（上接15版）

6、金融投资业

公司的金融投资业务主要通过全资子公司华宝投资作为运营平台，依托公司现有资源以及上下游资源的优势，兼以华宝信托有限责任公司、华宝兴业基金管理有限公司和华宝证券有限责任公司等，为公司产业结构调整、深化改革等方面提供全方位的支持。

7、生产服务业

公司的生产服务业主要通过全资子公司宝钢发展作为运营平台，业务涵盖再生资源综合利用、工厂物流、不动产管理、生产作业、生活后勤、钢铁贸易等，为钢铁企业及城市系统提供固废资源系统集成解决方案，并为高端制造企业提供工厂环境服务、工厂作业服务、工业包装服务、工厂设施服务、综合物流贸易、员工健康服务等一揽子解决方案。

第五节 财务会计信息

本节的财务数据及有关分析说明反映了本公司最近三年及一期经审计的财务状况、经营成果及现金流量。投资者如需了解本公司的详细财务状况，请参阅本公司2011年、2012年、2013年经审计的财务报告以及2014年1-9月未经审计的财务报表。本公司提请投资者注意，本节的数据、分析与讨论应结合公司经审计的财务报告、未经审计的财务报表，以及本募集说明书揭示的其他信息一并阅读。

以下分析所涉及的财务数据及口径若无特别说明，均依据公司最近三年经德勤事务所审计的财务会计资料以及2014年1-9月未经审计的财务报表，按合并报表口径披露。

一、会计报表编制基准及注册会计师意见

本公司2011年、2012年以及2013年年度财务报告均经德勤事务所审计，并出具了标准无保留意见的审计报告（文号分别为：德师报(审)字(12)第P0877号、德师报(审)字(13)第P1203号以及德师报(审)字(14)第P1288号），认为：公司编制的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了宝钢集团2011年12月31日、2012年12月31日及2013年12月31日的公司及合并财务状况、2011年度、2012年度及2013年度的公司及合并经营成果以及公司及合并现金流量。

二、公司最近三年财务报表

（一）最近三年合并财务报表

1、合并资产负债表

单位：万元

项目	2013年 12月31日	2012年 12月31日	2011年 12月31日
流动资产：
货币资金	3,689,972.41	4,167,328.60	5,428,684.92
结算备付金	18,527.72	15,003.42	14,363.81
交易性金融资产	206,179.71	223,904.27	164,519.14
应收票据	2,147,235.81	2,073,976.38	1,932,528.35
应收账款	1,435,756.00	1,163,698.70	1,021,067.00
预付款项	489,792.46	552,511.77	643,458.92
应收利息	31,570.84	22,903.47	64,459.57
应收股利	43,320.29	19,975.62	28,988.80
其他应收款	627,331.58	520,212.59	311,663.25
买入返售金融资产	66,150.09	93,706.27	91,814.56
存货	8,058,994.02	7,722,646.14	6,542,295.10
其他流动资产	1,312,629.34	617,774.68	145,898.12
流动资产合计	18,127,460.26	17,193,641.91	16,389,741.53
非流动资产：
发放贷款及垫款	80,429.91	17,161.12	110,103.62
可供出售金融资产	3,737,928.76	4,142,498.88	4,424,581.58
持有至到期投资	153,470.74	144,427.85	689,875.83
长期应收款	309,402.15	23,095.02	21,240.38
长期股权投资	5,826,310.52	5,266,509.81	3,720,534.05
投资性房地产	344,040.05	223,065.89	165,206.40
固定资产	16,754,313.56	15,172,953.27	15,979,619.00
在建工程	2,918,739.15	4,236,738.59	2,787,819.12
工程物资	27,525.56	15,445.31	84,935.09
无形资产	1,979,520.61	1,998,078.22	2,019,554.17
商誉	114,348.98	114,348.98	131,768.72
长期待摊费用	178,001.34	162,824.78	45,170.27
递延所得税资产	677,074.78	630,019.76	376,144.77
其他非流动资产	717,628.50	502,952.33	435,683.10
非流动资产合计	33,818,734.60	32,650,119.80	30,992,236.09
资产总计	51,946,194.86	49,843,761.72	47,381,977.63
流动负债：
短期借款	9,450,414.35	8,191,783.70	6,840,739.28
吸收存款及同业存放	51,923.29	33,450.91	11,819.28
拆入资金	30,000.00	109,000.00	30,000.00
交易性金融负债	28.61	3,109.89	1.33
应付票据	910,539.56	977,342.55	652,477.26
应付账款	4,060,242.30	3,694,685.71	3,267,610.18
预收款项	1,758,641.98	1,709,310.78	1,639,896.04
卖出回购金融资产款	156,213.73	112,721.09	62,000.06
应付职工薪酬	818,492.80	802,089.37	743,455.99
应交税费	407,254.84	83,107.90	-180,877.99
应付利息	46,340.60	33,907.75	36,428.84
应付股利	83,247.00	58,311.21	113,856.59
其他应付款	544,007.27	522,038.65	442,516.03
代理买卖证券款	66,585.76	47,756.14	84,492.42
一年内到期的非流动负债	1,771,764.73	1,145,356.59	1,930,432.33
其他流动负债	519,729.75	380,703.53	170,384.43
流动负债合计	20,675,426.55	17,904,675.76	15,845,232.08
非流动负债：
长期借款	1,674,026.30	963,815.24	1,311,207.67
应付债券	743,831.00	1,755,931.04	1,371,093.72
长期应付款	291,506.02	389,812.94	297,306.64
专项应付款	117,572.49	110,806.93	483,551.08
预计负债	414,659.91	248,866.86	218,593.45
递延所得税负债	434,095.79	550,928.22	546,980.78
其他非流动负债	209,308.55	205,820.27	204,151.10
非流动负债合计	3,885,000.06	4,225,981.50	4,432,884.44
负债合计	24,560,426.61	22,130,657.26	20,278,116.52
所有者权益：
实收资本	5,279,110.10	5,279,110.10	5,108,262.10
资本公积	3,683,341.09	4,273,646.81	4,829,853.92
专项储备	4,301.98	25,038.03	22,027.76
盈余公积	9,624,402.40	8,980,933.86	8,595,823.10
未分配利润	4,179,163.22	4,331,328.23	4,202,317.15
外币报表折算差额	-105,155.43	-25,043.36	-19,563.47
归属于母公司所有者权益合计	22,665,163.36	22,865,013.68	22,738,720.56
少数股东权益	4,720,604.89	4,848,090.78	4,365,140.55
所有者权益合计	27,385,768.25	27,713,104.45	27,103,861.11
负债和所有者权益总计	51,946,194.86	49,843,761.72	47,381,977.63

