§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年1月16日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告财务资料未经审计。
本报告期为2014年10月1日起至2014年12月31日止。
§2 基金产品概况
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
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1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。
2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
泰达宏利货币A
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本基金收益分配按月结转份额。
泰达宏利货币B
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本基金收益分配按月结转份额。
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
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本基金在建仓期结束时及本报告期末各项投资比例已达到基金合同规定的比例要求。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
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证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守相关法律法规以及基金合同的约定，本基金运作整体合法合规，没有出现损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人建立了公平交易制度和流程，并严格执行制度的规定。在投资管理活动中，本基金管理人公平对待不同投资组合，确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和投资决策方面享有平等机会；严格执行投资管理职能和交易执行职能的隔离；在交易环节实行集中交易制度，并确保公平交易可操作、可评估、可稽核、可持续；交易部运用交易系统中设置的公平交易功能并按照时间优先、价格优先的原则严格执行所有指令，未发生任何利益输送的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金管理人建立了异常交易的监控与报告制度，对异常交易行为进行事前、事中和事后的监控，风险管理部定期对各投资组合的交易行为进行分析评估，向公司风险控制委员会提交公募基金和特定客户资产组合的交易行为分析报告。在本报告期内，本基金管理人旗下所有投资组合的同日反向交易成交较少的单边交易量均不超过该证券当日成交量的5%，在本报告期内也未发生因异常交易而受到监管机构的处罚情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2014年4季度，美国经济企稳回升，美联储宣布全面退出QE，美元逐渐走强，外汇占款保持低位。原油等大宗商品价格持续回落，国内PPI跌至-2%以下，CPI逆季节性进入下行通道，央行货币政策维持宽松，并于11月进行不对称降息。但随后受到同业存款缴准传言、股票IPO和股市上涨的挤压效应影响，银行间流动性明显紧张，而12月中债登关于地方政府债务清理的新规进一步挤压资金面，银行间回购利率达到今年2月以来高点。现券方面，受流动性冲击，信用债收益率大幅上行，信用利差扩大，而期限利差压缩至低位，1年内利率债、短期融资券均出现倒挂的情况。
操作上，本基金由积极转为谨慎策略，降低债券久期至中性水平，并配合较短久期的回购以及存款应对资金面冲击。由于规模变化较大，本基金仍然维持低杠杆策略。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
货币A
截止报告期末，本基金份额净值为1.0000元，本报告期份额净值增长率为1.0761%，同期业绩比较基准增长率为0.7288%。
货币B
截止报告期末，本基金份额净值为1.0000元，本报告期份额净值增长率为1.1370%，同期业绩比较基准增长率为0.7288%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2015年1季度，通胀处于低位并面临一定通缩风险，国内经济维持低位徘徊，央行从宽货币到宽信用的调控方向较为明确，预计随着贷款增速提高，房地产销售和投资将有明显好转。货币政策继续维持定向宽松的可能性较大，但难见进一步放松，资金面将受到IPO等干扰，波动幅度及频率都将有所增加。目前收益率曲线仍然非常平坦，短端债券利率反弹至目前的位置具有一定持有价值，目前看，优选资质较好的中低等级信用债仍然是较好选择。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内本基金未出现连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
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5.2 报告期债券回购融资情况
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上表中，报表期内债券回购融资余额为报告期内每日的融资余额的合计数，报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每日融资余额占基金资产净值比例的简单平均值。
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明
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5.3 基金投资组合平均剩余期限
5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况
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报告期内投资组合平均剩余期限超过180天情况说明
本基金本报告期内投资组合平均剩余期限未出现超过180天的情况。
5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例
