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    中邮双动力混合型证券投资基金更新招募说明书摘要
    2014-12-19       来源:上海证券报      

    重要提示

    本基金的募集申请经中国证监会2014年2月14日证监许可【2014】208号文核准。

    基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会核准,但中国证监会对本基金募集的核准,并不表明其对本基金的价值和收益做出实质性判断或保证,也不表明投资于本基金没有风险。

    本基金投资于证券市场,基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动。投资有风险,投资人认购(或申购)基金时应认真阅读本招募说明书,全面认识本基金产品的风险收益特征和产品特性,充分考虑自身的风险承受能力,理性判断市场,对认购基金的意愿、时机、数量等投资行为作出独立决策。投资人在获得基金投资收益的同时,亦承担基金投资中出现的各类风险,可能包括:证券市场整体环境引发的系统性风险、个别证券特有的非系统性风险、大量赎回或暴跌导致的流动性风险、基金管理人在投资经营过程中产生的操作风险以及本基金特有风险等。基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则,在投资者作出投资决策后,基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险,由投资者自行负责。

    本基金为混合型基金,属于证券投资基金中的中等风险品种,其预期风险与预期收益高于债券型基金和货币市场基金,低于股票型基金。本基金可投资中小企业私募债券,中小企业私募债券是指中小微型企业在中国境内以非公开方式发行和转让,约定在一定期限还本付息的公司债券,其发行人是非上市中小微企业,发行方式为面向特定对象的私募发行。因此,中小企业私募债券较传统企业债的信用风险及流动性风险更大,从而增加了本基金整体的债券投资风险。

    基金的过往业绩并不预示其未来表现。基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成新基金业绩表现的保证。

    基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。

    本更新招募说明书所载内容截止日为2014年11月4日,有关财务数据和净值表现数据截止日为2014年9月30日。本更新招募说明书已经基金托管人复核。

    本更新招募说明书摘要摘自更新招募说明书正文,投资者欲了解详细内容,应阅读更新招募说明书正文。

    一、基金管理人

    (一)基金管理人基本情况

    名 称:中邮创业基金管理有限公司

    成立时间:2006年5月8日

    住 所:北京市海淀区西直门北大街60号首钢国际大厦10层

    办公地址:北京市海淀区西直门北大街60号首钢国际大厦10层

    法定代表人:吴涛

    注册资本:1亿元人民币

    股权结构:

    公司客服电话:400-880-1618

    公司联系电话:010-82295160

    联系人:黄梦

    (二)主要人员情况

    1. 董事会成员

    吴涛先生,公司董事长,大学本科,曾任国家外汇管理局储备司干部、中国新技术创业投资公司深圳证券营业部总经理、首创证券有限公司总经理,现任首创证券有限责任公司董事长。

    俞昌建先生,董事,中共党员,高级会计师。曾任北京化工集团财务审计处副处长、北京航宇经济发展公司副总经理,北京首都创业集团财务部经理、财务总监,首创证券有限责任公司董事长,现任北京首创股份有限责任公司总经理。

    马敏先生,董事,中共党员,大学本科学历,会计师。曾任广西壮族自治区财政厅商财处干部、广西壮族自治区财政厅商财处副主任科员、广西财政厅商财处主任科员、财政部商贸司内贸二处主任科员、财政部经贸司粮食处主任科员、财政部经建司粮食处副处长、财政部经建司粮食处处长、财政部经建司交通处处长、财政部经建司粮食处处长、财政部经建司粮食处调研员、中国邮政集团公司财务部干部、中国邮政集团公司财务部总经理助理。现任中国邮政集团公司财务部副总经理。

    毕劲松先生,董事,硕士研究生。曾任中国人民银行金融管理司主任科员;国泰证券投资银行部副总经理;北京城市合作银行阜裕支行行长;国泰证券北京分公司总经理;国泰君安证券北京分公司总经理兼党委书记;中富证券有限责任公司筹备工作组长;中富证券有限责任公司董事长兼总裁;民生证券有限责任公司副总裁;首创证券有限责任公司副总经理;现任首创证券有限责任公司总经理,兼任京都期货有限公司董事长。

    金昌雪先生,董事,大学本科。曾任职于北京煤炭管理干部学院(期间曾赴日本东丽大学任教、赴日本埼玉大学研究生院进修);日本住友银行北京代表处职员、代表;日本三井住友银行北京代表处副代表见北京分行筹备组副组长;2008年3月至今,任三井住友银行(中国)有限公司北京分行副行长、总行行长助理。

    周克先生,董事,中共党员,硕士研究生。曾任中信实业银行北京分行制度科科长;中信实业银行总行开发部副总经理;中信实业银行总行阜成门支行行长;首创证券有限公司副总经理;现任中邮创业基金管理有限公司总经理。

    王忠林先生,独立董事,曾在中国人民银行总行办公厅任职;在中国证券监督管理委员会任职,历任法律部稽查处负责人;稽查局信访处副处长、处长;办公厅信访办主任;2009年3月,自中国证监会退休。

    刘桓先生,独立董事,大学本科。曾就职于北京市朝阳区服务公司;1978年至1982年,就读于中央财经金融学院;1982年7月至今,就职于中央财经大学,现任中央财经大学税务学院副院长。期间于2004年4月至2005年6月,在北京市地方税务局挂职锻炼,任职局长助理。

    戴昌久先生,独立董事,法学硕士。曾在财政部条法司工作(1993年美国波士顿大学访问学者);曾任职于中洲会计师事务所;1996年2月至今,任北京市昌久律师事务所(主任 / 支部书记)。期间任北京市律师协会五届、六届理事会理事;北京市律师协会预算委员会副主任、主任;北京市律师协会税务专业委员会副主任;全国律师协会财务委员会委员;曾任南方基金管理公司、(香港) 裕田中国发展有限公司 独立董事;现任深圳天源迪科信息技术股份有限公司、信达金融租赁有限公司独立董事。

    2. 监事会成员

    赵永祥先生,监事长,中共党员,硕士研究生,高级经济师。曾任河北省邮电管理局计财处干部、河北省邮电管理局经营财务处干部、石家庄市邮政局副局长、借调国家邮政局计财部任副处长、石家庄市邮政局党委副书记及副局长(主持工作)、石家庄市邮政局局长及党委书记、河北省邮政局助理巡视员、中国邮政集团公司财务部副总经理及河北省邮政公司助理巡视员、中国邮政集团公司财务部副总经理。现任中国邮政集团公司审计局局长。

