§１ 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１５年１月１６日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自２０１４年１０月１日起至２０１４年１２月３１日止。
§２ 基金产品概况
■
§３ 主要财务指标和基金净值表现
３．１ 主要财务指标
单位：人民币元
■
注：１．本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
２．所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
３．２ 基金净值表现
３．２．１ 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
■
３．２．２ 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
中欧新蓝筹灵活配置混合型证券投资基金
累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（２００８年７月２５日－２０１４年１２月３１日）
■
注：本基金合同生效日为２００８年７月２５日，建仓期为２００８年７月２５日至２００９年１月２４日，建仓期结束时各项资产配置比例符合本基金基金合同规定。
§４ 管理人报告
４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介
■
注：１、任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日；若该基金经理自基金合同生效日起即任职，则任职日期为基金合同生效日。
２、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
４．２ 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券投资基金法》及其各项实施细则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，无违法违规、未履行基金合同承诺或损害基金份额持有人利益的行为。
４．３ 公平交易专项说明
４．３．１ 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及公司内部相关制度等规定，从研究分析、投资决策、交易执行、事后监控等环节严格把关，通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行，未发现不同投资组合之间存在非公平交易的情况。
４．３．２ 异常交易行为的专项说明
报告期内，本基金管理人管理的所有投资组合不存在参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的５％的情况，且不存在其他可能导致非公平交易和利益输送的异常交易行为。
４．４ 报告期内基金的投资策略和运作分析
四季度大盘经历了一轮上涨行情，我们认为本轮上涨的驱动因素主要有二个：一是投资者对政府的改革预期，二是宽松的资金面。一方面，国内政治已趋于稳定、各项改革措施使投资者对下滑的经济基本面前景不悲观；同时中国社会现状决定了政府将会阻止经济下滑过快的趋势，这或将使货币环境延续宽松、资金利率持续下降。另一方面，过去几年货币大规模增长，整个社会进入股市的资金却很少，在地产、信托收益率没有吸引力的背景下，百万亿货币的百分之一进入股市就会引起较大的波动，目前社会资金尚处于净流入阶段，且会维持一段时间，以上皆为股市向上的有利因素。但我们并未把此次上涨看成类似２００７年的大牛市，毕竟现在宏观面上是经济增长率向下、物价通缩、人民币贬值的趋势，与２００７年年初的趋势完全相反。
４．５ 报告期内基金的业绩表现
本报告期内，基金份额净值增长率为３．４４％，同期业绩比较基准增长率为２５．５０％，基金投资收益低于同期业绩比较基准。
４．６ 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万的情形。
§５ 投资组合报告
５．１ 报告期末基金资产组合情况
■
５．２ 报告期末按行业分类的股票投资组合
■
５．３ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
■
５．４ 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
■
５．５ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
■
５．６ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属投资。
５．８ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
５．９ 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
５．９．１ 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
股指期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
５．９．２ 本基金投资股指期货的投资政策
股指期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
５．１０ 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
５．１０．１ 本期国债期货投资政策
国债期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
５．１０．２ 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
国债期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
５．１０．３ 本期国债期货投资评价