2、合并利润表

单位：万元

项目	2013年度	2012年度	2011年度
一、营业收入	30,310,025.67	28,822,552.78	31,624,499.95
减：营业成本	27,297,768.78	26,362,919.64	28,006,137.52
营业税金及附加	132,174.09	114,845.45	121,959.65
销售费用	540,536.43	507,195.98	468,986.22
管理费用	1,493,504.25	1,552,833.00	1,642,449.52
财务费用	247,099.41	306,112.45	93,149.22
资产减值损失	329,516.03	476,806.13	236,597.41
加：公允价值变动收益/（损失）	4,898.53	10,885.35	-9,309.33
投资收益	498,015.79	652,671.23	676,841.65
其中：对联营企业和合营企业的投资收益	219,351.76	142,876.56	229,113.10
二、营业利润	772,340.99	165,396.72	1,722,752.72
加：营业外收入	308,731.10	996,855.03	164,813.76
减：营业外支出	71,011.23	120,709.36	72,462.70
其中：非流动资产处置损失	53,424.96	91,871.74	25,884.11
三、利润总额	1,010,060.86	1,041,542.39	1,815,103.78
减：所得税费用	282,150.25	269,735.87	314,215.66
四、净利润	727,910.60	771,806.51	1,500,888.12
归属于母公司所有者的净利润	568,710.15	579,683.05	1,206,858.30
少数股东损益	159,200.46	192,123.46	294,029.83
五、其他综合收益	-521,763.60	146,787.91	-232,621.59
六、综合收益总额	206,147.00	918,594.43	1,268,266.54
归属于母公司所有者的综合收益总额	66,656.87	727,680.56	993,350.48
归属于少数股东的综合收益总额	139,490.14	190,913.86	274,916.05