    周桂岩先生,监事,法学硕士。曾任中国信息信托投资公司证券部经理助理兼北京营业部总经理;北京凯源律师事务所律师;航空信托投资有限责任公司证券部总经理;首创证券有限责任公司资产管理总部总经理;现任首创证券有限责任公司合规总监兼合规部经理,京都期货有限公司监事;有二十多年证券从业经历。

    石鲁先生,监事,大学本科。曾就职于北京云裳制衣有限公司财务部;中信银行北京分行营业部、阜成门支行会计部,任阜成门支行个人零售业务部主管;现任首誉资产管理有限公司副总经理。

    张钧涛先生,监事,大学学历。曾任西南证券北京营业部客户经理;中国民族证券北京知春路营业部副总经理;中邮创业基金管理有限公司综合管理部副总经理、营销部副总经理、营销部总经理,现任中邮创业基金管理有限公司营销副总监。

    刘桓先生,监事,大学学历。曾任真维斯国际香港有限公司北京分公司行政人事部主任;北京国声文化艺术有限公司副总经理;北京时代泛洋广告有限公司总经理;北京尚世先锋广告有限公司总经理;中邮创业基金管理有限公司客户服务部部门总经理助理,营销部副总经理,现任公司人力资源部总经理。

    3. 公司高级管理人员

    吴涛先生,公司董事长,大学本科,曾任国家外汇管理局储备司干部、中国新技术创业投资公司深圳证券营业部总经理、首创证券有限公司总经理,现任首创证券有限责任公司董事长。

    周克先生,中共党员,硕士研究生。曾任中信实业银行总行开发部副总经理、首创证券有限公司副总经理,现任中邮创业基金管理有限公司总经理。

    王金晖女士,工商管理硕士(MBA)。曾任国家体改委中华企业股份制咨询公司部门经理,南方证券公司投资银行部项目经理,河北证券有限责任公司研究发展部(筹)负责人、投资银行部总经理助理、北京营业部副总经理,融通基金管理有限公司总经理助理,现任中邮创业基金管理有限公司副总经理。

    张静女士,金融学硕士,中共党员。曾任中国旅行社总社集团证券部、人力资源部职员;中国国际技术智力合作集团人力资源部副经理;中邮创业基金管理有限公司人力资源部总经理、公司人力资源总监、总经理助理、现任中邮创业基金管理有限公司副总经理。

    李小丽女士,大学本科,中共党员,曾任邮电部邮政运输局财务处会计师;国家邮政局邮政储汇局(中国邮政储蓄银行前身)资金调度中心主任;中国邮政集团公司财务部资深经理,现任中邮创业基金管理有限公司副总经理。

    郭建华先生,硕士研究生,曾任长城证券有限公司研发中心总经理助理、长城证券有限公司海口营业部总经理,现任中邮创业基金管理有限公司督察长。

    4、本基金基金经理

    张萌:澳大利亚籍,商学、经济学硕士,1993年9月至1997年7月在南京大学国际商务专业学习并获得学士学位;1997年7月至2002年2月任中信银行总行营业部主管;1998年9月至2002年2月在中央财经大学金融专业学习并获得经济学硕士学位;2002年2月至2003年10月在澳大利亚新南威尔士大学基金管理专业并获得商学硕士学位;2003年12月至2005年9月任日本瑞穗银行悉尼分行资金部助理;2005年9月至2011年11月任澳大利亚联邦银行旗下康联首域全球资产管理公司全球固定收益与信用投资部基金交易经理;2012年1月加入中邮创业基金管理有限公司任固定收益部负责人,现任中邮创业基金管理有限公司固定收益部总经理兼中邮稳定收益债券型证券投资基金基金经理、中邮定期开放债券型证券投资基金基金经理及中邮双动力混合型证券投资基金基金经理。

    任泽松:理学硕士,2002年9月至2006年7月在清华大学生物科学与技术系学习并获得学士学位;2006年9月至2008年7月在清华大学生物科学与技术系学习并获得理学硕士学位;2008年9月至2009年10月任毕马威华振会计师事务所审计员;2009年10月至2011年3月任北京源乐晟资产管理有限公司行业研究员;2011年4月加入中邮创业基金管理有限公司,先后担任行业研究员、中邮核心成长股票型证券投资基金基金经理助理、中邮战略新兴产业股票型证券投资基金基金经理助理、投资部总经理助理,现任中邮创业基金管理有限公司投资部副总经理兼中邮战略新兴产业股票型证券投资基金基金经理、中邮双动力混合型证券投资基金基金经理、中邮核心竞争力灵活配置混合型证券投资基金基金经理。

    5、投资决策委员会成员

    本公司投资决策委员会成员包括:

    委员会主席:

    周克先生,见公司高级管理人员介绍。

    委员:

    邓立新先生:大学专科,曾任中国工商银行北京珠市口办事处交换员、中国工商银行北京信托投资公司白塔寺证券营业部副经理兼团支部书记、华夏证券有限公司北京三里河营业部交易部经理、首创证券有限责任公司投资部职员、中邮创业基金管理有限公司基金交易部总经理、投资研究部投资部负责人,现任投资副总监兼中邮核心成长股票型证券投资基金基金经理、中邮核心优势灵活配置混合型证券投资基金基金经理。

    刘涛先生:工商管理硕士,中共党员,曾任中国民族国际信托投资公司职员、安信证券股份有限公司研究员、中邮创业基金管理有限公司行业研究员、中邮核心主题股票型证券投资基金基金经理助理、研究部副总经理,现任中邮创业基金管理有限公司研究部总经理。

    魏训平先生:金融学硕士,注册会计师,曾任天津开发区聚金投资咨询有限公司投资顾问、天津五洲联合会计师事务所审计师、中邮创业基金管理有限公司行业研究员,现任中邮创业基金管理有限公司研究部副总经理。

    刘霄汉女士:经济学硕士,曾任中邮创业基金管理有限公司行业研究员,现任中邮核心主题股票型证券投资基金基金经理。

    张萌女士:商学、经济学硕士,曾任中信银行总行营业部国际业务部主管、日本瑞穗银行悉尼分行资金部助理、澳大利亚康联首域全球资产管理公司全球固定收益与信用投资部基金交易经理、中邮创业基金管理有限公司固定收益部负责人,现任中邮创业基金管理有限公司固定收益部总经理兼中邮稳定收益债券型证券投资基金基金经理、中邮定期开放债券型证券投资基金基金经理及中邮双动力混合型证券投资基金基金经理。