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5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
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5.5 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细
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5.6 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离
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5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1
本基金采用摊余成本法计价，即计价对象以买入成本列示，按票面利率或商定利率每日计提利息，并考虑其买入时的溢价与折价在其剩余期限内平均摊销。本基金通过每日分红使基金份额净值维持在1.0000元。
5.8.2
本基金本报告期内未存在剩余期限小于397天但剩余存续期超过397天的浮动利率债券的摊余成本超过当日基金资产净值的20％的情况。
5.8.3 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未出现被监管部门立案调查的情况，在报告编制前一年内未受到公开谴责、处罚。
5.8.4 其他资产构成
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5.8.5 投资组合报告附注的其他文字描述部分
1．由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
2．报告期内没有需说明的证券投资决策程序。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
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§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本基金的管理人在本报告期内未运用固有资金投资本基金。
§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
（一）中国证监会核准泰达宏利货币市场基金设立的文件；
（二）《泰达宏利货币市场基金基金合同》；
（三）《泰达宏利货币市场基金招募说明书》；
（四）《泰达宏利货币市场基金托管协议》。
8.2 存放地点
基金管理人和基金托管人的住所。
8.3 查阅方式
投资者可通过指定信息披露报纸（《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》）或登录基金管理人互联网网址（http://www.mfcteda.com）查阅。
泰达宏利基金管理有限公司
2015年1月20日
| 基金简称 | 泰达宏利货币 | |
| 交易代码 | 162206 | |
| 基金运作方式 | 契约型开放式 | |
| 基金合同生效日 | 2005年11月10日 | |
| 报告期末基金份额总额 | 795,425,198.26份 | |
| 投资目标 | 在确保本金安全性和基金财产流动性的基础上，力争为投资者获取超过业绩比较基准的收益。 | |
| 投资策略 | 本基金将在遵守投资纪律并有效管理风险的基础上，实施稳健的投资风格和谨慎的交易操作。以价值分析为基础，数量分析为支持，采用自上而下确定投资策略和自下而上个券选择的程序，运用供求分析、久期偏离、收益率曲线配置和类属配置等积极投资策略,实现基金资产的保值增值。 | |
| 业绩比较基准 | 本基金的业绩比较基准为税后一年期银行定期存款利率。 | |
| 风险收益特征 | 本基金属于证券投资基金中高流动性、低风险的品种，其预期收益率和预期风险均低于股票、混合和债券型基金。 | |
| 基金管理人 | 泰达宏利基金管理有限公司 | |
| 基金托管人 | 中国农业银行股份有限公司 | |
| 下属两级基金的基金简称 | 泰达宏利货币A | 泰达宏利货币B |
| 下属两级基金的交易代码 | 162206 | 000700 |
| 报告期末下属两级基金的份额总额 | 251,294,109.86份 | 544,131,088.40份 |
| 主要财务指标 | 报告期（ 2014年10月1日 － 2014年12月31日 ） | |
| 泰达宏利货币A | 泰达宏利货币B | |
| 1. 本期已实现收益 | 4,068,239.75 | 12,420,726.47 |
| 2．本期利润 | 4,068,239.75 | 12,420,726.47 |
| 3．期末基金资产净值 | 251,294,109.86 | 544,131,088.40 |
| 阶段 | 净值收益率① | 净值收益率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①－③ | ②－④ |
| 过去三个月 | 1.0761% | 0.0095% | 0.7288% | 0.0003% | 0.3473% | 0.0092% |
| 阶段 | 净值收益率① | 净值收益率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①－③ | ②－④ |
| 过去三个月 | 1.1370% | 0.0095% | 0.7288% | 0.0003% | 0.4082% | 0.0092% |
| 姓名 | 职务 | 任本基金的基金经理期限 | 证券从业年限 | 说明 | |
| 任职日期 | 离任日期 | ||||
| 胡振仓 | 本基金基金经理 | 2008年8月9日 | - | 11 | 金融学硕士； 2003年7月至2005年4月就职于乌鲁木齐市商业银行，从事债券交易与研究工作，首席研究员； 2006年3月至2006年6月就职于国联证券公司，从事债券交易工作，高级经理； 2006年7月至2008年3月就职于益民基金管理有限公司，其中2006年7月至2006年11月任益民货币市场基金基金经理助理， 2006年 12月至2008年3经理月任益民货币市场基金基金经理； 2008年4月加盟泰达宏利基金管理有限公司。11年证券从业经验，8年基金从业经验，具有基金从业资格。 |
| 序号 | 项目 | 金额（元） | 占基金总资产的比例（%） |
| 1 | 固定收益投资 | 753,761,181.94 | 80.78 |
| 其中：债券 | 753,761,181.94 | 80.78 | |
| 资产支持证券 | - | - | |
