定增44亿收购三大金融资产股权

  ⊙记者 徐锐 ○编辑 邱江

  中航资本筹划数月的资产重组方案今日“撩开面纱”，公司拟通过股权收购方式进一步增强对中航租赁、中航信托、中航证券三大金融资产的控制力，从而为“打造国内一流金融控股公司”的战略发展目标奠定坚实基础。

  根据中航资本今日披露的资产收购方案，公司拟以15.78元/股的价格（分红送转前），向中航国际、陕航电气等17家对象发行2.77亿股股份，以此收购各方合计持有的中航租赁30.95%股权、中航信托16.82%股权和中航证券28.29%股权，上述股权资产整体预估值为43.68亿元。

  借助于本次股权收购，中航资本的“金控版图”得以进一步发展壮大。此前，为充分发挥金融控股平台和产融结合平台的优势，改变下属金融子公司自身实力不强、业务规模偏小、协同效应不显著的状况，中航资本今年3月曾再融资50亿元，相关资金主要即用于对中航证券、中航租赁和中航信托的增资及股权购买。目前，中航资本已通过中航投资（全资子公司）控股上述三家公司，且后者已成为公司金融业务的主要“盈利源”。今年上半年，上述三家公司贡献的归属母公司净利润占中航资本金融业务合并归属母公司净利润的72.76%。而在本次收购完成后，中航资本直接、间接持有中航租赁、中航信托、中航证券股权比例将分别提升至96.75%、80.00%和100%，进一步巩固了其作为中航工业集团金融控股平台的地位。

  与此同时，中航资本拟以同样的价格15.78元/股，向中航工业（或其指定子公司）、祥投投资、圣投投资和志投投资发行股份配套募资约13.9亿元，相关资金将全部用于增资中航租赁开展航空、设备、船舶租赁业务，以此提升中航租赁的资本实力，扩大中航租赁的业务规模、降低融资成本。

  值得一提的是，参与公司本次配套募资的投资者都不是“外人”。除中航工业认购其中的12.8亿元外，参与认购的其他三家公司——祥投投资、圣投投资和志投投资都是由中航资本及旗下核心子公司主要管理人员、核心业务骨干新近设立的有限合伙企业。大股东及公司高管集体“捧场”认购，所传递出的直接信号无疑是对上市公司未来发展前景的一致看好。

  中航资本表示，本次资产收购及配套募资能够提升公司持续盈利能力、充实资本实力，拉近中航资本与主流金融控股公司之间的净资产差距；同时，随着三家标的公司股权结构的进一步简化，这也为子公司后续引入战略投资者创造了条件。此外，本次交易完成后，中航工业及其下属单位合计持有上市公司股份比例将提高至49.23%，有利于加强中航工业对于中航资本这一重要金融控股和产融结合平台的控股权，并能够为上市公司带来更多的资本运作空间。