§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人海通证券股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年1月19日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2014年10月1日起至12月31日止。
§2 基金产品概况
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
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注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，包含停牌股票按公允价值调整的影响；
2、上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，例如，开放式基金的申购赎回费等，计入费用后实际收益要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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注：上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
国联安通盈灵活配置混合型证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2014年6月13日至2014年12月31日）
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注：1、本基金业绩比较基准为：沪深300 指数×50%＋上证国债指数×50%；
2、本基金基金合同于2014年6月13日生效。截至报告期末，本基金成立不满一年；
3、本基金建仓期为自基金合同生效之日起的6个月，建仓期结束时各项资产配置符合合同约定；
4、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
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注：1、基金经理的任职日期和离职日期为公司对外公告之日；
2、证券从业年限的统计标准为证券行业的工作经历年限。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《国联安通盈灵活配置混合型证券投资基金基金合同》及其他相关法律法规、法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，在严格控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人遵照相应法律法规和内部规章，制定并完善了《国联安基金管理有限公司公平交易制度》（以下简称“公平交易制度”），用以规范包括投资授权、研究分析、投资决策、交易执行以及投资管理过程中涉及的实施效果与业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。
本报告期内，本基金管理人严格执行公平交易制度的规定，公平对待不同投资组合，确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和投资决策等方面均享有平等机会；在交易环节严格按照时间优先，价格优先的原则执行指令；如遇指令价位相同或指令价位不同但市场条件都满足时，及时执行交易系统中的公平交易模块；采用公平交易分析系统对不同投资组合的交易价差进行定期分析；对投资流程独立稽核等。
本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未发现有超过该证券当日成交量5%的情况。公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的无法解释的异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
2014年四季度宏观经济继续波澜不惊，整体缓慢下行，企业盈利也未见好转，但市场对改革预期较高，风险偏好急速上升，指数大幅上涨；从行业来看，上涨的行业主要为传统低估值的行业，其估值四季度都出现了大幅的提升，主要有金融、建筑、地产、采掘等行业。
本基金四季度延续了三季度的策略，在维持低仓位基本配置的基础上积极参与新股申购，未来一个季度此策略不变。债券投资上兼顾流动性、收益率、波动率等综合因素配置，以期取得一些稳定的基础收益。
4.5 报告期内基金的业绩表现
本报告期内，本基金的份额净值增长率为7.67%，同期业绩比较基准收益率为21.22%。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
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5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
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注：由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
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5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
■
注：由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
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5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末未持有股指期货，没有相关投资政策。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本基金投资国债期货的投资政策
本基金本报告期末未持有股指期货，没有相关投资政策。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10.3 本基金投资国债期货的投资评价
本基金本报告期末未持有股指期货，没有相关投资政策。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体没有出现被监管部门立案调查，或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.11.3 其他资产构成
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5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
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注：总申购份额包含本报告期内发生的转换入和红利再投资份额；总赎回份额包含本报告期内发生的转换出份额。
§7 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期内，本基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金。
§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
1、中国证监会批准国联安通盈灵活配置混合型证券投资基金发行及募集的文件
2、《国联安通盈灵活配置混合型证券投资基金基金合同》
3、《国联安通盈灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》
4、《国联安通盈灵活配置混合型证券投资基金托管协议》
5、基金管理人业务资格批件和营业执照
6、基金托管人业务资格批件和营业执照
7、中国证监会要求的其他文件
8.2 存放地点
上海市浦东新区陆家嘴环路 1318 号星展银行大厦9 楼
8.3 查阅方式
网址：www.gtja-allianz.com 或www.vip-funds.com
国联安基金管理有限公司
二〇一五年一月二十一日
| 基金简称 | 国联安通盈混合 |
| 基金主代码 | 000664 |
| 交易代码 | 000664 |
| 基金运作方式 | 契约型开放式 |
| 基金合同生效日 | 2014年6月13日 |