3、合并现金流量表

单位：万元

项目	2013年度	2012年度	2011年度
一、经营活动产生的现金流量
销售商品、提供劳务收到的现金	33,981,777.13	33,142,352.71	34,607,339.11
收取利息、手续费及佣金的现金	198,818.46	168,585.49	159,134.57
客户贷款及垫款净减少额	-	93,502.50	-
存放中央银行法定准备金款项和同业款项净减少额	-	26,100.41	-
客户存款和同业存放款项净减少额	18,472.38	21,631.63	9,803.20
卖出回购金融资产净增加额	43,492.64	50,721.03	62,000.06
买入返售金融资产净减少额	27,556.17	-	-
拆入资金净增加额	-	79,000.00	30,000.00
收到的税费返还	74,405.19	59,939.86	52,323.74
经营活动现金流入小计	34,344,521.97	33,641,833.62	34,920,600.68
购买商品、接受劳务支付的现金	27,545,997.44	25,478,841.05	29,169,940.98
客户贷款及垫款净增加额	63,268.79	-	35,660.10
买入返售金融资产净增加额	-	1,891.71	77,890.99
存放中央银行法定准备金款项和同业款项净增加额	15,436.45	-	16,726.51
拆入资金净减少额	79,000.00	-	-
支付利息、手续费及佣金的现金	10,214.89	12,209.84	9,529.02
支付给职工以及为职工支付的现金	2,321,192.66	2,190,102.76	1,956,321.44
支付的各项税费	1,274,591.15	1,181,531.47	1,316,911.03
支付其他与经营活动有关的现金	1,408,225.82	1,514,170.74	1,494,976.94
经营活动现金流出小计	32,717,927.20	30,378,747.56	34,077,957.01
经营活动产生的现金流量净额	1,626,594.77	3,263,086.06	842,643.68
二、投资活动产生的现金流量
收回投资收到的现金	6,853,752.86	3,575,260.99	2,050,649.25
取得投资收益收到的现金	239,034.59	587,355.73	535,554.21
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额	332,542.30	246,548.12	23,425.16
收到的其他与投资活动有关的现金	121,519.42	193,128.81	173,327.34
取得子公司及其他营业单位收到的现金净额	-	317,970.88	-
投资活动现金流入小计	7,546,849.17	4,920,264.54	2,782,955.96
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金	2,480,287.30	2,896,023.88	2,242,578.93
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额	-	92,648.04	166,733.18
投资所支付的现金	7,976,011.15	5,312,185.11	2,670,040.87
其中：购买子公司少数股东权益所支付的现金	24,567.58	48,887.25	87,908.64
投资活动现金流出小计	10,456,298.45	8,300,857.03	5,079,352.98
投资活动产生的现金流量净额	-2,909,449.28	-3,380,592.49	-2,296,397.03
三、筹资活动产生的现金流量
吸收投资收到的现金	31,761.03	173,766.35	45,385.21
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金	31,761.03	173,766.35	45,385.21
取得借款收到的现金	20,313,274.30	9,245,560.67	12,748,693.75
发行债券/短期融资券收到的现金	480,916.08	440,000.00	578,800.00
收到的其他与筹资活动有关的现金	18,924.69	123,940.00	-
筹资活动现金流入小计	20,844,876.10	9,983,267.02	13,372,878.96
偿还债务支付的现金	18,804,353.81	10,224,127.27	10,674,312.16
偿还债券/短期融资券支付的现金	123,774.32	-	100,000.00
子公司回购股票所支付的现金	308,347.41	191,652.59	-
分配股利、利润或偿付利息支付的现金	615,101.10	838,545.14	711,215.34
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润	76,767.55	124,960.41	181,843.42
筹资活动现金流出小计	19,851,576.65	11,254,325.00	11,485,527.50
筹资活动产生的现金流量净额	993,299.44	-1,271,057.99	1,887,351.46
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响额	-60,810.98	-12,137.97	-6,966.19
五、现金及现金等价物净（减少）增加额	-350,366.05	-1,400,702.39	426,631.92
加：年初现金及现金等价物余额	3,772,575.84	5,173,278.22	4,746,646.31
六、年末现金及现金等价物余额	3,422,209.78	3,772,575.84	5,173,278.22

注：2012年公司合并现金流量表财务数据以2013年公司审计报告披露的2012年度数据为准，该数据与2012年公司审计报告披露的2012年度数据的差异主要是基于“投资所支付的现金”、“购买子公司少数股东权益所支付的现金”、“子公司回购股票所支付的现金”以及相应的其他合并现金流量表科目的重新分类调整。

（二）最近三年母公司财务报表

1、母公司资产负债表

单位：万元

项目	2013年 12月31日	2012年 12月31日	2011年 12月31日
流动资产：
货币资金	1,470,007.66	2,239,022.30	3,733,679.74
应收票据	-	1,140.00	-
应收账款	23,721.45	727.37	25,429.31
预付款项	47,913.99	23,016.63	8,106.94
应收股利	60,008.53	-	-
应收利息	29,764.42	17,590.88	66,493.24
其他应收款	335,828.25	419,911.63	44,946.81
一年内到期的非流动资产	-	26,800.00	-
其他流动资产	781,222.74	200,120.00	-
流动资产合计	2,748,467.05	2,928,328.81	3,878,656.04
非流动资产：
可供出售金融资产	2,694,834.99	3,130,213.63	3,528,287.70
持有至到期投资	47,102.70	7,102.70	540,949.51
长期应收款	206,744.00	452,703.28	123,928.25
长期股权投资	14,856,289.02	14,872,325.88	12,849,946.97
投资性房地产	3,135.36	3,890.12	4,171.58
固定资产	65,633.90	66,486.71	71,818.39
在建工程	70,241.71	49,443.47	16,236.30
无形资产	344,192.01	351,517.27	150,234.91
递延所得税资产	52,024.08	13,342.02	40,860.20
其他非流动资产	-	-	89,300.00
非流动资产合计	18,340,197.78	18,947,025.08	17,415,733.81
资产总计	21,088,664.83	21,875,353.89	21,294,389.85
流动负债：
短期借款	30,483.53	-	-
应付账款	22,210.08	4,992.98	18,529.63
预收款项	-	1.80	3.20
应付职工薪酬	352,030.98	351,949.20	351,988.45
应交税费	561.71	9,919.38	1,002.50
其他应付款	11,793.43	8,124.40	8,074.08
应付股利	76,775.53	52,171.00	108,617.00
一年内到期的非流动负债	260,000.00	110,987.89	12,463.87
其他流动负债	1,714,734.27	2,663,858.04	1,995,456.72
流动负债合计	2,468,589.54	3,202,004.70	2,496,135.46
非流动负债：
长期借款	-	-	12,165.45
应付债券	294,047.67	553,855.99	360,319.47
递延所得税负债	353,773.99	463,007.52	486,147.26
非流动负债合计	647,821.66	1,016,863.51	858,632.18
负债合计	3,116,411.19	4,218,868.20	3,354,767.64
所有者权益：
实收资本	5,279,110.10	5,279,110.10	5,108,262.10
资本公积	3,068,741.14	3,396,441.73	4,235,537.02
盈余公积	9,624,402.40	8,980,933.86	8,595,823.10
未分配利润	-	-	-
所有者权益合计	17,972,253.63	17,656,485.69	17,939,622.22
负债和所有者权益总计	21,088,664.83	21,875,353.89	21,294,389.85

