50	100
24	广州香江企业管理有限公司	全资子公司	管理咨询	1,000	100
25	广州香江物业管理有限公司	二级控股子公司	物业管理	500	100
26	来安宏博房地产开发有限公司	二级控股子公司	房地产	3,000	100
27	来安锦城房地产开发有限公司	二级控股子公司	房地产	3,000	100
28	来安香江商贸城有限公司	全资子公司	物业管理	50	100
29	来安香江置业有限公司	二级控股子公司	房地产	3,000	100
30	连云港锦绣香江置业有限公司	全资子公司	房地产	7,000	100
31	聊城民生物业管理有限公司	二级控股子公司	物业管理	50	100
32	聊城香江光彩大市场有限公司	全资子公司	房地产	5,000	100
33	临沂陆江物业管理有限公司	二级控股子公司	物业管理	50	100
34	临沂香江商贸开发有限公司	控股子公司	房地产	5,000	60
35	临沂香江装饰工程有限公司	二级控股子公司	装饰	300	100
36	洛阳百年置业有限公司	全资子公司	房地产	1,000	100
37	洛阳民生物业管理有限公司	二级控股子公司	物业管理	50	100
38	南昌民生物业管理有限公司	二级控股子公司	物业管理	50	100
39	南昌香江商贸有限公司	全资子公司	房地产	5,000	100
40	深圳千本建筑工程有限公司	全资子公司	建筑业	3,000	100
41	武汉广发物业管理有限公司	二级控股子公司	物业管理	50	100
42	武汉金海马置业有限公司	全资子公司	房地产	10,000	100
43	武汉锦绣香江置业有限公司	全资子公司	房地产	5,000	100
44	香河锦绣香江房地产开发有限公司	二级全资子公司	房地产	5,000	100
45	香河香江商贸有限公司	全资子公司	批发、零售	50	100
46	新乡市光彩大市场置业有限公司	全资子公司	房地产	2,000	100
47	新乡市民生物业管理有限公司	二级控股子公司	物业管理	50	100
48	增城香江房地产有限公司	全资子公司	房地产	11,000	100
49	增城小楼香江农贸发展有限公司	二级控股子公司	批发零售	100	56.96
50	长春东北亚置业有限公司	全资子公司	房地产	6,000	100
51	长春市广发物业管理有限公司	二级控股子公司	物业管理	50	100
52	郑州民生物业有限公司	二级控股子公司	物业管理	50	100
53	郑州郑东置业有限公司	全资子公司	房地产	8,000	100
54	珠海横琴新区南方锦江置业有限公司	控股子公司	房地产	12,000	70
55	株洲锦绣香江房地产开发有限公司	全资子公司	房地产	1,000	100
56	长沙香江商贸物流城开发有限公司	全资子公司	房地产	10,000	100
57	长沙香江商贸有限公司	全资子公司	批发、零售	50	100
58	广州锦翠信息科技有限公司	全资子公司	信息技术咨询	10	100
59	深圳景江投资有限公司	控股子公司	投资管理	1,600	62.5
60	聊城香江水城国际置业有限公司	二级控股子公司	房地产	10,000	100
61	惠州粤东商贸物流园有限公司	全资子公司	房地产	490	100

序号	名称	注册资本（万元）	法定代表人	主要经营业务
1	沈阳香江好天地商贸有限公司	21,210	翟栋梁	物业管理、摊位（档口）出租、建材批发零售、自有房屋及场地租赁、停车场服务
2	沈阳广发物业管理有限公司	50	郑春雪	市场物业管理；摊位租赁；企业管理咨询
3	天津森岛宝地置业投资有限公司	5,000	翁太玮	以企业自有资金对房地产项目投资、管理、服务；房地产开发、销售；供热
4	天津森岛鸿盈置业投资有限公司	5,000	翁太玮	以企业自有资金对房地产项目进行投资、管理、服务；房地产开发与经营
5	天津市森岛置业投资有限公司	5,000	翁太玮	以自有资金对房地产开发业、物业管理业、旅游业投资;房地产开发；商品房销售
6	广州大丰门旅游景区开发有限公司	200	翁太玮	旅游景区的总体开发、经营、管理以及配套的度假区设施，开发、经营景区内体育运动项目；销售；旅游工艺品、土特产
7	广州大丰门漂流娱乐有限公司	10	白艳坤	旅游项目开发；批发、零售旅游纪念品