    许进财先生:经济学硕士,曾任安信证券股份有限公司投资经理助理、中邮创业基金管理有限公司行业研究员、中邮中小盘灵活配置混合型证券投资基金基金经理助理,现任中邮中小盘灵活配置混合型证券投资基金基金经理。

    方何先生:理学硕士,曾任中邮创业基金管理有限公司研究员,现任中邮上证380指数增强型证券投资基金基金经理兼中邮中小盘灵活配置混合型证券投资基金基金经理。

    任泽松先生:理学硕士,曾任毕马威华振会计师事务所审计员、北京源乐晟资产管理有限公司行业研究员、中邮创业基金管理有限公司行业研究员、中邮核心成长股票型证券投资基金基金经理助理、中邮战略新兴产业股票型证券投资基金基金经理助理、投资部总经理助理,现任中邮创业基金管理有限公司投资部副总经理兼中邮战略新兴产业股票型证券投资基金基金经理、中邮双动力混合型证券投资基金基金经理、中邮核心竞争力灵活配置混合型证券投资基金基金经理。

    陈钢先生:工商管理硕士,曾任汉唐证券研究部研究员、汇丰晋信基金管理有限公司研究部研究员、华夏基金管理有限公司金融工程部基金经理助理、新华资产管理有限公司研究发展部投资经理、华夏银行合资基金管理有限公司研究主管、中邮创业基金管理有限公司研究员、研究部行业和公司研究方面负责人、资产管理事业部投资经理,现任投资部总经理助理兼中邮核心优选股票型证券投资基金基金经理。

    陈梁先生:经济学硕士,曾任大连实德集团市场专员、华夏基金管理有限公司行业研究员、中信产业投资基金管理有限公司高级研究员,现任中邮创业基金管理有限公司研究部副总经理兼中邮多策略灵活配置混合型证券投资基金基金经理。

    6、上述人员之间均不存在近亲属关系。

    二、基金托管人

    (一)基金托管人情况

    1、基本情况

    名称:中国农业银行股份有限公司(简称中国农业银行)

    住所:北京市东城区建国门内大街69号

    办公地址:北京市西城区复兴门内大街28号凯晨世贸中心东座

    法定代表人:蒋超良

    成立日期:2009年1月15日

    批准设立机关和批准设立文号:中国银监会银监复[2009]13号

    基金托管业务批准文号:中国证监会证监基字[1998]23号

    注册资本:32,479,411.7万元人民币

    存续期间:持续经营

    联系电话:010-68121510

    传真:010-68121816

    联系人:李芳菲

    中国农业银行股份有限公司是中国金融体系的重要组成部分,总行设在北京。经国务院批准,中国农业银行整体改制为中国农业银行股份有限公司并于2009年1月15日依法成立。中国农业银行股份有限公司承继原中国农业银行全部资产、负债、业务、机构网点和员工。中国农业银行网点遍布中国城乡,成为国内网点最多、业务辐射范围最广,服务领域最广,服务对象最多,业务功能齐全的大型国有商业银行之一。在海外,中国农业银行同样通过自己的努力赢得了良好的信誉,每年位居《财富》世界500强企业之列。作为一家城乡并举、联通国际、功能齐备的大型国有商业银行,中国农业银行一贯秉承以客户为中心的经营理念,坚持审慎稳健经营、可持续发展,立足县域和城市两大市场,实施差异化竞争策略,着力打造“伴你成长”服务品牌,依托覆盖全国的分支机构、庞大的电子化网络和多元化的金融产品,致力为广大客户提供优质的金融服务,与广大客户共创价值、共同成长。

    中国农业银行是中国第一批开展托管业务的国内商业银行,经验丰富,服务优质,业绩突出,2004年被英国《全球托管人》评为中国“最佳托管银行”。2007年中国农业银行通过了美国SAS70内部控制审计,并获得无保留意见的SAS70审计报告,表明了独立公正第三方对中国农业银行托管服务运作流程的风险管理、内部控制的健全有效性的全面认可。中国农业银行着力加强能力建设,品牌声誉进一步提升,在2010年首届“‘金牌理财’TOP10颁奖盛典”中成绩突出,获“最佳托管银行”奖。2010年再次荣获《首席财务官》杂志颁发的“最佳资产托管奖”。

    中国农业银行证券投资基金托管部于1998年5月经中国证监会和中国人民银行批准成立,2004年9月更名为托管业务部,内设养老金管理中心、技术保障处、营运中心、委托资产托管处、保险资产托管处、证券投资基金托管处、境外资产托管处、综合管理处、风险管理处,拥有先进的安全防范设施和基金托管业务系统。

    (二)基金托管人的内部风险控制制度说明

    1、内部控制目标

    严格遵守国家有关托管业务的法律法规、行业监管规章和行内有关管理规定,守法经营、规范运作、严格监察,确保业务的稳健运行,保证基金财产的安全完整,确保有关信息的真实、准确、完整、及时,保护基金份额持有人的合法权益。

    2、内部控制组织结构

    风险管理委员会总体负责中国农业银行的风险管理与内部控制工作,对托管业务风险管理和内部控制工作进行监督和评价。托管业务部专门设置了风险管理处,配备了专职内控监督人员负责托管业务的内控监督工作,独立行使监督稽核职权。

    3、内部控制制度及措施

    具备系统、完善的制度控制体系,建立了管理制度、控制制度、岗位职责、业务操作流程,可以保证托管业务的规范操作和顺利进行;业务人员具备从业资格;业务管理实行严格的复核、审核、检查制度,授权工作实行集中控制,业务印章按规程保管、存放、使用,账户资料严格保管,制约机制严格有效;业务操作区专门设置,封闭管理,实施音像监控;业务信息由专职信息披露人负责,防止泄密;业务实现自动化操作,防止人为事故的发生,技术系统完整、独立。

    (三)基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序

    基金托管人通过参数设置将《基金法》、《运作办法》、基金合同、托管协议规定的投资比例和禁止投资品种输入监控系统,每日登录监控系统监督基金管理人的投资运作,并通过基金资金账户、基金管理人的投资指令等监督基金管理人的其他行为。

    当基金出现异常交易行为时,基金托管人应当针对不同情况进行以下方式的处理:

    1、电话提示。对媒体和舆论反映集中的问题,电话提示基金管理人;

    2、书面警示。对本基金投资比例接近超标、资金头寸不足等问题,以书面方式对基金管理人进行提示;