| 2 | 买入返售金融资产 | 47,800,281.70 | 5.12 |
| 其中：买断式回购的买入返售金融资产 | - | - | |
| 3 | 银行存款和结算备付金合计 | 110,759,767.65 | 11.87 |
| 4 | 其他资产 | 20,785,162.37 | 2.23 |
| 5 | 合计 | 933,106,393.66 | 100.00 |
| 序号 | 项目 | 占基金资产净值的比例（％） | |
| 1 | 报告期内债券回购融资余额 | 6.92 | |
| 其中：买断式回购融资 | 0.00 | ||
| 序号 | 项目 | 金额 | 占基金资产净值的比例（％） |
| 2 | 报告期末债券回购融资余额 | 135,399,596.90 | 17.02 |
| 其中：买断式回购融资 | - | - | |
| 序号 | 发生日期 | 融资余额占基金资产净值比例（%） | 原因 | 调整期 |
| 1 | 2014年10月8日 | 30.34 | 大额赎回 | 次日调整完毕 |
| 2 | 2014年11月25日 | 22.53 | 大额赎回 | 次日调整完毕 |
| 3 | 2014年12月17日 | 22.02 | 大额赎回 | 次日调整完毕 |
| 项目 | 天数 |
| 报告期末投资组合平均剩余期限 | 134 |
| 报告期内投资组合平均剩余期限最高值 | 159 |
| 报告期内投资组合平均剩余期限最低值 | 73 |
| 序号 | 平均剩余期限 | 各期限资产占基金资产净值的比例（%） | 各期限负债占基金资产净值的比例（%） |
| 1 | 30天以内 | 19.93 | 17.02 |
| 其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债 | - | - | |
| 2 | 30天(含)-60天 | 3.76 | - |
| 其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债 | - | - | |
| 3 | 60天(含)-90天 | 17.73 | - |
| 其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债 | - | - | |
| 4 | 90天(含)-180天 | 46.83 | - |
| 其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债 | - | - | |
| 5 | 180天(含)-397天（含） | 26.45 | - |
| 其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债 | - | - | |
| 合计 | 114.70 | 17.02 | |
| 序号 | 债券品种 | 摊余成本（元） | 占基金资产净值比例（%） |
| 1 | 国家债券 | - | - |
| 2 | 央行票据 | - | - |
| 3 | 金融债券 | 99,944,133.86 | 12.56 |
| 其中：政策性金融债 | 99,944,133.86 | 12.56 | |
| 4 | 企业债券 | - | - |
| 5 | 企业短期融资券 | 653,817,048.08 | 82.20 |
| 6 | 中期票据 | - | - |
| 7 | 其他 | - | - |
| 8 | 合计 | 753,761,181.94 | 94.76 |
| 9 | 剩余存续期超过397天的浮动利率债券 | - | - |
| 序号 | 债券代码 | 债券名称 | 债券数量（张） | 摊余成本(元) | 占基金资产净值比例（％） |
| 1 | 041456007 | 14奇瑞CP001 | 700,000 | 70,498,490.70 | 8.86 |
| 2 | 041460045 | 14海沧投资CP001 | 600,000 | 60,477,573.72 | 7.60 |
| 3 | 041460036 | 14新疆供销CP001 | 500,000 | 50,417,965.75 | 6.34 |
| 4 | 041477001 | 14蓝色光标CP001 | 500,000 | 50,385,806.82 | 6.33 |
| 5 | 041461034 | 14万向CP001 | 500,000 | 50,294,876.82 | 6.32 |
| 6 | 041456020 | 14美克CP002 | 400,000 | 40,522,665.03 | 5.09 |
| 7 | 041458036 | 14美邦CP001 | 400,000 | 40,341,068.31 | 5.07 |
| 8 | 140207 | 14国开07 | 400,000 | 40,029,169.58 | 5.03 |
| 9 | 041455015 | 14瘦西湖CP001 | 300,000 | 30,142,604.05 | 3.79 |
| 10 | 140213 | 14国开13 | 300,000 | 30,029,060.29 | 3.78 |
| 项目 | 偏离情况 |
| 报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 | 20 |
| 报告期内偏离度的最高值 | 0.4633% |
| 报告期内偏离度的最低值 | -0.1642% |
| 报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 | 0.1909% |
| 序号 | 名称 | 金额（元） |
| 1 | 存出保证金 | - |
| 2 | 应收证券清算款 | - |
| 3 | 应收利息 | 20,784,662.37 |
| 4 | 应收申购款 | 500.00 |
| 5 | 其他应收款 | - |
| 6 | 待摊费用 | - |
| 7 | 其他 | - |
| 8 | 合计 | 20,785,162.37 |
| 项目 | 泰达宏利货币A | 泰达宏利货币B |
| 报告期期初基金份额总额 | 210,279,949.37 | 663,469,563.25 |
| 报告期期间基金总申购份额 | 1,041,056,208.36 | 3,134,745,162.50 |
| 减:报告期期间基金总赎回份额 | 1,000,042,047.87 | 3,254,083,637.35 |
| 报告期期末基金份额总额 | 251,294,109.86 | 544,131,088.40 |
泰达宏利货币市场基金
2014年第四季度报告
2014年12月31日
基金管理人：泰达宏利基金管理有限公司 基金托管人：中国农业银行股份有限公司 报告送出日期：2015年1月20日