§１ 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１５年１月１５日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自２０１４年１０月１日起至１２月３１日止。
§２ 基金产品概况
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§３ 主要财务指标和基金净值表现
３．１ 主要财务指标
单位：人民币元
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注：１．所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
２．本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
３． 本基金已于２００６年４月１４日进行了基金份额折算，折算比例为０．９４９４８３４２。
４． 本基金已于２０１０年１１月１９日进行了基金份额拆分，拆分比例为５：１，即每一份基金份额拆成５份。
５．本基金已于２０１４年８月２９日进行了基金份额合并，合并比例为０．２：１，即每５份基金份额合并成１份。
３．２ 基金净值表现
３．２．１本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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３．２．２自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
易方达深证１００交易型开放式指数基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（２００６年３月２４日至２０１４年１２月３１日）
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注：自基金合同生效至报告期末，基金份额净值增长率为２６８．６９％，同期业绩比较基准收益率为２５４．７７％。
§４ 管理人报告
４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介
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注：１．此处的“任职日期”和“离任日期”分别为公告确定的聘任日期和解聘日期。
２．证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
４．２ 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
４．３ 公平交易专项说明
４．３．１公平交易制度的执行情况
本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流程，以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。本基金管理人规定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等，并重视交易执行环节的公平交易措施，以“时间优先、价格优先”作为执行指令的基本原则，通过投资交易系统中的公平交易模块，以尽可能确保公平对待各投资组合。本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。
４．３．２异常交易行为的专项说明
本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的５％的交易共有３次，其中２次为指数组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易；１次为不同基金经理管理的非指数基金间因投资策略不同而发生的反向交易，该次交易基金经理已提供决策依据，并履行了审批程序。
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
４．４ 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
４．４．１报告期内基金投资策略和运作分析
２０１４年四季度ＧＤＰ同比增速预计较三季度出现明显下滑，四季度工业增加值同比增速较三季度也出现了明显下滑。ＣＰＩ四季度同比较三季度有所下降，整体仍维持在较低的水平，ＰＰＩ同比仍为负增长，从环比角度来看四季度较三季度又有所扩大，实体经济的通缩程度较三季度进一步恶化。固定资产投资同比增速呈现持续回落的情形，社会零售商品总额同比增速维持在低位，同时四季度进出口同比增速较三季度略有下滑。从货币供应量指标Ｍ１和Ｍ２的同比增速来看，四季度总体货币供应相对三季度有明显下降。实体经济在四季度较三季度出现了进一步的恶化，但市场对中长期市场利率趋势下行预期明显，同时央行在１１月２２日大幅下调了存贷款基准利率，从而市场风险偏好出现了显著的上升。另外，在融资融券和银行配资等影响之下，短期内市场增量资金增长明显。因此，在以上各类因素的综合影响之下，四季度市场整体出现了单边上涨的走势。２０１４年四季度上证指数涨幅为３６．８４％，深证１００价格指数涨幅为２７．７９％，作为被动型指数基金，深证１００ＥＴＦ的单位净值跟随业绩比较基准出现了较大幅度的上涨。
４．４．２报告期内基金的业绩表现
截至报告期末，本基金份额净值为３．７６８３元，本报告期份额净值增长率为２６．８７％ ，同期业绩比较基准收益率为２７．７９％，日跟踪偏离度的均值为０．０４９３％，日跟踪误差为０．０７１２％，年化跟踪误差１．１０３１％，各项指标均在合同规定的目标控制范围之内。
４．４．３管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望下一阶段市场，宏观经济整体复苏仍具有相当的不确定性。地方政府融资平台债务问题使得以投资拉动经济增长的模式不可持续。高基数的进出口贸易额以及国内劳动力成本的持续上升使得依靠净出口拉动经济增长的空间也大幅缩小。经济结构的转型和经济增长方式的转变以及潜在经济增速的下行等，是未来一段时间内宏观经济发展的核心问题。同时保持整体经济一定的增速以防范系统性风险，为结构转型创造稳定的环境也是十分必要的。
从中长期的角度来看，随着各项全面深入的市场化改革措施的逐步出台和推行，将会推动国内整体经济结构的全面转型。从短期角度来看，房地产政策的调整、货币政策的适当放松、定向的增加投资以及对中小微企业扶持力度的加强等综合经济手段，有利于稳定整体经济的增长和促进结构调整。从海外经济方面来看，以美国为主的发达经济体的经济复苏趋势明朗，这将有利于拉动对我国出口产品的需求，为国内问题的解决形成一个较好的外部环境。鉴于内外需结构的调整、优化以及国内经济的弹性和潜在的内生增长力，本基金对中国经济中长期的前景持相对乐观的判断。深证１００指数行业分布均衡合理，指数成分股成长性较高，深证１００指数中长期的投资价值依然明显。