    3、书面报告。对投资比例超标、清算资金透支以及其他涉嫌违规交易等行为,书面提示有关基金管理人并报中国证监会。

    三、相关服务机构

    (一) 基金份额发售机构

    1、直销机构

    (1) 中邮创业基金管理有限公司北京直销中心

    办公地址:北京市海淀区西直门北大街60号首钢国际大厦10层

    联系人: 隋奕

    电话:010-82290840

    传真:010-82294138

    网址:www.postfund.com.cn

    中邮创业基金管理有限公司广州直销中心

    办公地址:广州市番禺区南城路152号

    联系人:万勤娟

    电话:020-31126106

    网址:www.postfund.com.cn

    2、代销机构

    (1)中国农业银行股份有限公司

    住所:北京市东城区建国门内大街69号

    办公地址:北京市东城区建国门内大街69号

    法定代表人:蒋超良

    客户服务电话:95599

    网址: www.95599.cn

    (2)中国邮政储蓄银行股份有限公司

    注册地址:北京市西城区金融大街3号

    办公地址:北京市西城区金融大街3号

    法定代表人:李国华

    联系人:王硕

    传真:(010)68858117

    客服电话:95580

    网址:www.psbc.com

    (3)交通银行股份有限公司

    办公地址:上海市浦东新区银城中路188号

    法定代表人:牛锡明

    联系人:曹榕

    电话:021-58781234

    客服电话:95559

    网址:www.bankcomm.com

    (4)招商银行股份有限公司

    注册地址:深圳市深南大道7088号招商银行大厦

    法定代表人:李建红

    联系人:邓炯鹏

    客服电话:95555

    网址: www.cmbchina.com

    (5) 中信银行股份有限公司

    注册地址:北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦C座

    办公地址:北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦C座

    法定代表人:常振明

    客服热线:95558

    网址:bank.ecitic.com

    (6) 北京银行股份有限公司

    注册地址:北京市西城区金融大街甲17号首层

    办公地址:北京市西城区金融大街丙17号

    法定代表人:闫冰竹

    联系人:谢小华

    电话:010-66223584

    传真:010-66226045

    客户服务电话:95526

    公司网站:www.bankofbeijing.com.cn

    (7)晋商银行股份有限公司

    注册地址:山西省太原市万柏林区长风西街1号丽华大厦

    办公地址:山西省太原市万柏林区长风西街1号丽华大厦

    法定代表人:上官永清

    客服电话:95105588

    网址:www.jshbank.com

    (8)首创证券有限责任公司

    注册地址:北京市西城区德胜门外大街115号

    办公地址:北京市西城区德胜门外大街115号

    法定代表人:吴涛

    联系人:刘宇

    客服电话:400 620 0620

    网址:www.sczq.com.cn

    (9)中国银河证券股份有限公司

    注册地址:北京市西城区金融大街35号国际企业大厦C座

    法定代表人:陈有安

    联系人:李洋,陈泉

    联系电话:66568047

    客服电话:4008-888-888

    网址:www.chinastock.com.cn

    (10)中信证券股份有限公司

    注册地址:深圳市福田区深南大道7088号招商银行大厦第A层

    法定代表人:王东明

    联系人:陈忠

    电话:010-84683893

    网址:www.ecitic.com

    (11)中信建投证券股份有限公司

    注册地址:北京市朝阳区安立路66号4号楼

    办公地址:北京市朝内大街188号

    法定代表人:王常青

    联系人:权唐

    客服电话:4008-888-108

    网址:www.csc108.com

    (12)申银万国证券股份有限公司

    注册地址:上海市常熟路171号

    法定代表人:汪建熙

    联系人:李清怡

    客服电话:021-962505

    网址:www.sw2000.com.cn

    (13)国泰君安证券股份有限公司

    注册地址:上海市浦东新区商城路618号

    办公地址:上海市浦东新区银城中路168号上海银行大厦29楼

    法定代表人:万建华

    联系人:芮敏祺

    客服电话:4008-888-666

    网址: www.gtja.com

    (14)华泰证券股份有限公司

    注册地址:江苏省南京市中山东路90号华泰证券大厦

    办公地址:深圳市福田区深南大道4011号港中旅大厦18楼

    法定代表人:吴万善

    联系人:庞晓芸

    联系电话::0755-82492193

    客服电话:95597

    网址:www.htsc.com.cn

    (15)安信证券股份有限公司

    注册地址:深圳市福田区金田路4018号安联大厦35层、28层A02单元

    办公地址:深圳市福田区金田路4018号安联大厦35层、28层A02单元

    深圳市福田区深南大道2008号中国凤凰大厦1栋9层

    法定代表人:牛冠兴

    联系人:陈剑虹

    客户服务电话:4008001001

    网址:www.essence.com.cn

    (16)华福证券有限责任公司

    注册地址:福州市五四路157号新天地大厦7、8层

    办公地址:福州市五四路157号新天地大厦7至10层

    法定代表人:黄金琳

    联系人:张腾

    客服电话:96326(福建省外加拨0591)或拨打各城市营业网点咨询电话

    网址:www.hfzq.com.cn

    (17)招商证券股份有限公司

    注册地址:深圳市福田区益田路江苏大厦A座38—45层

    法定代表人:宫少林

    联系人:林生迎

    客服电话:95565、4008-888-111