国债期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
５．１１ 投资组合报告附注
５．１１．１ 本基金投资的前十名证券的发行主体本报告期内没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
５．１１．２ 本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选库之外的股票。
５．１１．３ 其他资产构成
■
５．１１．４ 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
５．１１．５ 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
■
５．１１．６ 投资组合报告附注的其他文字描述部分
本报告中因四舍五入原因，投资组合报告中市值占总资产或净资产比例的分项之和与合计可能存在尾差。
§６ 开放式基金份额变动
单位：份
■
§７ 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
本基金管理人本报告期内无申购、赎回或者买卖本基金的情况。
§８ 备查文件目录
８．１ 备查文件目录
１、中欧新蓝筹灵活配置混合型证券投资基金相关批准文件
２、《中欧新蓝筹灵活配置混合型证券投资基金基金合同》
３、《中欧新蓝筹灵活配置混合型证券投资基金托管协议》
４、《中欧新蓝筹灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》
５、基金管理人业务资格批件、营业执照
６、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告
８．２ 存放地点
基金管理人、基金托管人的办公场所。
８．３ 查阅方式
投资者可登录基金管理人网站（ｗｗｗ．ｌｃｆｕｎｄｓ．ｃｏｍ）查阅，或在营业时间内至基金管理人、基金托管人办公场所免费查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人中欧基金管理有限公司：
客户服务中心电话：０２１－６８６０９７００，４００－７００－９７００
中欧基金管理有限公司
二〇一五年一月二十日
| 基金简称 | 中欧新蓝筹混合 |
| 场内简称 | 中欧蓝筹 |
| 基金主代码 | １６６００２ |
| 基金运作方式 | 契约型开放式 |
| 基金合同生效日 | ２００８年７月２５日 |
| 报告期末基金份额总额 | ２，１４８，７０５，０７０．６９份 |
| 投资目标 | 本基金通过主要投资于未来持续成长能力强的潜力公司，同时通过合理的动态资产配置，在注重风险控制的原则下，追求超越基金业绩比较基准的长期稳定资本增值。 |
| 投资策略 | 本基金的投资风格以积极的股票选择策略为特点，注重挖掘被低估的未来成长性好的企业。资产配置方面，本基金将会综合评估宏观经济、市场、资金等各方面情况，及时、积极、充分地调整资产配置结构。股票选择层面，本基金将通过综合采用定量分析、定性分析和实地调研等研究方法，自下而上、精选个股，综合衡量股票的投资价值和风险因素，注重买入股票的安全边际，中长期投资成长潜力大的个股，以充分分享中国经济高速成长的成果。 |
| 业绩比较基准 | ６０％×沪深３００指数＋３５％×上证国债指数＋５％×一年期定期存款利率 |
| 风险收益特征 | 本基金的投资目标、投资范围和投资策略决定了本基金属于风险中等，追求长期稳定资本增值的混合型证券投资基金。 |
| 基金管理人 | 中欧基金管理有限公司 |
| 基金托管人 | 中国建设银行股份有限公司 |
| 主要财务指标 | 报告期（２０１４年１０月１日－２０１４年１２月３１日） |
| １．本期已实现收益 | １１５，７１８，８４１．３８ |
| ２．本期利润 | ８７，５８０，３４０．６２ |
| ３．加权平均基金份额本期利润 | ０．０３９１ |
| ４．期末基金资产净值 | ２，５４２，５９８，１１１．５３ |
| ５．期末基金份额净值 | １．１８３３ |
| 阶段 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①－③ | ②－④ |
| 过去三个月 | ３．４４％ | １．０１％ | ２５．５０％ | ０．９９％ | －２２．０６％ | ０．０２％ |
| 姓名 | 职务 | 任本基金的基金经理期限 | 证券从业年限 | 说明 | |
| 任职日期 | 离任日期 | ||||
| 周蔚文 | 本基金基金经理，中欧新趋势股票型证券投资基金（ＬＯＦ）基金经理，副总经理、投资总监兼事业部负责人。 | ２０１１年５月２３日 | － | １５年 | 管理学硕士。历任光大证券研究所研究员，富国基金管理有限公司研究员、高级研究员、基金经理。２０１１年１月加入中欧基金管理有限公司，历任研究部总监、中欧盛世成长分级股票型证券投资基金基金经理；现任副总经理、投资总监兼事业部负责人、中欧新蓝筹灵活配置混合型证券投资基金基金经理、中欧新趋势股票型证券投资基金（ＬＯＦ）基金经理。 |
| 序号 | 项目 | 金额（元） | 占基金总资产的比例（％） |
| １ | 权益投资 | ２，０１１，０３２，２３６．７７ | ７８．３８ |
| 其中：股票 | ２，０１１，０３２，２３６．７７ | ７８．３８ | |
| ２ | 基金投资 | － | － |
| ３ | 固定收益投资 | ５０，０７８，０００．００ | １．９５ |
| 其中：债券 | ５０，０７８，０００．００ | １．９５ | |
| 资产支持证券 | － | － | |
| ４ | 贵金属投资 | － | － |
| ５ | 金融衍生品投资 | － | － |
| ６ | 买入返售金融资产 | ２８０，０００，０００．００ | １０．９１ |
| 其中：买断式回购的买入返售金融资产 | － | － | |
| ７ | 银行存款和结算备付金合计 | ２１８，５０５，７６６．８１ | ８．５２ |
| ８ | 其他资产 | ６，０１９，９０１．８１ | ０．２３ |
| ９ | 合计 | ２，５６５，６３５，９０５．３９ | １００．００ |
