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    前海开源新经济灵活配置混合型证券投资基金2014年第四季度报告
    2015-01-20       来源:上海证券报      

    §1 重要提示

    基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

    基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2015年1月19日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

    基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

    基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

    本报告中财务资料未经审计。

    本报告期自2014年10月1日起至12月31日止。

    §2 基金产品概况

    ■

    §3 主要财务指标和基金净值表现

    3.1 主要财务指标

    单位:人民币元

    ■

    注:①上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

    ②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

    3.2 基金净值表现

    3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

    ■

    注:本基金的业绩比较基准为:沪深300 指数收益率×70%+中证全债指数收益率×30%。

    3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

    ■

    注:①本基金的基金合同于2014年8月20日生效,截至2014年12月31日止,本基金成立未满1年。

    ②本基金的建仓期为6个月,截至2014年12月31日止,本基金建仓期尚未结束。

    §4 管理人报告

    4.1 基金经理(或基金经理小组)简介

    ■

    注:①此处基金经理的任职日期为基金合同生效之日;

    ②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定等。

    4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

    本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、《前海开源新经济灵活配置混合型发起式证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金持有人谋求最大利益。本报告期内,基金运作整体合法合规,没有损害基金持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。

    4.3 公平交易专项说明

    4.3.1 公平交易制度的执行情况

    本报告期内,本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,完善相应制度及流程,通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行,公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。

    4.3.2 异常交易行为的专项说明

    本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量没有超过该证券当日成交量的5%的情况。

    4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

    4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

    首先,我们认为在改革的初中期主要以结构性的牛市行情为主,以新技术、新的商业模式为主的创新型经济是我国经济新的增长点和经济转型的方向,我们新经济基金也是代表中国经济改革和新的经济增长点的方向;四季度中小市值的公司股价都有较大幅度的调整,而我们新经济基金在以新技术为代表的装备制造、新兴产业,以新的商业模式、转型升级的相关板块进行了布局,其中包括国防军工相关的装备制造、机械、交通运输,以转型升级为主的地产、相关电子信息板块进行了布局,在四季度市场以银行、非银金融、航空航天、港口、电力等低估值的蓝筹板块领涨的同时,我们新经济基金的净值也表现相对比较稳健,四季度强势板块相关的以新技术、新商业模式为主的低估值蓝筹板块我们也进行了布局,这也是我们在这种结构性牛市行情中把握结构性趋势的结果,也是和我们对未来3-5年A股投资机会的大方向的判断是吻合的,我们新经济基金重点投资领域是以新技术、新的商业模式、创新型经济为主的优质上市公司,基金成立之初以来,我们都是以这个投资思路进行重点布局,板块表现有所差异,但基金净值整体表现稳健;

    4.4.2 报告期内基金的业绩表现

    本基金在本报告期内净值增长率是13.22%,同期业绩比较基准收益率是30.68%。

    4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

    我们对市场总体的总体观点是市场有结构性牛市行情,我们把握确定高增长的行业趋势,为投资者带来回报,但是我们的经济还处在结构调整的阵痛阶段,有波澜、有趋势,波澜就是目前的新常态下,我们要稳增长、重调结构、重改革,经济会有波动,市场也可能会有波动;有趋势,随着改革的稳步推进,经济逐步步入健康发展的新阶段,我们坚定看来A股的中长期行情,A股也是中国经济健康发展的先行指标、晴雨表,我们主要是把握结构性的牛市行情。

    我们新经济基金目前在包括国防军工相关的装备制造、机械、交通运输、以转型升级为主的地产、相关电子信息板块进行了重点布局,净值表现相对来说比较稳健,这也是我们对重点板块重点布局的成果,未来我们认为以新技术为主的先进装备制造、低估值蓝筹的转型经济、新的商业模式为主的新的经济增长点依然会持续受到市场的认可,我们依然会在相关板块挖掘优质、相对便宜的上市公司进行重点布局,为投资者带来回报。