    网址:www.newone.com.cn

    (18)海通证券股份有限公司

    注册地址:上海市淮海中路98号

    办公地址:上海市广东路689号

    法定代表人:王开国

    联系人:金芸、李笑鸣

    电话:021-23219000

    客户服务电话:95553或拨打各城市营业网点咨询电话

    网址:www.htsec.com

    (19)兴业证券股份有限公司

    注册地址:福建省福州市湖东路268号标力大厦

    法定代表人:兰荣

    联系人:夏中苏

    客户服务电话:400-8888-123

    网址:www.xyzq.com.cn

    (20)中信证券(浙江)有限责任公司

    注册地址:浙江省杭州市解放东路29号迪凯银座22层

    法定代表人:沈强

    联系人:李姗

    客服电话:95548

    网址:www.bigsun.com.cn

    (21)齐鲁证券有限公司

    注册地址:山东省济南市市中区经七路86号

    法定代表人:李玮

    联系人:吴阳

    客服电话:95538

    网址: www.qlzq.com.cn

    (22)长城证券有限责任公司

    注册地址:深圳市福田区深南大道6008号特区报业大厦14、16、17层

    法定代表人:黄耀华

    联系人:刘阳

    电话:0755-83516289

    客服电话:0755-33680000 400-6666-888

    网址:www.cgws.com

    (23)光大证券股份有限公司

    注册地址:上海市静安区新闸路1508号

    办公地址:上海市静安区新闸路1508号

    法定代表人:袁长清

    联系人:刘晨

    客服电话:4008888788

    网址:www.ebscn.com

    (24)中信证券(山东)有限责任公司

    注册地址:青岛市崂山区深圳路222号青岛国际金融广场1号楼20层

    办公地址:青岛市崂山区深圳路222号青岛国际金融广场1号楼20层

    法定代表人:杨宝林

    联系人:吴忠超

    客服电话:95548

    网址:www.citicssd.comn

    (25)新时代证券有限责任公司

    注册地址:北京市海淀区北三环西路99号院1号楼15层1501

    办公地址:北京市海淀区北三环西路99号院1号楼15层1501

    法定代表人:刘汝军

    联系人:孙恺

    客服电话:400-698-9898

    网址:www.xsdzq.cn

    (26)宏源证券股份有限公司

    注册地址:新疆乌鲁木齐市文艺路233号

    办公地址: 北京市西城区太平桥大街19号

    法定代表人:冯戎

    联系人:李巍

    联系电话: 010-88085858

    客服电话:4008-000-562

    网址:www.hysec.com

    (27)浙商证券有限责任公司

    注册地址:杭州市杭大路1号黄龙世纪广场

    办公地址:杭州市杭大路1号黄龙世纪广场6-7层

    法定代表人:吴承根

    联系人:吴颖

    联系电话:0571-87902080

    客服电话:(0571)967777

    网址:www.stocke.com

    (28)国联证券股份有限公司

    注册地址:无锡市县前东街168号

    办公地址:无锡市县前东街168号

    法定代表人:雷建辉

    联系人:袁丽萍

    客服电话:0510-82588168 400-888-5288

    网址: www.glsc.com.cn

    (29)世纪证券有限责任公司

    注册地址:深圳市深南大道7088号招商银行大厦40-42楼

    法定代表人:姜昧军

    联系人:袁媛

    联系电话:0755-83199511

    网址:www.csco.com.cn

    (30)中航证券有限公司

    注册地址:江西省南昌市抚河北路291 号

    办公地址:江西省南昌市红谷滩新区红谷中大道1619号国际金融大厦A座41楼

    法定代表人:杜航

    联系人:戴蕾

    电话:0791-86768681

    客服电话:400-8866-567

    网址:www.avicsec.com

    (31) 天相投资顾问有限公司

    注册地址:北京市西城区金融街19号富凯大厦B座701

    法定代表人:林义相

    联系人: 林爽

    联系电话:010-66045608

    客服电话: 010-66045678

    天相投顾网址: http://www.txsec.com

    天相基金网网址:www.jjm.com.cn

    (32)国金证券股份有限公司

    注册地址:成都市青羊区东城根上街95号

    办公地址:成都市青羊区东城根上街95号

    法定代表人:冉云

    联系人:刘一宏

    电话:028-86690070

    客服电话:400 660 0109

    网址:www.gjzq.com.cn

    (33)长江证券股份有限公司

    注册地址:武汉市新华路特8号长江证券大厦

    办公地址:武汉市新华路特8号长江证券大厦

    法定代表人:胡运钊

    联系人:李良

    客服电话:95579或400 8888 999

    网址: www.95579.com

    (34)平安证券有限责任公司

    注册地址:深圳市福田区金田路大中华国际交易广场8楼

    办公地址:深圳市福田区金田路大中华国际交易广场8楼

    法定代表人:杨宇翔

    联系人:郑舒丽

    客服电话:400 8816 168

    网址: www.stock.pingan.com

    (35)江海证券有限公司

    注册地址:黑龙江省哈尔滨市香坊区赣水路56号

    法定代表人:孙名扬

    联系人:张背北

    电话:0451-85863696

    传真:0451-82287211

    客户服务热线:400-666-2288

    网址:www.jhzq.com.cn

    (36)中国中投证券有限责任公司

    注册地址:深圳市福田区益田路与福中路交界处荣超商务中心A栋第18-21层及第04层01.02.03.05.11.12.13.15.16.18.19.20.21.22.23单元