| 报告期末基金份额总额 | 358,136,515.93份 |
| 投资目标 | 本基金通过构建有效的投资组合, 在严格控制风险的前提下，力求获得长期稳定的收益。 |
| 投资策略 | （7）资产支持证券等品种投资策略 本基金将在基本面分析和债券市场宏观分析的基础上，结合蒙特卡洛模拟等数量化方法，对资产支持证券进行定价，评估其内在价值进行投资。 |
| 业绩比较基准 | 沪深300指数×50%＋上证国债指数×50%。 |
| 风险收益特征 | 本基金属于主动式混合型证券投资基金，属于较高预期风险、较高预期收益的证券投资基金，通常预期风险与预期收益水平高于货币市场基金和债券型基金，低于股票型基金。 |
| 基金管理人 | 国联安基金管理有限公司 |
| 基金托管人 | 海通证券股份有限公司 |
| 主要财务指标 | 报告期(2014年10月1日-2014年12月31日) |
| 1.本期已实现收益 | 13,131,688.10 |
| 2.本期利润 | 23,756,197.88 |
| 3.加权平均基金份额本期利润 | 0.0727 |
| 4.期末基金资产净值 | 392,250,545.68 |
| 5.期末基金份额净值 | 1.095 |
| 阶段 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①-③ | ②-④ |
| 过去三个月 | 7.67% | 0.22% | 21.22% | 0.82% | -13.55% | -0.60% |
| 姓名 | 职务 | 任本基金的基金经理期限 | 证券从业年限 | 说明 | |
| 任职日期 | 离任日期 | ||||
| 刘斌 | 本基金基金经理、兼任国联安德盛安心成长混合型证券投资基金、国联安德盛稳健证券投资基金、国联安德盛精选股票证券投资基金基金经理 | 2014-6-13 | - | 7年（自2007年起） | 刘斌先生，硕士研究生。曾任杭州城建设计研究院有限公司工程师；群益国际控股有限公司行业研究员。2009年8月起加入国联安基金管理有限公司，先后担任研究员、基金经理助理，2013年12月起担任国联安德盛安心成长混合型证券投资基金基金经理，2013年12月起兼任国联安德盛稳健证券投资基金基金经理，2014年2月起兼任国联安德盛精选股票证券投资基金基金经理，2014年6月起兼任本基金基金经理。 |
| 序号 | 项目 | 金额（元） | 占基金总资产的比例（％） |
| 1 | 权益投资 | 35,870,873.27 | 7.42 |
| 其中：股票 | 35,870,873.27 | 7.42 | |
| 2 | 固定收益投资 | 239,802,875.90 | 49.63 |
| 其中：债券 | 239,802,875.90 | 49.63 | |
| 资产支持证券 | - | - | |
| 3 | 贵金属投资 | - | - |
| 4 | 金融衍生品投资 | - | - |
| 5 | 买入返售金融资产 | 90,000,000.00 | 18.63 |
| 其中：买断式回购的买入返售金融资产 | - | - | |
| 6 | 银行存款和结算备付金合计 | 112,767,647.39 | 23.34 |
| 7 | 其他资产 | 4,736,398.91 | 0.98 |
| 8 | 合计 | 483,177,795.47 | 100.00 |
| 代码 | 行业类别 | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（％） |
| A | 农、林、牧、渔业 | - | - |
| B | 采矿业 | 3,243,000.00 | 0.83 |
| C | 制造业 | 13,433,272.25 | 3.42 |
| D | 电力、热力、燃气及水生产和供应业 | - | - |
| E | 建筑业 | - | - |
| F | 批发和零售业 | - | - |
| G | 交通运输、仓储和邮政业 | - | - |
| H | 住宿和餐饮业 | - | - |
| I | 信息传输、软件和信息技术服务业 | - | - |
| J | 金融业 | 8,764,960.00 | 2.23 |
| K | 房地产业 | 6,950,000.00 | 1.77 |
| L | 租赁和商务服务业 | - | - |
| M | 科学研究和技术服务业 | - | - |
| N | 水利、环境和公共设施管理业 | 3,479,641.02 | 0.89 |
| O | 居民服务、修理和其他服务业 | - | - |
| P | 教育 | - | - |
| Q | 卫生和社会工作 | - | - |
| R | 文化、体育和娱乐业 | - | - |
| S | 综合 | - | - |
| 合计 | 35,870,873.27 | 9.14 |
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 数量（股） | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例（％） |
| 1 | 000063 | 中兴通讯 | 500,000 | 9,030,000.00 | 2.30 |
| 2 | 600016 | 民生银行 | 800,000 | 8,704,000.00 | 2.22 |
| 3 | 000002 | 万 科Ａ | 500,000 | 6,950,000.00 | 1.77 |
| 4 | 603588 | 高能环境 | 109,526 | 3,479,641.02 | 0.89 |
| 5 | 601857 | 中国石油 | 300,000 | 3,243,000.00 | 0.83 |
| 6 | 600887 | 伊利股份 | 100,000 | 2,863,000.00 | 0.73 |
| 7 | 603889 | 新澳股份 | 59,585 | 1,540,272.25 | 0.39 |
| 8 | 002736 | 国信证券 | 6,000 | 60,960.00 | 0.02 |
| 序号 | 债券品种 | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（％） |
| 1 | 国家债券 | - | - |
| 2 | 央行票据 | - | - |
| 3 | 金融债券 | - | - |
| 其中：政策性金融债 | - | - | |
| 4 | 企业债券 | 239,802,875.90 | 61.14 |
| 5 | 企业短期融资券 | - | - |
| 6 | 中期票据 | - | - |
| 7 | 可转债 | - | - |
| 8 | 其他 | - | - |
| 9 | 合计 | 239,802,875.90 | 61.14 |
| 序号 | 债券代码 | 债券名称 | 数量（张） | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例（％） |
| 1 | 122209 | 12中油01 | 500,000 | 48,325,000.00 | 12.32 |
| 2 | 122266 | 13中信03 | 371,150 | 37,256,037.00 | 9.50 |
| 3 | 122068 | 11海螺01 | 349,050 | 35,051,601.00 | 8.94 |
| 4 | 122229 | 12国控01 | 264,990 | 26,234,010.00 | 6.69 |
| 5 | 122000 | 07长电债 | 213,810 | 21,502,871.70 | 5.48 |
| 序号 | 名称 | 金额（元） |
| 1 | 存出保证金 | 443,122.01 |
| 2 | 应收证券清算款 | - |
| 3 | 应收股利 | - |
| 4 | 应收利息 | 4,093,416.80 |
| 5 | 应收申购款 | 199,860.10 |
| 6 | 其他应收款 | - |
| 7 | 待摊费用 | - |
| 8 | 其他 | - |
| 9 | 合计 | 4,736,398.91 |
| 报告期期初基金份额总额 | 408,654,838.18 |
| 报告期期间基金总申购份额 | 92,033,402.87 |
| 减：报告期期间基金总赎回份额 | 142,551,725.12 |
| 报告期期间基金拆分变动份额 | - |
| 报告期期末基金份额总额 | 358,136,515.93 |
国联安通盈灵活配置混合型证券投资基金
2014年第四季度报告
2014年12月31日
基金管理人：国联安基金管理有限公司 基金托管人：海通证券股份有限公司 报告送出日期： 二〇一五年一月二十一日