作为被动投资的基金，深证１００ＥＴＦ将继续坚持既定的指数化投资策略，以严格控制基金相对目标指数的跟踪偏离为投资目标，追求跟踪偏离度及跟踪误差的最小化。期望深证１００ＥＴＦ为投资者进一步分享中国经济的未来长期成长提供良好的投资机会。
§５ 投资组合报告
５．１ 报告期末基金资产组合情况
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注：上表中的股票投资项含可退替代款估值增值，而５．２的合计项不含可退替代款估值增值。
５．２ 报告期末按行业分类的股票投资组合
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５．３ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
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５．４ 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
５．５ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
５．６ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
５．７报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
５．８报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
５．９报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未投资股指期货。
５．１０报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未投资国债期货。
５．１１ 投资组合报告附注
５．１１．１本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
５．１１．２本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
５．１１．３ 其他各项资产构成
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５．１１．４报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
５．１１．５报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
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§６ 开放式基金份额变动
单位：份
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§７ 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
７．１ 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期内基金管理人未持有本基金份额。
７．２ 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。
§８ 备查文件目录
８．１ 备查文件目录
１． 中国证监会批准易方达深证１００交易型开放式指数基金募集的文件；
２． 《易方达深证１００交易型开放式指数基金基金合同》；
３． 《易方达深证１００交易型开放式指数基金托管协议》；
４． 基金管理人业务资格批件和营业执照。
８．２ 存放地点
广州市天河区珠江新城珠江东路３０号广州银行大厦４０－４３楼。
８．３ 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。
易方达基金管理有限公司
二〇一五年一月二十日
| 基金简称 | 易方达深证１００ＥＴＦ |
| 场内简称 | 深１００ＥＴＦ |
| 基金主代码 | １５９９０１ |
| 交易代码 | １５９９０１ |
| 基金运作方式 | 交易型开放式（ＥＴＦ） |
| 基金合同生效日 | ２００６年３月２４日 |
| 报告期末基金份额总额 | ２，５３４，９６７，４６５．００份 |
| 投资目标 | 紧密跟踪目标指数，追求跟踪偏离度及跟踪误差的最小化。 |
| 投资策略 | 本基金主要采取完全复制法，即完全按照标的指数的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。但在因特殊情况导致无法获得足够数量的股票时，基金管理人将采用优化方法计算最优化投资组合的个股权重比例，以此构建本基金实际的投资组合，追求尽可能贴近目标指数的表现。 |
| 业绩比较基准 | 深证１００价格指数 |
| 风险收益特征 | 本基金属股票基金，预期风险与收益水平高于混合基金、债券基金与货币市场基金。本基金为指数型基金，主要采用完全复制法跟踪标的指数的表现，具有与标的指数、以及标的指数所代表的股票市场相似的风险收益特征。 |
| 基金管理人 | 易方达基金管理有限公司 |
| 基金托管人 | 中国银行股份有限公司 |
| 主要财务指标 | 报告期 （２０１４年１０月１日－２０１４年１２月３１日） |
| １．本期已实现收益 | １，２１９，２７５，６４４．６１ |
| ２．本期利润 | ２，１７５，２８９，２１９．１１ |
| ３．加权平均基金份额本期利润 | ０．７９３３ |
| ４．期末基金资产净值 | ９，５５２，４５６，１７７．７６ |
| ５．期末基金份额净值 | ３．７６８３ |
| 阶段 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①－③ | ②－④ |
| 过去三个月 | ２６．８７％ | １．４６％ | ２７．７９％ | １．４９％ | －０．９２％ | －０．０３％ |
| 姓名 | 职务 | 任本基金的基金经理期限 | 证券从业年限 | 说明 | |
| 任职日期 | 离任日期 | ||||