| 代码 | 行业类别 | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（％） |
| Ａ | 农、林、牧、渔业 | １９５，５３９，９５１．８９ | ７．６９ |
| Ｂ | 采矿业 | － | － |
| Ｃ | 制造业 | ９４４，２２３，４６５．７２ | ３７．１４ |
| Ｄ | 电力、热力、燃气及水生产和供应业 | ５３，８２９，４１５．５６ | ２．１２ |
| Ｅ | 建筑业 | － | － |
| Ｆ | 批发和零售业 | ５０，１３５，２９８．８０ | １．９７ |
| Ｇ | 交通运输、仓储和邮政业 | － | － |
| Ｈ | 住宿和餐饮业 | － | － |
| Ｉ | 信息传输、软件和信息技术服务业 | － | － |
| Ｊ | 金融业 | ２７８，１２４，１００．８０ | １０．９４ |
| Ｋ | 房地产业 | ３０９，４５４，０３５．２４ | １２．１７ |
| Ｌ | 租赁和商务服务业 | － | － |
| Ｍ | 科学研究和技术服务业 | － | － |
| Ｎ | 水利、环境和公共设施管理业 | ９５，３７２，７５９．１６ | ３．７５ |
| Ｏ | 居民服务、修理和其他服务业 | － | － |
| Ｐ | 教育 | － | － |
| Ｑ | 卫生和社会工作 | ８４，３５３，２０９．６０ | ３．３２ |
| Ｒ | 文化、体育和娱乐业 | － | － |
| Ｓ | 综合 | － | － |
| 合计 | ２，０１１，０３２，２３６．７７ | ７９．０９ |
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 数量（股） | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（％） |
| １ | ６０１６０１ | 中国太保 | ３，８００，０９６ | １２２，７４３，１００．８０ | ４．８３ |
| ２ | ００２２２３ | 鱼跃医疗 | ４，１９９，８５１ | １０４，８２８，２８０．９６ | ４．１２ |
| ３ | ６００６８３ | 京投银泰 | １３，４６１，７２６ | １０２，１７４，５００．３４ | ４．０２ |
| ４ | ６０００６６ | 宇通客车 | ４，３００，１０８ | ９６，０２１，４１１．６４ | ３．７８ |
| ５ | ００２６７２ | 东江环保 | ２，６９９，８０２ | ９３，７９１，１２１．４８ | ３．６９ |
| ６ | ０００８６３ | 三湘股份 | １４，１６９，７８８ | ８９，７９２，８８３．１２ | ３．５３ |
| ７ | ６０１３１８ | 中国平安 | １，１００，０００ | ８２，１８１，０００．００ | ３．２３ |
| ８ | ００２３０４ | 洋河股份 | １，０００，１０３ | ７９，０５８，１４２．１５ | ３．１１ |
| ９ | ００２７１４ | 牧原股份 | １，７６３，８１３ | ７７，６０７，７７２．００ | ３．０５ |
| １０ | ６０１８１８ | 光大银行 | １５，０００，０００ | ７３，２００，０００．００ | ２．８８ |
| 序号 | 债券品种 | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（％） |
| １ | 国家债券 | － | － |
| ２ | 央行票据 | － | － |
| ３ | 金融债券 | ４０，０２８，０００．００ | １．５７ |
| 其中：政策性金融债 | ４０，０２８，０００．００ | １．５７ | |
| ４ | 企业债券 | １０，０５０，０００．００ | ０．４０ |
| ５ | 企业短期融资券 | － | － |
| ６ | 中期票据 | － | － |
| ７ | 可转债 | － | － |
| ８ | 其他 | － | － |
| ９ | 合计 | ５０，０７８，０００．００ | １．９７ |
| 序号 | 债券代码 | 债券名称 | 数量（张） | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（％） |
| １ | １４０２１８ | １４国开１８ | ４００，０００ | ４０，０２８，０００．００ | １．５７ |
| ２ | １１２２１７ | １４东江０１ | １００，０００ | １０，０５０，０００．００ | ０．４０ |
| ３ | － | － | － | － | － |
| ４ | － | － | － | － | － |
| ５ | － | － | － | － | － |
| 序号 | 名称 | 金额（元） |
| １ | 存出保证金 | １，０８６，５３６．０５ |
| ２ | 应收证券清算款 | ２８６，５３５．６９ |
| ３ | 应收股利 | － |
| ４ | 应收利息 | １，０９５，７５８．８７ |
| ５ | 应收申购款 | ３，５５１，０７１．２０ |
| ６ | 其他应收款 | － |
| ７ | 待摊费用 | － |
| ８ | 其他 | － |
| ９ | 合计 | ６，０１９，９０１．８１ |
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 流通受限部分的 公允价值（元） | 占基金资产 净值比例（％） | 流通受限情况 说明 |
| １ | ０００８６３ | 三湘股份 | ４３，４４３，５４７．５６ | １．７１ | 定向增发锁定期 |
| 报告期期初基金份额总额 | ２，３１５，３８６，０１０．４４ |
| 报告期期间基金总申购份额 | ４９９，６４８，２８６．５７ |
| 减：报告期期间基金总赎回份额 | ６６６，３２９，２２６．３２ |
| 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“－”填列） | － |
| 报告期期末基金份额总额 | ２，１４８，７０５，０７０．６９ |
中欧新蓝筹灵活配置混合型证券投资基金
2014年第四季度报告
2014年12月31日
基金管理人：中欧基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：2015年1月20日