    4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

    本基金本报告期内,未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

    §5 投资组合报告

    5.1 报告期末基金资产组合情况

    ■

    5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

    ■

    5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

    ■

    5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

    本基金本报告期末未持有债券。

    5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

    本基金本报告期末仅持有以上债券。

    5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

    本基金本报告期末未持有资产支持证券。

    5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

    本基金本报告期末未持有贵金属。

    5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

    本基金本报告期末未持有权证。

    5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

    5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

    ■

    本基金本报告期末未投资股指期货。

    5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

    本报告期未投资股指期货。

    5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

    5.10.1 本期国债期货投资政策

    本报告期未投资国债期货。

    5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

    本基金本报告期末未投资国债期货。

    5.10.3 本期国债期货投资评价

    本报告期未投资国债期货。

    5.11 投资组合报告附注

    5.11.1

    本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

    5.11.2

    基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

    5.11.3 其他资产构成

    ■

    5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

    本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

    5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

    本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。

    5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

    由于四舍五入原因,分项之和与合计可能有尾差。

    §6 开放式基金份额变动

    单位:份

    ■

    注:总申购份额含红利再投、转换入份额,总赎回份额含转换出份额。

    §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

    7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

    本报告期内基金管理人未持有本基金份额。

    7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

    本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。

    §8 影响投资者决策的其他重要信息

    无。

    §9 备查文件目录

    9.1 备查文件目录

    (1)中国证券监督管理委员会批准前海开源新经济灵活配置混合型证券投资基金设立的文件

    (2)《前海开源新经济灵活配置混合型证券投资基金基金合同》

    (3)《前海开源新经济灵活配置混合型证券投资基金托管协议》

    (4)基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程

    (5)前海开源新经济灵活配置混合型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿

    9.2 存放地点

    以上备查文件存放在本基金管理人办公场所。

    9.3 查阅方式

    (1)投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件

    (2)投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人前海开源基金管理有限公司,客户服务电话:4001-666-998(免长途话费)

    (3) 投资者可访问本基金管理人公司网站,网址:www.qhkyfund.com

    前海开源基金管理有限公司

    2015年1月20日

    基金简称前海开源新经济混合
    场内简称-
    交易代码000689
    前端交易代码-
    后端交易代码-
    基金运作方式契约型开放式
    基金合同生效日2014年8月20日
    报告期末基金份额总额126,475,095.25份
    投资目标本基金主要通过精选投资与新经济相关的优质证券,在合理控制风险并保持基金资产良好流动性的前提下,力争实现基金资产的长期稳定增值。

    新经济是指以知识、制度创新为支柱的经济发展方向,不仅仅是经济总量的增长,更包括素质提高、体制改革和福利增长。新经济涵盖新能源、新材料、新海洋、新TMT、新生物、新制造、新技术等各新兴行业的发展。

    投资策略4、权证投资策略:本基金将权证的投资作为提高基金投资组合收益的辅助手段。根据权证对应公司基本面研究成果确定权证的合理估值,发现市场对股票权证的非理性定价;利用权证衍生工具的特性,通过权证与证券的组合投资,来达到改善组合风险收益特征的目的。

    5、股指期货投资策略:本基金以套期保值为目的,参与股指期货交易。运用股指期货对冲系统性风险、对冲特殊情况下的流动性风险,以达到降低投资组合的整体风险的目的。本基金参与股指期货投资时机和数量的决策建立在对证券市场总体行情的判断和组合风险收益分析的基础上,结合股票投资的总体规模,以及中国证监会的相关限定和要求,确定参与股指期货交易的投资比例。基金管理人将建立股指期货投资决策部门或小组,经董事会批准后执行。若相关法律法规发生变化时,基金管理人从其最新规定。

    业绩比较基准以上业绩比较基准能客观衡量本基金的投资绩效:沪深300指数样本覆盖了沪深市场六成左右的市值,具有良好的市场代表性,可衡量股票投资绩效。中证全债指数是综合反映银行间和沪深交易所债券市场的跨市场债券指数,在价格异常时使用了模型价,能更为真实地反映债券的实际价值和收益率特征,可衡量债券投资绩效。

    若今后法律法规发生变化,或者有更权威的业绩比较基准推出,或者是市场上出现更适合用于本基金业绩基准的指数时,本基金管理人协商基金托管人后可以在报中国证监会备案以后变更业绩比较基准并及时公告,不需要召集基金份额持有人大会。

