§１ 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１５年１月１９日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自２０１４年１０月１日起至１２月３１日止。
§２ 基金产品概况
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§３ 主要财务指标和基金净值表现
３．１ 主要财务指标
单位：人民币元
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注：１．上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
２．本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
３．２ 基金净值表现
３．２．１ 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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３．２．２ 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
富兰克林国海成长动力股票型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（２００９年３月２５日－２０１４年１２月３１日）
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注：本基金的基金合同生效日为２００９年３月２５日。本基金在６个月建仓期结束时，各项投资比例符合基金合同约定。
§４ 管理人报告
４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介
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注：
１． 表中“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期，其中，首任基金经理的“任职日期”为基金合同生效日。
２． 表中“证券从业年限”的计算标准为该名员工从事过的所有诸如基金、证券、投资等相关金融领域的工作年限的总和。
４．２ 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律、法规和《富兰克林国海成长动力股票型证券投资基金基金合同》的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。基金投资组合符合有关法律、法规的规定及基金合同的约定。
４．３ 公平交易专项说明
４．３．１ 公平交易制度的执行情况
报告期内，公司在研究报告发布公平性、投资决策独立性、交易公平分配、信息隔离等方面均能严格执行《公平交易管理制度》，严格按照制度要求对异常交易进行控制和审批。
４．３．２ 异常交易行为的专项说明
公司严格按照《异常交易监控与报告制度》和《同日反向交易管理办法》对异常交易进行监控。报告期内公司不存在投资组合之间发生同日反向交易且成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的５％的情况。
４．４ 报告期内基金的投资策略和运作分析
本季度经济走势基本保持平稳，国内改革大气候逐步深入人心，加之货币政策进入宽松周期，市场风险偏好逐步上升，市场逐步转化为增量资金驱动，过去受到压制的传统行业估值开始进入修复期，整体表现为大盘指数强，小盘指数弱的格局。
估值跃升机会挖掘是本基金核心专注方向之一，基于前述分析，本季度本基金主要配置方向是券商和利率敏感型行业，同时降低防守型行业和中小盘配置，从结果来看，获得较好的收益。
４．５ 报告期内基金的业绩表现
本季度本基金的收益率３５．０７％，跑输基准１．９２个百分点，业绩主要贡献是券商、银行和地产，负贡献主要来自于一些成长个股的配置。整体上，我们认为未来一段时间内，增量资金驱动的蓝筹股投资机会较大，因此在操作上，将依据市场阶段特征，提高投资的灵活性。
４．６ 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
§５ 投资组合报告
５．１ 报告期末基金资产组合情况
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５．２ 报告期末按行业分类的股票投资组合
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５．３ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
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５．４ 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
５．５ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
５．６ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
根据基金合同，本基金不投资贵金属。