2、母公司利润表

单位：万元

项目	2013年度	2012年度	2011年度
一、营业收入	33,422.17	34,281.78	33,764.22
减：营业成本	6,388.63	7,521.41	6,822.25
营业税金及附加	2,325.03	3,510.02	1,852.49
管理费用	190,104.51	193,865.83	279,559.01
财务费用	37,506.01	11,575.45	-19,138.95
资产减值损失	748.22	-3,058.71	239.97
加：投资收益	871,174.66	659,642.82	882,179.78
其中：对联营企业和合营企业的投资收益	-10,513.66	-54,537.49	15,830.32
二、营业利润	667,524.43	480,510.60	646,609.24
加：营业外收入	16,120.77	594.57	26,418.13
减：营业外支出	1,032.30	3,283.60	8,322.88
其中：非流动资产处置损失	17.23	-	14.33
三、利润总额	682,612.89	477,821.57	664,704.48
减：所得税费用	-38,682.06	27,518.18	-702.94
四、净利润	721,294.95	450,303.39	665,407.42
五、其他综合收益	-327,700.59	-69,419.23	29,597.26
六、综合收益总额	393,594.37	380,884.16	695,004.68

3、母公司现金流量表

单位：万元

项目	2013年度	2012年度	2011年度
一、经营活动产生的现金流量
收到的其他与经营活动有关的现金	56,873.69	123,883.67	60,892.80
经营活动现金流入小计	56,873.69	123,883.67	60,892.80
支付给职工以及为职工支付的现金	47,742.37	43,131.20	42,568.07
支付的各项税费	24,798.79	12,619.34	15,894.01
支付其他与经营活动有关的现金	157,568.62	482,319.00	270,139.72
经营活动现金流出小计	230,109.78	538,069.53	328,601.80
经营活动产生的现金流量净额	-173,236.08	-414,185.87	-267,709.00
二、投资活动产生的现金流量
收回投资收到的现金	2,151,200.30	1,564,979.80	381,481.30
取得投资收益收到的现金	833,440.69	743,765.71	856,517.60
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额	90,014.01	245.62	8.97
收到的其他与投资活动有关的现金	313,106.99	260,174.85	63,961.70
投资活动现金流入小计	3,387,761.99	2,569,165.98	1,301,969.57
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金	26,954.77	310,586.65	28,479.42
投资所支付的现金	2,689,656.47	3,750,666.47	2,261,897.59
支付的其他与投资活动有关的现金	56,679.69	9,291.56	-
投资活动现金流出小计	2,773,290.92	4,070,544.68	2,290,377.01
投资活动产生的现金流量净额	614,471.07	-1,501,378.70	-988,407.44
三、筹资活动产生的现金流量
取得借款收到的现金	37,173.90	-	-
发行债券收到的现金	-	290,000.00	360,000.00
收到的其他与筹资活动有关的现金	6,084.43	671,070.07	1,133,693.08
筹资活动现金流入小计	43,258.33	961,070.07	1,493,693.08
偿还债务支付的现金	116,223.40	12,334.10	167,077.48
分配股利、利润或偿付利息支付的现金	52,258.15	108,859.78	139,597.29
支付其他与筹资活动有关的现金	1,016,621.69	416,460.00	43,335.68
筹资活动现金流出小计	1,185,103.24	537,653.88	350,010.45
筹资活动产生的现金流量净额	-1,141,844.90	423,416.19	1,143,682.63
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响额	-8,404.94	-2,508.84	-941.51
五、现金及现金等价物净减少额	-709,014.86	-1,494,657.22	-113,375.32
加：年初现金及现金等价物余额	2,239,023.35	3,733,680.57	3,847,055.89
六、年末现金及现金等价物余额	1,530,008.49	2,239,023.35	3,733,680.57

三、公司关于合并财务报表范围主要变化的说明

以下2011年-2013年合并报表范围变化的适用对象是宝钢集团持有的一级子公司。

（一）2011年合并报表范围变化

宝钢湛江钢铁有限公司（以下简称“湛江钢铁”）系宝钢集团根据《宝钢集团有限公司第二届董事会第十二次会议决议》及其他相关文件的批准，于2011年投资新设的全资子公司。

2010年12月31日，根据宝钢集团和福建吴钢集团有限公司以及宝钢德盛不锈钢有限公司（以下简称“宝钢德盛”）原四位自然人股东签订的《关于福建德胜镍业有限公司的重组协议》，宝钢集团受让自然人股东持有的宝钢德盛42%的股权，支付对价为人民币21亿元，在上述股权完成转让后，该公司增资人民币4,666,666,666.00元，由宝钢集团全部以人民币现金4,666,666,666.00元认缴，增资完成后，宝钢德盛的注册资本变更为人民币4,253,333,333.00元，差额人民币2,613,333,333.00元计入该公司资本公积，其中本公司持有70%的股权。宝钢德盛在2011年1月1日纳入宝钢集团合并范围。