8	深圳市家福特建材超市有限公司	5,000	杨培江	建筑材料、装饰装修材料、五金工具、家用电器、居家装饰用品、家具、家具饰品、花卉休闲园艺产品及设备的购销、批发及其它国内商业、物资供销业；公司所销售产品的配送、安装、维修服务，公司所销售产品的咨询服务；园林规划设计、展览展销策划、租赁
9	来安南京湾投资发展有限公司	20,000	翟美卿	商业投资、贸易
10	深圳市香江酒店管理有限公司	1,000	翟美卿	酒店管理、餐饮管理；企业形象策划；市场营销策划；会务策划；礼仪策划；投资兴办酒店；物业管理；酒店用品的购销；国内贸易

序号	质押股份（万股）	借款银行	被担保单位	借款金额 （万元）	用途
1	14,750	包商银行深圳分行	深圳市金海马实业股份有限公司	40,000	补充流动资金
2	7,350	民生银行深圳分行	香江集团有限公司	16,600	归还关联方借款
3	6,500	渤海银行广州分行	深圳市金海马实业股份有限公司	20,000	补充流动资金
4	4,000	浦发银行广州锦城花园支行	香江集团有限公司	11,763	补充流动资金
5	6,000	广州农商银行	发行人	11,000	发行人下属项目公司装修、采购设备

姓名	职务	性别	年龄	2013年从公司领取薪酬情况（万元）（税前）	持有本公司股份数（股）
翟美卿	董事长	女	50	72	0
修山城	董事、总经理	男	49	162	0
陈志高	董事、副总经理	男	58	90	0
范菲	董事	女	44	45.7	0
顾宝炎	独立董事	男	69	8	0
黄楷胤	独立董事	男	50	8	0
唐清泉	独立董事	男	54	8	0
钟道迈	监事会主席	男	39	2.1	0
李少珍	监事	女	55	2.4	0
张忠华	职工监事	男	41	24.8	0
李海燕	职工监事	女	35	9.7	0
饶于华	副总经理	男	42	102	0
刘辂	副总经理	女	55	67.4	0
谢郁武	副总经理	男	46	93.1	0
谈惠明	财务总监	男	53	69	0
舒剑刚	董事会秘书	男	31	18.7	0
陆国军	总经理助理	男	42	50.3	0
谢春林	总经理助理	男	39	57.1	0

姓名	其他单位名称	担任的职务
翟美卿	香江集团有限公司	董事长、总经理
	南方香江集团有限公司	董事长、总经理
	深圳市金海马实业股份有限公司	董事长
	深圳市前海香江金融控股集团有限公司	董事长、总经理
	深圳市香江股权投资管理有限公司	执行董事、总经理
	深圳市广生担保投资有限责任公司	董事长、总经理
	香江（深圳）投资有限公司	执行董事、总经理
	深圳市大本创业投资有限公司	董事长、总经理
	深圳市美能投资有限公司	执行董事、总经理
	香港利威国际集团有限公司	董事
	中国香江集团有限公司	董事
	东进国际有限公司	董事
	广发基金管理有限公司	董事
	广发证券股份有限公司	董事
	广东南粤银行股份有限公司	董事
修山城	香江集团有限公司	董事
	南方香江集团有限公司	董事
唐清泉	中山大学管理学院	教授
	广东省高速公路发展股份有限公司	独立董事
	广州金逸影视传媒股份有限公司	独立董事
黄楷胤	华南师范大学经济与管理学院	教授
顾宝炎	上海理工大学管理学院	教授
	中国管理现代化研究会	理事
	上海市经济学会	理事
钟道迈	香江集团有限公司	董秘、投资总监
	深圳市前海香江金融控股集团有限公司	副总裁
	洛阳香江万基铝业有限公司	董事
	深圳市富德小额贷款有限公司	董事
	深圳市香江股权投资管理有限公司	监事
李少珍	香江集团有限公司	财务总监、副总裁
	南方香江集团有限公司	监事
	深圳市前海香江金融控股集团有限公司	监事
	深圳市大本营投资管理有限公司	监事
	深圳市家福特置业有限公司	监事
	香江（深圳）投资有限公司	监事
	深圳市金匠投资有限公司	监事
	深圳市全家福商贸有限公司	监事
	深圳市大本创业投资有限公司	监事
	深圳市利威投资有限公司	监事
	深圳市美能投资有限公司	监事
谢春林	深圳市大本营企业管理咨询有限公司	董事