５．８ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
５．９ 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
根据基金合同，本基金不投资股指期货。
５．１０ 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
根据基金合同，本基金不投资国债期货。
５．１１ 投资组合报告附注
５．１１．１ 本基金本期投资的前十名证券中，无报告期内发行主体被监管部门立案调查的，或在报告编制日前一年内受到证监会、证券交易所公开谴责、处罚的证券。
５．１１．２ 本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
５．１１．３ 其他资产构成
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５．１１．４ 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期间的可转债。、
５．１１．５ 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
§６ 开放式基金份额变动
单位：份
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§７ 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
７．１ 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位：份
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７．２ 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内未有基金管理人运用固有资金投资本公司管理的该基金的情况。
§８ 备查文件目录
８．１ 备查文件目录
１、中国证监会批准富兰克林国海成长动力股票型证券投资基金设立的文件；
２、《富兰克林国海成长动力股票型证券投资基金基金合同》；
３、《富兰克林国海成长动力股票型证券投资基金招募说明书》；
４、《富兰克林国海成长动力股票型证券投资基金托管协议》；
５、中国证监会要求的其他文件。
８．２ 存放地点
基金管理人和基金托管人的住所并登载于基金管理人网站：ｗｗｗ．ｆｔｓｆｕｎｄ．ｃｏｍ。
８．３ 查阅方式
１、投资者在基金开放日内至基金管理人或基金托管人住所免费查阅，并可按工本费购买复印件。
２、登陆基金管理人网站ｗｗｗ．ｆｔｓｆｕｎｄ．ｃｏｍ 查阅。
国海富兰克林基金管理有限公司
二〇一五年一月二十一日
| 基金简称 | 国富成长动力股票 |
| 基金主代码 | ４５０００７ |
| 交易代码 | ４５０００７ |
| 基金运作方式 | 契约型开放式 |
| 基金合同生效日 | ２００９年３月２５日 |
| 报告期末基金份额总额 | ９９，６４８，０２４．４３份 |
| 投资目标 | 本基金重点投资于具有内生性增长和外延式扩张的积极成长型企业，在合理控制风险的基础上，力求实现基金资产的长期增值。 |
| 投资策略 | 权证投资策略： 本基金不直接从二级市场买入权证，可持有股票派发或可分离交易债券所分离的权证。 |
| 业绩比较基准 | ８５％×沪深３００指数＋ １０％×中债国债总指数（全价）＋ ５％×同业存款息率 |
| 风险收益特征 | 本基金是股票型基金，属于较高收益，较高风险的投资品种。 |
| 基金管理人 | 国海富兰克林基金管理有限公司 |
| 基金托管人 | 中国银行股份有限公司 |
| 主要财务指标 | 报告期（２０１４年１０月１日－２０１４年１２月３１日） |
| １．本期已实现收益 | １５，００２，４４０．６２ |
| ２．本期利润 | ３５，０１４，７３９．００ |
| ３．加权平均基金份额本期利润 | ０．３２３３ |
| ４．期末基金资产净值 | １３６，６１６，０５３．３４ |
| ５．期末基金份额净值 | １．３７１ |
| 阶段 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①－③ | ②－④ |
| 过去三个月 | ３５．０７％ | １．６７％ | ３６．９９％ | １．４０％ | －１．９２％ | ０．２７％ |
| 姓名 | 职务 | 任本基金的基金经理期限 | 证券从业年限 | 说明 | |
| 任职日期 | 离任日期 | ||||
| 刘伟亭 | 公司行业研究主管，国富成长动力股票基金的基金经理 | ２０１１年７月２７日 | － | ９年 | 刘伟亭先生，复旦大学经济学硕士。历任长江巴黎百富勤证券有限责任公司企业融资部助理经理，资本市场部业务主任和首席债券交易员，国海富兰克林基金管理有限公司研究员，高级研究员，国富弹性市值股票基金和国富深化价值股票基金的基金经理助理。现任国海富兰克林基金管理有限公司行业研究主管，国富成长动力股票基金的基金经理。 |
| 序号 | 项目 | 金额（元） | 占基金总资产的比例（％） |
| １ | 权益投资 | １３０，５０７，７１８．７５ | ９３．６８ |
| 其中：股票 | １３０，５０７，７１８．７５ | ９３．６８ | |
| ２ | 基金投资 | － | － |