根据宝钢工程技术集团有限公司与宝钢集团签订的股权转让协议，宝钢集团将持有的下属子公司上海宝钢工业检测公司和上海宝钢设备检修有限公司的全部股权转让给宝钢工程。上述同一控制下股权转让日为2011年1月1日。

（二）2012年合并报表范围变化

宝钢集团根据《宝钢集团有限公司第二届董事会第十八次会议决议》、《宝钢集团有限公司第三届董事会第一次会议决议》及其他相关文件的批准，于2012年从宝山钢铁股份有限公司（下称“宝钢股份”）取得不锈钢和特钢等事业部，并出资成立上海宝钢不锈钢有限公司、宝钢特钢有限公司、宝钢不锈钢有限公司，宝钢特种材料有限公司四家全资子公司。

根据宝钢金属有限公司与宝钢集团签订的股权转让协议，宝钢集团将原持有的下属子公司南京宝日钢丝制品有限公司全部股权转让给宝钢金属。上述同一控制下股权转让日为2012年1月1日。

根据湛江钢铁与宝钢集团签订的股权转让协议，宝钢集团将原持有的下属子公司湛江龙腾物流有限公司全部股权转让给湛江钢铁。上述同一控制下股权转让日为2012年7月1日。

本年根据宝钢集团《关于明确广东钢铁集团有限公司定位和减资等事项的通知》（宝钢字[2012]2号），减少广东钢铁集团有限公司注册资本人民币55亿元并更名为广东宝钢置业有限公司。

2012年4月18日，根据宝钢集团和嘉华国际集团有限公司、三菱商事株式会社以及东急不动产株式会社签订的《关于上海宝地置业有限公司股权转让协议》的规定，宝钢集团出资人民币1,210,593,442.50元收购上述3方股东持有的全部上海宝地置业有限公司（以下简称“宝地置业”）58.5%的股权。在上述股权完成转让后，宝地置业成为宝钢集团的全资子公司。

宝钢集团根据与宝钢股份2012年2月28日签订的《关于宁波宝新不锈钢有限公司的股权转让协议》，从宝钢股份处购买其持有的54%的宁波宝新不锈钢有限公司（以下简称“宁波宝新”）的股权。本次股权转让完成后宁波宝新成为本公司的子公司。上述同一控制下的股权转让日为2012年5月31日。

2011年12月31日，经国务院国有资产监督管理委员会《关于广东省韶关钢铁集团有限公司51%国有股权无偿划转有关问题的批复》（国资产权[2011]1452号）文批复，同意将广东省韶关钢铁集团有限公司51%的股权被无偿划转至宝钢集团。上述股权变更完成后该公司增资人民币1,851,000,000.00元，其中宝钢集团缴付出资人民币944,000,000.00元。增资完成后宝钢集团广东韶关钢铁有限公司注册资本变更为人民币2,740,300,000.00元，其中本公司持有51%的股权。韶关钢铁自2012年10月1日纳入本公司合并范围。

（三）2013年合并报表范围变化

宝钢集团根据本年《关于设立福建宝钢置业有限公司的批复》（宝钢字【2013】5号）的文件批准，出资成立全资子公司福建宝钢置业有限公司。

宝钢集团根据本年《关于设立宝钢集团（上海）置业有限公司的批复》（宝钢字【2013】17号）的文件批准，出资成立全资子公司宝钢集团（上海）置业有限公司。

宝钢集团根据本年《关于设立上海宝钢长宁置业有限公司的批复》（宝钢字【2013】172号）的文件批准，宝钢集团和上海十钢有限公司出资成立上海宝钢长宁置业有限公司。

根据本年度宝钢集团的相关决议以及宝钢特钢《关于公司吸收合并的告知函》（特钢联字【2013】2号），宝钢特钢于2013年7月11日起吸收合并宝钢特材，宝钢特材所有债权债务和各项业务由宝钢特钢继承。

根据宝钢股份五届三次董事会通过的《关于收购湛江钢铁股权的议案》及宝钢股份签署的《宝钢湛江钢铁有限公司股权转让协议》，宝钢股份收购宝钢集团持有的湛江钢铁71.8032%的股权，并于2012年10月31日完成股权款的支付。宝钢股份于2013年1月取得湛江钢铁的控制权并完成股权变更登记，于2013年1月1日按71.8032%的持股比例将湛江钢铁纳入合并报表范围。

四、最近三年主要财务指标

（一）公司最近三年主要财务指标

财务指标	2013年12月31日	2012年12月31日	2011年12月31日
流动比率（倍）	0.88	0.96	1.03
速动比率（倍）	0.49	0.53	0.62
资产负债率（%）	47.28	44.40	42.80
财务指标	2013年度	2012年度	2011年度
应收账款周转率（次/年）	23.32	26.39	34.55
存货周转率（次/年）	3.46	3.70	4.44
总资产周转率（次/年）	0.60	0.59	0.70
EBITDA（万元）	3,254,192.64	3,174,440.83	3,974,669.44
EBITDA利息保障倍数	5.70	6.13	8.98