    办公地址:深圳市福田区益田路与福中路交界处荣超商务中心A栋第04、18-21层

    法定代表人:龙增来

    联系人:刘毅

    电话:0755-82023442

    客服电话:95532、400 600 8008

    网址:www.china-invs.cn

    (37) 北京展恒基金销售有限公司

    注册地址:北京市顺义区后沙峪镇安富街6号

    法定代表人:闫振杰

    联系人:王婉秋

    电话:010--85188234

    网址:www.myfund.com

    (38)方正证券股份有限公司

    住所:湖南省长沙市芙蓉中路二段华侨国际大厦22-24层

    法定代表人:雷杰

    联系人:刘丹

    电话:010-57398059

    客服电话:95571

    网址: www.foundersc.com

    (39)杭州数米基金销售有限公司

    注册地址:杭州市余杭区仓前街道海曙路东2号

    办公地址:浙江省杭州市滨江区江南大道3588号恒生大厦12楼

    法定代表人:陈柏青

    客服电话:4000-766-123

    网址:www.fund123.cn

    (40)和讯信息科技有限公司

    注册地址:北京市朝阳区朝外大街22号泛利大厦10层

    法定代表人:王莉

    客服电话:400-920-0022

    网址:licaike.hexun.com

    (41)深圳众禄基金销售有限公司

    注册地址:深圳市罗湖区深南东路5047号发展银行大厦25楼I、J单元

    办公地址:深圳市罗湖区深南东路5047号发展银行大厦25楼I、J单元

    法定代表人:薛峰

    联系人:童彩平

    电话:0755-33227950

    客服电话:4006-788-887

    网址:www.zlfund.cn 、www.jjmmw.com

    (42)上海好买基金销售有限公司

    注册地址:上海市虹口区场中路685弄37号4号楼449室

    办公地址:上海市浦东南路1118号鄂尔多斯国际大厦903~906室

    法定代表人: 杨文斌

    联系人:张茹

    电话:021-58870011

    传真:021-68596919

    客服电话:400-700-9665

    公司网站:www.ehowbuy.com

    (43)浙江同花顺基金销售有限公司

    注册地址:浙江省杭州市文二西路一号元茂大厦903室

    办公地址:浙江省杭州市翠柏路7号杭州电子商务产业园2号楼2楼

    法定代表人:凌顺平

    联系人:胡璇

    联系电话:0571-88911818-8653

    传真:0571-86800423

    客服电话:0571-88920897 4008-773-772

    公司网站: www.5ifund.com

    (44)上海天天基金销售有限公司

    注册地址:上海市徐汇区龙田路190号2号楼2层

    办公地址:上海市徐汇区龙田路195号3C座10楼

    法定代表人:其实

    联系人:潘世友

    客服电话:400-1818-188

    网址:www.1234567.com.cn

    (45)万银财富(北京)基金销售有限公司

    注册地址:北京市朝阳区北四环中路27号盘古大观3201

    法定代表人:李招弟

    联系人:高晓芳

    联系电话:010-59393923

    传真:010 -59393074

    万银客服电话:400-808-0069

    万银财富网址:www.wy-fund.com

    (46)诺亚正行(上海)基金销售投资顾问有限公司

    注册地址:上海市虹口区飞虹路360弄9号3724室

    办公地址:上海杨浦区秦皇岛路32号C栋 2楼

    法定代表人:汪静波

    联系人:魏可妤

    客服电话:400-821-5399

    网站:www.noah-fund.com

    (47)北京增财基金销售有限公司

    注册地址:北京市西城区南礼士路66号建威大厦1208室

    办公地址:北京市西城区南礼士路66号建威大厦1208室

    法定代表人:王昌庆

    联系电话:010-67000988

    客服电话:400-001-8811

    网址:www.zcvc.com.cn

    (48)上海长量基金销售投资顾问有限公司

    注册地址:上海市浦东新区高翔路526号2幢220室

    办公地址:上海市浦东新区浦东大道555号裕景国际B座16层

    法定代表人:张跃伟

    联系人:敖玲

    电话:021-58788678-8201

    传真:021—58787698

    客服电话:400-089-1289

    公司网站: www.erichfund.com

    (49)诚浩证券有限责任公司

    注册地址:沈阳市沈河区热闹路49号

    法定代表人:王晓

    电话:024-22955438

    网址: www.chstock.com

    (50)天风证券股份有限公司

    办公地址:湖北武汉市江汉区唐家墩路32号国资大厦B座

    法定代表人:余磊

    联系人:翟璟

    电话:027-87618882

    客服电话:400-800-5000

    网址:http://www.tfzq.com

    (51)东莞证券有限责任公司

    注册地址:东莞市莞城区可园南路1号金源中心30楼

    办公地址:东莞市莞城区可园南路1号金源中心30楼

    法定代表人:张运勇

    客服电话:0769-961130

    网址:www.dgzq.com.cn

    (52)东海证券有限责任公司

    注册地址:江苏省常州市延陵西路23号投资广场18-19楼

    办公地址:江苏省常州市延陵西路23号投资广场18-19楼

    法定代表人:朱科敏

    联系人:霍晓菲

    客服电话:400-888-8588

    网址:www.longone.com.cn

    (53)东兴证券股份有限公司

    注册地址:北京市西城区金融大街5号新盛大厦B座12、15层

    办公地址:北京市西城区金融大街5号新盛大厦B座12、15层

    法定代表人:魏庆华

    联系电话:010-66555316

    联系人:汤漫川

    客服电话:400-8888-993

    网址:www.dxzq.net.cn

    (54)华宝证券有限责任公司

    注册地址:上海市浦东新区世纪大道100 号环球金融中心57 层

    办公地址:上海市浦东新区世纪大道100 号环球金融中心57 层

    法定代表人:陈林

    电话:021-501222222

    联系人:楼斯佳

    客户服务电话:400-820-9898

    网址:www.cnhbstock.com

    (55)华融证券股份有限公司

    法人代表:丁之锁

    注册地址:北京市西城区月坛北街26号

    办公地址 北京市西城区金融大街8号A座3层

    联系电话:010-58568139

    (56)中期时代基金销售(北京)有限公司

    注册地址:北京市朝阳区建国门外光华路14号1幢11层1103号

    办公地址:北京市朝阳区建国门外光华路14号1幢2层

    法定代表人:路瑶

    联系人:侯英建

    客服电话:010-65807609

    网址:www.cifcofund.com

    (57)深圳市新兰德证券投资咨询有限公司

    注册地址:深圳市福田区华强北路赛格科技园4栋10层1006#

    办公地址:北京市西城区金融大街35号国企大厦C座9层

    法定代表人:马令海

    联系人:邓洁

    电话:010-58321105

    客户服务电话:4008507771

    公司网站:t.jrj.com

    (58)一路财富(北京)信息科技有限公司

    注册地址:北京市西城区车公庄大街9号五栋大厦C座702

    办公地址:北京市西城区车公庄大街9号五栋大厦C座702

    法定代表人:吴雪秀

    联系人:宋志强

    客户服务电话:400-001-1566

    公司网站:www.yilucaifu.com

    (59)东方证券股份有限公司

    注册地址:上海市中山南路318号2号楼22层-29层