项目	2014年1~6月	2013年度	2012年度	2011年度
营业收入	129,500.45	291,974.48	268,951.31	130,259.31
其中： 商品房、商铺及卖场销售	108,663.43	247,745.77	168,292.36	66,703.95
商贸物流经营	6,461.42	11,875.74	8,013.48	4,061.33
土地一级开发、工程和装饰	2,213.83	686.34	5,083.48	5,990.00
物业管理及其他	12,050.21	22,365.10	22,052.65	13,821.29
商贸物流基地商业物业销售	111.57	9,301.52	65,509.34	39,682.74

年度	送股/转增股本	派息
1998年	每10股送1股	每10股派0.25元（含税）
2003年	-	每10股派0.3元（含税）
2004年	每10股转增10股
2006年	-	每10股派0.3元（含税）
2008年中期	每10股送1.5股转增3股	每10股派0.2元（含税）
2009年		每10股派0.5元（含税）
2010年	-	每10股派0.2元（含税）
2011年	-	-
2012年	-	每10股派0.15元（含税）
2013年	-	每10股派0.8元（含税）

分红年度	现金分红金额 （含税）	最近三年实现的年均可分配利润	现金分红金额占最近三年实现的年均可分配利润比例
2013年	61,425,009.52	/	/
2012年	11,517,189.39	/	/
2011年	0	/	/
合计	72,942,198.91	89,065,918.93	81.90%

授信银行	授信额度	已用额度	未用额度
广州农商行	30,000	30,000	-
广州农商行	25,000	25,000	-
广州农商行	17,000	17,000	-
广州农商行	14,000	14,000	-
工商银行	24,000	24,000	-
华夏银行	11,000	11,000	-
民生银行	40,000	5,000	35,000
招商银行	50,000	50,000	-
招商银行	58,000	40,000	18,000
粤財信托	25,000	25,000	-
番禺交行	26,000	21,239	4,761
厦门国际信托	35,000	35,000	-
工行银团	20,000	20,000	-
农业银行	20,000	14,300	5,700
工商银行	20,000	15,900	4,100
国开行	35,000	35,000	-
国开行	35,000	35,000	-
武汉工行	5,000	5,000	-
武汉工行	5,200	5,200	-
华夏银行	10,000	10,000	-
平安银行	10,000	2,250	7,750
合计	515,200	439,889	75,311

主要财务指标	2014年1-6/ 2014年6月30日	2013年度/2013年12月31日	2012年度/2012年12月31日	2011年度/2011年12月31日
流动比率	1.22	1.23	1.19	1.46
速动比率	0.24	0.26	0.34	0.33
资产负债率（合并）	83.60%	83.58%	85.10%	78.12%
利息保障倍数	3.31	3.02	1.57	1.52
资产负债率（母公司）	72.63%	69.38%	60.61%	58.67%
贷款偿还率	100%	100%	100%	100%
利息偿付率	100%	100%	100%	100%

主要财务指标	2014.6.30	2013.12.31	2012.12.31	2011.12.31
流动比率	1.22	1.23	1.19	1.46
速动比率	0.24	0.26	0.34	0.33
资产负债率	83.60%	83.58%	85.10%	78.12%
主要财务指标	2014年1-6月	2013年度	2012年度	2011年度
归属于母公司股东的每股净资产（元）	2.20	2.10	1.89	1.83
利息保障倍数	3.31	3.02	1.57	1.52
应收账款周转率（次）	42.65	60.17	54.33	40.59
存货周转率（次）	0.08	0.18	0.27	0.16
基本每股收益（元）	0.18	0.25	0.04	0.06
扣除非经常性损益后的基本每股收益（元）	0.18	0.22	0.02	0.05
加权平均净资产收益率	8.45%	12.57%	2.15%	3.18%
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率	8.19%	10.88%	1.21%	3.00%

主要财务指标	2014.6.30	2013.12.31	2012.12.31	2011.12.31
流动比率	0.61	0.67	0.70	0.65
速动比率	0.54	0.62	0.61	0.55
资产负债率	72.63%	69.38%	60.61%	58.67%