（二）上述财务指标的计算方法

上述各指标的具体计算公式如下：

1、流动比率=流动资产/流动负债

2、速动比率=（流动资产-存货）/流动负债

3、资产负债率=负债合计/资产总计

4、应收账款周转率=营业收入/期初期末应收账款平均余额

5、存货周转率=营业成本/期初期末存货平均余额

6、总资产周转率=营业收入/期初期末总资产平均余额

7、EBITDA，即息税折旧摊销前利润=利润总额+计入财务费用的利息支出+投资性房地产折旧+固定资产折旧+无形资产摊销+长期待摊费用摊销

8、EBITDA利息保障倍数=息税折旧摊销前利润/（资本化利息+计入财务费用的利息支出）

如无特别说明，本节中出现的指标均依据上述口径计算。

（三）公司最近三年净资产收益率情况

根据中国证监会发布的《公开发行证券公司信息披露编报规则第9号》（2010年修订）的规定，公司最近三年净资产收益率如下表所示：

年份	最近三年利润	加权平均净资产收益率（%）
2013年	归属于母公司股东的净利润	2.50
	扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润	1.69
2012年	归属于母公司股东的净利润	2.54
	扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润	-0.41
2011年	归属于母公司股东的净利润	5.42
	扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润	5.00

五、非经常性损益明细表

公司2011年、2012年和2013年非经常性损益情况如下：

单位：万元

项目	2013年度	2012年度	2011年度
非流动资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分	80,854.73	-67,620.98	-20,769.76
计入当期损益的政府补助（与正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外）	109,460.76	116,324.46	89,271.60
除同正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益	38,080.98	51,936.93	20,488.36
同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益	-	-	-
单独进行减值测试的应收账款减值准备转回	-	-	-
处置长期股权投资损益	4,925.16	-7,674.32	31,097.42
其他符合非经常性损益定义的损益项目	-	-	-
除上述各项之外的其他营业外收支净额	47,404.37	827,442.18	23,849.22
减：所得税影响数	59,245.09	228,402.16	40,861.48
扣除所得税影响后非经常性损益合计	221,480.91	692,006.11	103,075.36
减：少数股东权益影响数	35,285.91	20,849.44	9,813.42
归属于母公司股东权益影响数	186,195.00	671,156.67	93,261.94
归属于母公司股东净利润	568,710.15	579,683.05	1,206,858.30
占归属于母公司股东净利润的比例	32.74%	115.78%	7.73%

六、公司最近一期经营及财务概况

（一）最近一期经营概况

2014年1-9月，宝钢集团实现营业收入2,298.30亿元，利润总额65.35亿元，归属于母公司所有者的净利润40.29亿元，经营活动现金净流入315.37亿元。

截至2014年9月30日，公司资产规模较2013年末小幅增加，总资产为5,284.30亿元，归属于母公司所有者权益为2,310.01亿元。

业务经营方面，宝钢集团钢铁主业按照经营计划稳定发展，2014年1-9月公司生铁产量约3,253万吨，粗钢产量约3,395万吨，钢材产量约3,429万吨，钢材销量约3,437万吨。