    法定代表人:潘鑫军

    联系人:胡月茹

    电话:021-63325888

    客服电话:95503

    网址:www.dfzq.com.cn

    (60)开源证券有限责任公司

    注册地址:陕西省西安市锦业路1号都市之门B座5层

    办公地址:陕西省西安市锦业路1号都市之门B座5层

    法定代表人:李刚

    联系人:张鲲

    客户服务电话:400-860-8866

    网址:www.kysec.cn

    (61)华安证券股份有限公司

    注册地址:安徽省合肥市政务文化新区天鹅湖路198号

    办公地址:安徽省合肥市政务文化新区天鹅湖路198号财智中心B1座

    法定代表人:李工

    联络人:甘霖

    客户服务电话:96518、4008096518

    网址:www.hazq.com

    (62)联讯证券有限责任公司

    注册地址:惠州市江北东江三路55号

    办公地址:广东省惠州市惠城区江北东江三路广播电视新闻中心

    法定代表人:徐刚

    联系人:郭晴

    客户服务电话:95564

    网址:www.lxzq.com.cn

    (63)中国国际期货有限公司

    注册地址:北京市朝阳区建国门外光华路14号1幢1层、2层、9层、11层、12层

    办公地址:北京市朝阳区麦子店西路3号新恒基国际大厦15层

    法定代表人:王兵

    联系人:赵森

    电 话:010-59539864

    客服电话:95162、400-8888-160

    网址:www.cifco.net

    (64)中山证券有限责任公司

    注册地址:深圳市福田区益田路6009号新世界中心29层

    办公地址:深圳市福田区益田路6009号新世界中心29层

    法定代表人:黄扬录

    联系人:刘军

    电话:0755- 83734659

    传真:0755-82960582

    客户服务电话:4001-022-011

    网址:www.zszq.com

    (65)中国工商银行股份有限公司

    注册地址:北京市西城区复兴门内大街55号

    办公地址:北京市西城区复兴门内大街55号

    法定代表人:姜建清

    客户服务电话:95588

    网址:www.icbc.com.cn

    (66)平安银行股份有限公司

    注册地址:深圳市深南东路5047号

    法定代表人:孙建一

    联系人:张莉

    电话:021-38637673

    客服热线:95511-3

    网址: www.bank.pingan.com

    (67)广发证券股份有限公司

    注册地址:广州市天河北路183号大都会广场43楼(4301-4316房)

    办公地址:广东省广州天河北路大都会广场5、18、19、36、38、39、41、42、43、44楼

    法定代表人:孙树明

    联系人:黄岚

    客服电话:(020)95575或致电各地营业网点

    网址:www.gf.com.cn

    (68)宜信普泽投资顾问(北京)有限公司

    注册地址:北京市朝阳区建国路88号9号楼15层1809

    办公地址:北京市朝阳区建国路88号SOHO现代城C座1809

    法定代表人:沈伟桦

    联系人:程刚

    联系电话:010-52855713

    客户服务电话:400-6099-200

    网址:www.yixinfund.com

    (69)北京创金启富投资管理有限公司

    注册地址:北京市西城区民丰胡同31号5号楼

    办公地址:北京市西城区民丰胡同31号5号楼

    法定代表人: 梁蓉

    联系人:张晶晶

    联系电话:010-66154828

    客户服务电话:010-88067525

    网址:www.5irich.com

    (二)注册登记机构

    名称:中邮创业基金管理有限公司

    住所:北京市海淀区西直门北大街60号首钢国际大厦10层

    办公地址:北京市海淀区西直门北大街60号首钢国际大厦10层

    法定代表人:吴涛

    联系人:李焱

    电话:010-82295160

    传真:010-82292422

    (三) 出具法律意见书的律师事务所

    名称:北京市瑞天律师事务所

    住所:北京市西城区莲花池东路甲5号院1号楼2单元15层1507室

    负责人:李飒

    联系人:李飒

    电话:010-62116298

    传真:010-62216298

    经办律师:刘敬华 李飒

    (四) 审计基金财产的会计师事务所

    名称:致同会计师事务所(特殊普通合伙)

    住所:北京市朝阳区建国门外大街22号赛特广场五层

    执行事务合伙人:徐华

    联系人:卫俏嫔

    联系电话:010-85665232

    传真电话:010-85665320

    经办注册会计师:卫俏嫔 李惠琦

    基金管理人可根据有关法律、法规的要求,选择其他符合要求的机构代理销售本基金,并及时履行公告义务。

    四、基金的名称

    本基金名称:中邮双动力混合型证券投资基金

    五、 基金的类型

    本基金类型:契约开放式、混合型

    六、投资目标

    本基金投资目标是充分挖掘和利用股票、固定收益证券和现金等大类资产潜在的投资机会,在严格控制风险并保证充分流动性的前提下,谋求基金资产的长期稳定增值。

    七、投资范围

    本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票、债券(含中小企业私募债券)、可转换债券、银行存款、货币市场工具(含同业存单)、权证、股指期货、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。

    本基金为混合型基金,基金的投资组合比例为:股票等权益类资产占基金资产的0%-40%;债券、现金等其他金融工具占基金资产的比例不低于60%,其中现金或到期日在一年期以内的政府债券不低于基金资产净值的5%;权证投资占基金资产净值的0-3%。

    本基金参与股指期货交易,应符合法律法规规定和基金合同约定的投资限制并遵守相关期货交易所的业务规则。

    八、 投资策略

    1、大类资产配置

    本基金根据各项重要的经济指标分析宏观经济发展变动趋势,判断当前所处的经济周期,进而对未来做出科学预测。在此基础上,结合对流动性及资金流向的分析,综合股市和债市估值及风险分析进行灵活的大类资产配置。此外,本基金将持续地进行定期与不定期的资产配置风险监控,适时地做出相应的调整。

    2、股票投资策略

    本基金采用主题投资策略,通过对战略性新兴产业发展状况持续跟踪,结合对国家政策的解读、重大科技和工艺创新情况调研、上市公司战略规划及商业运营模式分析等方法挖掘属于战略性新兴产业范畴的投资主题及相关股票,作为重点进行投资,分享这类企业带来的较高回报。

    (1) 战略性新兴产业的界定

    本基金对战略性新兴产业的界定和我国战略性新兴产业政策《国务院关于加快培育和发展战略性新兴产业的决定》中保持一致。

    产业定义:战略性新兴产业是以重大技术突破和重大发展需求为基础,对经济社会全局和长远发展具有重大引领带动作用,知识技术密集、物质资源消耗少、成长潜力大、综合效益好的产业。

    产业范畴:根据战略性新兴产业的特征,立足我国国情和科技、产业基础,现阶段重点培育和发展节能环保、新一代信息技术、生物、高端装备制造、新能源、新材料、新能源汽车等产业。本基金管理人持续跟踪国家相关政策、关注战略性新兴产业发展状况、科研成果和技术工艺的重大突破及市场需求商业模式创新等因素的变化,对战略性新兴产业的范畴进行动态调整。

    (2) 战略性新兴产业投资主题挖掘

    在确定了战略性新兴产业的范畴之后,本基金将采用“自上而下”的方式进行主题挖掘和主题配置。通过对《国务院关于加快培育和发展战略性新兴产业的决定》及后续相关政策的解读,我们将国家层面上明确提出的战略性新兴产业投资主题作为本基金投资重点,具体如下图所示。在此基础上,本基金还会从宏观经济、社会文化、人口结构、科技进步、突发事件等方面对投资主题进行深入研究分析和动态调整。从投资逻辑上来看,投资主题与传统行业存在一定的对应关系,但不拘泥于行业,因此更符合经济发展和资本市场运行的内在规律。

    图1 战略性新兴产业投资主题定义及其对应的传统行业

    和一般的投资主题相比,战略性新兴产业投资主题具备如下特点:

    第一,战略性新兴产业投资主题生命周期长,生命力强。“主题的生命周期”是指投资主题对经济和资本市场的影响持续期。一般来说,对经济影响深远的投资主题生命周期较长。战略性新兴产业是以重大技术突破和重大发展需求为基础,对经济社会全局和长远发展具有重大引领带动作用,知识技术密集、物质资源消耗少、成长潜力大、综合效益好的产业。战略性新兴产业投资主题都属于国家重点培养和发展的产业,随后还将出台各细分产业的扶植政策(具体包括财税、投融资、进出口等方面扶植政策),且列入国家中长期发展战略规划。因此,此类投资主题具有生命周期长且生命力强的显著特征,适合基金进行长期投资。

    第二,战略性新兴产业投资主题大多处于主题生命周期的萌芽期和形成期。主题的生命周期一般分为四个阶段:主题萌芽、主题形成、主题实现和主题衰退。主题萌芽期投资主题影响力并不明显,在主题形成期,主题影响力不断增强并在主题实现期达到鼎盛,最后随着主题的衰退逐步减弱。对基金投资而言,主题萌芽期和形成期是比较好的介入时机,而主题形成期的中后和实现期的初期是投资收益最好的阶段,实现期的中后期则应是逐步退出此主题投资的阶段。

    基金管理人定期召开投资决策委员会会议,由宏观经济研究员、策略研究员、行业研究员和基金经理对主题进行评估,综合考虑主题发展阶段、主题催化因素、主题市场容量、主题估值水平等因素,确定每个主题的配置权重范围,从而进行主题配置。

    (3) 个股选择

    第一步,通过主题相关度筛选,构建战略性新兴产业股票库。

    在确定了战略性新兴产业范畴和相关投资主题之后,基金管理人每半年末根据股票“主题相关度”指标打分情况,确定战略性新兴产业相关股票。在此期间对于未被纳入最近一次筛选范围的股票(如新股上市等),如果其“主题相关度”可满足标准,也称为战略性新兴产业相关股票。

    本基金主要根据公司战略定位、公司营业收入和利润能够受惠于投资主题的程度来确定“主题相关度”。具体来说,就是由研究员衡量主题因素对企业的主营业务收入、主营业务利润等财务指标的影响程度并打分,作为企业和投资主题的相关度标准。打分的依据主要有以下几个方面:

    ●公司战略定位。

    ●公司所处行业受宏观经济环境和国家产业政策的影响程度。

    ●公司主营业务收入和利润受此主题驱动的变动幅度。

    ●公司的盈利模式。

    ●公司竞争力分析,包括管理者素质、市场营销能力、技术创

    新能力、专有技术、特许权、品牌、重要客户等。

    ●公司财务状况及财务管理能力,包括财务安全性指标,反映

    行业特性的主要财务指标、公司股权与债权融资能力与成本分析、公司再投资收益率分析等。还特别关注公司投资战略性新兴产业相关公司股权情况。

    本基金将战略性新兴产业相关股票纳入战略性新兴产业股票库。本基金投资于战略性新兴产业相关股票比例不低于基金股票资产的80%。

    第二步,综合考虑企业成长、价值及盈利特性,构建股票备选库。

    本基金重点选择市场估值合理、盈利能力出色且营业收入和利润稳定增长的股票进入备选库。研究员对上市公司的财务报表和经营数据进行分析预测,分别评估企业成长、价值及盈利特性。通过对各项指标设定一定的权重进行加权打分排序,选取排名在前50%的个股进入股票备选库。

    表 1 建立股票备选库参考指标

    由于公司经营状况和市场环境在不断发生变化,基金将实时跟踪上市公司风险因素和成长性因素的变动,对上述几类指标及其权重设置进行动态调整。

    第三步,个股定性分析,构建股票精选库

    在股票备选库的基础上,本基金从公司治理结构、公司经营运行等方面对个股进行定性分析,构建股票精选库。

    精选库股票在公司治理结构方面需满足以下标准:

    ●主要股东资信良好,持股结构相对稳定,注重中小股东利益,

    无非经营性占款;

    ●公司主营业务突出,发展战略明晰,具有良好的创新能力和

    优良的核心竞争力,信息披露透明;

    ●管理规范,企业家素质突出,具有合理的管理层激励与约束

    机制,建立科学的管理与组织架构。

    ●精选库股票在公司经营运行方面需满足以下标准:

    ●具有持续经营能力和偿债能力,资产负债率合理。具有持续

    的成长能力,通过对公司商业模式的全方位分析判断公司成长动力来源和持续性;

    ●主营业务稳定运行,收入及利润保持合理增长,资产盈利能

    力较高;

    ●净资产收益率处在领先水平;

    ●财务管理能力较强,现金收支安排有序;

    ●公司拥有创新能力、专有技术、特许权、品牌、渠道优势、重要客户等;

    3、债券投资策略

    (1) 平均久期配置

    本基金通过对宏观经济形势和宏观经济政策进行分析,预测未来的利率趋势,并据此积极调整债券组合的平均久期,在控制债券组合风险的基础上提高组合收益。当预期市场利率上升时,本基金将缩短债券投资组合久期,以规避债券价格下跌的风险。当预期市场利率下降时,本基金将拉长债券投资组合久期,以更大程度的获取债券价格上涨带来的价差收益。

    (2) 期限结构配置

    结合对宏观经济形势和政策的判断,运用统计和数量分析技术,本基金对债券市场收益率曲线的期限结构进行分析,预测收益率曲线的变化趋势,制定组合的期限结构配置策略。在预期收益率曲线趋向平坦化时,本基金将采取哑铃型策略,重点配置收益率曲线的两端。当预期收益率曲线趋向陡峭化时,采取子弹型策略,重点配置收益率曲线的中部。当预期收益率曲线不变或平行移动时,则采取梯形策略,债券投资资产在各期限间平均配置。

    (下转B59版)

    股东名称出资比例
    首创证券有限责任公司47%
    中国邮政集团公司29%
    三井住友银行股份有限公司24%
    总 计100%

     参考指标
    成长特性营业利润同比增长率、经营性现金流同比增长率、净利润同比增长率、营业收入同比增长率等
    价值特性市盈率、市净率、PEG、市销率等
    盈利特性净资产收益率、总资产净利率、投入资本回报率、销售净利率等

      (2014年第1号)

      基金管理人:中邮创业基金管理有限公司

      基金托管人:中国农业银行股份有限公司

      二零一四年十二月