| ３ | 固定收益投资 | － | － |
| 其中：债券 | － | － | |
| 资产支持证券 | － | － | |
| ４ | 贵金属投资 | － | － |
| ５ | 金融衍生品投资 | － | － |
| ６ | 买入返售金融资产 | － | － |
| 其中：买断式回购的买入返售金融资产 | － | － | |
| ７ | 银行存款和结算备付金合计 | ８，０５４，８７９．１８ | ５．７８ |
| ８ | 其他资产 | ７５２，７０９．１６ | ０．５４ |
| ９ | 合计 | １３９，３１５，３０７．０９ | １００．００ |
| 代码 | 行业类别 | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（％） |
| Ａ | 农、林、牧、渔业 | ３，９５６，７２６．０６ | ２．９０ |
| Ｂ | 采矿业 | ５，０４１，１０６．００ | ３．６９ |
| Ｃ | 制造业 | ３２，３４３，６０７．４９ | ２３．６７ |
| Ｄ | 电力、热力、燃气及水生产和供应业 | － | － |
| Ｅ | 建筑业 | － | － |
| Ｆ | 批发和零售业 | ６，９２５，１７４．１０ | ５．０７ |
| Ｇ | 交通运输、仓储和邮政业 | － | － |
| Ｈ | 住宿和餐饮业 | － | － |
| Ｉ | 信息传输、软件和信息技术服务业 | ３，１７３，４８７．１０ | ２．３２ |
| Ｊ | 金融业 | ３６，６７８，４５１．４０ | ２６．８５ |
| Ｋ | 房地产业 | ３７，１９１，２２５．２４ | ２７．２２ |
| Ｌ | 租赁和商务服务业 | － | － |
| Ｍ | 科学研究和技术服务业 | － | － |
| Ｎ | 水利、环境和公共设施管理业 | ５，１９７，９４１．３６ | ３．８０ |
| Ｏ | 居民服务、修理和其他服务业 | － | － |
| Ｐ | 教育 | － | － |
| Ｑ | 卫生和社会工作 | － | － |
| Ｒ | 文化、体育和娱乐业 | － | － |
| Ｓ | 综合 | － | － |
| 合计 | １３０，５０７，７１８．７５ | ９５．５３ |
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 数量（股） | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（％） |
| １ | ００００２４ | 招商地产 | ４５４，０００ | １１，９８１，０６０．００ | ８．７７ |
| ２ | ６０００４８ | 保利地产 | １，０６４，６００ | １１，５１８，９７２．００ | ８．４３ |
| ３ | ６０１６２８ | 中国人寿 | １９３，８５６ | ６，６２０，１８２．４０ | ４．８５ |
| ４ | ６０００００ | 浦发银行 | ４２１，４００ | ６，６１１，７６６．００ | ４．８４ |
| ５ | ６００２８７ | 江苏舜天 | ５１２，９０５ | ６，２６７，６９９．１０ | ４．５９ |
| ６ | ６０１３２８ | 交通银行 | ９０７，７００ | ６，１７２，３６０．００ | ４．５２ |
| ７ | ６０１３１８ | 中国平安 | ７９，３００ | ５，９２４，５０３．００ | ４．３４ |
| ８ | ６０１８１８ | 光大银行 | １，１９５，６００ | ５，８３４，５２８．００ | ４．２７ |
| ９ | ６００９７０ | 中材国际 | ４３２，６４４ | ５，８０１，７５６．０４ | ４．２５ |
| １０ | ６０００１６ | 民生银行 | ４９９，９００ | ５，４３８，９１２．００ | ３．９８ |
| 序号 | 名称 | 金额（元） |
| １ | 存出保证金 | ５１，０６９．８８ |
| ２ | 应收证券清算款 | １６，６７２．７６ |
| ３ | 应收股利 | － |
| ４ | 应收利息 | １，７２３．８２ |
| ５ | 应收申购款 | ６８３，２４２．７０ |
| ６ | 其他应收款 | － |
| ７ | 待摊费用 | － |
| ８ | 其他 | － |
| ９ | 合计 | ７５２，７０９．１６ |
| 报告期期初基金份额总额 | １２３，８３６，９２９．０３ |
| 报告期期间基金总申购份额 | ２４，８５０，３９１．１３ |
| 减：报告期期间基金总赎回份额 | ４９，０３９，２９５．７３ |
| 报告期期间基金拆分变动份额 （份额减少以“－”填列） | － |
| 报告期期末基金份额总额 | ９９，６４８，０２４．４３ |
| 报告期期初管理人持有的本基金份额 | １４，８６６，６８６．４９ |
| 报告期期间买入／申购总份额 | － |
| 报告期期间卖出／赎回总份额 | － |
| 报告期期末管理人持有的本基金份额 | １４，８６６，６８６．４９ |
| 报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例（％） | １４．９２ |
富兰克林国海成长动力股票型证券投资基金
2014年第四季度报告
2014年12月31日
基金管理人：国海富兰克林基金管理有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 报告送出日期：2015年1月21日