（二）最近一期合并财务报表

1、合并资产负债表

单位：万元

项目	2014年9月30日	2013年12月31日	变动率
流动资产：
货币资金	4,490,774.31	3,689,972.41	21.70%
结算备付金	24,313.58	18,527.72	31.23%
交易性金融资产	286,913.90	206,179.71	39.16%
应收票据	1,715,169.18	2,147,235.81	-20.12%
应收账款	1,523,846.14	1,435,756.00	6.14%
预付款项	1,190,133.58	489,792.46	142.99%
应收利息	32,797.94	31,570.84	3.89%
应收股利	20,231.59	43,320.29	-53.30%
其他应收款	396,410.80	627,331.58	-36.81%
买入返售金融资产	31,116.99	66,150.09	-52.96%
存货	7,583,407.92	8,058,994.02	-5.90%
一年内到期的非流动资产	160,000.00	-	不适用
其他流动资产	1,080,701.73	1,312,629.34	-17.67%
流动资产合计	18,535,817.65	18,127,460.26	2.25%
非流动资产：
发放贷款及垫款	127,141.04	80,429.91	58.08%
可供出售金融资产	5,710,418.67	5,798,452.43	-1.52%
持有至到期投资	183,820.30	153,470.74	19.78%
长期应收款	350,865.57	309,402.15	13.40%
长期股权投资	3,806,640.29	3,765,786.85	1.08%
投资性房地产	340,739.14	344,040.05	-0.96%
固定资产	16,247,530.33	16,754,313.56	-3.02%
在建工程	3,607,275.58	2,918,739.15	23.59%
工程物资	38,018.78	27,525.56	38.12%
无形资产	2,188,958.51	1,979,520.61	10.58%
商誉	123,371.55	114,348.98	7.89%
长期待摊费用	191,387.71	178,001.34	7.52%
递延所得税资产	667,005.30	677,074.78	-1.49%
其他非流动资产	723,995.94	717,628.50	0.89%
非流动资产合计	34,307,168.71	33,818,734.60	1.44%
资产总计	52,842,986.36	51,946,194.86	1.73%
流动负债：
短期借款	10,419,931.48	9,450,414.35	10.26%
吸收存款及同业存放	27,229.66	51,923.29	-47.56%
拆入资金	15,146.10	30,000.00	-49.51%
交易性金融负债	3,047.81	28.61	10552.61%
应付票据	1,180,530.97	910,539.56	29.65%
应付账款	4,082,860.17	4,060,242.30	0.56%
预收款项	1,660,885.41	1,758,641.98	-5.56%
卖出回购金融资产款	108,115.87	156,213.73	-30.79%
应付职工薪酬	855,679.14	818,492.80	4.54%
应交税费	307,337.30	407,254.84	-24.53%
应付利息	41,043.35	46,340.60	-11.43%
应付股利	10,766.68	83,247.00	-87.07%
其他应付款	550,333.41	544,007.27	1.16%
代理买卖证券款	110,322.01	66,585.76	65.68%
一年内到期的非流动负债	1,187,670.56	1,771,764.73	-32.97%
其他流动负债	324,771.02	519,729.75	-37.51%
流动负债合计	20,885,670.96	20,675,426.55	1.02%
非流动负债：
长期借款	1,926,086.69	1,674,026.30	15.06%
应付债券	707,814.60	743,831.00	-4.84%
长期应付款	320,846.02	291,506.02	10.06%
专项应付款	125,078.07	117,572.49	6.38%
预计负债	364,322.78	414,659.91	-12.14%
递延所得税负债	442,757.94	434,095.79	2.00%
其他非流动负债	217,557.89	209,308.55	3.94%
非流动负债合计	4,104,463.98	3,885,000.06	5.65%
负债合计	24,990,134.94	24,560,426.61	1.75%
所有者权益：
实收资本	5,279,110.10	5,279,110.10	0.00%
资本公积	3,689,418.64	3,683,341.09	0.17%
专项储备	20,990.48	4,301.98	387.93%
盈余公积	9,624,402.40	9,624,402.40	0.00%
未分配利润	4,582,300.30	4,179,163.22	9.65%
外币报表折算差额	-96,144.21	-105,155.43	-8.57%
归属于母公司所有者权益合计	23,100,077.70	22,665,163.36	1.92%
少数股东权益	4,752,773.72	4,720,604.89	0.68%
所有者权益合计	27,852,851.42	27,385,768.25	1.71%
负债及所有者权益总计	52,842,986.36	51,946,194.86	1.73%

注：2014年1-9月公司未经审计的财务报表之合并资产负债表中，“可供出售金融资产”和“长期股权投资”两个科目在2013年12月31日的期初财务数据与2013年公司审计报告披露该两个科目在2013年12月31日的期末数据存在差异，主要是基于重新分类调整。

2、合并利润表

单位：万元

项目	2014年1-9月	2013年1-9月	变动率
一、营业总收入	22,982,998.72	22,683,027.50	1.32%
、其中：营业收入	22,838,500.20	22,545,185.71	1.30%
、其中：利息收入	28,737.80	22,733.56	26.41%
、其中：手续费及佣金收入	115,760.71	115,108.23	0.57%
二、营业总成本	22,737,253.26	22,242,047.34	2.23%
、其中：营业成本	20,691,618.37	20,458,924.51	1.14%
、其中：利息支出	5,320.19	4,540.70	17.17%
、其中：手续费及佣金支出	2,724.32	2,114.15	28.86%
、其中：营业税金及附加	94,890.78	93,752.88	1.21%
、其中：销售费用	415,954.45	353,617.97	17.63%
、其中：管理费用	1,108,522.14	1,083,140.45	2.34%
、其中：财务费用	401,897.11	198,217.28	102.76%
、其中：资产减值损失	16,325.90	47,739.40	-65.80%
加：公允价值变动收益/（损失）	24,976.55	8,893.60	180.84%
投资收益	260,921.00	268,642.65	-2.87%
加：其中：对联营企业和合营企业的投资收益	35,641.63	40,211.80	-11.37%
汇兑收益	3.16	-17.85	-117.72%
三、营业利润	531,646.17	718,498.56	-26.01%
加：营业外收入	186,848.99	107,146.13	74.39%
减：营业外支出	64,995.23	46,844.24	38.75%
加：其中：非流动资产处置净损失	42,561.80	31,890.10	33.46%
四、利润总额	653,499.94	778,800.45	-16.09%
减：所得税费用	235,824.71	269,898.55	-12.62%
五、净利润	417,675.22	508,901.90	-17.93%
、归属于母公司股东的净利润	402,885.25	376,806.18	6.92%
、少数股东损益	14,789.97	132,095.72	-88.80%