| 林飞 | 本基金的基金经理、易方达５０指数证券投资基金的基金经理、易方达深证１００交易型开放式指数证券投资基金联接基金的基金经理、易方达沪深３００交易型开放式指数发起式证券投资基金的基金经理、易方达沪深３００医药卫生交易型开放式指数证券投资基金的基金经理、易方达沪深３００非银行金融交易型开放式指数证券投资基金的基金经理、易方达资产管理（香港）有限公司基金经理、指数与量化投资部总经理 | ２００６－０７－０４ | － | １１年 | 博士研究生，曾任融通基金管理有限公司研究员、基金经理助理，易方达基金管理有限公司基金经理助理、指数与量化投资部总经理助理、指数与量化投资部副总经理、易方达沪深３００指数证券投资基金的基金经理。 |
| 王建军 | 本基金的基金经理、易方达深证１００交易型开放式指数证券投资基金联接基金的基金经理、易方达创业板交易型开放式指数证券投资基金的基金经理、易方达创业板交易型开放式指数证券投资基金联接基金的基金经理、易方达中小板指数分级证券投资基金的基金经理 | ２０１０－０９－２７ | － | ７年 | 博士研究生，曾任汇添富基金管理有限公司数量分析师，易方达基金管理有限公司量化研究员、基金经理助理。 |
| 序号 | 项目 | 金额（元） | 占基金总资产的比例（％） |
| １ | 权益投资 | ９，４７０，５２９，１２２．２７ | ９９．０６ |
| 其中：股票 | ９，４７０，５２９，１２２．２７ | ９９．０６ | |
| ２ | 固定收益投资 | － | － |
| 其中：债券 | － | － | |
| 资产支持证券 | － | － | |
| ３ | 贵金属投资 | － | － |
| ４ | 金融衍生品投资 | － | － |
| ５ | 买入返售金融资产 | － | － |
| 其中：买断式回购的买入返售金融资产 | － | － | |
| ６ | 银行存款和结算备付金合计 | ５３，９１６，２５８．５２ | ０．５６ |
| ７ | 其他资产 | ３５，６８１，３２８．６２ | ０．３７ |
| ８ | 合计 | ９，５６０，１２６，７０９．４１ | １００．００ |
| 代码 | 行业类别 | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（％） |
| Ａ | 农、林、牧、渔业 | １４，７４３，７１９．２０ | ０．１５ |
| Ｂ | 采矿业 | １５２，７４２，９４０．６０ | １．６０ |
| Ｃ | 制造业 | ５，１１９，４２６，１９０．８１ | ５３．５９ |
| Ｄ | 电力、热力、燃气及水生产和供应业 | ６６，２７２，７５９．８０ | ０．６９ |
| Ｅ | 建筑业 | ６７，２７３，６８４．８０ | ０．７０ |
| Ｆ | 批发和零售业 | ２２５，９３４，３４７．５２ | ２．３７ |
| Ｇ | 交通运输、仓储和邮政业 | － | － |
| Ｈ | 住宿和餐饮业 | － | － |
| Ｉ | 信息传输、软件和信息技术服务业 | ５２５，８７２，７２３．０３ | ５．５１ |
| Ｊ | 金融业 | １，７３９，６８４，２９９．３３ | １８．２１ |
| Ｋ | 房地产业 | ８９１，３１５，８９６．９３ | ９．３３ |
| Ｌ | 租赁和商务服务业 | １４２，１５０，７０１．７７ | １．４９ |
| Ｍ | 科学研究和技术服务业 | － | － |
| Ｎ | 水利、环境和公共设施管理业 | ２８４，４４１，９０９．７０ | ２．９８ |
| Ｏ | 居民服务、修理和其他服务业 | － | － |
| Ｐ | 教育 | － | － |
| Ｑ | 卫生和社会工作 | － | － |
| Ｒ | 文化、体育和娱乐业 | １６３，１３５，８９６．７８ | １．７１ |
| Ｓ | 综合 | ７７，５０１，０８８．００ | ０．８１ |
| 合计 | ９，４７０，４９６，１５８．２７ | ９９．１４ |
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 数量（股） | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（％） |
| １ | ０００００２ | 万 科Ａ | ４０，１４７，７８２ | ５５８，０５４，１６９．８０ | ５．８４ |
| ２ | ０００６５１ | 格力电器 | １０，８５３，３２１ | ４０２，８７５，２７５．５２ | ４．２２ |
| ３ | ０００００１ | 平安银行 | ２４，８５１，７２６ | ３９３，６５１，３３９．８４ | ４．１２ |
| ４ | ０００７８３ | 长江证券 | ２０，６１５，１７２ | ３４６，７４７，１９３．０４ | ３．６３ |
| ５ | ０００５６２ | 宏源证券 | １１，１１７，４７１ | ３３９，０８２，８６５．５０ | ３．５５ |
| ６ | ０００３３３ | 美的集团 | ９，６８４，４４０ | ２６５，７４１，０３３．６０ | ２．７８ |
| ７ | ０００７２８ | 国元证券 | ７，１２１，８３９ | ２２１，９８７，７２１．６３ | ２．３２ |
| ８ | ０００６２３ | 吉林敖东 | ５，４７８，０９５ | １９０，６９２，４８６．９５ | ２．００ |
| ９ | ０００８５８ | 五 粮 液 | ８，３６０，１６１ | １７９，７４３，４６１．５０ | １．８８ |
| １０ | ０００６８６ | 东北证券 | ８，９４８，５７５ | １７８，７９２，５２８．５０ | １．８７ |
| 序号 | 名称 | 金额（元） |
| １ | 存出保证金 | １０８，６５３．１２ |
| ２ | 应收证券清算款 | ３５，５６３，６２３．６９ |
| ３ | 应收股利 | － |
| ４ | 应收利息 | ９，０５１．８１ |
| ５ | 应收申购款 | － |
| ６ | 其他应收款 | － |
| ７ | 待摊费用 | － |
| ８ | 其他 | － |
| ９ | 合计 | ３５，６８１，３２８．６２ |
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 流通受限部分的公允价值（元） | 占基金资产净值比例（％） | 流通受限情况说明 |
| １ | ０００５６２ | 宏源证券 | ３３９，０８２，８６５．５０ | ３．５５ | 重大事项停牌 |
| 报告期期初基金份额总额 | ２，９８１，３６７，４６５．００ |
| 报告期基金总申购份额 | ２，８３６，０００，０００．００ |
| 减：报告期基金总赎回份额 | ３，２８２，４００，０００．００ |
| 报告期基金拆分变动份额 | － |
| 报告期期末基金份额总额 | ２，５３４，９６７，４６５．００ |
2014年第四季度报告
易方达深证１００交易型开放式指数基金
2014年12月31日
基金管理人：易方达基金管理有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一五年一月二十日