    风险收益特征本基金为混合型基金,属于中高风险收益的投资品种,其预期风险和预期收益水平高于货币型基金、债券型基金,低于股票型基金。
    基金管理人前海开源基金管理有限公司
    基金托管人中国工商银行股份有限公司

    主要财务指标报告期( 2014年10月1日 - 2014年12月31日 )
    1.本期已实现收益28,768,249.81
    2.本期利润29,170,458.85
    3.加权平均基金份额本期利润0.1098
    4.期末基金资产净值147,343,076.70
    5.期末基金份额净值1.165

    阶段净值增长率①净值增长率标准差②业绩比较基准收益率③业绩比较基准收益率标准差④①-③②-④
    过去三个月13.22%1.36%30.68%1.15%-17.46%0.21%

    姓名职务任本基金的基金经理期限证券从业年限说明
    任职日期离任日期
    丁骏联席投资总监2014年8月20日-12年丁骏先生,博士研究生。历任中国建设银行浙江省分行国际业务部本外币交易员、经济师,国泰君安证券股份有限公司企业融资部业务经理、高级经理,长盛基金管理有限公司研究发展部行业研究员、机构理财部组合经理助理,基金同盛、长盛同智基金经理。现任前海开源基金管理有限公司董事总经理、联席投资总监。

    序号项目金额(元)占基金总资产的比例(%)
    1权益投资128,459,136.9183.38
     其中:股票128,459,136.9183.38
    2固定收益投资--
     其中:债券--
     资产支持证券--
    3贵金属投资--
    4金融衍生品投资--
    5买入返售金融资产--
     其中:买断式回购的买入返售金融资产--
    6银行存款和结算备付金合计24,916,495.2616.17
    7其他资产685,779.110.45
    8合计154,061,411.28100.00

    代码行业类别公允价值(元)占基金资产净值比例(%)
    A农、林、牧、渔业--
    B采矿业1,857,091.801.26
    C制造业49,711,610.6033.74
    D电力、热力、燃气及水生产和供应业15,897,948.8810.79
    E建筑业4,188,237.002.84
    F批发和零售业5,626,988.403.82
    G交通运输、仓储和邮政业16,807,161.4711.41
    H住宿和餐饮业--
    I信息传输、软件和信息技术服务业2,125,561.601.44
    J金融业14,439,112.649.80
    K房地产业14,554,023.569.88
    L租赁和商务服务业2,339,880.001.59
    M科学研究和技术服务业--
    N水利、环境和公共设施管理业911,520.960.62
    O居民服务、修理和其他服务业--
    P教育--
    Q卫生和社会工作--
    R文化、体育和娱乐业--
    S综合--
     合计128,459,136.9187.18

    序号股票代码股票名称数量(股)公允价值(元)占基金资产净值比例(%)
    1600376首开股份746,3827,523,530.565.11
    2600548深高速816,7386,770,758.024.60
    3002465海格通信321,7836,216,847.564.22
    4601766中国南车773,8274,937,016.263.35
    5000768中航飞机235,4004,458,476.003.03
    6601628中国人寿128,6004,391,690.002.98
    7600068葛洲坝448,9004,188,237.002.84
    8600038哈飞股份110,8004,168,296.002.83
    9600027华电国际559,9003,919,300.002.66
    10000600建投能源385,6503,914,347.502.66

    代码名称持仓量(买/卖)合约市值(元)公允价值变动(元)风险说明
    公允价值变动总额合计(元)0.00
    股指期货投资本期收益(元)0.00
    股指期货投资本期公允价值变动(元)0.00

    序号名称金额(元)
    1存出保证金578,974.54
    2应收证券清算款-
    3应收股利-
    4应收利息5,361.43
    5应收申购款101,443.14
    6其他应收款-
    7待摊费用-
    8其他-
    9合计685,779.11

    报告期期初基金份额总额499,989,208.19
    报告期期间基金总申购份额25,260,681.41
    减:报告期期间基金总赎回份额398,774,794.35
    报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"-"填列)-
    报告期期末基金份额总额126,475,095.25

      前海开源新经济灵活配置混合型证券投资基金

      2014年第四季度报告

      2014年12月31日

      基金管理人:前海开源基金管理有限公司 基金托管人:中国工商银行股份有限公司 报告送出日期:2015年1月20日