3、合并现金流量表

单位：万元

项目	2014年1-9月	2013年度
一、经营活动产生的现金流量
销售商品、提供劳务收到的现金	26,979,697.24	33,981,777.13
收取利息、手续费及佣金的现金	123,365.15	198,818.46
客户贷款及垫款净减少额	-11,092.61	-
客户存款和同业存放款项净减少额	-	18,472.38
卖出回购金融资产净增加额	-25,757.98	43,492.64
买入返售金融资产净减少额	-	27,556.17
处置交易性金融资产净增加额	17,417.02	-
处置可供出售金融资产净增加额	216,506.04	-
拆入资金净增加额	-29,753.90	-
收到的税费返还	58,845.58	74,405.19
收到的其他与经营活动有关的现金	859,165.26	-
经营活动现金流入小计	28,188,391.80	34,344,521.97
购买商品、接受劳务支付的现金	21,502,585.28	27,545,997.44
客户贷款及垫款净增加额	54,056.62	63,268.79
存放中央银行法定准备金款项和同业款项净增加额	19,092.62	15,436.45
拆入资金净减少额	-	79,000.00
支付利息、手续费及佣金的现金	9,616.95	10,214.89
支付给职工以及为职工支付的现金	1,734,222.19	2,321,192.66
支付的各项税费	980,062.93	1,274,591.15
支付其他与经营活动有关的现金	735,064.11	1,408,225.82
经营活动现金流出小计	25,034,700.69	32,717,927.20
经营活动产生的现金流量净额	3,153,691.11	1,626,594.77
二、投资活动产生的现金流量
收回投资收到的现金	6,420,834.21	6,853,752.86
取得投资收益收到的现金	297,892.69	239,034.59
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额	83,512.02	332,542.30
收到的其他与投资活动有关的现金	60,868.34	121,519.42
投资活动现金流入小计	6,863,107.25	7,546,849.17
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金	2,033,334.28	2,480,287.30
投资所支付的现金	7,047,320.64	7,976,011.15
支付的其他与投资活动有关的现金	12,727.92	-
投资活动现金流出小计	9,093,382.83	10,456,298.45
投资活动产生的现金流量净额	-2,230,275.58	-2,909,449.28
三、筹资活动产生的现金流量
吸收投资收到的现金	96,333.85	31,761.03
取得借款收到的现金	15,444,145.85	20,313,274.30
发行债券/短期融资券收到的现金	39,935.00	480,916.08
收到的其他与筹资活动有关的现金	-	18,924.69
筹资活动现金流入小计	15,580,414.70	20,844,876.10
偿还债务支付的现金	15,094,823.47	18,804,353.81
偿还债券/短期融资券支付的现金	-	123,774.32
子公司回购股票所支付的现金	-	308,347.41
分配股利、利润或偿付利息支付的现金	581,912.69	615,101.10
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润	-	76,767.55
支付其他与筹资活动有关的现金	19,055.53	-
筹资活动现金流出小计	15,695,791.69	19,851,576.65
筹资活动产生的现金流量净额	-115,376.99	993,299.44
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响额	-49,836.09	-60,810.98
五、现金及现金等价物净（减少）增加额	758,202.45	-350,366.05
加：年初现金及现金等价物余额	3,422,209.78	3,772,575.84
六、年末现金及现金等价物余额	4,180,412.23	3,422,209.78

（三）最近一期母公司财务报表

1、母公司资产负债表

单位：万元

项目	2014年9月30日	2013年12月31日
流动资产：
货币资金	1,777,192.41	1,470,007.66
应收账款	14.60	23,721.45
预付款项	37,646.92	47,913.99
应收股利	-	60,008.53
应收利息	20,310.75	29,764.42
其他应收款	104,665.12	335,828.25
其他流动资产	497,151.95	781,222.74
流动资产合计	2,436,981.74	2,748,467.05
非流动资产：
可供出售金融资产	3,496,783.89	2,694,834.99
持有至到期投资	47,102.70	47,102.70
长期应收款	205,928.00	206,744.00
长期股权投资	14,271,728.30	14,856,289.02
投资性房地产	2,944.15	3,135.36
固定资产	64,335.96	65,633.90
在建工程	77,994.37	70,241.71
固定资产清理	81.85	-
无形资产	338,599.03	344,192.01
递延所得税资产	52,024.08	52,024.08
非流动资产合计	18,557,522.34	18,340,197.78
资产总计	20,994,504.08	21,088,664.83
流动负债：
短期借款	36,915.00	30,483.53
应付账款	18,017.54	22,210.08
应付职工薪酬	352,748.38	352,030.98
应交税费	3,602.88	561.71
其他应付款	10,200.38	11,793.43
应付股利	-0.34	76,775.53
一年内到期的非流动负债	300,000.00	260,000.00
其他流动负债	1,568,333.98	1,714,734.27
流动负债合计	2,289,817.81	2,468,589.54
非流动负债：
应付债券	203,750.08	294,047.67
递延所得税负债	353,773.99	353,773.99
非流动负债合计	557,524.07	647,821.66
负债合计	2,847,341.88	3,116,411.19
所有者权益：
实收资本	5,279,110.10	5,279,110.10
资本公积	3,072,837.26	3,068,741.14
盈余公积	9,624,402.40	9,624,402.40
未分配利润	170,812.44	-
所有者权益合计	18,147,162.20	17,972,253.63
负债和所有者权益总计	20,994,504.08	21,088,664.83